Capitulo 1 – Principios Generales

Prima: pago ex - ante del aporte al fondo común.

Ley de los grandes números (Laplace): hechos aparentemente aleatorios revelan una constante
estadística en su comportamiento, cuando se observan en grandes conjuntos.

Condiciones necesarias del sistema:

 Gran número de asegurados.

 Plazo largo (1 año).
 Riesgo especifico.
 Dispersión física.
 Cartera homogénea y compensada.

Desvíos:

Existen factores susceptibles de alterar el comportamiento previsto para cada conjunto de riesgos,
y están constituidos por los desvíos que se producen entre las frecuencias siniestrales observadas
en el pasado, que sirvieron para calcular las primas respectivas, y los hechos que se producen en la
realidad fáctica.

 Riesgo de naturaleza (huracán)

 Situaciones humanas y sociales (inflación)
 Desvíos seculares, debido a cambios en las condiciones ambientales.
 Distribución temporal de los siniestros, concentrándose en un momento del año.
 Acumulación en el espacio por un mismo evento.

La heterogeneidad de valores de los bienes desnivelan el sistema, porque no sabemos qué bien se
va a ver afectado. Hay que homogeneizar los valores de la cartera con coaseguro y reaseguro.

Coaseguro:

Consiste en repartirse varios aseguradores la asunción de un riesgo, tomando cada uno a su cargo
una porción del valor asegurado total y de la prima. No existe solidaridad entre los
coaseguradores, el asegurado deberá cobrar de cada uno el porcentaje de indemnización en caso
de siniestro. No es una solución total a la homogeneización de la cartera, ya que los
coaseguradores tienen una capacidad máxima.

Reaseguro:

Las entidades aseguradoras procuran homogeneizar y limitar las responsabilidades a su cargo,

para normalizar el comportamiento de la cartera de riesgos asumidos, por medio de la cobertura
de los desvíos o desequilibrios que afectan la frecuencia, intensidad, la distribución temporal o la
cuantía individual de los siniestros que se produzcan en la misma. El objetivo del reaseguro es
estabilización técnica y financiera de la entidad aseguradora.

El reaseguro permite al asegurador desarrollar sus negocios prácticamente sin limitaciones.

Técnicamente en el reaseguro se tienden a cumplir los principios de la ley de los grandes números,
debido a las masas de riesgo que se reúnen, distribuidas en el tiempo y espacio.

Reaseguro proporcional:

 Reaseguro de riesgos.
 El reasegurador coparticipa en un porcentaje del riesgo de la póliza, acompañando la suerte
que corre el cedente.
 Es como un co aseguro, pero no hay contacto entre el asegurado y el reasegurador (diferencia
jurídica), además el reaseguro proporcional tiene comisiones para el asegurador (diferencia
económica)
o Cuota Parte:
Se cede un porcentaje fijo y uniforme de las pólizas y las primas. Este sistema es
favorable para el reasegurador, ya que recibe los riesgos buenos y los malos.
o Excedentes:
Se parte de una suma que la cedente toma a su cargo (pleno), se cede el excedente
hasta el total de la suma asegurada. Conformándose un porcentaje cedido por póliza.
 En los dos tipos hay un límite, quedando fuera del contrato las pólizas que la superan. En los
contratos de cuota parte el límite es establecido en un importe, mientras que en los de
excedentes es un múltiplo del pleno. El pleno establecido es una máximo que se puede
retener, pudiendo bajarlo para alguna póliza en particular, pero el limite también bajara
porque es un múltiplo del pleno.

Reaseguro no proporcional:

 Reaseguro de siniestros.
 El reasegurador participa cuando el siniestro supera un importe.
o Exceso de perdida por riesgo:
Cubre los siniestros pagados por encima de un importe denominado prioridad. El
monto soportador por el reasegurador es la cobertura.
o Exceso de perdida por acontecimiento o catástrofe:
Requiere que el hecho afecte a dos o más riesgos.
o Limitación de siniestralidad (Stop Loss):
Es una cobertura de resultados anuales cuando la siniestralidad de un ramo supera
determinado porcentaje de las primas recaudadas.
o Limitación de global siniestralidad:
Toma la siniestralidad de todo un ejercicio de toda la empresa.
 En lugar de ceder un porcentaje de la prima, se calcula una prima aparte.

Formas operativas:

 Contrato individual (facultativo):

 Se cubre una determinada operación, un riesgo.
 El asegurador no está cubierto hasta que el reasegurador acepte la operación.
 El reasegurador puede intervenir en la suscripción de cada negocio, fijando sus
condiciones, estableciendo su prima.
 Los contratos facultativos se usan para:
o Cubrir riesgos excluidos de contratos automáticos.
o Aceptar operaciones de gran envergadura.
o Proteger los resultados de los contratos generales, y tener una mejor comisión de
utilidades (según resultados del reasegurador) y comisión adicional (según
siniestralidad cedida).
o Aprovechar la experiencia del reasegurador sobre suscripción y tarificación.
o Colocar operaciones aisladas que no cumplen la ley de los grandes números.
 Contrato individual (facultativo):
 Se establece por un periodo la forma y condiciones bajo las cuales ambas partes
convienen cubrir.
 El asegurador puede operar libremente, sin consulta previa al reasegurador.
 Todas las operaciones que caen en el marco del contrato deben incluirse y ambos deben
aceptarlas.
 Si el asegurador no está obligado a ofrecer todas las pólizas, pero el reasegurador si está
obligado a aceptarlas, se llama open cover.
 Este tipo de contratos proporciona a la empresa aseguradora capacidad.
 El asegurador puede retener prima no ganada.
 Reduce gastos administrativos.
 El reasegurador cuenta con un ingreso cierto de un determinado volumen de primas
durante un largo periodo de tiempo. Su desventaja radica en su renuncia al derecho de
seleccionar las operaciones que toma, ya que se ve obligado a aceptar a ciegas todas las
coberturas, que pueden estar bien o mal suscriptas.

Retrocesión:

Cuando el reasegurador ha establecido su capacidad, en función del análisis cuantitativo y

cualitativo de su cartera, procede a reasegurar los excedentes que se le hayan producido, a
través de contratos de retrocesión. Se pueden aplicar dos políticas:

- Aceptar participaciones hasta el límite de su capacidad, compartiendo en co-reaseguro

con otros reaseguradores el excedente.
- Aceptar operaciones por encima de su capacidad, volcando los excedentes a sus contratos
de retrocesión, como una política de reunir un gran volumen de primas y ceder parte en
condiciones comerciales favorables.