UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS E INFORMÁTICA

FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS POLÍTICAS

MONOGRAFÍA

“SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y BANCA CENTRAL”

AUTOR: PLATON MORALES MORON

AYACUCHO – PERU

2019
 AGRADECIMIENTO

En primer lugar, dar gracias a Dios por estar conmigo en cada paso que doy,
por fortalecer mi corazón e iluminar mi mente y por haber puesto en mi camino
a aquellas personas que son mi soporte para seguir adelante.
 DEDICATORIA

Dedico el presente trabajo a mi padre a quien en vida fue Santiago y a mi

madre Estelvina, a quienes les debo toda mi vida, le agradezco el cariño y su
comprensión quienes me han formado con buenos valores, lo cual me ha
ayudado a salir adelante buscando siempre el mejor camino y la excelencia.
INDICE
INTRODUCCIÓN
 CAPITULO I

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP

1. CONCEPTO. – La Superintendencia de Banca, Seguros y

Administradora de Fondo de Pensiones es el organismo encargado de la
regulación y supervisión de los sistemas financiero, de seguro y privado
de pensiones, así como de prevenir y detectar el lavado de activos y
financiamiento del terrorismo.

Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de

los asegurados y de los afiliados al Sistema Privado de Pensiones.

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es una institución de

derecho público cuya autonomía funcional está reconocida en el artículo
87 de la Constitución Política del Perú. Asimismo, sus objetivos,
funciones y atribuciones están establecidos en la Ley n.° 26702, Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de
la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora de Fondo de
Pensiones.

RESEÑA HISTORICA

La Superintendencia de Banca y Seguros, nació como institución en el

año 1931. Sin embargo, la supervisión bancaria en el Perú se dio inició
en 1873 a través de un decreto que estableció requerimientos de capital
mínimo, un régimen de emisión y cobertura de los billetes y publicación
mensual de informes con indicación detallada de las cantidades de
moneda acuñada o de metales preciosos existentes en las cajas
bancarias.

Ya en el siglo XX, con la crisis de los años 30 muchos países

latinoamericanos vieron la necesidad de llevar a cabo profundas
reformas monetarias y bancarias. El Banco de Reserva solicitó al Ministro
de Hacienda autorización para invitar al profesor Edwin Walter Kemmerer
para que brindase asesoría en dichas materias. De esta manera, en 1930
se constituyó la Misión Kemmerer, que formuló varios proyectos de Ley,
algunos de los cuales fueron promulgados, tales como la Ley Monetaria,
la Ley del Banco Central de Reserva y la Ley de Bancos.

CRECIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO EN EL PERÚ

Después de la Segunda Guerra Mundial se dio una expansión de los

depósitos y colocaciones, y con ello el sistema bancario fue
modernizándose al amparo del restablecimiento de la libertad de cambios
y de importaciones dictadas durante el gobierno del General Odría. El
régimen militar, iniciado en 1968, realizó una serie de cambios radicales
en la concepción del rol del Estado en todas las esferas de la actividad
económica del país. Asimismo, se impusieron impuso restricciones al
crédito para empresas extranjeras. En este contexto, la Superentencia
de Banca y Seguros asumió el control de los límites sobre el cobro y pago
de intereses. El ámbito de control se amplió a las Empresas Financieras
y a las Mutuales de Vivienda. En este período se creó la Banca Asociada
formada por empresas que, salvo algunas limitaciones en su manejo,
funcionaban bajo un régimen privado permaneciendo bajo el control del
Estado, al tener éste una participación mayoritaria en el capital. La Banca
de Fomento experimentó en este período un fuerte crecimiento. Se creó
la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), y se le dio impulso al
Sistema Mutual y a los Bancos Privados de Fomento de la Industria de la
Construcción. En 1972 se volvió a ampliar el ámbito de supervisión de la
Superintendencia, incluyéndose las Cajas de Ahorro y Préstamo para
Vivienda; y en 1978 las Cooperativas de Ahorro y Crédito y Cooperativas
de Seguros. Además, en este periodo, al crearse el Mercado Único de
Cambios, se le encargó a la Superintendencia establecer el tipo de
cambio diario para las principales monedas extranjeras de acuerdo con
la cotización del mercado. La Superintendencia de Banco y Seguros
adquirió rango constitucional al ser incluida en la Constitución de 1979,
la cual le otorgó autonomía funcional y administrativa. En 1981 se dictó
la primera Ley Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, el
Decreto Legislativo N° 197 que reemplazó los Capítulos I, VI, VII y VIII de
la Ley de Bancos. En esa Ley Orgánica se consideraba a la
Superintendencia de Banco y Seguros como institución pública con
personería jurídica de derecho público y con autonomía respecto del
Ministerio de Economía y Finanzas. Además, la SBS adquirió la facultad
de interpretar administrativamente la normatividad bancaria y de seguros
y el personal de la SBS pasó a ser comprendido dentro del régimen
laboral de la actividad privada.

REFORMA Y MODERNIZACIÓN

La reforma financiera iniciada en 1991, incluyó la disolución de la Banca

de Fomento, la asignación de un rol diferente para COFIDE como banco
de segundo piso, la creación del sistema de Cajas Rurales de Ahorro y
Crédito y del Sistema Privado de Pensiones. Asimismo, se estableció, el
sistema de Banca Múltiple, el Fondo de Seguro de Depósitos y la Central
de Riesgos. La normatividad bancaria fue renovada en abril de 1991 con
la promulgación de la Ley de Instituciones Bancarias, Financieras y de
Seguros, Decreto Legislativo N° 637. Esta ley fue reemplazada en
octubre de 1993 por el Decreto Legislativo N° 770 que corregía algunos
aspectos e incorporaba nuevos elementos. Tanto el Decreto Legislativo
N° 637 como el N° 770 introdujeron diversos aspectos de regulación
prudencial, tomándose algunas recomendaciones del Comité de Basilea
como la aplicación de límites operativos en función del patrimonio
efectivo y el requerimiento patrimonial respecto a los activos y créditos
contingentes ponderados por riesgo crediticio. En diciembre de 1992,
mediante el Decreto Ley N° 25987 el gobierno promulgó una nueva Ley
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros. En el mismo mes,
a través del Decreto Ley N° 25897, se creó el Sistema Privado de
Pensiones (SPP) como alternativa a los regímenes de pensiones
administrados por el Estado concentrados en el Sistema Nacional de
Pensiones.

SU CRECIMIENTO Y DESARROLLO

A mediados de 1996, a iniciativa de la SBS se profundizó la reforma

financiera iniciada en 1991. El objetivo principal fue el fortalecimiento del
sistema financiero y la supervisión bancaria, incorporando las
recomendaciones propuestas por el Acuerdo de Basilea de 1988 y su
revisión de 1991. Dichas recomendaciones incluyeron la regulación para
la administración del riesgo crediticio y de mercado, así como referida a
la supervisión consolidada. En diciembre de 1996 fue publicada la Ley N°
26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Esta Ley recoge
los aspectos antes mencionados y agrega la definición del concepto de
transacciones financieras sospechosas como parte de los esfuerzos del
Estado por combatir el lavado de dinero proveniente de actividades
ilícitas. En julio del 2000 fue promulgada la Ley N° 27328, se incorpora
bajo control y supervisión de la SBS a las AFP. De esta manera, a partir
del 25 de julio del 2000, la SBS asumió las funciones que desde 1992
venía desempeñando la Superintendencia de Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones. Asimismo, el 12 de junio del 2007, mediante la
Ley N° 29038, la Unidad de Inteligencia Financiera del Perú (UIF-Perú)
fue incorporada a la SBS, sumándose a sus funciones, la labor de
prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo.
En el año 2018, con la promulgación de la Ley N° 30822, se incorporará
a las Cooperativas de Ahorro y Crédito no autorizadas a captar depósitos
 al ámbito de supervisión de la SBS. Al asumir este nuevo reto, la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP reafirma su compromiso de
promover la estabilidad y solvencia de las instituciones supervisadas
conforme a los principios y prácticas internacionalmente aceptados.

2. FUNCIONES DEL SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y

AFP

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo

encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de
Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, así como de prevenir y
detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo
primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los
asegurados y de los afiliados al SPP.

La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional

está reconocida por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos,
funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

3. UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA

La Unidad de Inteligencia Financiera del Perú es la encargada de recibir,

analizar y transmitir información para la detección del Lavado de Activos
y/o del Financiamiento del Terrorismo; así como, coadyuvar a la
implementación por parte de los Sujetos Obligados del sistema de
prevención para detectar y reportar operaciones sospechosas de Lavado
de Activos y/o Financiamiento del Terrorismo. Fue creada mediante Ley
Nº 27693 de abril del año 2002, modificada por Leyes Nº 28009 y Nº
28306 y reglamentada mediante el Decreto Supremo Nº 163-2002-EF
modificado por Decreto Supremo Nº 018-2006-JUS. Ha sido incorporada
como Unidad Especializada a la Superintendencia de Banca, Seguros y
 Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones mediante Ley Nº
29038 de junio del año 2007, y cuenta con autonomía funcional y técnica1.

Cuadro n° 01

Bancos supervisados por la SBS

BANCOS
BANCO CONTINENTAL BANCO GNB SANTANDER PERU
BANCO AZTECA BANBIF CITIBANK DEL PERU
BANCO DE COMERCIO INTERBANK ICBC BANK
BANCO DE CREDITO BANCO PICHINCHA MIBANCO
BANCO DE LA NACION BANCO RIPLEY SCOTIABANK PERU
BANCO FALABELLA
FINANCIERAS
COMPARTAMOS FINANCIE FINANC. CREDINKA FINANC. PROEMPRESA
CREDISCOTIA FINANCIERA EFECTIVA FINANCIERA QAPAQ
FINANCIERA CONFIANZA FINANCIERA OH S A FINANCIERA TFC S A

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO

CMAC CUSCO S A CMAC HUANCAYO CMAC PIURA
CMAC AREQUIPA CMAC ICA CMAC TACNA
CMAC SULLANA CMAC MAYNAS CMAC TRUJILLO
CMAC DEL SANTA CMAC PAITA CMCP LIMA

CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO

CRAC CAT PERU CRAC SIPAN CRAC INCASUR

CRAC LOS ANDES CRAC DEL CENTRO CRAC PRYMERA
CREDIRAIZ S.A.A

4. ADMINISREADORA DE FONDO DE PENSIONES

Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), son instituciones

financieras privadas que tienen como único fin la administración de los
fondos de pensiones bajo la modalidad de cuentas personales. Otorgan
pensiones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y proporcionan gastos
de sepelio.

Las AFP fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de
Pensiones (SPP), el cual es supervisado y fiscalizado por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

1
http://www.sbs.gob.pe/acercadelasbs
 Cuadro n° 02

Administradora de Fondo de Pensiones supervisados por la SBS

AFP HABITAT AFPINTEGRA PRIMA AFP PROFUTURO AFP

 CAPITULO II

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU

CONCEPTO. – El Banco Central es una persona jurídica de derecho público

que cuenta con autonomía dentro del marco de su Ley Orgánica.

Inicialmente esta entidad financiera se crea con el nombre de Banco de

Reserva del Perú un 9 de marzo de 1922, posteriormente por recomendación
del profesor Edwin W. Kemmerer junto a un grupo de expertos el 23 de abril
de 1931 se transformó en el Banco Central de Reserva del Perú. Y su finalidad
más importante de esta entidad financiera es de preservar la estabilidad
monetaria.

FUNCIONES. – De acuerdo al artículo 84° de la Constitución Política del Perú

tiene las siguientes funciones:

1.- Regular la moneda y el crédito del sistema financiero.

2.- administrar las reservas internacionales a su cargo y

3.- Demás funciones que señala su Ley Orgánica.

EMISION Y REGULACION DE MONEDAS. - El Banco Central tiene como una

de sus funciones la emisión de billetes y monedas, de modo tal que se
garantice la provisión de efectivo en cantidad y calidad adecuadas. Para ello,
realiza una programación que considera la demanda de numerario por cada
denominación, a fin de facilitar la fluidez de las transacciones en efectivo que
realice el público. La demanda de billetes y monedas tiene dos componentes:
uno, denominado Demanda para Transacciones, que está en función del
dinamismo de la economía; y el otro, Demanda para Reposición, que se
genera por el reemplazo de los billetes y monedas deteriorados2.

MONEDAS VIRTUALES

La introducción de las monedas virtuales ha constituido una innovación

importante al permitir que las transacciones entre personas no requieran la
participación de un administrador central o de intermediarios, debido a la DLT.
Más aún, esta tecnología puede ser usada para varias aplicaciones además
del dinero digital, pues permitiría reducir los costos transaccionales en
diferentes aplicaciones para el registro y transferencia de activos. La influencia
de las monedas virtuales sobre los servicios financieros es todavía pequeña y
se espera que ello se mantenga en el mediano plazo, porque sus usuarios
enfrentan riesgos de liquidez y de mercado (precio del activo) de
consideración. El reto para las autoridades está en lograr un consenso entre
diferentes jurisdicciones a nivel nacional para coordinar su regulación y
supervisión, particularmente en temas vinculados a la protección al
consumidor, la lucha contra actividades ilícitas, su uso en los sistemas de
pagos y en transacciones financieras, interoperabilidad y temas de integridad
y privacidad de datos. Por último, los bancos centrales y otras autoridades
deben monitorear el desarrollo de las monedas virtuales y las aplicaciones de
su tecnología subyacente, así como evaluar su efecto en la economía, en el
sistema financiero y en el cumplimiento de sus funciones.3

ENCAJE. - Son las reservas de activos líquidos que las empresas del sistema
financiero deben mantener para fines de regulación monetaria, en efectivo
(fondos en bóveda de las empresas del sistema financiero) y como depósitos
en cuenta corriente. En el Perú, las empresas del sistema financiero están

2
http://www.bcrp.gob.pe/docs/sobre-el-bcrp/folleto/folleto-institucional-5.pdf
3
http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-Moneda/moneda-172/moneda-172-04.pdf
sujetas a encaje de acuerdo a la naturaleza de las obligaciones o a la
naturaleza de sus operaciones, según lo determine el Banco Central.

OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO. - Las operaciones de mercado

abierto (OMA) son todas aquellas operaciones de compra venta realizadas por
el Banco central. Son una de las medidas de planificación de política
monetaria que puede llevarse a cabo en un mercado abierto, acompañadas
con determinados ajustes o modificaciones de la tasa de interés, de la tasa de
cambio y del tasa de encaje bancaria y operaciones con el sector público y con
el propio sector bancario.

Decimos que este tipo de operaciones se realizan en un "mercado abierto" o

"semi abierto" porque la compra o venta de títulos públicos (u otra clase de
títulos como los semi privados) por parte del banco central no se realiza
directamente con quien emite el título.

Además del encaje bancario que obliga a los bancos del sistema a mantener
en el banco central una reserva porcentual a sus obligaciones depositarias a
su cargo, el banco central cuenta con las operaciones de mercado
abierto como instrumento de política monetaria, que le permite restringir o
ampliar la oferta monetaria, alterando la cantidad de depósitos bancarios. Para
ello, los agentes del banco central se dirigen al mercado público. Estas
operaciones se caracterizan por la aceptación del público en el contexto
económico y un rezago de instrumentalización leve en comparación con las
otras medidas de carácter monetario. Dadas estas características se puede
considerar que las OMA en una economía estable pueden reducir los riesgos
sistemáticos de las operaciones de planificación monetaria4.

TASA DE INTERES. - Precio que se paga por el uso del dinero. Suele
expresarse en términos porcentuales y referirse a un período de un año.

4
https://es.wikipedia.org/wiki/Operaciones_de_Mercado_Abierto
La tasa de interés interbancaria es aquella que se cobra por las operaciones
de préstamos entre bancos. Estas operaciones son de muy corto plazo,
generalmente a un día, y sirven para que la liquidez fluya transitoriamente
entre bancos. Dado el dinamismo de los pagos de alto valor a través de la
banca (compensaciones de cheques y otras transacciones del público), es
común que el tamaño de los mercados interbancarios sea relativamente
grande.

Las operaciones de los bancos centrales en el mercado monetario

(operaciones de mercado abierto) influyen en el volumen agregado de fondos
de este mercado, por lo que la tasa interbancaria está directamente
influenciada por dichas transacciones. Es por ello que muchos bancos
centrales, incluyendo al BCRP, utilizan la tasa de interés del mercado
interbancario (o una tasa de muy corto plazo vinculada a ésta) como meta
operativa de su política monetaria. En estos casos, los bancos centrales
deciden un nivel de referencia para la tasa de interés interbancaria que esté
de acuerdo con el objetivo de la política monetaria.

En nuestro caso particular, el Banco Central busca que el nivel de la tasa de

interés interbancaria sea consistente con un rango de inflación anual entre 1
por ciento y 3 por ciento5.

REDESCUENTO. - Término que se utiliza en el medio bancario para designar

una operación que consiste en que una institución de crédito descuenta a otra
entidad financiera o a un particular documentos de cartera de crédito. La
operación de redescuento generalmente tiene por objeto obtener una fuente
adicional de recursos para que las instituciones puedan ampliar su campo de
actividades.

5
http://www.bcrp.gob.pe/sobre-el-bcrp/preguntas-frecuentes.html
En términos de banca central, es la operación mediante la cual un banco
central descuenta letras y otros efectos que los bancos comerciales, a su vez,
han descontado a sus clientes, otorgando a éstos un crédito en dinero por el
mismo monto, a una determinada tasa de interés, denominada tasa de
redescuento. El redescuento fue una forma tradicional de instrumento de
ventanilla, que permitía a los bancos comerciales mejorar su liquidez.

POLITICA CAMBIARIA. - La política cambiaria atiende el comportamiento de

la tasa de cambio de divisas. Es un tipo de cambio que equilibra el tipo de
cambio nominal con el tipo de cambio real. Tomando un caso particular, la
escasez de dólares eleva su precio, beneficiando la exportación y por lo tanto
el Banco Central debería sacar dólares a circulación. Cuando hay muchos
dólares en circulación, por el contrario, se cotizan a menor precio beneficiando
a los importadores que compran dólares para comprar productos
del extranjero. En este caso, el gobierno debería retirar dólares de circulación
para equilibrar el tipo de cambio.

El tipo de cambio real es lo que se compra y con qué cantidad de dinero. Si

algo cuesta 100 dólares en Estados Unidos, y eso mismo cuesta
3000 córdobas en Nicaragua (o moneda nacional), el tipo de cambio real es
30 x 1. La diferencia entre el tipo de cambio real y el tipo de cambio nominal
depende de las acciones del Estado (que compre o venda dólares).

Existen básicamente tres tipos de políticas cambiarias: La libre, la fija, y la

Reptante o de "flotación sucia" (con bandas de suelo y techo)6.

6
https://es.wikipedia.org/wiki/Pol%C3%ADtica_cambiaria
 BIBLIOGRAFÍA

1.- Constitución Política del Perú de 1993

2.- https://es.wikipedia.org/wiki/Operaciones_de_Mercado_Abierto

3.- http://www.bcrp.gob.pe/publicaciones/glosario/t.html

4.- http://www.bcrp.gob.pe/sobre-el-bcrp/preguntas-frecuentes.html

5.- https://es.wikipedia.org/wiki/Pol%C3%ADtica_cambiaria

6.- http://www.bcrp.gob.pe/docs/sobre-el-bcrp/folleto/folleto-institucional-5.pdf

7.- http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-Moneda/moneda-
172/moneda-172-04.pdf

8.- http://asociacionafp.pe/asociacion/que-es-una-afp/