CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38
(=) EBITDA $ 209 $ 237
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11
(-) AMORTIZACIONES $ - $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153
(-) RESERVAS $ 11 $ 15
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983
DISPONIBLE $ 118 $ 273
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100
DEUDORES $ 334 $ 310
CLIENTES $ 284 $ 280
OTROS $ 50 $ 30
INVENTARIOS $ 844 $ 300
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450
INTANGIBLES $ 20 $ 20
DIFERIDOS $ 7 $ 5
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203
PROVEEDORES $ 500 $ 213
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ -
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ -
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840
RESERVAS $ 11 $ 26
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96% INICIO ANTERIOR
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
 Ke P

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Costo del patrimonio Patrimonio

se define como el costo de Es el conjunto de bienes,

oportunidades de un derecho , obligaciones que
inversionista en terminos de pertenecen a una persona o
WACC rentabilidad y riesgos. A mayor empresa en un momento dado , PF CP Kd CP K/I CP
riesgo mayro rendimiento. valorado en monedas

Costo promedio ponderado de Pasivo Financiero de corto plazo Costo de la deuda a corto plazo Abonos a capital e intereses de
capital la deuda a corto plazo

K Servicio de la deuda
PF I

pueden adelantar parte del hace referencia a las erogaciones

puedo decir que es una medida especiales, las cuales consisten en el
financiera que tiene como dinero adeudado de forma
Compromisos que puedo decir que son todas desembolso de dinero adicional con
proposito el de englobra en una extraordinaria en el pago la finalidad de equilibrar el flujo de
implican una aquellas deudas y obligaciones Es una deudad que se programa
sola cifra expresada en terminos obligacion que la empresa tendra que para luego ser reembolsada mensual interes de la deuda Erogaciones efectivas correspondientes a caja (cantidad de ingresos y
porcentuales el costo de las financiera cubrir en un plazo mayor a un dentro de un año a corto plazo :Las contraídas los abonos a capital e intereses de las egresos), financiar un proyecto
diferentes fuentes de contractual de Pasivo Financiero año con terceros por préstamos obligaciones financieras
nuevo o en curso, e incluso
financiamiento que usara una entregar dinero u recibidos y otros débitos no solucionar una contingencia
empresa para realizar algun otro activo incluidos en otras cuentas operativa (falla en equipos y
proyecto financiero maquinarias involucrados en el
proceso productivo

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K
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PF LP Kd LP K/I LP I readmore

Kdt K
Decisiones financiación

es toda obligación, Pasivo Financiero de largo plazo Costo de la deuda a largo plazo Abonos a capital e intereses de
Es la taza de interes deuda o compromiso la deuda a largo plazo
sobre la deuda , de pago en un plazo
menos los ahorros Costo de la deuda después de exigible determinado,
fiscales que impuestos que puede ser en el
resultan debido a corto, medio y largo
que elinteres es plazo
deducible

EVA
es por lo general, como el costo
después de Impuestos al Es el pago que harás a la
Tx vencimiento de una emisión de institución por prestarte el
indicador especifico bonos dinero
de ingreso residual
que se utiliza para
medir el
dsempeño . Se cre es un impueto
para crear valor, se directo que se
Valor Económico Agregado diuce que una genera a favor del
empresa crea valor estado y este se
si el retorno sobre aplica a
la inversion es Impuesto de Renta losingresos , la
mayor que el costo ganancia que
del capital oobtenga toda
persona natural o
juridica

FCP
UODI

es aquella cantidad
que una empresa
en particular
Es igual a los ingresos genera en un
periodo de tiempo
operativos -costo de la determinado (al
operación - margen Flujo de caja para los
bruto operativo - gastos propietarios que se le llama
Utilidad operativa después de ejercicio) y que es
de admon y ventas impuestos destinado al pago
-utilidad operativa
-impuestos operativos de sus acreedores y
a los propietarios
 es aquella cantidad
que una empresa
en particular
Es igual a los ingresos genera en un
operativos -costo de la periodo de tiempo
Flujo de caja para los determinado (al
operación - margen
bruto operativo - gastos propietarios que se le llama
Utilidad operativa después de ejercicio) y que es
de admon y ventas impuestos destinado al pago
-utilidad operativa
-impuestos operativos de sus acreedores y
a los propietarios

RONA PO

PROVEEDORES

Es igual a la utilidad
operativa neta Un proveedor puede
despues de son las cuenta que ser una persona o una
impuesto dividido debo pagar a empresa que abastece
por efectivo mas el Rentabilidad de los activos Pasivo operativo o pasivo
operacionales netos proveedores operacional a otras empresas con
capital del trabajo existencias y bienes,
requerido mas los artículos
activos fijos Proveedores principalmente

AON

KTO CXC CCE

Se puede decir que es

la diferenacia que tiene El capital de trabajo
la empresa sobre los operativo, son aquellos
Activos operacionales netos
activos y las deudas recursos a corto plazo
con que cuenta la
empresa para poder Capital de trabajo operativo Cuentas por cobrar a clientes Ciclo de conversión de efectivo
realizar su operacion,
en el

FCL
AO
INVENTARIOS

valor de las ventas

realizadas, frente a cada
peso invertido en los activos
operacionales, entendiendo
como tales los que tienen
una vinculación directa con
el desarrollo del objeto
social y se incluyen, las
cuentas comerciales por
cobrar, los inventarios y los
activos
Este manejo contable
permitirá a la empresa
mantener el control Flujo de caja libre
oportunamente, así
Activos operacionales como también conocer
Inventario de mercancías al final del periodo
contable un estado
confiable de la situación
económica de la
empresa

PAO AF
la cantidad de dinero disponible
para cubrir deuda o repartir
dividendos, una vez se hayan
deducido el pago a proveedores y
bienes tangibles que se las compras del activo fijo
Es igulal a utilizan en la actividad de la (construcciones, maquinaria
los ingresos empresa, que tengan una
operacional vida útil superior a un año
Productividad de los activos es sobre el edificios, muebles y
operacionales activo total enseres, vehículos, Activos fijos
de una maquinaria y equipo,
empresa herramientas y equipo de
computación

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión PEO

son los beneficios

después de los
son aquellos impuestos, las
ingresos producto amortizaciones y las
de la actividad nivel de producción previsiones. Se utiliza Capital de trabajo neto
o nivel mínimo de como indicativo de la Flujo de caja bruto Inversión en activos fijos
económica operativo
principal de la Ingresos operacionales ventas que es Punto de equilibrio operativo capacidad de generar
empresa. s necesario para que recursos de una
la empresa sea sociedad
capaz de cubrir sus
costos fijos

RO MB

CV se define como el capital utilizado Es la adquisición de todos los

para las operaciones diarias en una activos fijos necesarios para
empresa. Esta definición es amplia e realizar las operaciones de la
diferencia incluye todas las fábricas, equipo, empresa: Muebles y enseres,
Es la relación entre entre los inventarios herramientas, maquinaria y
la utilidad ingresos y el Es el valor en que equipo
operacional y las costo de los se ha incurrido para
ventas totales Rentabilidad operativa bienes Margen bruto producir o comprar
(ingresos vendidos un bien que se
operacionales). dividido por los vende.
Mide el ingresos. Costo de ventas
rendimiento de los
activos
operacionales de la
empresa en el
desarrollo de su
objeto social
 se define como el capital utilizado Es la adquisición de todos los
para las operaciones diarias en una activos fijos necesarios para
empresa. Esta definición es amplia e realizar las operaciones de la
diferencia incluye todas las fábricas, equipo, empresa: Muebles y enseres,
Es la relación entre entre los inventarios herramientas, maquinaria y
la utilidad ingresos y el Es el valor en que equipo
operacional y las costo de los se ha incurrido para
ventas totales Rentabilidad operativa bienes Margen bruto producir o comprar
(ingresos vendidos un bien que se
operacionales). dividido por los vende.
Mide el ingresos. Costo de ventas
rendimiento de los INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
activos
operacionales de la
empresa en el
desarrollo de su
objeto social
ME PET

Margen Ebitda Punto de equilibrio total

GOA

Es un indicador para evaluar la

Los gastos rentabilidad operativa hace referencia al nivel de
operacionales de ventas donde los costos fijos y
administración son los variables se encuentran
oca­sionados en cubiertos. tiene un beneficio
desarrollo del objeto que es igual a cero (no gana
social. Tales como dinero, pero tampoco pierde)
sueldos y salarios Gastos operacionales de
(gastos de personal administración

MO GO

GOV

Es Indicador de
rentabilidad que se valor de los
define como la utilidad gastos pagados
operacional sobre las o causados por
ventas netas y nos Margen operacional Gastos operacionales el ente
indica, si el negocio es o económico por
no lucrativo
Gastos operacionales de ventas concepto de
servicios tales
como, aseo y
vigilancia

son los costos en los que una

compañía incurre como parte
de sus actividades regulares del D
negocio

Perdida devalor
de ua activo
por el uso que
se haga o por el
pasar del
tiempo
Depreciaciones

OGO

Los gastos
operacionales son
aquellos gastos que se
derivan del
funcionamiento normal
de una empresa tales
como agua , luz etc
Otros gastos operacionales

es la pérdida
del valor de los
activos o
Amortizaciones pasivos con el
paso del
tiempo. Esta
pérdida
 es la pérdida
del valor de los
activos o
Amortizaciones pasivos con el
paso del
tiempo. Esta
pérdida

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
PF NE GF I %IO NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE

EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ Tx
% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

TEA Tx
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
NA

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
AON NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO CXC CCE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA NA FCL
AO NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA NA
NE
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
%IO NA KTNO NA %FCB
RO MB NA NA MC $
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INICIO ANTERIOR
MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR