Interes de seguridad

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Un interés de seguridad es un derecho legal otorgado por un deudor a un acreedor sobre

la propiedad del deudor (generalmente conocida como garantía  [1] ) que le permite al
acreedor recurrir a la propiedad si el deudor no cumple con el pago o realiza el
obligaciones garantizadas [2] Uno de los ejemplos más comunes de una garantía mobiliaria
es una hipoteca : una persona pide prestado dinero del banco para comprar una casa, y le
otorgan una hipoteca sobre la casa para que si no paga el préstamo, el banco puede
vender la casa y aplicar los ingresos al préstamo pendiente. [3]
 Aunque la mayoría de los intereses de seguridad se crean por acuerdo entre las partes ,
también es posible que surja un interés de seguridad por cumplimiento de la ley . [4] Por
ejemplo, en muchas jurisdicciones, un mecánico que repara un automóvil se beneficia de
un gravamen sobre el automóvil por el costo de las reparaciones. Este derecho de
retención surge por aplicación de la ley en ausencia de cualquier acuerdo entre las partes.
La mayoría de los intereses de seguridad son otorgados por la persona propietaria de la
propiedad para garantizar su propio endeudamiento. Pero también es posible que una
persona otorgue seguridad sobre su propiedad como garantía de las deudas de otra
persona (a menudo llamada seguridad de terceros ). [5] Por lo tanto, un padre puede otorgar
un interés de seguridad sobre su hogar para respaldar un préstamo comercial que se le
está haciendo a su hijo. Del mismo modo, la mayoría de los intereses de seguridad operan
para asegurar deudas u otras obligaciones financieras directas. Pero a veces se otorga
una garantía para garantizar una obligación no financiera. Por ejemplo, en la construcción,
un bono de desempeño puede asegurar el desempeño satisfactorio de las obligaciones no
financieras.
Los diferentes tipos de intereses de seguridad que pueden surgir y los derechos que
confieren variarán de un país a otro . [6]

Contenido

 1Justificación
 2tipos de interés de seguridad
 3tipos
o 3.1Hipoteca legal "verdadera"
o 3.2Hipoteca equitativa
o 3.3Hipoteca legal
o 3.4Cargo equitativo
o 3.5Carga flotante
o 3.6Promesa
o 3.7Gravamen legal
o 3.8Gravamen equitativo
o 3.9Hipoteca
o 3.10Venta condicional
 4Intereses de seguridad versus obligación general
 5perfección
 6"Cuasi-seguridad"
 7La ley en diferentes jurisdicciones
o 7.1Unión Europea
o 7.2Estados Unidos (el Código Comercial Uniforme)
o 7.3Comunidad
o 7.4Derecho civil
 8Ver también
 9notas
 10referencias
 11Lectura adicional
 12enlaces externos

Justificación [ editar ]
Un acreedor garantizado toma un interés de seguridad para hacer valer sus derechos
contra la garantía en caso de que el deudor incumpla la obligación. Si el deudor se declara
en quiebra, un acreedor garantizado tiene prioridad sobre los acreedores no garantizados
en la distribución.
Hay otras razones por las cuales las personas a veces toman la seguridad sobre los
activos. En los acuerdos de accionistas que involucran a dos partes (como una empresa
conjunta ), a veces los accionistas cobrarán sus acciones a favor de la otra como garantía
del cumplimiento de sus obligaciones en virtud del acuerdo para evitar que el otro
accionista venda sus acciones a un tercero fiesta  [se necesita aclaración ] . A veces se sugiere que los
bancos pueden tomar cargos flotantessobre las empresas a modo de seguridad, no tanto
por la seguridad para el pago de sus propias deudas, sino porque esto garantiza que
ningún otro banco, normalmente, prestará a la empresa; por lo tanto, casi concede un
monopolio a favor del banco que mantiene la carga flotante de los préstamos a la
empresa. [un]
Algunos economistas cuestionan la utilidad de los intereses de seguridad y los préstamos
garantizados en general. Los defensores argumentan que los intereses garantizados
reducen el riesgo para el prestamista y, a su vez, le permiten cobrar intereses más bajos,
lo que reduce el costo de capital para el prestatario. Por ejemplo, las tasas de interés para
un préstamo hipotecario (para el cual la hipoteca está asegurada por la propiedad
inmobiliaria) son considerablemente más bajas que para una deuda de tarjeta de crédito
(donde puede que no haya ninguna garantía, o dicha garantía se oculta fácilmente o se
deprecia rápidamente) .
Los detractores sostienen que los acreedores con intereses de seguridad pueden destruir
compañías que están en dificultades financieras, pero que aún podrían recuperarse y ser
rentables. Los prestamistas garantizados pueden ponerse nerviosos y hacer cumplir la
seguridad temprano, recuperar los activos clave y obligar a la empresa a la
bancarrota. Además, el principio general de la mayoría de los regímenes de insolvencia es
que los acreedores deben ser tratados por igual (o pari passu ), y permitir a los acreedores
garantizados una preferencia a ciertos activos altera la base conceptual de una
insolvencia. [si]
Las críticas más sofisticadas a la seguridad señalan que, aunque los acreedores no
garantizados recibirán menos insolvencia, deberían poder compensarlos cobrando una
tasa de interés más alta. Sin embargo, dado que muchos acreedores no garantizados no
pueden ajustar sus "tasas de interés" hacia arriba (demandantes de daños, empleados), la
compañía se beneficia de una tasa de crédito más barata, en detrimento de estos
acreedores no ajustables. Por lo tanto, existe una transferencia de valor de estas partes a
los prestatarios garantizados. [8]
La mayoría de la legislación sobre insolvencia permite deudas mutuas
sean compensación , lo que permite a ciertos acreedores (los que también deben dinero al
deudor insolvente) una posición pre-preferencial. En algunos países, los acreedores
"involuntarios" (como las víctimas de daños ) también tienen un estatus preferencial, y en
otros reclamos ambientales tienen derechos especiales preferidos para los costos de
limpieza.
La crítica más utilizada de los préstamos garantizados es que, si a los acreedores
garantizados se les permite incautar y vender activos clave, un liquidador o administrador
de bancarrota pierde la capacidad de vender el negocio como una empresa en marcha , y
puede verse obligado a vender el negocio en una base de ruptura Esto puede significar
obtener una rentabilidad mucho menor para los acreedores no garantizados, y siempre
significará que todos los empleados serán despedidos.
Por esta razón, muchas jurisdicciones restringen la capacidad de los acreedores
garantizados para hacer valer sus derechos en caso de quiebra. En los EE. UU.,
La protección del acreedor del Capítulo 11 , que impide por completo la aplicación de los
intereses de seguridad, tiene como objetivo mantener a las empresas en funcionamiento a
expensas de los derechos de los acreedores, y a menudo es muy criticada por ese
motivo. [c] En el Reino Unido , una orden administrativatiene un efecto similar, pero es
menos expansivo en alcance y restricción en términos de derechos de los acreedores. Los
sistemas europeos a menudo se promocionan como pro-acreedores, pero muchas
jurisdicciones europeas también imponen restricciones sobre los plazos que deben
observarse antes de que los acreedores garantizados puedan hacer valer sus
derechos. Las jurisdicciones más draconianas a favor de los derechos de los acreedores
tienden a estar en centros financieros extraterritoriales , que esperan que, al tener un
sistema legal muy sesgado hacia los acreedores garantizados, alentarán a los bancos a
prestar a tasas más baratas a las estructuras extraterritoriales, y por lo tanto alentar
negocios para usarlos para obtener fondos más baratos. [re]

Tipos de interés de seguridad [ editar ]

"La ley inglesa conoce solo cuatro tipos de garantías consensuadas: (i) prenda; (ii) gravamen
contractual; (iii) carga equitativa e (iv) hipoteca. Una prenda y un gravamen contractual
dependen de la entrega de la posesión a El acreedor La diferencia entre ellos es que, en el caso de
una prenda, el propietario entrega la posesión al acreedor como garantía, mientras que en el caso
de un derecho de retención, el acreedor conserva el derecho de posesión de los bienes entregados
previamente a él para algún otro propósito. una hipoteca o un cargo depende de la entrega de la
posesión. La diferencia entre ellos es que una hipoteca implica una transferencia de propiedad
legal o equitativa al acreedor, mientras que el cargo equitativo no ".
Re Cosslet (Contractors) Ltd [1998] Ch 495 (CA), según Millett LJ

Según la ley inglesa y en la mayoría de las jurisdicciones de derecho común derivadas de

la ley inglesa (Estados Unidos es la excepción como se explica a continuación), existen
nueve tipos principales de intereses de seguridad de propiedad:

1. hipoteca legal 'verdadera';

2. hipoteca equitativa;
3. hipoteca legal;
4. cargo equitativo fijo o factura de venta;
5. carga equitativa flotante;
6. prenda o peón;
7. derecho de retención legal;
8. gravamen equitativo; y
9. hipoteca o recibo de fideicomiso.
Los Estados Unidos también desarrollaron la venta condicional de propiedad personal
como otra forma de interés de seguridad, que ahora está obsoleto.
Los intereses de seguridad en el derecho consuetudinario son posesorios o
no posesorios , dependiendo de si la parte asegurada realmente necesita tomar posesión
de la garantía. Alternativamente, surgen por acuerdo entre las partes (generalmente
mediante la ejecución de un acuerdo de seguridad) o por aplicación de la ley .
La evolución de la ley de intereses de seguridad no posesorios en propiedad personal ha
sido particularmente complicada y desordenada. Bajo la regla del caso de Twyne (1601) [10],
la
 transferencia de un interés en bienes personales sin transferir también inmediatamente la
posesión se consideró consistentemente como una transmisión fraudulenta . [11] Pasarían
más de doscientos años antes de que tales intereses de seguridad fueran reconocidos
como legítimos.
La siguiente discusión sobre los tipos de interés de seguridad se refiere principalmente a la
ley inglesa. La ley inglesa sobre intereses de seguridad se ha seguido en la mayoría
de los países de derecho común , y la mayoría de los países de derecho común tienen
estatutos de propiedad similares [12] que regulan las normas de derecho común.