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08
0008
AUDIT n TAX n ADVISORY
8 423793 360045
Casos Prácticos
Casos Prácticos
08
1 Alcance y Marco Legal
2 Real Decreto, PGC - Marco Conceptual y Normas de Valoración
3 PGC - Normas de Elaboración de Cuentas Anuales y Modelos
4 PGC - Cuentas Abreviadas y Cuadro de Cuentas
5 PGC - Definiciones y Relaciones Contables - Grupos 1 a 4
6 PGC - Definiciones y Relaciones Contables - Grupos 5 a 9
7 Guía Rápida del PGC
8 Casos Prácticos
9 Aspectos Fiscales y Legales de la Ley 16/2007 de Legislación Mercantil
con la colaboración de
Volumen 8 Elena.qxp 24/12/2007 16:02 PÆgina 1
Volumen 8 Elena.qxp 24/12/2007 16:02 PÆgina 2
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Fascículo 8
Agradecimientos
Comentario
El tratamiento contable contemplado en el PGC2007 sobre los costes de
las grandes reparaciones es bastante diferente del considerado por el
PGC1990.
Según el PGC1990, se procedía a reconocer una provisión para grandes
reparaciones para atender a revisiones o reparaciones extraordinarias de
inmovilizado material. La dotación se iba realizando con cargo a resultados
en concepto de reparaciones y conservación, hasta que alcanzara un saldo
aproximado al importe de los trabajos realizados por otras empresas que
motivaban dichas grandes reparaciones. Bajo este punto de vista, el
inmovilizado se amortizaba todo en su conjunto como un único elemento, a
lo largo de la vida útil de dicho conjunto.
La dotación a la provisión para grandes reparaciones traía consigo una
retención de recursos financieros generados a través de los ingresos,
periodo a periodo, hasta que fueran aplicados cuando se realizara la gran
reparación.
El PGC2007 trata la cuestión de otra manera; el valor del bien del
inmovilizado material ha de ser desglosado por componentes de valor
significativo y se amortizará por componente atendiendo a su respectiva
vida útil o a lo largo del periodo en que tarda en renovarse.
En base a lo expuesto en el apartado 2.1. de la NRV 2ª, se debe separar del
valor del inmovilizado en su conjunto, el correspondiente al coste atribuido a
la gran reparación, denominado Inmovilizado material - gran reparación o
revisión. Por ejemplo, cuando se separan diversos componentes de un
avión de cuantía significativa y que deben ser renovados una o más veces a
lo largo de la vida del fuselaje del avión, tales como motores, asientos, tren
de aterrizaje, etc.
En cuanto a la asignación del importe de la gran reparación o revisión, se
atenderá a lo que facturarían las empresas encargadas de realizar una gran
reparación similar del elemento del inmovilizado material de que se trate, e
incluso, el propio fabricante o constructor puede fijar ese importe si él
mismo realiza actividades de gran reparación o renovación.
CASO
La empresa armadora CRISTODOPOULOS S.A., ha adquirido un buque,
de nombre "Egeo" construido por ASTILLEROS NOVANTA S.A., siendo el
coste de adquisición 6.000.000 €.
La propia empresa constructora ASTILLEROS NOVANTA comunica que
debe someter el buque a una gran reparación consistente en neutralizar
la futura corrosión, con una secuencia de 5 años. El coste que supondría
dicha gran reparación en el momento de "botar" el buque o momento
inicial ascendería a 900.000 €.
Fecha de inicio de la actividad 01-01-2X10.
La empresa armadora aplica como criterio de amortización el lineal. La
vida útil de buque se estima en 40 años. No se prevé ningún valor
residual, ni costes futuros a asumir por desguace.
Se pide:
Contabilizar los asientos hasta la fecha de la realización de la reparación
teniendo en cuenta que en 30-06-2X14, el barco atraca en los astilleros
para acometer la gran reparación y revisión, ya que se han detectado
desperfectos en el casco y la cubierta que merecen ser subsanados sin
más demora. Consideremos que en 20-07-2X14, el buque vuelve a
navegar y el importe de la gran reparación asciende a 940.500 € (+ IVA
16%) la cual es satisfecha al contado. Se prevé que la próxima gran
reparación debe hacerse cada 4,5 años.
EJERCICIO 2X10
01-01-2X10: Entrada en funcionamiento
El coste de la gran reparación del buque debe registrarse como un
componente independiente del barco, dado que tiene vida útil diferente. Sin
embargo, en las cuentas anuales las dos partidas deben presentarse
conjuntamente como Elementos de transporte (218). En consecuencia, el
coste original del buque "Egeo" (6.000.000 €) se divide en la parte de los
elementos de transporte propiamente dichos, Elementos de transporte-
principal (2180), por importe de 5.100.000 € y en la reparación o revisión,
Elementos de transporte-gran reparación o revisión (2181), por los restantes
900.000 €. A efectos del caso práctico hemos simplificado la contabilización
del coste de la reparación en una única cuenta, dado que habría que
descomponer dicho coste entre los epígrafes del inmovilizado material, tales
como, maquinaria, mobilario, etc.
Se procede del mismo modo al término de los ejercicios 2X11, 2X12, 2X13.
La gran reparación o revisión ha de hacerse antes de la fecha prevista; en vez
de finales del 2X14, a mediados de dicho año.
30-06-2X14: Amortización hasta la fecha de parada obligatoria:
(180.000 / 2 = 90.000 €)
A modo de conclusión
El tratamiento de las provisiones para grandes reparaciones ha experimentado
un cambio significativo en el nuevo marco contable, las amortizaciones no
tienen que establecerse en función del elemento del inmovilizado en su
conjunto. Aquellos componentes del inmovilizado que tengan un coste
significativo en relación con el coste total del elemento y una vida útil distinta,
se amortizarán de forma separada, aplicando aquel método de amortización que
refleje la auténtica pérdida de valor sistemática de cada componente.
Comentario
Hoy en día, para poder competir y sobrevivir en mercados en continua
evolución resulta necesaria la inversión de recursos en actividades de
investigación y desarrollo (I+D), con la finalidad de obtener nuevos productos,
nuevos servicios o nuevos métodos de producción y, de ese modo, asegurar
la obtención de ingresos y beneficios futuros.
El PGC 2007 define Investigación (200) como la indagación original y
planificada que persigue descubrir nuevos conocimientos y superior
comprensión de los existentes en el ámbito científico y tecnológico1.
1
Definición establecida por las normas internacionales NIC 38Activos intangibles, párrafo 8: se
entiende por investigación a todo aquel estudio original y planificado, que se emprende con la
finalidad de obtener nuevos conocimientos científicos y tecnológicos.
2
Definición establecida por las normas internacionales NIC 38 Activos intangibles ,párrafo 8:se
entiende por desarrollo a la aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier otro
conocimiento científico, a un plan o diseño en particular para la producción de materiales, productos,
métodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente mejorados, antes del comienzo de su
producción o utilización comercial.
Uno de los aspectos más complejos para la aplicación de esta norma sería
establecer el momento en que pueden ser objeto de incorporación al activo
los gastos de I+D, asociados a proyectos específicos. El hecho que marca el
momento a partir de cual debe iniciarse la activación (capitalización) es
cuando se tenga justificación fundada de éxito técnico del proyecto y la
certeza de que el objeto del proyecto generará ingresos, beneficios y
flujos netos de tesorería suficientes.
De ello se deduce que los gastos de I+D, deben ser imputados a pérdidas y
ganancias, ante la ausencia en el momento de su realización de expectativas
favorables de éxito técnico y comercial. Ha de tenerse en cuenta asimismo
que no procede, en el futuro, capitalizar los gastos que fueron cargados a
resultados en ejercicios previos.
La activación de los gastos de I+D está sujeta a cautelas y restricciones. Al
término de cada ejercicio debe analizarse la viabilidad del proyecto en
cuestión y si existieran dudas acerca de la generación de ingresos y
beneficios futuros, el importe de los gastos de desarrollo (y los de
investigación, si también hubiesen sido activados) pendientes de amortizar se
darán de baja con cargo a pérdidas del ejercicio, en concreto en la cuenta de
Pérdidas procedentes de inmovilizado intangible-deterioro de gastos I+D
(6700), sin posibilidad de reversión futura.
Otro aspecto a mencionar en cuanto a restricciones relacionadas con la
activación de gastos de I+D es la nueva redacción del art. 213 del Texto
Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, modificado por la Ley 16/2007,
de 4 de julio, de Reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia
contable para su armonización internacional con base en la normativa de la UE
que en su artículo segundo, apartado doce, párrafo 3 establece: "Se prohíbe
igualmente toda distribución de beneficios a menos que el importe de las
reservas disponibles sea, como mínimo, igual al importe de los gastos de I+D
que figuren en el activo del balance".
CASO
La empresa de laboratorios APOTT S.A. ha iniciado en 2X09 el proyecto
de I+D denominado ANTIVIRUS con el objetivo de elaborar una vacuna
que logre la inmunización contra el virus. La empresa cuenta con los
medios humanos, materiales y equipos para desarrollar dicho proyecto.
La primera fase es propia de Investigación para descubrir posibles
antígenos, ya que las mezclas de fármacos retrovirales no logran alcanzar
la eliminación del virus.
A lo largo de los ejercicios 2X09 y 2X10 se acometen diversas líneas de
investigaciones específicas para encontrar antígenos. A finales de 2X10
se obtienen cuatro antígenos: KPP, KPU, KKK y PSO.
La etapa de Desarrollo se inicia en marzo de 2X11cuando se logra aislar
el antígeno KPU tras pruebas realizadas en roedores con bastante éxito y
se opta por dicho antígeno.
A continuación, a partir del 01-04-2X11, se hacen pruebas en humanos
que voluntariamente se han ofrecido: a lo largo de un año y medio,
desde el 01-04-2X11 hasta 30-09-2X12, el porcentaje de personas que
han logrado curarse ha ido incrementándose, conforme se ha venido
perfeccionando la composición del medicamento VIRUSTOP, hasta
alcanzar el grado de curación del 90%.
A la vista de los análisis técnicos y del proyecto, la gerencia de la
empresa consideró que desde el inicio del ejercicio 2X11 existían razones
suficientes para asegurar el éxito científico del proyecto, que existían
recursos suficientes para iniciar la explotación (se adquirirán equipos
auxiliares para hacer frente a altos volúmenes de ventas), y en cuanto al
éxito económico-comercial y su distribución, que no iban a existir
dificultades, ya que los grandes distribuidores-mayoristas se han
ofrecido para su suministro.
La fecha de inicio de la explotación comercial del medicamento
VIRUSTOP está prevista que sea el 01-01-2X13.
Solución al Caso:
2X09 y 2X10:
Los gastos incurridos en los ejercicios 2X09 y 2X10, por importe de 620 y 655
miles de euros se consideran gastos del ejercicio en que se han incurrido,
debido a la falta de certeza del buen fin del proyecto. Su presentación en la
cuenta de pérdidas y ganancias será conforme a la naturaleza de los gastos
relacionados.
31-12-2X11:
En base al análisis realizado por la empresa que concluye que el proyecto es
viable desde el 1-1-2X11 científica y comercialmente, en el ejercicio 2X11
deben activarse todos los gastos de desarrollo incurridos relacionados con el
proyecto, y se opta adicionalmente por activar los gastos de investigación
relacionados incurridos en el ejercicio (195+555 = 750 miles de euros),
conforme a la Norma de Registro y Valoración 6ª del PGC2007.
31-12-2X12:
Dado que no hay ningún indicio que nos haga dudar del éxito técnico y
comercial del proyecto, en el ejercicio 2X12, se deben activar todos los gastos
de desarrollo incurridos a lo largo del ejercicio relacionados con el proyecto
(746 miles de euros)
A modo de conclusión:
La activación de los gastos de investigación y desarrollo se inicia cuando se
prevé que el proyecto tiene viabilidad técnica y económico-financiera, sin
posibilidad de considerar como mayor valor del activo los gastos que fueron
imputados a resultados con anterioridad.
Los gastos de desarrollo que cumplen con las condiciones para su activación
deben ser activados mientras que los gastos de investigación relacionados
pueden ser capitalizados, si bien con carácter general se registran como
gastos del ejercicio en que se incurren.
Comentario:
De la lectura del apartado 1.1. de la Norma de Registro y Valoración anterior se
desprende, que se contempla la existencia de contratos de arrendamiento
financiero adicionales a los considerados en la Resolución de 21 de enero de
19921, sobre Normas de valoración del inmovilizado inmaterial (Norma 8ª), que
complementa y desarrolla la Norma de Valoración 4ª del PGC-1990.
En España, el tratamiento contable de un arrendamiento como financiero
estaba sujeto de acuerdo con el PGC1990 a que el contrato incluyese una
opción de compra y que el arrendatario ejerciese la opción de compra con
total seguridad y así quedaba establecido en la Norma octava antes
mencionada que expresaba en su apartado 1 que el arrendamiento financiero
es un contrato por el cual una empresa puede disponer de la utilización de un
bien a cambio de unas cuotas periódicas, incluyéndose necesariamente en dicho
contrato la posibilidad de que al finalizar el mismo pueda ejercitarse la opción de
compra del bien utilizado. En el apartado 2, establecía que si a lo largo del
periodo de vigencia del contrato de arrendamiento se garantizaba el ejercicio de
la opción de compra, la operación debía registrarse como una compraventa a
plazo y por último en el apartado 3 determinaba que cuando por las condiciones
económicas del arrendamiento financiero no existían dudas razonables de que se
iba a ejercitar la opción de compra el arrendatario debía registrar en su balance
un activo inmaterial aplicando la norma de valoración 5 f) del PGC de 1990.
Adicionalmente mencionaba dos circunstancias, respecto al valor de la opción
de compra, que hacían disipar las dudas razonables en cuanto al ejercicio de
la opción de compra: a) ha de ser inferior al valor residual estimado del bien al
término del contrato, momento en que se ejercita la opción de compra; y b)
que el valor de la opción de compra, fijado en el contrato en el momento
inicial, sea insignificante o simbólico respecto al valor total del contrato de
arrendamiento financiero. Si se cumplían las condiciones a) y b) anteriores, se
entendía que no existían dudas razonables de que iba a llevarse a cabo el
ejercicio de la opción de compra.
1
BOICAC Nº 8 : Resolución del ICAC de 21 de enero de 1992, sobre Normas de valoración del
inmovilizado inmaterial. Norma 8ª. (BOE de 7 de abril de 1992).
Tratamiento contable:
Comentario:
Se desprende del apartado 1.2. de la citada Norma que desde el punto de
vista del arrendatario-usuario, se aplicarán los siguientes criterios:
A. En el momento inicial:
a.1.) Al comienzo del plazo de arrendamiento, - fecha a partir de la cual el
arrendatario-usuario podrá disponer del bien objeto del contrato-, el
arrendatario-usuario debe dar de alta el bien como una inversión o activo
en función de su naturaleza (inmovilizado material o intangible) y,
simultáneamente, el pasivo por la financiación recibida por el mismo
importe.
a.2.)En cuanto a la valoración del activo y la financiación recibida, se registrará
por el MENOR entre:
a.2.1.) El valor razonable del bien arrendado - importe por el que, entre
dos partes con interés y debidamente informadas, se intercambian
un activo, o cancelan un pasivo o deuda, mediante una operación
realizada con independencia mutua-, o
a.2.2.) El valor actual de los pagos mínimos a realizar o acordados,
durante el plazo del arrendamiento y calculados al inicio del plazo del
arrendamiento.
Los pagos mínimos que ha de realizar el arrendatario se
corresponden con los requeridos por el arrendador, excluyendo los
pagos por otros conceptos, tales como cuotas contingentes, costes
de servicios e impuestos satisfechos por el arrendador repercutibles
al arrendatario.
Se entiende por cuotas contingentes, aquellos pagos relacionados
con el arrendamiento cuyos importes no son fijos sino que depende
de la evolución de alguna variable (por ejemplo, kilómetros a realizar,
unidades de producción fabricadas, u otras medidas de utilización del
bien).
En cuanto a la tasa de descuento, para determinar el valor actual de
los pagos mínimos, se ha de utilizar el tipo de interés implícito del
contrato de arrendamiento, y, si no pudiera determinarse, se ha de
tomar como tipo de referencia el tipo de interés de mercado para
operaciones similares.
a.2.3.) Si el arrendatario-usuario incurriera en costes directamente
atribuibles a la operación de arrendamiento: gestión, servicios de
profesionales, conceptos notariales, etc.., tales costes se incorporan
al activo como mayor valor del bien.
Información adicional:
a) Cálculo del tipo de interés implícito (i) de la operación financiera, tipo
de interés que iguala en el momento inicial, los pagos futuros
descontados a ese tipo con el valor razonable del bien.
Corrientes de flujos y ecuación de equivalencia financiera:
Cuantía financiada: C0 = 18.000 €
01-01-2X08
0 1 2
31-12-2X08 31-12-2X09
Pagos: 9.900 9.900 + 100 = 10.000
9.900 (9.900+100)
18.000 = + J donde ie = 0,069468
(1 + ie) (1 + ie)2
31-12-2X08:
Respecto al registro del arrendamiento financiero al cierre del primer ejercicio,
deberemos tener en cuenta los siguientes aspectos:
a) Devengo de intereses del primer año: 1.250 (Véase Cuadro tabla de
cálculo de intereses incluido).
b) Reembolso de parte de la deuda, junto con los intereses, 9.900 €.
(reembolso de principal 8.650 + reembolso de intereses devengados
1.250)
c) El IVA soportado sobre la cuota: 9.900 *0,16 = 1.584 €
31-12-2X09:
Respecto al registro del arrendamiento financiero al cierre del segundo
ejercicio, deberemos tener en cuenta los siguientes aspectos:
a) Devengo de intereses del segundo año: 650 € (Véase Cuadro tabla de
cálculo de intereses).
b) Cancelación del resto de la deuda, junto con los intereses devengados y
vencidos por importe de 10.000 €.(reembolso de principal 9.350 +
reembolso de intereses devengados 650).
c) El IVA soportado sobre la cuota: 9.900 *0,16 = 1.584 € y sobre la opción
de compra, 0,16 *100 € = 16 €.
siendo el asiento a realizar como sigue:
Intereses Pago de
Deuda viva Tipo de interés Reembolso de Deuda viva
Periodo devengados al tipo intereses Pagos
inicial semestral deuda inicial final
financiero de interés nominal (nominales) [7]=[4]+[6]
[1] [2] [6]=[7]-[4] [8]=[1]-[6]
[3] = [1]*[2] [4]
01-01-2X10:
Al comienzo del contrato de arrendamiento financiero se realizarán los
siguientes apuntes contables:
* Registro del inmovilizado material por el valor actual de los pagos
mínimos, 57.000 €.
* Reconocimiento de los compromisos financieros mediante las partidas
Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (173/174) y
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (523/524). Esta
última incluye la deuda inicial a reembolsar en los dos primeros
semestres: 4.960 + 5.258 = 10.218 €.
30-06-2X10:
Previo al pago de la primera cuota ha de tenerse en cuenta el devengo de
intereses del primer semestre: 3.420 € (véase tabla anterior)
A modo de conclusión:
El PGC1990 tenía un concepto restrictivo y formalista del arrendamiento
financiero. Sin embargo, de acuerdo con el PGC 2007 el aspecto que
diferencia un arrendamiento financiero de uno operativo es que en el primero
se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios del bien
objeto de arrendamiento. El análisis del acuerdo debe realizarse en
consecuencia, bajo la premisa de la realidad económica que subyace en el
mismo, es decir dando importancia al fondo económico con independencia
de la forma jurídica del acuerdo. Para facilitar la identificación de
arrendamientos financieros, el PGC2007 establece condiciones económicas
que con independencia de que exista o no una opción de compra
presuponen, salvo prueba en contrario, que existe transferencia de riesgos y
beneficios. Otro aspecto a comentar y novedoso en el PGC2007 es que el
bien objeto de arrendamiento financiero se registra como activo de acuerdo
con su naturaleza y no como inmovilizado inmaterial, que era lo que
establecía el PGC1990 con independencia del activo de que se tratase.
- Co = - 92.000
01-01-2X09
0 1 2 3 4
31-12-2X09 31-12-2X10 31-12-2X11 31-12-2X12
Cobros: 6.000 (int.) 6.000 (int.) 6.000 (int.) 3.000 (int.)
+ 50.000 (reintegro) + 50.000 (reintegro)
92.000 = 6.000 / (1+ ie) + 6.000 / (1+ ie)2 + 56.000 / (1+ ie)3 + 53.000 / (1+ ie)4 J ie = 8,75903% anual
De modo desglosado:
a) en lo que atañe al corto plazo:
Información adicional:
Cálculo del tipo de interés efectivo de la operación financiera, que iguala en el
momento inicial, los pagos futuros descontados a ese tipo con el importe
recibido, neto de gastos de formalización (costes de transacción).
01-01-2X09
0 1 2 3 4
31-12-2X09 31-12-2X10 31-12-2X11 31-12-2X12
Pagos: 3.300 3.100 2.900 2.700
31-12-2X09: fin del ejercicio 2X09, coincidente con el término del primer periodo
anual financiero: devengo de intereses totales y reembolso de parte de la deuda.
Al valor de la deuda considerada a largo plazo, 6.771 €, agregamos el incremento
por los gastos por intereses devengados sobre la deuda a largo plazo, (6.771 € *
0,0894612 = 606 €) J se llega a una deuda a largo final de 7.377 €, que será la
inicial para el periodo financiero anual siguiente.
31-12-2X10: fin del ejercicio 2X10, coincidente con el término del segundo
periodo anual financiero: devengo de intereses totales y reembolso de parte de
la deuda. Al valor de la deuda considerada a largo plazo, 4.532 €, agregamos el
incremento por los gastos por intereses devengados sobre la deuda a largo
plazo, (4.532 € * 0,0894612 = 405 €) J se llega a una deuda a largo final de
4.937 €, que será la inicial para el periodo financiero anual siguiente.
31-12-2X11: fin del ejercicio 2X11, coincidente con el término del tercer periodo
anual financiero: devengo de intereses totales y reembolso de parte de la
deuda. Al valor de la deuda considerada a largo plazo, 2.275 €, agregamos el
incremento por los gastos por intereses devengados sobre la deuda a largo
plazo, (2.275 € * 0,0894612 = 203 €) Ò se llega a una deuda a largo final de
2.478 €, que será la inicial para el periodo financiero anual siguiente.
31-12-2X12: fin del ejercicio 2X12, coincidente con el término del cuarto y
último periodo anual financiero: devengo de intereses totales y reembolso del
resto de la deuda.
a) Devengo de intereses totales: correspondiendo a la deuda toda ella
considerada a corto plazo, (2.478 € * 0,0894612 = 222 €), que al
vencimiento del periodo financiero actual serán liquidados, junto con la
deuda considerada a corto plazo.
b) Reembolso del resto del préstamo, en otros 2.500 €, junto con los
intereses nominales explícitos, en 200 €.
222 Intereses de deudas (662) (pyg)
2.478 Préstamos a corto plazo de entidades de crédito (5200)
(reclasificada anteriormente)
A <Tesorería-Bancos (572)> 2.700
Cada vez más las empresas tratan de cubrirse de determinados riesgos como
consecuencia de hechos o circunstancias no previstas que pueden originar
pérdidas significativas.
Hoy por hoy, las empresas deben informar sobre los posibles riesgos que
gravitan sobre la actividad empresarial y si el nivel de los mismos es alto,
poner de manifiesto las medidas para paliar los posibles efectos negativos.
Una de las principales funciones de los instrumentos financieros derivados es
la protección frente a los riesgos de mercado, (de aciones, metales preciosos,
cereales, petróleo, gas, etc.), de tipos de cambio de divisas, riesgo-país, etc.
Si la empresa no se cubre frente a los riesgos por tipo de interés, de cambio,
etc., estará dispuesta a asumir los efectos negativos en caso de que la
evolución de dichas variables se torne desfavorable.
La partida cubierta se corresponde con el activo, pasivo, compromiso en
firme no reconocido, una inversión neta en una empresa o negocio
establecido o desarrollado en el extranjero, una operación o transacción futura
que se llevará a cabo con alta probabilidad, que provocan que la empresa
tenga que soportar riesgos específicos sobre la generación de flujos de
tesorería esperados en el futuro o de su valor razonable. En ningún caso se
podrá considerar como partida cubierta una posición neta de activos y
pasivos.
El instrumento de cobertura se corresponde con el instrumento financiero
derivado, o no derivado para el caso de cobertura de riesgo de tipo de cambio,
cuyos flujos de efectivo futuros o cambios en el valor razonable compensen o
contrarresten de modo efectivo o eficaz las variaciones en el valor razonable o
en los flujos de efectivo futuros de las partidas cubiertas. El instrumento de
cobertura será mucho más eficaz cuanto mayor sea la capacidad de
compensar los flujos de efectivo o los cambios del valor razonable del
componente o partida cubierta.
Con carácter general, los instrumentos que se pueden designar como
instrumentos de cobertura son los derivados cuyo valor razonable o flujos de
efectivo futuros compensen las variaciones en el valor razonable o en los
flujos de efectivo futuros de partidas que cumplan los requisitos para ser
calificadas como partidas cubiertas. El PGC2007 establece, que en el caso de
coberturas de tipo de cambio, también se podrán calificar como
instrumentos de cobertura, activos financieros y pasivos financieros distintos
de los derivados.
En cuanto a partidas cubiertas, aunque el PGC2007 no admite las
macrocoberturas, esto es, tratar de cubrir una posición neta de balance
(conjunto de activos y pasivos), sí permite realizar coberturas de grupos de
instrumentos financieros (activos o pasivos) que compartan características de
riesgo similares.
Los activos financieros disponibles para la venta son activos financieros que
no se mantienen con la intención de negociar a corto plazo, ni se
corresponden con participaciones en el capital en empresas del grupo,
multigrupo y asociadas, tampoco se asocian a créditos concedidos y otras
partidas a cobrar, ni a las inversiones financieras mantenidas hasta el
vencimiento.
Tal y como establece la nueva redacción del art.15, apartado 1, del Texto
Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades: "Los elementos
patrimoniales se valorarán de acuerdo con los criterios establecidos en el
Código de Comercio; no obstante, las variaciones del valor originadas por
aplicación del criterio de valor razonable no tendrán efectos fiscales mientras
no deban imputarse a la cuenta de pérdidas y ganancias…"
El beneficio anterior no se imputará a pérdidas o ganancias hasta que las
acciones de BB, SA causen baja del balance o se deterioren. De acuerdo con
la Norma de Registro y Valoración 13ª Impuestos sobre beneficios, apartado
2.1, existe una diferencia temporaria, y debe reconocerse el pasivo por
impuestos diferidos correspondiente al no ser aplicables las excepciones
previstas en el apartado 2.2 de la misma norma. Puesto que el pasivo por
impuestos diferidos se relaciona con una transacción reconocida
directamente en una partida del patrimonio neto, se reconocerá con cargo a
dicha partida (apartado 4 de la NRyV 13ª). Luego, 0,30 * 35.000 € = 10.500 €:
31/12/2X08:
Para la valoración al cierre de las acciones de BB, S.A. tenemos los siguientes
datos: a) cotización final (43 €/acción) Ò 10.000 acciones * 43 €/acción =
430.000 €; b) Valor contable anterior: 10.000 acciones * 44 €/acción =
440.000 €; Ò Disminución del valor razonable: 440.000 - 430.000 = 10.000 €.
Los cambios de valor razonable de la partida cubierta en una relación de
cobertura de valor razonable se registran en pérdidas y ganancias.
31/12/2X08:
Ajuste de la prima por adquisiciones de las opciones de venta (puts):
La variación en el valor razonable de la opción de venta se descompone en el
efecto de los elementos intrínseco y temporal. La parte de la variación del
valor razonable de la opción de venta atribuible al elemento temporal puede
excluirse de la relación de cobertura, pese a lo cuál su impacto también se
registra en pérdidas y ganancias, de acuerdo con el tratamiento contable
previsto para los activos financieros mantenidos para negociar en la NRyV 9ª,
apartado 2.3.
1-12-20X8 31-12-20X8
Acción 44 € 43 €
Opción 0,75 € 1,5 €
*valor intrínseco (44 - precio spot) - 1€
*valor temporal (total - intrínseco) 0,75 € 0,5 €
Ejercicio 2X09:
Comentario:
El PGC1990 no hacía distinción entre partidas monetarias y no monetarias.
En cuanto a las partidas no monetarias, el PGC1990 hacía referencia a los
inmovilizados, existencias y valores de renta variable, que se convertían, en
moneda nacional, al tipo de cambio vigente en el momento en que dichos
bienes fueron incorporados al patrimonio, y sólo se tenían en cuenta los tipos
2) Proveedores en $ AUSTRAL:
* valor actual 31-12-2X08: 200.000 $AUSTRAL * 0,52407 €/$AUSTRAL=
104.814 €
* valor contable previo: 200.000 $ AUSTRAL * 0,51109 €/$AUSTRAL=
102.218 €
comparando J diferencia negativa: aumento de obligación de pago por
importe de 2.596€.
3) Clientes en yenes:
* valoractual 31-12-2X08: 5.000.000 y * 0,00656 €/y = 32.800 €
* valor contable previo: 5.000.000 y * 0,00631 €/y = 31.550 €
** comparando J diferencia positiva: aumento de activo por importe de
1.250 €
01-03-2X09:
a) Liquidación a proveedores en $ AUSTRAL:
* valor actual 01-03-2X09: 200.000 $AUSTRAL * 0,51500 €/$AUSTRAL=
103.000 €
* valor contable previo: 200.000 $AUSTRAL * 0,52407 €/$AUSTRAL=
104.814 €
comparando J diferencia positiva: disminución de la obligación de pago
en 1.814 €
Asimismo la Norma de Registro y Valoración 15ª del PGC 2007, sobre Provisiones
y contingencias, establece lo siguiente:
1. Reconocimiento:
La empresa reconocerá como provisiones los pasivos que, cumpliendo la
definición y los criterios de registro o reconocimiento contable contenidos en
el Marco Conceptual de la Contabilidad, resulten indeterminados respecto a
su importe o a la fecha en que se cancelarán. Las provisiones pueden venir
determinadas por una disposición legal, contractual o por una obligación
implícita o tácita. En este último caso, su nacimiento se sitúa en la
expectativa válida creada por la empresa frente a terceros, de asunción de
una obligación por parte de aquélla.
En la memoria de las cuentas anuales se deberá informar sobre las
contingencias que tenga la empresa relacionadas con obligaciones distintas a
las mencionadas en el párrafo anterior.
2. Valoración:
De acuerdo con la información disponible en cada momento, las provisiones
se valorarán en la fecha de cierre del ejercicio, por el valor actual de la mejor
estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un
tercero la obligación, registrándose los ajustes que surjan por la actualización
de la provisión como un gasto financiero conforme se vayan devengando.
Cuando se trate de provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, y el
efecto financiero no sea significativo, no será necesario llevar a cabo ningún
tipo de descuento.
El apartado 6.4 Criterios de valoración del Marco conceptual establece que el
valor actual es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso
normal del negocio, según se trate de un activo o de un pasivo,
respectivamente, actualizados a un tipo de descuento adecuado.
Comentario:
Una de las novedades significativas respecto a la normativa contable
contenida en el PGC1990 y resoluciones posteriores, hace referencia al
tratamiento de los costes estimados por obras del desmantelamiento y retiro
del inmovilizado, así como la rehabilitación del lugar de emplazamiento de
dicho inmovilizado.
El PGC2007 (NRV 2ª.1 relativa a valoración inicial del Inmovilizado material)
establece que formará parte del valor del inmovilizado material, la estimación
inicial del valor actualizado de las obligaciones asumidas derivadas del
desmantelamiento o retiro y otras asociadas al citado activo, tales como los
costes de rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, siempre que estas
obligaciones den lugar al registro de provisiones, de acuerdo con lo dispuesto
en la norma de valoración aplicables a éstas.
El PGC2007 prevé el registro de dichas obligaciones asumidas mediante la
constitución de una Provisión por desmantelamiento, retiro o
rehabilitación del inmovilizado (143).
Se abonará:
a) Al nacimiento de la obligación, o por cambios posteriores en el importe de la
misma, con cargo, generalmente, a cuentas del subgrupo de
Inmovilizaciones materiales (21).
b) Por el importe de los ajustes que surjan por la actualización de valores, con
cargo a la cuenta 660.
Se cargará:
a) Al cierre del ejercicio, por las disminuciones en el importe de la provisión
originadas por una nueva estimación de su importe, con abono,
generalmente, a cuentas del subgrupo de Inmovilizaciones materiales (21).
b) Cuando se aplique la provisión, con abono generalmente, a cuentas del
subgrupo 57.
Cuando se incurra en la obligación como consecuencia de haber utilizado el
inmovilizado para producir existencias, su movimiento es análogo al señalado para
la cuenta Provisión para otras responsabilidades (142), es decir,
Se abonará:
a) Al nacimiento de la obligación …/…, o por cambios posteriores en su importe
que supongan un incremento de la provisión, con cargo, a las cuentas del
grupo 6 que correspondan.
b) Por el importe de los ajustes que surjan por la actualización de valores, con
cargo a la cuenta 660.
Se cargará:
a) …/…
b) Por el exceso de provisión, con abono a la cuenta 7952
CASO
En 1-1-2X08, la empresa CELULOSA S.A. ha satisfecho por la
adquisición, montaje y pruebas de una subestación eléctrica, adjunta a la
fábrica, 300.000 € (+ IVA 16%). La vida útil de dicha subestación se
estima en 10 años y el valor residual es cero. La empresa ha llegado a un
acuerdo con el Ayuntamiento del municipio por el que la propia empresa
debe responsabilizarse del desmantelamiento de la subestación
eléctrica. La subestación eléctrica entra en funcionamiento a pleno
rendimiento en 01-01-2X08.
El importe estimado actual de los costes de desmantelamiento asciende
a 36.262 €. La tasa de incremento de los precios en el sector de
demolición, derribos, etc., es de un 4,5% anual.
Se considera que el tipo de interés efectivo de las deudas o pasivos
financieros a largo plazo se encuentran en torno al 6,5% anual. No se
prevén alteraciones significativas de los tipos de interés en los próximos
años.
El 31-05-2X18, finalizan las obras de desmantelamiento y CELULOSA
liquida a la empresa DERRIBOS S.A..: a) 55.000 € (+ IVA 16%) b) 58.000
€ (+ IVA 16%).
EJERCICIO 2X08
01-01-2X08: Adquisición, montaje y pruebas
EJERCICIO 2X09
31-12-2X09: 2ª Amortización anual de la instalación-subestación
…/…
EJERCICIO 2X17
31-12-2X17: 10ª Amortización anual de la instalación-subestación
EJERCICIO 2X18
31-05-2X18: Liquidación por el servicio de desmantelamiento:
Alternativa a): Pago: 55.000 € (+ IVA 16%)
A modo de conclusión
Se observa que el tratamiento contable expuesto es como si adquiriera otro
activo valorado por el valor actual del pasivo financiero a liquidar después de
varios años, con la característica de que dicho pasivo es por importe
estimado. Se desprende de este tratamiento, que el coste estimado del
desmantelamiento, retiro o rehabilitación del lugar debe ser considerado
como otro componente de coste necesario para realizar la actividad de
explotación a lo largo de varios años, y, por consiguiente debe formar parte
del coste de la producción de la empresa mediante el reconocimiento del
coste de amortización del valor actual del futuro pago por desmantelamiento,
derribo o rehabilitación.
Comentario:
El PGC1990 no contemplaba los pagos basados en instrumentos de
patrimonio neto, como contraprestación de bienes y servicios a favor de la
empresa. Las retribuciones e incentivos a favor de los administradores y
empleados (stocks options) comenzaron a tener importancia en las grandes
empresas a partir de mediados y finales de la década de los 1990. El ICAC
emitió una consulta sobre el registro contable de determinadas opciones
sobre acciones de la propia empresa a entregar a sus empleados (Consulta nº
2 del BOICAC nº 45 de marzo de 2001).
La empresa puede adquirir bienes y recibir servicios, considerados activos o
gastos, prestados por terceros o por el propio personal, y, como
contraprestación, ser liquidados todo o en parte con instrumentos de
patrimonio neto o en efectivo conforme a la evolución del valor del
instrumento de patrimonio neto propio (acción).
31-12-2X08:
Valor estimado de mercado de la acción al término del ejercicio 2X10: 21
€/acción
Precio de la opción o valor de referencia en la fecha del acuerdo: 12 €/acción
Diferencia: 9 €/acción, se corresponde con la provisión que debe alcanzar al
término del periodo de fidelización o de permanencia (a dos años vista). A 31-
12-2X08 corresponde dotar como gasto de personal 1/3 de la diferencia
anterior, es decir, 3 €, actualizada al tipo de interés del 6%.
31-12-2X09:
Se procede a actualizar el saldo inicial o final del ejercicio anterior de la
provisión, aplicando el tipo de interés del 6%:
Provisión al 31-12-2X08: 2,67 €
Provisión al 31-12-2X09: 2,67 * (1 + 0,06) = 2,83 €
Defecto de provisión: 0,16 €. Dicho importe coincide con los intereses del
pasivo financiero estimado inicial (0,06 *2,67)
Comentario
A veces, las instituciones u organismos públicos, así como entes privados
(asociaciones, fundaciones, empresas, etc...), suministran recursos
financieros materializados en dinero a la empresa para financiar la adquisición
o elaboración propia de inmovilizado material. Asimismo, se consideran
subvenciones las entregas o cesiones de inmovilizados para que sean
explotados por la empresa receptora. La característica de esta financiación es
"a fondo perdido", esto es, la empresa receptora no tiene la obligación de
reintegro o reembolso.
Estos recursos no se presentan bajo el epígrafe de propios porque no son
suministrados por accionistas a título de capital; Sin embargo tampoco son
recursos ajenos o deudas, puesto que no existe la devolución, salvo que se
incumplan los requisitos que han dado lugar a la concesión de la subvención
de capital.
Nos encontramos ante un regalo, gratificación o bonificación materializado en
dinero que se aplicará en la adquisición o elaboración de un inmovilizado o
materializado en el propio inmovilizado que el ente concedente hace acto de
la entrega para su explotación por parte de la empresa subvencionada.
La primera cuestión que subyace hace referencia al momento en que se
reconoce ese regalo, gratificación o bonificación en la cuenta de resultados o
pérdidas y ganancias.
Para ello, nos atenemos al criterio de correlación de ingresos y gastos,
contemplado en el párrafo final del apartado 5º del Marco Conceptual de la
Contabilidad (I Parte), relativo a Criterios de registro o reconocimiento
contable de los elementos de las cuentas anuales, que dice: "Se registrarán
en el periodo a que se refieren las cuentas anuales, los ingresos y gastos
devengados en éste, estableciéndose en los casos que sea pertinente, una
correlación entre ambos, que en ningún caso puede llevar al registro de
activos o pasivos que no satisfagan la definición de éstos".
EJERCICIO 2008
20-12-2X08: Recepción de la subvención de capital
92.800 Bancos
A <Ingresos de subvenciones oficiales de capital
(940) (PN) 92.800>
EJERCICIO 2009
01-12-2X09: Por la anotación contable o asiento formal de apertura, abonamos
o damos de alta, junto con los activos, componentes del patrimonio neto y
pasivos iniciales:
…/……….
A …/…
<Subvenciones oficiales de capital (130) (PN)>
…/…
A modo de conclusión
El tratamiento contable sobre las subvenciones recibidas y relacionadas con
los inmovilizados contemplado en el PGC2007 facilita uno de los aspectos
relacionados con el análisis de estados financieros; con el PGC1990 al calcular
la rentabilidad sobre los recursos propios, coeficiente de endeudamiento y
otros ratios en los que entra en juego la cifra de recursos propios o patrimonio
neto de la empresa, había que establecer hipótesis sobre los ingresos a
distribuir en varios ejercicios que se encontraban a "caballo" entre los
recursos no exigibles y los exigibles. Algunos analistas, lo reducían o
"neteaban" del activo y otros, repartían los saldos entre el patrimonio neto y
exigible al 65% y 35%, considerando como tipo de gravamen por el impuesto
sobre sociedades el 35%. Con el nuevo tratamiento contable se resuelve
este problema.
Comentario:
La empresa para sobrevivir debe acometer nuevas líneas de actividad,
evolucionar en nuevos mercados, establecer una determinada estrategia de
investigación y desarrollo que facilite la innovación continua creando nuevos
productos y servicios.
El crecimiento de la actividad empresarial implica aumentar el tamaño de la
empresa y existen varios procedimientos para conseguirlo:
1) Acometiendo nuevas inversiones, creando nuevas plantas de producción,
nuevos centros comerciales, etc..; para ello, se dispondrán de nuevos
préstamos para captar los medios líquidos necesarios; se adquieren
inmovilizados o el derecho al uso mediante el pago de diversas cuotas a
lo largo de varios periodos; se procede a ampliaciones de capital para
recibir nuevas aportaciones, etc..
Fecha de adquisición.
Uno de los conceptos clave que ha de tenerse en cuenta en cualquier
combinación de negocios hace referencia a la fecha de adquisición; Dicha
fecha debe corresponderse con aquélla en la que la empresa adquirente
adquiere el control sobre el negocio o entidad adquirida, independientemente
del momento en que se perfecciona la operación de adquisición desde el
punto de vista jurídico-mercantil. Se entiende por control el poder de dirigir las
políticas financieras y de inversión sobre la entidad o negocios adquiridos con
el fin de obtener beneficios. La fecha de control es sumamente importante al
objeto de la asignación de valores razonables sobre los activos y pasivos de la
entidad o negocios adquiridos, determinación de la diferencia que surja en la
combinación de negocios, momento en que la entidad o empresa adquirente
comienza a registrar los gastos e ingresos realizados por la entidad o
negocios adquiridos, etc.
Una de las novedades que introduce el PGC2007 hace referencia a qué forma
parte del valor de compraventa o coste de la combinación de negocios.
Se corresponde con la contrapartida que ofrece la empresa o entidad
adquirente a los titulares de la empresa o negocio adquirido, siendo la
naturaleza de la contrapartida diversa (en efectivo, otros activos, acciones
propias de la adquirente, acciones nuevas emitidas por la adquirente, etc.),
incrementada en los costes que se atribuyan de modo directo a la
combinación de negocios.
En relación con lo anterior, los gastos de constitución y ampliación de capital,
cuando en la combinación de negocios se constituya una nueva empresa o en
el caso de que la entidad adquirente emita instrumentos de patrimonio a
cambio de los negocios adquiridos, se imputarán directamente al patrimonio
neto de la entidad adquirente como menores reservas. Por su parte, los
gastos asociados con la emisión de pasivos financieros a cambio de los
negocios adquiridos disminuyen el valor razonable de la contraprestación
recibida por los pasivos emitidos, y por tanto, el importe en libros inicial de
dichos pasivos.
Aquellos costes considerados de administración general y cualquier otro que
no pueda ser atribuible directamente a la combinación de negocios o
adquisición de otra empresa, se imputarán a resultados del periodo en que se
PASOS A SEGUIR:
1. Identificación de la empresa adquirente: V, S.A. es la empresa que
adquiere el control de ABC, S.A. y entrega la contraprestación.
2. Determinar la fecha de adquisición: La fecha de adquisición es el 1 de abril
de 2X08 porque es la fecha en que V, S.A. adquiere el control de ABC, S.A.
3. Cuantificar el coste de la combinación de negocios: El coste de la
combinación de negocios asciende a 28 millones de euros (emisión de 14
millones de acciones a la par, de 2 € de valor razonable cada una), a los
que deben sumarse 200.000 € de costes estimados directamente
atribuibles a la combinación: 28,2 millones de euros.
4. Valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos
[1] Activos identificables adquiridos a valores razonables: 36.000
Inmovilizado material: 20.000 + 2.000 (plusvalía hasta alcanzar el valor razonable) = 22.000
- Amortización acumulada: - 4.000
Existencias 6.000
Clientes 6.000
Tesorería 6.000
Relaciones con clientes (*) 900
36.900
[2] Pasivos asumidos (incluyéndose contingencias): 14.600
Deudas a largo plazo 8.000
Proveedores 6.000
Pasivo por diferencias temporarias imponibles(**): 0,30 x 2.000= 600
14.600
(*) La relación con el cliente activada puede ser valorada con fiabilidad y surge como consecuencia de un vínculo
contractual con lo que el inmovilizado intangible es identificable. Por lo tanto, se cumple el criterio para su
reconocimiento.
(**) Por la revalorización contable del inmovilizado material que no tiene efectos sobre la base fiscal del activo.
[1] - [2] = 36.900 - 14.600 = 22.300 J Valor razonable de los activos
identificables adquiridos netos de los pasivos asumidos
* * * * * *
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