PROCESO DE ANÁLISIS Y TOMA DE DECISIONES:

DOCUMENTOS DE INVERSIÓN – FASE DE

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN
OBJETIVO
Precisar alcances y progresividad en la
implementación de los instrumentos
metodológicos en la fase de formulación y
evaluación.
01
Definiciones y procedimientos
en la fase de formulación y
evaluación

02
Orientaciones para la aplicación

03 de una ficha o perfil.

Implementación de la fase
de formulación y evaluación
CONTENIDO
 Pilares del INVIERTE.PE
Programación Multianual de Inversiones
- Eficacia: Lograr una mejor orientación del
gasto de inversión hacia el cierre de
brechas más prioritarias.
- Lógica: Se conceptualiza y dimensiona la
necesidad de inversión (brechas) y su
importancia respecto a otras necesidades
(criterios de priorización).
- Ejemplo: Reducir una brecha de
conectividad urbana en un ámbito
geográfico “X”.
Con la aplicación del PMI (eficacia) y F&E (eficiencia), se mejora la calidad de la inversión pública.
Formulación y Evaluación
- Eficiencia: Lograr más activos o infraestructura con
igual o menor cantidad de recursos disponibles de
inversión.
- Lógica: Se selecciona la opción de inversión que
contribuye a cerrar con mayor eficiencia la brecha
detectada (comparando los beneficios y costos de las
diferentes opciones).
- Ejemplo: Para reducir una brecha de conectividad
urbana para un ámbito geográfico “X”, se disponen de
varias opciones:
o Construcción de un By Pass.
o Optimización de sistemas de semaforización.
o Ampliación de vías urbanas.
 Ciclo de Inversión

Programación Multianual de Inversiones

Formulación y Evaluación Ejecución* Funcionamiento

Elaboración de la PMI Elaboración de

Documentos Técnicos Consistencia Técnica / Operación y
Seguimiento mantenimiento

PMI
F&E
Registro de Ejecución Financiera
Registro de
inversiones. Incluye ET o documentos
inversiones
inversiones en equivalentes
viables/
formulación o a Inventario de Activos
aprobadas
nivel de idea
Ejecución Física
Evaluación Ex post

* Para iniciar la fase de Ejecución, las inversiones deben estar registradas en el Banco de Inversiones, contar con la
declaración de viabilidad o aprobación, según corresponda, y estar registradas en el PMI correspondiente.
 Órganos del Invierte.pe
Dirección General de
Programación Multianual de
Inversiones del MEF - DGPMI
Ente rector del Invierte.pe.
Emite directivas y metodologías
relacionados con el ciclo de
inversiones.
Aprueba perfiles profesionales de
responsables de OPMI y UF.
Consolida la PMI del Estado.
Emite opinión de proyectos o
programas financiados con
endeudamiento externo del GN.
Brinda capacitación y asistencia
técnica.
Órgano Resolutivo (OR)
Aprueba el PMI.
Designa a la OPMI.
Aprueba las brechas identificadas
y los criterios de priorización
asociados a su PMI.
Aprueba las modificaciones del
PMI cuando cambian
objetivos, metas e indicadores.
Oficina de Programación
Multianual de Inversiones (OPMI)
Elabora el PMI.
Elabora el diagnóstico de brechas.
Propone criterios de priorización de la
cartera de inversiones.
Elabora y actualiza la cartera de
inversiones.
Realiza seguimiento y monitoreo a las
los
inversiones.
Realiza la evaluación ex post.
Aprueba las modificaciones del PMI
cuando no cambian los objetivos, metas
e indicadores.

Unidad Formuladora (UF)

Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI)
Elabora las fichas técnicas y estudios
de preinversión.
Elabora el expediente técnico o documento
Registra en el banco de inversiones.
equivalente.
Aprueba las inversiones no
Responsable de la ejecución física financiera de
consideradas proyecto de inversión.
las inversiones.
Declara la viabilidad de los proyectos
de inversión.
01 Definiciones y procedimientos en la
fase de formulación y evaluación

Definiciones Procedimientos

Inversiones: Son intervenciones temporales y comprenden a los proyectos de

750 15 mil 407 mil
inversión y a las inversiones de optimización, de ampliación marginal, de 0
UIT UIT UIT
rehabilitación y de reposición. No comprenden gastos de operación y
mantenimiento.

Inversiones de ampliación marginal: Comprende las inversiones siguiente: Ficha Técnica Ficha Técnica (Tope que el
Simplificada Estándar Sector defina)
 Inversiones de ampliación marginal del servicio: Hasta un 20% de la
capacidad de la UP. Ficha Técnica para PI de baja y mediana
 Inversiones de ampliación marginal de la edificación u obra civil: complejidad
Incrementan el activo no financiero de una entidad o empresa pública,
sin modificar la capacidad de UP. Perfil
 Inversiones de ampliación marginal para la adquisición anticipada de
terrenos: Se derivan de una planificación de la oferta de servicios en el
marco de la PMI.
 Inversiones de ampliación marginal por liberación de interferencias:  PI de alta complejidad.
 Experiencia insuficiente en la formulación y
Eliminación y/o reubicación de redes de servicios públicos que faciliten
ejecución de proyectos de las misma
la futura ejecución de un PI en proceso de formulación y evaluación o en tipología.
el marco de un contrato de APP.  APP o Endeudamiento

Inversiones de rehabilitación: Reparación de infraestructura dañada o

equipos mayores que forman parte de la UP. No debe tener como objetivo el
incremento de la capacidad. Anexo N° 10: Criterios para determinar la clasificación del
nivel de complejidad de los proyectos de inversión
 02 Flujo de decisión para la aplicación de una ficha o perfil.

No Perfil
Proyecto de inversión (PI)
Orientaciones
Sí
para la aplicación
de una ficha o
perfil ¿El PI dispone de
¿El PI está asociado a ¿Cuenta con un
¿Cuenta con un experiencia insuficiente
tipología monto de
monto de Sí No Sí en la formulación y
estandarizada por el inversión menor
inversión superior ejecución de PI de la
Sector? a 407 mil UIT?
a 750 UIT? misma tipología ?

No
No Sí

Ficha técnica Ficha técnica ¿La modalidad de

simplificada estándar ejecución del PI se
enfoca como APP* o se Sí
financia con
endeudamiento
externo?

No

Ficha técnica para PI de

¿El PI cuenta con alto
baja y mediana No Sí
nivel de complejidad ?
Anexo N° 10: Criterios para determinar la clasificación del nivel de complejidad
complejidad de los proyectos de inversión
 Orientaciones para la aplicación de
02 una ficha o perfil Test de riesgo

N° Preguntas
¿Qué tipos de fuentes de información requiere el proyecto para
1
Anexo N° 10: Criterios para determinar la clasificación del la estimación de la demanda efectiva?
nivel de complejidad de los proyectos de inversión ¿Se dispone de normas técnicas para el diseño técnico del
2
proyecto?
3 ¿Cuál es la naturaleza de intervención del proyecto?
4 ¿Cuál es el tipo de Unidad Productora a intervenir?

¿Cuál es el número de estudios técnicos preliminares que se

5
necesitan para definir la localización óptima del proyecto?

¿El proyecto será afectado por interferencias, expropiación y

6
paso de servidumbre?
¿El proyecto se localizará dentro de zonas protegidas o zonas de
7 amortiguamiento de alta exposición a efectos ambientales y/o
arqueológicos?

¿El proyecto cuenta con alta exposición y vulnerabilidad frente a

8
peligros naturales y/o socionaturales y/o antrópicos?

¿El proyecto presenta una significativa proporción de TIC y/o

9
intangibles dentro de la inversión?
¿Se dispone de un modelo de gestión del servicio asociado al
10
proyecto.

Puntaje total acumulado ¿El proyecto necesita insumos con costos muy variables o poco
Nivel de riesgo 11 conocidos, que requieren de estudios de mercado específicos
en el test
para ser sustentados?
[0 – 4.5] Bajo Riesgo
¿El proyecto requiere de la validación y aceptación por parte de
[5.0 – 8.5] Medio Riesgo 12
los usuarios o beneficiarios?
[9.0 – 13.0] Alto Riesgo
13 ¿El horizonte de evaluación del proyecto supera los 10 años?
03 Implementación de la fase de
formulación y evaluación

Nueva disposiciones Nuevos Anexos y Formatos

Anexo N° 10: Criterios para determinar la clasificación del nivel de

El Sector puede aprobar fichas técnicas específicas de baja y mediana complejidad de los proyectos de inversión
complejidad.
Formato de registro de proyectos
En caso el Sector no haya aprobado las fichas técnicas simplificadas o
(Formato N°01)
específicas correspondientes, se emplean las fichas técnicas aprobadas por la
DGPMI para la formulación y evaluación de proyectos de inversión.
Ficha Técnica para proyectos de baja y mediana complejidad
(Incluye su Instructivo)
La UF, previo a la declaración de viabilidad de los proyectos de inversión o
programas de inversión a financiarse con fondos provenientes de
Ficha Técnica Estándar General
operaciones de endeudamiento externo del Gobierno Nacional, solicita la
(Incluye Lineamientos de estandarización)
opinión favorables de la DGPMI. Para tal efecto, la UF remite el estudio de
preinversión correspondiente y la opinión de la OPMI respectiva.
Ficha Técnica Simplificada
(Actualización)

Actualización de parámetros de evaluación social

(Precios Sociales)
03 Implementación de la fase de
formulación y evaluación - Ficha
Técnica para proyectos de BMC
03 Implementación de la fase de formulación y
evaluación – Lineamientos de estandarización

Principios Estándares
 Simplificación.  Especialistas que ejecutarán los
 Unificación. subprocesos
 Especificación.  Revisión de cumplimiento de
 Nivel de calidad. aplicación de estándares.
 Replicabilidad.  Automatización de la FTE.

Identificación Definición de Validación de

Estimación Diseño
del problema la alternativa la brecha de Análisis técnico Evaluación
de costos organizacional
recurrente de solución servicios

Estimación
Situación actual Estimación de Análisis y definición de la Diseño
de costos Diseño para
del servicio la demanda alternativa técnica técnico*
Subprocesos de (Inversión y la ejecución
estandarización O&M)
Análisis de Análisis de la Análisis de Análisis de
involucrados oferta localización Tecnología
Diseño para
la O&M
Árbol de Estimación Análisis de Análisis de
problemas, de la brecha tamaño peligro
causas y efectos

Indicadores Metodologías
03 Implementación de la fase de formulación
y evaluación – Precios Sociales

Precios Sociales para Precios Sociales para

Corregir Costos Estimar Beneficios

Tasa social de descuento a

Precio social de la divisa
largo plazo Costo social por fallecimiento
prematuro
Años Tasas
21 a 49 5.5% Parámetro FCC Valor en soles S/. por persona
50 a 74 4.0% fallecida prematuramente
Factor de Corrección de
75 a 99 3.0% 1.08
la Divisa 465,784.50
100 a 149 2.0%
150 a 199 2.0%
200 a más 1.0%
Precio social del carbono

Precio social del combustible (US$ por tonelada de carbono)

7.17
Parámetro FCC
DIESEL 0.735
Gasolina 97 0.622
Gasolina 95 0.626
Gasolina 90 0.672
Gasolina 84 0.676
GLP 0.485
GNV 0.649
04 Inventario de activos

PI IOARR Objetivos específicos

Objetivo general
Información:
Generan  Stock Brecha de acceso a
Activos  Estado servicios
 Capacidad de
producción

Futuros PI e IOARR
Inventario de Activos

Las entidades del Sector Público a cargo de la Transparencia

operación y mantenimiento de los activos
generados por inversión pública deben contar
con un inventario el cual debe ser actualizado
periódicamente de tal forma que facilite el
monitoreo de su estado situacional