INTRODUCCIÓN

Las inversiones bien sea a corto o a largo plazo, representan colocaciones que la
empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a
aumentar el capital de la empresa. Las inversiones a corto plazo si se quiere son colocaciones
que son prácticamente efectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo plazo que
representan un poco mas de riesgo dentro del mercado. Aunque el precio del mercado de un
bono puede fluctuar de un día a otro, se puede tener certeza de que cuando la fecha
de vencimiento llega, el precio de mercado será igual al valor de vencimiento del bono.
Las acciones, por otro lado, no tienen valores de vencimiento. Cuando el precio del mercado de
una acción baja, no hay forma cierta para afirmar si la disminución será temporal o
permanente. Por esta razón, diferentes normas de valuación se aplican para contabilizar las
inversiones en valores de deudas negociables (bonos) y en valores patrimoniales negociables
(acciones). Cuando los bonos se emiten con descuento, el valor de vencimiento de los bonos
excederá el valor prestado originalmente. Por lo tanto, el descuento puede ser considerado
puede ser considerado como un cargo de intereses incluido en el valor de vencimiento de los
bonos. La amortización de este descuento durante la vida de la emisión de bonos aumenta el
gasto periódico de intereses.
DEFINIR:
INVERSIONES.
Representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera obtener algún
rendimiento a futuro, ya sea, por la realización de un interés, dividendo o mediante la venta a
un mayor valor a su costo de adquisición.
INVERSIONES TEMPORALES.
Generalmente las inversiones temporales consisten en documentos a corto plazo (certificados
de deposito, bonos tesorería y documentos negociables), valores negociables de deuda (bonos
del gobierno y de compañías) y valores negociables de capital (acciones preferentes y
comunes), adquiridos con efectivo que no se necesita de inmediato para las operaciones. Estas
inversiones se pueden mantener temporalmente, en vez de tener el efectivo, y se pueden
convertir rápidamente en efectivo cuando las necesidades financieras del momento hagan
deseable esa conversión.
INVERSIONES A LARGO PLAZO.
Son colocaciones de dinero en las cuales una empresa o entidad, decide mantenerlas por un
período mayor a un año o al ciclo de operaciones, contando a partir de la fecha de presentación
del balance general.
DIFERENCIAS ENTRE INVERSIONES TEMPORALES E INVERSIONES A LARGO
PLAZO.

Inversiones temporales Inversiones a largo plazo

Consisten en documentos a corto plazo Son colocaciones de dinero en plazos

mayores de un año.
Las acciones se venden con mas facilidad. Las acciones adquiridas a cambio de valores
que no son efectivo.

Se convierten en efectivo cuando se necesite. No están disponibles fácilmente porque no

están compuestas de efectivo sino porbienes.

Las transacciones de las inversiones permanentes

deben manejarse a través de cuentas de cheques.

El principal objetivo es aumentar su propia utilidad, lo que puede lograr 1) directamente a

través del recibo de dividendos o intereses de su inversión o por alza en el valor de mercado de
sus valores, o 2) indirectamente, creando y asegurando buenas relaciones de operación entre
las compañías y mejorando así el rendimiento de su inversión.
Consisten en documentos a corto plazo (certificados de deposito, bonos tesorería y documentos
negociables)
Consisten en valores de compañías: bonos de varios tipos, acciones preferentes y acciones
comunes.
OBJETIVOS DE LA INVERSIÓN EN VALORES NEGOCIABLES.
El término "valores negociables" se refiere básicamente a los bonos del gobierno de los Estados
Unidos y a los bonos y acciones de grandes sociedadesanónimas. En efecto, las inversiones en
valores a menudo se denominan "reservas secundarias de dinero". Si se quiere dinero para
cualquier propósito operacional, estos valores pueden convertirse rápidamente en efectivo; a su
vez, las inversiones en valores negociables son preferibles al efectivo porque
producen ingresos o dividendos.
Cuando un inversionista posee varios valores negociables diferentes, este grupo de títulos se
denomina una cartera de inversión (portafolio). Al decidir sobre los valores a incluir en la
cartera, el inversionista busca maximizar el rendimiento y minimizar el riesgo.
La Junta de Normas de Contabilidad Financiera ha determinado que una compañía puede
separar sus valores negociables en dos grupos: inversiones temporales clasificadas
como activos no corrientes, e inversiones a largo plazo clasificadas como activos no corrientes.
Aquellos títulos negociables que la gerencia pretende mantener a largo plazo, pueden
relacionarse en el balance general debajo de la sección de activos corrientes bajo el título
Inversiones a largo plazo. En la mayoría de los casos, sin embargo, la administración mantiene
disponibles para la venta sus valores negociables cuando quiera que la compañía los necesite o
para intercambiarlos por otros que ofrezcan mayores ventajas. Por lo tanto, los valores
negociables son considerados generalmente como activos corrientes.
DIFERENCIAS EN LAS REGLAS DE VALORACIÓN DE LA INVERSIÓN
EN OBLIGACIONES Y LA INVERSIÓN EN ACCIONES.
Aunque el precio del mercado de un bono puede fluctuar de un día a otro, se puede tener
certeza de que cuando la fecha de vencimiento llega, el precio de mercado será igual al valor de
vencimiento del bono. Las acciones, por otro lado, no tienen valores de vencimiento. Cuando el
precio del mercado de una acción baja, no hay forma cierta para afirmar si la disminución será
temporal o permanente. Por esta razón, diferentes normas de valuación se aplican para
contabilizar las inversiones en valores de deudas negociables (bonos) y en valores
patrimoniales negociables (acciones).
Valuación de valores de deuda negociable.
Una inversión a corto plazo en bonos generalmente se mantiene en los registros contables
al costo y se reconoce una ganancia o pérdida cuando la inversión se vende. Si se poseen bonos
como inversión a largo plazo y la diferencia entre el costo de la inversión y su valor de
vencimiento es substancial, la valuación de la inversión se ajusta cada año mediante
la amortización del descuento o prima.
Valuación a valores patrimoniales negociables.
Los valores de mercado de las acciones pueden subir o caer dramáticamente durante un
período contable. Un negociante que vende una inversión a un precio por encima o por debajo
del costo, debe reconocer una ganancia o pérdida en la venta. La FASB ha reglamentado que
una cartera de títulos patrimoniales negociables debe mostrarse en el balance general por el
menor valor entre el costo agregado o el valor corriente del mercado. El efecto de esta regla de
costo o mercadeo, el mas bajo es reconocer las pérdidas provenientes de caídas en el valor de
mercadeo sin reconocer ganancias provenientes de alzas en los precios del mercado. Los
contadores tradicionalmente han aplicado criterios diferentes para reconocer las ganancias o
pérdidas. Uno de los principios básicos de la contabilidad es que las ganancias no deben ser
reconocidas hasta tanto no se hayan realizado, y la prueba usual de realización es la venta del
activo en cuestión. Las pérdidas, por otro lado, se reconocen tan pronto como la prueba
objetiva indique que se ha incurrido en una pérdida.
Cuando se compran valores, se debita una cuenta llamada valores negociables por el precio
total de la compra, incluyendo cualquier comisión a corredores e impuestos de transferencia.
Se debe mantener un mayor auxiliar que muestre cada valor poseído con fecha de adquisición,
costo total, número de acciones (o bonos), y costo por cada acción (o bono). Este mayor auxiliar
proporciona la información necesaria para determinar el valor de la ganancia o pérdida cuando
se vende la inversión en acciones o bonos. La diferencia principal entre el registro de una
inversión en bonos y una inversión en acciones es que el interés sobre los bonos se acumulan
día a día. Cuando se compran bonos entre fechas de interés, el comprador paga por el bono al
precio del mercado cotizado mas el interés acumulado desde la última fecha del pago de
intereses. Mediante este arreglo el propietario adquiere el derecho de recibir la totalidad del
siguiente pago semestral de intereses. Debe debitarse una cuenta de intereses por cobrar sobre
bonos por el valor de los intereses comprados. Los dividendos en acciones, sin embargo no se
acumulan y todo el precio de compra pagado por el inversionista en acciones se registra en la
cuenta valores negociables.
Ingresos provenientes de inversiones en bonos.
Supongamos que el 1° de Agosto un inversionista compra 10 bonos de 1.000$ del 9%, y paga
intereses el 1° de Junio y Diciembre. El inversionista compra los bonos el 1° de Agosto a un
precio de 98$, mas una comisión de corretaje de 50$ e intereses acumulados de dos meses por
$150 (10.000 x 9% x 2/12= $150). El asiento en Agosto 1° para registrar la inversión es:
Valores negociables 9.850$
Intereses p/cobrar s/bonos 150
Efectivo 10.000$
P/R Compra de diez bonos del 9% de la compañía Rider a 98 mas a una comisión de corretaje
de $50 e intereses acumulados en dos meses.
El 1° de Diciembre, fecha de pago semestral de intereses, el inversionista recibirá un cheque de
intereses por 450$, el cuál registrará así:
-1-
Caja 450
Intereses por cobrar sobre bonos 150
Ingreso por intereses sobre bonos 300
P/R recaudo de intereses semestrales sobre los bonos de la compañía Rider.
El crédito a 300$ a ingreso por intereses sobre bonos representa el valor realmente ganado
durante los cuatro meses de posesión de los bonos (9% x 10.000$ x 4/12= 300$). Si los
registros contables del inversionista se mantienen sobre una base de año calendario, se debe
realizar un asiento de ajuste al 31 de diciembre para registrar el interés ganado sobre bonos
desde el 1° de Diciembre.
-1-
Intereses p/cobrar s/bonos 75
Ingreso por intereses sobre bonos 75
P/R acumulación de intereses ganados de un mes (Dic 1° - Dic 31) sobre los bonos de la
compañía Rider (10.000$ x 9% x 1/12= 75$)
REGISTRO CONTABLE LAS INVERSIONES EN ACCIONES Y EN OBLIGACIONES.
Las inversiones en acciones.
El método de costos es aplicable a las inversiones pasivas en valores de especulación no
realizables, como las acciones de una compañía de propiedadrestringida. Tales inversiones no
tienen valor de mercado y no se pueden clasificar como circulantes más que cuando su venta es
inminente.
Originalmente la inversión se registra al costo de las acciones adquiridas pero después se ajusta
en cada periodo de acuerdo con los cambios en el activo neto de la compañía donde se hizo la
inversión. Es decir, el valor en libros de la inversión aumenta (disminuye) periódicamente, de
acuerdo con la participación que tiene el inversionista en las ganancias (perdida), y disminuye
en cantidades iguales a todos los dividendos que el inversionista recibe de la compañía.
El método de participación da reconocimiento al hecho de que las ganancias de la compañía
hacen aumentar el activo neto de la compañía, que es la base de la inversión; y que las perdidas
y los dividendos disminuyen este activo neto.
El uso de los dividendos como base para reconocer utilidad plantea un problema adicional. Por
ejemplo, supóngase que la compañía declara una perdida neta pero el inversionista usa su
influencia para exigir el pago de un dividendo. En este caso el inversionista declara una utilidad
aún cuando la compañía este sufriendo una perdida. En otras palabras, si se usan los
dividendos como base para reconocer utilidad, no se manifiesta correctamente la situación
económica. Con el método de participación el ingreso periódico del inversionista se compone
de la parte proporcional de las ganancias de la compañía donde invirtió (ajustada para eliminar
ganancias y perdidas entre las compañías) y la amortización de la diferencia entre los costos
iniciales del inversionista y su parte proporcional del valor en libros de la compañía done
invirtió en la fecha de adquisición. Y si la utilidad neta de la compañía donde se hizo la
inversión incluye partidas extraordinarias, el inversionista trata la parte proporcional de ellas
como partidas extraordinarias y no como ingreso ordinario de una inversión antes de partidas
extraordinarias.
REGISTRO CONTABLE.
-1-
Inversión en acciones xxx
Efectivo xxx
P/R Registro de adquisición de acciones
-2-
Efectivo xxx
Inversión en acciones xxx
P/R Registro de dividendos recibidos
-3-
Inversión en acciones xxx
Perdida en la inversión (extraordinaria) xxx
Ingreso de la Inversión (ordinario) xxx
P/R Registro de la participación en la utilidad ordinaria y la pérdida extraordinaria.
-4-
Efectivo xxx
Inversión en acciones xxx
P/R Registro de los dividendos recibidos
-5-
Ingreso de la Inversión (ordinario) xxx
Inversión en acciones xxx
P/R Registro de la amortización del costo de la Inversión en exceso del valor en libros,
representado por: Activos depreciables devaluados Plusvalía no registrada.
En algunas ocasiones un inversionista puede adquirir una inversión a un costo menor que el
valor en libros básico.
Las perdidas de la compañía en la que se invierte rebasan el valor en libros.
Si la participación del inversionista en las pérdidas de la compañía rebasa al valor en libros de
la inversión, se presenta la cuestión de si el inversionista debe reconocer otras pérdidas
adicionales. Por lo regular, el inversionista deberá descontinuar la aplicación del método de
participación y no reconocer perdidas adicionales.
Si la posible perdida del inversionista no se limita al importe de su inversión original (por
garantía de las obligaciones de la compañía en que invierte u otro compromiso de proporcionar
apoyo financiero adicional), o si parece inminente el retorno de la compañía a
las operaciones productivas, es correcto que el inversionista reconozca perdidas adicionales.
TRATAMIENTO CONTABLE PARA LAS OBLIGACIONES ADQUIRIDAS CON
PRIMA O DESCUENTO.
Para la amortización de Primas y Descuentos de los Bonos existen dos métodos para amortizar
los premios y los descuentos de los bonos: 1) el método de línea recta y 2) el método de interés
efectivo.
Amortización en línea recta del premio.
(Valor Nominal x Porcentaje Intereses)/12 Meses o (Tiempo especificado en la tasa de interés.)
El resultado es multiplicado por él numero de meses que van a transcurrir.
Asientos:
-1-
Inversiones en Bonos xxx
Intereses Recibidos xxx
Efectivo xxx
P/R Registro de la compra de los bonos.
-2-
Efectivo xxx
Inversiones en Bonos xxx
Intereses recibidos xxx
P/R Amortización de la prima a través de la cuenta inversiones en Bonos
-3-
Intereses por cobrar sobre bonos xxx
Inversión en bonos xxx
Intereses recibidos xxx
P/R Asiento de ajuste.
-4-
Efectivo xxx
Inversiones en bonos xxx
P/R Asiento a la fecha de vencimiento.
-5-
Intereses x cobrar s/ bonos xxx
Intereses recibidos xxx
Inversiones en bonos xxx
P/R Registro de Intereses acumulados y la amortización del premio en asientos separados.
Amortización (acumulación) del Descuento.
Si se compran bonos con descuento (a menos de su valor nominal), el descuento amortizado se
suma al interés recibido.
Asientos:
-1-
Inversión en bonos xxx
Intereses recibidos xxx
Efectivo xxx
P/R Registro de Compra
-2-
Efectivo xxx
Inversión en bonos xxx
Intereses recibidos xxx
P/R Registro de los intereses recibidos.
Método de Interés Efectivo.
El método de línea recta produce un ingreso constante por interés, pero también produce una
tasa variable de rendimiento sobre el valor en libros de la inversión. Aunque el método de
interés efectivo da por resultado una cantidad variable que se registra como intereses recibidos
de periodo a periodo, su virtud es que produce una tasa constante de rendimiento sobre el valor
en libros de la inversión.
El método de interés efectivo es obligatorio, excepto cuando alguno otro, como el de línea recta,
de un resultado similar. Aunque los cálculos para el método de interés efectivo son más
complejos, actualmente se usa mucho por el uso tan difundido de las calculadoras
y computadoras.
El método de interés efectivo se aplica a las inversiones en bonos de una manera similar a la
que se describe en párrafos anteriores para los bonos por pagar. Se calcula la tasa de
interés efectivo o rendimiento en la fecha de la inversión y se aplica al valor inicial en libros de
la inversión por cada periodo de intereses. En cada periodo aumenta o disminuye el valor en
libros de la inversión por la amortización del premio o del descuento.
Asientos:
-1-
Efectivo xxx
Inversiones en bonos xxx
Intereses Recibidos xxx
P/R Registro del primer pago semestral
Venta de bonos antes de su vencimiento.
Si los bonos que se llevan como inversiones a largo plazo se venden antes de su vencimiento, se
deben hacer los asientos para amortizar el descuento o premio a la fecha de venta y para sacar
de la cuenta de Inversiones el valor en libros de los bonos vendidos.
-1-
Intereses en bonos xxx
Intereses recibidos xxx
P/R Asiento para amortizar el descuento
-2-
Efectivo xxx
Intereses recibidos xxx
Inversiones en bonos xxx
Ganancia en venta de bonos xxx
P/R Registro de la venta.
REGISTRO CONTABLE DE LA CONVERSIÓN DE OBLIGACIONES EN ACCIONES.
Las obligaciones o bonos convertibles representan una forma corriente
de financiamiento particularmente durante periodos en los cuales los precios de las acciones
comunes están en aumento. La característica de conversión da a los propietarios de bonos una
oportunidad de beneficiarse de aumento en el precio de mercado de las acciones comunes de la
compañía emisora mientras que se conserva aún la condición de acreedores y no de accionista.
Debido a esta ganancia potencial, generalmente los bonos convertibles conllevan tasas de
interés más bajas que los bonos que no son convertibles.
El número de acciones comunes en el cual puede ser convertido cada bono, se conoce como
tasa de conversión. El valor de mercado de este número de acciones representa el valor en
acciones del bono. Cuando el bono es emitido originalmente, se selecciona una razón de
conversión que fija el valor de las acciones muy por debajo del valor nominal del bono. Sin
embargo, en períodos futuros, tanto el precio de las acciones como el valor de las acciones del
bono pueden aumentar sin límites.
Asiento de conversión.
-X-
Bonos convertibles p/pagar xxx
Capital en acciones comunes xxx
Prima de emisión de acciones xxx
P/R la conversión de bonos por pagar en acciones comunes.
¿Cuándo es probable que los propietarios de bonos convertibles cambien sus
bonos por acciones de capital?
El punto de intercambio se alcanza cuando los dividendos que serían recibidos de las acciones
de capital exceden los pagos de intereses que se reciben actualmente de la inversión en bonos.
Cuando los dividendos de las acciones de capital alcanzan este nivel, los propietarios de los
bonos pueden incrementar sus ingresos de efectivo convirtiendo y dividendos, los bonos
convertibles deben ser convertidos con anterioridad a su fecha de vencimiento si el precio de
mercadeo de las acciones comunes excede el precio de conversión.
CONCLUSIÓN.
Las inversiones en acciones y bonos inicialmente se registran al costo, y las utilidades o
pérdidas de los cambios en el valor de mercado de las inversiones se reconocen cuando las
inversiones se venden. El ingreso por interés de una inversión en bonos se reconoce cada mes a
medida que se acumula. El ingreso por dividendos en acciones, sin embargo, no se acumula, se
reconoce cuando se recibe. Las inversiones en bonos a corto plazo generalmente aparecen en el
balance general al costo; las inversiones a corto plazo, por otro lado, se valoran al costo del
mercado, el más bajo.
Las acciones propias no son un activo. Cuando se compran acciones propias, la corporación
está eliminando parte del patrimonio de sus accionistas mediante un pago a uno o más
accionistas. La compra de acciones propias debe ser considerada como reducción del
patrimonio del accionista y no como la adquisición de un activo. Por ésta razón, la cuenta
Acciones propias debe aparecer en el balance general como una deducción en la sección
patrimonio de accionistas.

Conceptos básicos de contabilidad: Inversiones

Por Gerencie.com 17 octubre, 2017

Continuando con los conceptos básicos de contabilidad, hoy hablamos

de las inversiones.
Las inversiones forman parte del activo de la empresa, y representa los
intereses que la empresa tiene en otras empresas o negocios.
Algunas empresas acostumbran a invertir en otras, ya sea comprando
sus acciones o cuotas o partes de interés social, los bonos que emiten,
entre otros figuras.
Esto le permite a la empresa tener una relación mucho más directa con la
empresa donde tiene inversiones, e incluso, pueden llegar a controlarlas.
El decreto 2650 de 1993, quien regula el plan único de cuentas para
comerciantes, dice sobre las inversiones:
Comprende las cuentas que registran las inversiones en acciones, cuotas
o partes de interés social, títulos valores, papeles comerciales o cualquier
otro documento negociable adquirido por el ente económico con carácter
temporal o permanente, con la finalidad de mantener una reserva
secundaria de liquidez, establecer relaciones económicas con otras
entidades o para cumplir con disposiciones legales o reglamentarias.
Las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes de
interés social, se registrarán por su costo histórico. Las demás
inversiones, como bonos, cédulas, certificados, etc., se contabilizarán por
su valor nominal. Sin embargo, en caso de presentarse diferencias entre
este último y el costo histórico, con el propósito de no quebrantar la
norma contable básica de “valuación o medición”, tales diferencias se
controlarán a través de cuentas auxiliares complementarias valuativas de
la inversión, específicamente en los títulos en que se presente la
diferencia. Para el efecto, se utilizarán los rubros descuento por amor t
izar o prima por amor tizar.
El costo histórico incluye las sumas en que se incurre para la compra de
la inversión, el cual, para el caso de las inversiones representadas en
acciones y en cuotas o partes de interés social se ajustará mensual o
anualmente, reconociendo el efecto inflacionario de conformidad con lo
previsto en las disposiciones legales vigentes.
Cuando el ente económico tenga como actividad principal el de rentista
de capital, al momento de vender sus inversiones deberá cargar la
cuenta 6150 -actividad financiera-. Si dichas inversiones son realizadas
en desarrollo de actividades secundarias, cuando el valor de la venta sea
mayor que el valor en libros, la diferencia se abonará a la cuenta 4240-
utilidad en venta de inversiones-; pero si el valor de venta es menor, ésta
se cargará a la respectiva cuenta de provisiones. En caso de no existir o
ser insuficiente la provisión, el saldo deberá debitarse a la subcuenta
531005 -venta de inversiones.
Cuando se posean inversiones en subordinadas, respecto de las cuales
el ente económico tenga el poder de disponer que en el período siguiente
le transfieran sus utilidades, deben contabilizarse bajo el método de
participación, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.

En muchos casos, comprar la mitad o una parte de otra empresa, es

mejor que crear una nueva empresa desde cero para tener acceso a
determinado producto.
Por ejemplo el caso de una fábrica de refrescos. Para fabricar refrescos
necesita envases, y estos envases los puede comprar a otra empresa,
puede fabricarlos ella misma, puede crear una nueva empresa para
fabricar los envases, o comprar [invertir] parte de una empresa que
fabrica envases.
Son muchos los casos en que una empresa necesita invertir en otra, ya
sea por estrategia, por rentabilidad, por necesidad, etc., inversiones que
se contabilizan en el activo, código 12 para el plan único de cuentas para
comerciantes.

Las inversiones son colocaciones de dinero realizadas con el ánimo de obtener una renta u
otro beneficio explicito o implícito y que no forman parte de los activos dedicados a la
actividad principal del ente y las colocaciones efectuadas en otros entes.
Se pueden diferenciar las inversiones temporarias y las permanentes, según la intención de
la empresa y las posibilidades para su realización.
Las inversiones temporarias son colocaciones de sumas de dinero que constituyen sobrantes
transitorios de efectivo, que se van a necesitar dentro de un período más o menos breve de
tiempo y deben ser de fácil realización en cualquier momento, sin ningún tipo de dificultad o
restricción. Tienen como objeto lograr un rendimiento durante el período de su utilización.
Las características esenciales de de las inversiones temporarias son la liquidez y el corto
plazo.
Ejemplos de inversiones temporarias de fondos son:
 las realizadas en acciones de otras sociedades que cotizan en bolsa;
 títulos públicos;
 prestamos a corto plazo;
 depósitos a plazo fijo.
Es imprescindible para que una inversión pueda ser considerada temporal que reúna las
siguientes cualidades

1. Seguridad de su rápida conversión en dinero en efectivo

2. Propósito o intención de negociar esos valores si fuera necesario
Las inversiones permanentes son colocaciones de dinero que realiza la empresa en
operaciones no específicas a su actividad principal, como complemento de ésta con el objeto
de obtener una renta. Como característica de este tipo de inversiones, podemos decir
que forman parte de la estructura habitual de la empresa. No poseen capacidad de
convertirse rápidamente en dinero, o sea no son líquidas o el inversor no posee esa intención.
Ejemplos de este tipo de inversiones son:

 la adquisición de acciones de sociedades en las que se ejerce determinada vinculación

económica;
 participaciones permanentes en otros entes con igual objeto;
 adquisición de bienes inmuebles para su posterior colocación a terceros;
 adquisición de obras de arte.
También se consideran permanentes, aquellas inversiones en títulos o acciones con
cotización, que aunque exista la posibilidad de su venta y cobro al corto plazo, la entidad
inversora no tiene la intención de realizar. Por el contrario, pueden considerarse permanentes,
aquellas colocaciones cuya pronta realización no es muy probable por el tipo de bien y
circunstancias del mercado, es el caso de terrenos en zonas poco atractivas para
inversionistas.

Las razones que motivan la incorporación al activo de inversiones permanente son mas
estables, cediendo el interés por la especulación frente a la permanencia de la colocación.

Cabe destacar que los resultados que generan las inversiones son considerados no
operativos por su falta de vinculación a la operatoria principal del ente.
Cuentas representativas y su tratamiento contable
 Valores Mobiliarios
 Títulos Públicos
 Depósitos a plazo fijo
 Préstamos dinero
 Bienes muebles e inmuebles
 Cuotas de Capital y participaciones
 Valores de rescate de seguros de vida

Es posible que una entidad pueda ser inversionista de otra u otras entidades y que
dichas inversiones se realicen con distinto propósito, por ello dependiendo la
finalidad de dicha inversión deben clasificarse y presentarse en el Estado de
Situación Financiera o Balance así:

 Instrumento Financiero
 Inversiones en Asociadas
 Entidades con Control Conjunto
 Subsidiarias
Inversiones como Instrumentos Financieros
Este tipo de inversiones se realizan con la finalidad casi exclusiva de obtener
rentabilidad mediante dividendos y la valoración de los instrumentos de patrimonio
(normalmente acciones). Habitualmente, son instrumentos que se cotizan en un
mercado público (bolsa de valores), pero no es una condición establecida lo cual
permite su medición (valoración) a Valor Razonable y si este no es posible al
costo tal como lo establece la sección 11 Instrumentos Financieros Básicos si
hablamos de NIIF para las Pymes o la NIIF 9 para las NIIF Plenas

Inversiones en Asociadas
Estas Inversiones se encuentran reguladas en la Sección 14 de la NIIF para las
Pymes o en la NIC 28 para quienes aplican NIIF Plenas. En este tipo de inversión
la intención es tener poder de decisión que aunque no representativo puede
ejercer Influencia Significativa.
No es una subsidiaria ni tampoco existe control conjunto de otra entidad.
Podemos definir como Influencia significativa el poder de participar en
decisiones de la política financiera y de operaciones de la asociada, pero no existe
control ni un control conjunto sobre estas políticas

Entidades de Control Conjunto

En este tipo de inversiones societarias no es posible determinar un control
individual por parte de un inversionista en particular, sino que varios
inversionistas (dos o mas) se unen para poder ejercer el control sobre una
sociedad y su actividad.
El control conjunto, por lo tanto, es el acuerdo contractual (verbal o escrito) de
compartir el control sobre una actividad económica el cual existe sólo cuando las
decisiones estratégicas financieras y de funcionamiento relacionadas con dicha
actividad requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el
control.
Este tipo de inversiones se encuentran cubiertas dentro de la sección 15 de la
NIIF para las Pymes y la NIIF 11 para las NIIF Plenas

Subsidiarias y Control Societario

Este tipo de inversiones están cubiertas por la Sección 9 de la NIIF para las
Pymes y la NIIF 10 en Plenas, donde lo que prevalece es el control de la otra
entidad que se denomina subsidiaria.
Control se puede definir como el poder para gobernar las políticas
financieras y operativas de una entidad para obtener beneficios de sus
actividades. Para identificar el control se requiere un juicio (criterio)
Existe una Presunción refutable cuando se dice que la entidad A controla B si es
dueña directa o indirectamente a través de sus Subsidiarias en un porcentaje
superior al 50% de poder de voto de B.
No necesita poseer acciones para poder controlar cuando se habla de entidades
con propósitos especiales (EPE)
Cuando la participación es inferior al 50% se puede decir que existe control si se
dan las siguientes situaciones:

 Más del 50% del poder de voto de B;

 Gobernar B bajo estatutos o acuerdos;
 Designar o remover más del 50% de los miembros de la junta que controla
B; u
 Obtener más del 50% de los votos de las juntas directivas

Inversiones en Asociadas

Alcance

Esta sección se aplicará a la contabilización de las asociadas en estados financieros

consolidados y en los estados financieros de un inversor que no es una controladora
(matriz) pero tiene una inversión en una o más asociadas.

Conceptos
A) No existe influencia significativa
B) Influencia significativa
C) Control

Reconocimiento y Valoración

Un inversor contabilizará todas sus inversiones en asociadas utilizando una de las

siguientes opciones y las clasificará como activos no corrientes.

Información a revelar:

1. Política contable adoptada para la medición de la inversión

2. Importe en libros

3. El valor razonable en asociadas contabilizadas utilizando el método de

participación, para las que existan precios de cotización públicos.

4. Para las inversiones contabilizadas por el método del costo, un inversor revelara
los ingresos por dividendos u otras distribuciones reconocidas durante el año.

5. En las inversiones registradas por el método de participación, se revelaran por

separado la participación en los resultados y su participación en operaciones
discontinuadas.

6. En las inversiones registradas por el modelo de valor razonable, se revelara

base utilizada para determinar el valor razonable.

Inversiones en Negocios conjuntos

Alcance

Esta sección se aplica a la contabilización de negocios conjuntos en los estados

financieros consolidados y en los estados financieros de un inversor que, no siendo una
controladora, tiene participación en uno o más negocios conjuntos.

Conceptos
Reconocimiento

Operaciones controladas de forma conjunta. El participante reconocerá en sus

estados financieros:

 Los activos que controla.

 Los pasivos y gastos en los que incurre.

 Su participación en los ingresos ganados.

Activos controlados de forma conjunta. El participante reconocerá en sus estados

financieros:

• Activos, pasivos, ingresos y gastos conjuntos.

• Pasivos y gastos en los que haya incurridos directamente.

Reconocimiento y Valoración

Un participante contabilizará todas sus participaciones en entidades controladas de

forma conjunta utilizando una de las siguientes opciones.
Inversiones en Asociadas. Sección 14 NIIF
para PYMES
En la dinámica empresarial es cuestión común las alianzas
estratégicas entre entidades en esos casos el contador debe
analizar si es aplicable la sección 14 de las NIIF para Pymes, al
respecto Primeramente tenemos que saber que una asociada es
una entidad, inclusive sin forma jurídica definida tal como una
fórmula asociativa con fines empresariales, sobre la que el
inversor posee influencia significativa, y que no es una subsidiaria
ni una participación en un negocio conjunto.

En segundo lugar debemos saber que influencia significativa se

basa en poder participar en las decisiones de política financiera y
de operación de la asociada, sin llegar a tener control o
el control conjunto sobre tales políticas, normalmente si el
inversor tiene el 20 por ciento o más del poder de voto en la
asociada, se supone que tiene influencia significativa, y si no es
así, debe demostrarlo.

En cuanto a la medición de la inversión tenemos que tiene

opciones, estas son

 El modelo de costo
  El método de la participación
 El modelo del valor razonable

Cabe acotar que se debe escoger la opción como una política

contable, esta inversión se debe clasificar como un activo no
corriente, en lo que refiere a la información a revelar, está la
escogencia de la respectiva política contable para estas
inversiones, su importe en libros y su valor razonable, la
participación por separado la participación en los resultados de
esas asociadas y operaciones discontinuada, todo esto si utilizan
el método de participación, si usa el método del costo revelara el
importe de los dividendos y otros ingresos.

Las entidades que escojan el método de valor razonable tendrán

un mayor número de revelaciones descritas en la sección
11instrumentos financieros básicos, en el subtítulo de Estado de
situación financiera – categorías de activos financieros y
pasivos financieros, estos son:

 activos financieros medidos al valor razonable con cambios

en resultados
 activos financieros que son instrumentos de deuda medidos
al costo amortizado
 activos financieros que son instrumentos de patrimonio
medidos al costo menos deterioro.
 pasivos financieros medidos al valor razonable con cambios
en resultados.
 pasivos financieros medidos al costo amortizado
 compromisos de préstamo medidos al costo menos
deterioro del valor

De igual forma es importante la información que permita a los

usuarios de los estados financieros, evaluar la significatividad de
los instrumentos financieros en su situación financiera y en
su rendimiento, así como también informar sobre la base
utilizada para determinar el valor razonable, ahora bien si una
medida fiable del valor razonable deja de estar disponible, o no
está disponible sin esfuerzo o costo desproporcionado, la entidad
revelará ese hecho explicando las razones.

Este es una sección que tarde o temprano como presentador de

estados financieros te tocara aplicar, por el dinamismo del
mercado de hoy, espero te sirva este material informativo para tu
actuación.

Tipos de inversiones: el beneficio de

conocer dónde se pone el dinero
No todos los tipos de inversiones funcionan igual. Algunas tienen más riesgo que otras, aunque
también presentan un mayor potencial a la hora de alcanzar objetivos rápidamente. Otras tienen un
rendimiento orientado al largo plazo, con un riesgo menor, pero impiden disfrutar libremente de los
fondos. ¿Cuál de todos los tipos de inversiones es más conveniente? Como generalizar es imposible
en este asunto, lo mejor es conocer lo que implica cada una.

Los 4 tipos de inversiones más habituales

Existen muchas formas de invertir para lograr que el dinero produzca beneficios. Sin embargo, cada
persona deberá saber dónde colocar sus activos. Para que la decisión sea acertada, antes hay que conocer
lo que hay detrás de los distintos tipos de inversiones:

1. Bonos: esta opción consiste en un préstamo que un inversionista hace a una organización a cambio
del pago de intereses durante un periodo establecido. Se trata de una promesa de pago a la que el
deudor queda comprometido. Existen diferentes clases de bonos, aunque entre sus ventajas
comunes se encuentran su seguridad y negociabilidad. La rentabilidad de estos tipos de
inversiones variará en función del riesgo. También hay que tener en cuenta que, si se desea
recuperar la inversión antes del plazo fijado para el vencimiento, es posible que la operación no
resulte en absoluto rentable.
2. Acciones: adquirir una porción de una empresa puede ser una inversión muy acertada, aunque para
llegar a ese punto antes siempre es recomendable estudiar la compañía, su tamaño,
funcionamiento, resultados y potencial. Para muchos, se trata de una de los tipos de inversiones
asociados a un mayor riesgo, puesto que son bastantes las variables que entran en juego a la hora
de determinar si la iniciativa terminará con éxito o no, y algunas de ellas escapan del control del
inversionista (y de la propia empresa).
3. Fondos de inversión: bajo este término paraguas se acogen una variedad de tipos de inversión
que tienen en común un gran beneficio, la diversificación que permiten. Además, otra ventaja
en comparación a otras inversiones es la disponibilidad del dinero, que garantiza la liquidez en
cualquier momento. Sin embargo, antes de planearse el destinar una cantidad a los fondos hay
que tener en cuenta que no se corrige la pérdida de valor que pueden sufrir por causas como la
inflación, algo que puede dar lugar a una rentabilidad incluso negativa.
 4. Opciones: las opciones son contratos que otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación,
de comprar o vender un valor. Existen dos tipos de inversiones que pueden encuadrarse en este
grupo, las put y las call. Entre sus ventajas cabe destacar la modulación del riesgo, puesto
que está en manos del inversor el decidir hasta dónde llegar. Además no es necesaria una
inversión mínima. No obstante, antes de invertir en opciones hay que tener en cuenta cómo la
volatilidad podría llegar a afectar a los resultados.

En la actualidad, el inversor tiene múltiples opciones para hacer su dinero más rentable. De los
futuros financieros a las opciones de compra, o de las inversiones alternativas a la inversión que se hace
en un plan de pensiones. Cuál escoger dependerá de la tolerancia al riesgo y del plazo en el que se
desee disfrutar de los beneficios de la operación.

¿Cuáles son los tipos de inversión?

El primer punto a aclarar es que no todos los tipos de inversión funcionan
igual, por lo que la selección de un determinado estilo o campo dependerá de las
capacidades y el perfil del inversionista. Algunos tipos de inversión tienen un nivel
de riesgo mínimo, otros asumen mucho más retos y necesitan más preparación
para entrar en ellos. Y como en muchos aspectos, la clave está en la variedad
para que cada persona seleccione el tipo de inversión con la que mejor se
identifica.

Existen muchos tipos de inversiones, pero nos enfocaremos en los principales:

Tipos de inversiones – Inversiones de renta fija

Las inversiones de renta fija son muy comunes ya que son por las que suelen
comenzar las personas que desean aprender sobre este negocio pero no tienen
los conocimientos suficientes para arriesgarse.
Los instrumentos de renta fija los puedes contratar en bancos, instituciones
financieras o en la bolsa de valores. En este tipo de inversión el riesgo es
mínimo ya que la persona conoce exactamente cuánto dinero va a generar su
dinero en el tiempo establecido ya que viene dado previamente por una tasa de
interés. Su única desventaja es que el margen de ganancia es muy poco, y si la
inflación supera la tasa de interés, a lo sumo habrás capitalizado tu dinero.

Tipos de inversiones – Inversiones de renta variable

Las inversiones de renta variable son aquellas cuya ganancia no es conocida
previamente, y que puede ser muy rentable o estar propensa a pérdida debido a
las fluctuaciones del mercado.
El ejemplo más conocido de este tipo de inversión son las acciones, título
valor que se negocian en la bolsa de valores, donde el inversionista compra una
pequeña parte de una empresa, representado por acciones, y puede disfrutar de
las ganancias que esta genera con sus dividendos. Pero si el valor de las acciones
de una empresa cae, el inversionista puede perder su dinero.

Tipos de inversiones – Inversiones en proyectos inmobiliarios

Otro tipo de inversiones es la de los proyectos inmobiliarios, y se basa en el
hecho de que los bienes inmuebles ganan valor. Este tipo de negocio se basa en
la compra y venta de inmuebles y bienes raíces para su negociación a través
de Fondos de inversión inmobiliaria.

Tipos de inversiones – Mercado de valores

El mercado de valores es el epicentro de las inversiones. Es recomendable
que antes de entrar en este mundo, tengas claros los conceptos básicos y los
instrumentos en los que deseas invertir según tu perfil. Puedes acceder a títulos
de deuda, bonos, futuros, acciones, índices bursátiles, derivados financieros, etc.
Puedes acceder a través de plataformas de bróker en los que además podrás
prepararte y estudiar el movimiento del mercado.

Tipos de inversiones – Mercado de divisas

El mercado de divisas, también llamado Forex, es un tipo de inversión muy
utilizada por inversionistas tanto principiantes como experimentados. Se trata de la
inversión en pares de divisas (la más usada es el Euro/Dólar) que se realiza a
través de los brokers de Forex. Es un mercado a nivel mundial que opera las 24
horas del día y es de gran liquidez.

Los tipos de inversiones son tan diversos como la paleta de colores de un

artista, tienes opciones generales, pero dentro de cada una hay una inmensa
variedad de otras opciones y formas de invertir. Analiza en qué campo tienes
conocimientos iniciales, profundízalos y evalúa la mejor manera de sacarle
provecho a las inversiones.