ESTRUCTURA DE UN FLUJO DE CAJA LIBRE

VENTAS $ 45,000,000
(-) COSTO DE VENTAS $ 22,500,000
(=) EBITDA $ 22,500,000
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES $ 2,250,000
(=) UTILIDAD OPERATIVA $ 20,250,000
(-) INTERESES $ 168,750
(=) UAII $ 20,081,250
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES $ 2,250,000
INTERESES $ 168,750
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO $ 22,500,000
INCREMENTO EN EL CAPITAL DE TRABAJO $ 9,500,000
(-) INCREMENTO DE ACTIVOS FIJOS POR DEPRECIACIÓN $ -
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE $ 32,000,000
(-) SERVICIO DE LA DEUDA $ 6,750,000
Ejemplo 1 de aplicación de un flujo de caja. • Se posee una empresa cuyos movimientos en el
año 1 de operación son los siguientes: • Las ventas estimadas son de $45.000.000 • El Costo de
venta es estimado en el 50% de las ventas • Las depreciaciones y amortizaciones corresponden
al 5% de las ventas • Los Activos Corrientes son de $18.000.000 y los Pasivos Corrientes son de
$8.500.000 • El Servicio de la deuda se estima en un 15% de las ventas • Se pagan intereses por
el préstamo bancario del 2,5% del valor del préstamo. • No se presentaron ventas de activos
fijos.