5 Finanzas.

Objetivo.
Determinar el monto de los recursos económicos necesarios para la realización del
proyecto, abarcando las funciones de producción, administración y ventas, así
como la viabilidad financiera.

5.1 Monto original de la inversión

El monto que tomamos como base para la inversión original o inicial se sacó
mediante un análisis detallado del costo de fabricación del queso hasta su
empaque y la entrega del mismo al cliente.
a) Presupuesto de inversión.

PRECIO PRECIO
CANTIDAD CONCEPTO
UNITARIO TOTAL
2 TINAS DE 1,500 LTS DE ACERO
$12,000.00 $24,000.00
INOXIDABLE
1 VALVULA DE DESCARGA 70.00 70.00
2 PALAS DE ACERO INOXIDABLE 500.00 1,000.00
1 TINA DOBLE FONDO ACERO
INOXIDABLE CON CAPACIDAD 10,000.00 10,000.00
PARA COCER 50 KG DE QUESO
1 QUEMADOR 350.00 350.00
2 MESAS DE ACERO INOXIDABLE
2,799.00 5,598.00
DE 1.20 MTS
1 BASCULA ELECTRONICA AR-150 3,390.00 3,390.00
1 TINA DE RECOLECCIÓN
2,500.00 2,500.00
CAPACIDAD DE 2,500 LT
1 REFRIGERADOR CON
25,000.00 25,000.00
CAPACIDAD DE 50 FT CUBICOS
2 CUCHILLOS 50.00 50.00
4 CUBETAS 1,300.00 1,300.00

TOTAL $73,258.00

Inversión fija en equipamiento de oficinas y herramientas

b) inversión en capital de trabajo

Concepto Importe
Sueldos y salarios 28,100.00
Gastos generales (Luz, agua, teléfono, publicidad, internet, 3,300.00
mantenimiento, limpieza)
Otros gastos imprevistos 5,000.00
Total $36,400.00

Inversión total

Concepto Importe
Inversión fija en equipamiento de oficinas y herramientas 73,258.00
Inversión en capital de trabajo 36,400.00
Total $109,658.00

Tomando como base la inversión del equipamiento de oficina y herramientas y del

capital de trabajo da un total de $109,658.00; sin tomar en cuenta los insumos
para la elaboración del queso. Los cuales ascienden a $77,320.00.

Esto da un total de inversión de $186,978.00

A continuación desglosamos los costos fijos, asi como la mano de obra directa.

Costos fijos

Se estima que el costo fijo mensual y anual se integrará de la siguiente manera:

 Sueldos y salarios $ 28,100.00 mensual y $ 337,200 anual.

 Servicios generales y otros gastos $ 8,300.00 mensual y $ 99,600 anual.

En consecuencia, los costos fijos anuales ascenderán a $ 436,800.00
 Fijación del Precio
SERVICIOS
SERVICIO CONSUMO MENSUAL
ALQUILER $ 900.00
LUZ $ 100.00
AGUA $ 100.00
INTERNET $ 250.00
TOTAL $ 3,300.00

INGREDIENTES A UTILIZAR PARA LA

PRECIO UNITARIO
ELABORACION DE QUESOS
Leche bronca $8 LT
Sal sin sodio $40 kg
Cuajo $420 bote

Tomando como base que se harán 50 quesos de medio kilo al día de lunes a
sábado incluimos la tabla de insumos quincenales los cuales deberán ser
adquiridos al fin de cada quincena.

INSUMOS QUINCENALES
PRECIO
CANTIDAD CONCEPTO TOTAL
UNITARIO
3,000 Litros de Leche bronca $ 8.00 $ 24,000.00
3 Cuajo 1,000 ml $ 420.00 $ 1,260.00
20 Sal sin sodio kg $ 40.00 $ 800.00

TOTAL $ 26,060.00
 INSUMOS QUINCENALES INDIRECTOS
PRECIO
CANTIDAD CONCEPTO TOTAL
UNITARIO
600 Hoja de plátano $ 2.00 $ 1,200.00
600 Bolsas de Yuté $ 19.00 $ 11,400.00

TOTAL $ 12,600.00

El costo de insumos tanto directos como indirectos es de: $ 38,660.00

quincenales, $77,320.00 mensuales

COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

El costo de la mano de obra a pagar del supervisor será de $166.67 diario.

El costo de la mano de obra a pagar de los maestros queseros será de $133.33
diarios.

TABLA DE SUELDOS QUINCENAL Y MENSUAL

PUESTO SUELDO QUINCENAL SUELDO MENSUAL
Supervisor $2,500.00 $5,000.00
Maestro Quesero 1 $2,000.00 $4,000.00
Maestro Quesero 2 $2,000.00 $4,000.00

TOTAL $6,500.00 $13,000.00

COSTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA

Habrá un gerente el cual se le pagaran $233,33 pesos diarios.

El jefe de ventas se le pagará $166.66 pesos diarios, el auxiliar de ventas $103.33
pesos diarios
TABLA DE SUELDOS QUINCENAL Y MENSUAL
PUESTO SUELDO QUINCENAL SUELDO MENSUAL
Gerente $3,500.00 $7,000.00
Jefe de ventas $2,500.00 $5,000.00
Auxiliar de ventas $1,550.00 $3,100.00

TOTAL $7,550.00 $15,100.00

COSTO PARA ELABORAR UN QUESO ARTESANAL DE MEDIO KILO, EL

COSTO DE FABRICACION SERIA DE $57.8 PESOS

Insumos Unidad de Producto Costo del Costo de

medida queso insumo producción
Leche bronca litro 5 litros $8 $40
Sal sin sodio gr .50gr $2 $1
cuajo ml 4.2 ml $40 $16.8
Total $57.8

QUESO ARTESANAL

CONCEPTO AÑO
1 2 3
MATERIAS PRIMAS $ 57.8 $ 60.11 $ 62.51
COSTO FIJO 7.13 7.41 7.71
TOTAL $64.93 $67.52 $70.22
El costo aumenta por la inflación
Según los datos de materia primas utilizados en el proceso, la mano de obra como
costo fijo y los servicios utilizados, el precio queda de la siguiente manera.

Costo fijo

CONCEPTO AÑO
1 2 3
SERVICIOS $ 39,600.00 $ 41,184.00 $ 42,831.36
SUELDOS $ 337,200.00 $ 350,688.00 $ 364,715.52
COSTO FIJO TOTAL $ 376,800.00 $ 391,872.00 $ 407,546.88

Ventas QUESO ARTESANAL

Presupuesto de ventas
De acuerdo al estudio de mercado realizado con antelación, consideramos que el
comportamiento de las ventas mensuales será similar en cada uno de los meses
del año; lo que significa producir 1,200 Quesos Artesanales mensuales, a un
precio de venta de $90.00 pesos cada medio kilo de Queso.

Por lo tanto, las ventas anuales ascenderían a un aproximado de $ 1’296,000.00

ANUAL MENSUAL POR PIEZA

$ 1’296,000.00 $ 108,000.00 $ 90.00

Margen de Utilidad.
Margen de Utilidad= (1-Costos Variables/ventas)*100= 69.6%

Punto de Equilibrio. PE=CF/PV-CV = 5,634

CF= Costos fijos= 376,800.00 PV= Precio de venta = 90.00

CV= Costo variable= 64.93

El punto de equilibrio es de 15,030 unidades, en que se logra tener ingresos

suficientes para cubrir los costos y los gastos de la empresa.

En ingresos sería 15,030 unidades x$ 90.00= $1’352,700.00, si vemos en el año el

proyectado de ingresos es de $1’352,700.00 siempre y cuando se tenga el
financiamiento.

Inversión en capital de trabajo.

Se está considerando el primer mes de actividades, por lo que se integrará de la

siguiente manera:

b) Presupuesto de ventas
De acuerdo al estudio de mercado realizado con antelación, consideramos que el
comportamiento de las ventas mensuales será similar en cada uno de los meses
del año; lo que significa producir 1,200 quesos de medio kilo al mes, a un precio
de venta de $90.00 pesos por cada medio kilo

Por lo tanto, las ventas anuales ascenderían a un aproximado de $ 1,296,600.00

c) Estado de resultados

Inversión Mobiliario y 22,662

Equipo
Porcentaje de depreciación 10%
anual
Depreciación anual 2,266.20

Inversión equipo de computo 20,298

Porcentaje de depreciación 30%
anual
Depreciación anual 6,089.40
Depreciación total: $8,355.60

Estado de resultados proyectado

Cuentas Año 1 Año 2 Año 3

Ventas (piezas) 72,000.00 74,880.00 77,875.20
Ventas ($) 1,440,000.00 1,497,600.00 1,557,504.00
(-) Costo Variable 460,080.00 478,483.20 497,622.53
(-) Costo Fijo 621,600.00 646,464.00 672,322.56
(=) Utilidad de Operación 358,320.00 372,652.80 387,558.91
(-) Depreciaciones 8,355.60 8,355.60 8,355.60
(=) Utilidad antes de Impuestos 349,964.4 364,297.20 379,203.31
(-) Carga Fiscal (ISR 30% y PTU
10%) 139,985.76 145,718.88 151,681.32
(=) Utilidad del ejercicio 209,978.64 218,578.32 227,521.99

Balance general proyectado

Concepto Importe
Activo
Activo Circulante $ 113,600.00
Bancos 113,600.00
Activo No Circulante 42,960.00
Mobiliario y Equipo 42,960.00
TOTAL ACTIVO $ 156,560.00
Pasivo
Pasivo a Largo Plazo
Crédito PyME 156,560.00
TOTAL PASIVO $ 156,560.00
 d) Estado de flujo de efectivo

Estado de flujo de efectivo proyectado

Cuentas AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Utilidad Neta 209,978.64 218,578.32 227,521.99
(+) Depreciación 8,355.60 8,355.60 8,355.60
(+) Provisión para Impuestos 139,985.76 145,585.19 151,408.60
(-) Pago de Impuestos 139,985.76 145,585.19
(-) Reembolso Capital de Trabajo 113,600.00
(=) Flujo de Efectivo por Periodo 358,320.00 232,533.35 128,101.00

e) Análisis del punto de equilibrio

Precio de venta por unidad 20

Costo variable por unidad 6.39
Costos fijos anuales 621,600

Punto de Equilibrio en unidades

P.E. = Costos Fijos
PV - CV

Punto de equilibrio = 45,673 piezas

Punto de Equilibrio en pesos

P.E. = Costos Fijos

1 - CV
PV
Punto de Equilibrio = $ 913,446.00
Con el resultado anterior, se puede apreciar que se necesitan elaborar y vender
45,673 piezas para tener un ingreso por ventas de $913,446.00, esto significa que
la empresa no va a utilidades, pero tampoco va a tener pérdidas, es decir, sus
costos totales se igualen a sus ingresos.

f) TIR Y Valor Presente Neto

VPN = -156,560 + 358,320 + 232,533.35 + 128,101.00

 (1+0.2)1 (1+0.2)2 (1+0.2)3

VPN = -156,560 + 298,600 + 161,481.49 + 74,132.52

VPN = -156,560 + 534,214.02

VPN = 377,654.02

Este resultado significa que el valor de mercado del proyecto es de $534,214.02

en tres años, lo cual excede al monto de la inversión que es de $ 156,560.00. Por
lo tanto, el proyecto generará un valor de $ 377,654.02 para la empresa.

TIR = 189.85 %

Este proyecto es aceptable en virtud de que la tasa de interés del 189.85% que
hizo posible la igualdad de la inversión inicial más la suma de los flujos de efectivo
actualizados, es mayor al costo de capital.