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AUTORA:
CORREO – TELÉFONO
abadleonela@gmail.com – 981697100
ASESOR:
JAÉN - 2019
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Introducción
El presente trabajo de investigación denominado “LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SU
importancia del análisis financiero para una adecuada gestión y acertada toma de decisiones en la
empresa. Es de vital importancia saber cómo marcha en un determinado tiempo en cada una de
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I.DATOS INFORMATIVOS:
4
1.1 Título del Proyecto de Investigación:
- Autor:
- Asesor:
Descriptiva.
4 meses.
5
II.EL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
6
2.1 Realidad Problemática
Hernández (2005), define “el análisis financiero como una técnica de evaluación del
objetivos preestablecidos”.
Rubio (2007), enfoca “el análisis financiero como un proceso que consiste en la
generar una serie de medidas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de
decisiones; puesto que, la información registrada en los estados financieros por sí solano resulta
suficiente para realizar una planificación financiera pertinente o analizare interpretar los
Roberto Macías (1991) afirma que “el análisis de los estados financieros es un estudio de
las relaciones que existen entre los diversos elementos financieros de un negocio, manifestados
esos elementos, mostradas en una serie de estados financieros correspondientes a varios periodos
sucesivos”.
para la toma de decisiones en las empresas de la industria metalmecánica del distrito de Ate
metalmecánica del Distrito de Ate Vitarte, 2015. La hipótesis que pretende aprobar es, El análisis
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para materializar los objetivos organizacionales influye favorablemente en la toma de decisiones
decisiones de la empresa Transporte Veloz de los años 2011 al 2013”, Universidad privada
financiera, utilizando diversas herramientas para una mejor toma de decisiones de nivel gerencial
de la empresa “Transportes Veloz S.A.C” de los años 2011 al 2013. La hipótesis que pretende
aprobar es, El análisis de los Estados Financieros de la empresa “Transportes Veloz S.A.C”
los Estados Financieros con datos históricos para la planeación a corto y a largo plazo. Uno de
los problemas es la falta de un buen análisis a los Estados Financieros, obteniendo así una mala
toma de decisiones por parte de los socios, ya que no tendrán una base razonable y creíble, por
bienes que, aunque sean explotados no le garantizan una permanencia y estabilidad a la empresa
a un largo plazo.
Con la ayuda de esta evaluación, podemos saber cuáles son los puntos débiles y fuertes de
la empresa, pudiendo así corregir las fallas que existen y aprovechar las fortalezas que posee.
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Existen diferentes usuarios de la información que arroja este análisis y uno de ellos son
los siguientes:
futuras.
Uno de los problemas más comunes e importantes de las empresas en la provincia de Jaén
es la falta de liquidez y la toma de decisiones para invertir o para realizar eficientemente las
operaciones que sirvan para llevar a cabo la producción y generar utilidades y tomar decisiones
correctas. Con este gran problema, es necesario realizar una serie de métodos para que la
empresa conozca su situación financiera general y pueda analizarla, controlarla y mejorarla para
información para tomar decisiones financieras. La información que se genera es contable con la
finalidad de cubrir obligaciones fiscales, lo que implica de manera indirecta que los datos
información mínima necesaria para tomar decisiones, no solo porque los datos contables no
financiera, son actividades básicas de la función financiera que son inexistentes en las pequeñas
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organizaciones, reflejándose en problemas que pueden llegar a representar el fracaso de una
empresa. Debido a que los empresarios están concentrados principalmente en obtener recursos
mediatos para poder realizar gastos operativos, es difícil que tenga la intencionalidad de
desarrollar planes financieros cuando no se tiene conocimiento sobre cómo realizarlos, cuando
tienen problemas básicos para generar ingresos. Sin embargo, ello no debe implicar que no se
deban tomar decisiones financieras en el corto plazo basándose en la planeación financiera como
Para conocer la situación financiera de las empresas, se deben generar primeramente los
llamados estados financieros. Esta información es la que nos muestra la situación financiera de la
en un periodo o ejercicio pasado, presente o futuro. Es por eso que en esta investigación es sobre
S.A.C. Esta empresa cuenta con la red de tiendas más grande y con mayor experiencia en el norte
adecuadamente el análisis y evaluación de los resultados de los Estados Financieros, ni hace uso
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¿De qué manera los estados financieros influyen en la toma de decisiones en la empresa
¿Cuál es la situación de los estados financieros en la empresa Olano SAC, periodo 2017 –
2018?
¿Cuáles son los criterios de toma de decisiones en la empresa Olano SAC, periodo 2017 –
2018?
A) Justificación Práctica
obtendrá mayores beneficios al conocer que herramientas utilizar para que cada decisión que
tome le lleve un paso más adelante en relación a otras empresas del mismo rubro, que la
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Ayuda a la empresa a dar fiabilidad de los datos contables analizados a obtener mayores
Servirá para hacer un buen análisis de los EE FF, para obtener rentabilidad económica,
inversión en la empresa y así tener una mejor solvencia en la empresa. Ayuda a los gerentes a
conocer y proporcionar información útil para una buena toma de decisiones, también saber el
Como ya sabemos el análisis de los estados financieros es muy importante ya que muestra el
resumen de los ingresos y gastos que se genera en la empresa, donde nos brinda una información
B) Justificación Metodológica
Financieros, mediante el análisis horizontal y vertical, así como también se hizo uso de las ratios
financieras para ser aplicados mediante fórmulas las cifras de los Estados Financieros para ser
Técnicas
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Toma de información: Se aplicó para tomar información de libros, textos, normas demás
fuentes de información sobre la falta de calidad del análisis financiero y su efecto en la toma de
decisiones.
ordenada en cuadros que indiquen conceptos, cantidades, porcentajes y otros detalles de utilidad
Instrumentos
Teniendo en cuenta las fuentes de información documentaria y bibliográfica como textos, tesis,
páginas de internet entre otros se tendrá que elaborar fichas bibliográficas como instrumento de
ubicación de la información.
C) Justificación Social
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Los resultados del presente trabajo de investigación servirán como material de consulta
para futuras investigaciones sobre temas similares de investigación por futuros profesionales, así
Analizar los estados financieros en la empresa Olano SAC, periodo 2017 – 2018.
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III.MARCO TEÓRICO CIENTÍFICO
diferentes autores.
guarden estrecha relación con el título de investigación “Análisis a los Estados Financieros y su
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efecto en la Toma de Decisiones de la empresa Olano S.A.C. en el distrito de Jaén en el año
2018”. Llegamos a la conclusión que la mayoría de las investigaciones han aplicado el método
servido de marco referencial para la elaboración de las bases teóricas y prácticas del presente
trabajo:
Períodos 2014 – 2015”, (Tesis de licenciatura), Universidad Andina Néstor Cáceres Velásquez,
Juliaca – Perú. se propuso Evaluar los resultados del análisis de los Estados Financieros y su
Electro Puno S.A.A. periodos 2014-2015”. Se utilizó el método descriptivo, y como instrumento
examinar los Estados Financieros. Cuestionario, el cual consistió en formular las preguntas por
Concluyo que:
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Electricidad Electro Puno S.A.A.; Mediante el uso de Balance Scorecard – Cuadro de
Evaluar la Correcta Toma de Decisiones de la Empresa Inversiones Peter Eden S.A.C de los años
2015 – 2016, Chiclayo”, de la Universidad Señor de Sipàn, Pimentel– Perú. Propuso analizar e
interpretar los estados financieros para evaluar una correcta toma de decisión y así poder
demostrar la situación actual en la que se encuentra la empresa con el fin de ayudar a los
La empresa Inversiones Peter Edén no realizo un análisis de los EE. FF, Por lo tanto, el
resultado obtenido al realizar dicho análisis nos permitió ver y evaluar con exactitud la
situación financiera, donde las cuentas de los estados financieros se pudo observar una
empresa.
La empresa Inversiones Peter Edén no realizo un Interpretación de los EE. FF, Donde se
ayudó a ver de manera minuciosa las distintas variaciones de período a período logrando
así, poder brindar una mejor información dando a conocer la situación actual en la que se
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La empresa Inversiones Peter Edén realizo toma de decisiones, siendo así se concluye
que al evaluar las respectivas tomas de decisiones realizadas por la empresa obtuvimos
como resultados que fueron las correctas, debido a que la empresa adquirió activos fijos
finalidad de obtener ganancia, logrando así que la empresa obtenga una mejor utilidad y
Empresa Clínica Promedic S. Civil, R. L, Tacna, Periodo 2011 – 2013” de la universidad privada
de Tacna, Tacna – Perú. Propuso determinar la relevancia entre el análisis financiero y la toma
Concluye que:
comparándolo con sus indicadores, lo cual nos llevaría a sugerir que se invierta en un
relación con el público para mejorar la atención al público, algo que se hacía en los años
ve una variación pequeña en los años 2012 al 2013, dando a entender que los
sea el resultado mayor es el beneficio para la empresa, Por lo que más resaltante es el
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indicador de endeudamiento del activo total; según libro de actas se decidió de
dieron más opiniones en el libro de actas, algunas fueron acatadas y otras no, causando
fehaciente de sus ingresos, gastos, efectivos, bienes y otros, es por eso que es
indispensable para una empresa realizar sus estados financieros, respecto a la Clínica
Una vez procesados, analizados y discutidos los datos obtenidos, se ha llegado a las
siguientes conclusiones:
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En la empresa Vihalmotos, las motocicletas tienen un inventario a un costo elevado, y el
Se detectan falencias en los procesos que por costumbre se realizan originando un mal flujo
el método descriptivo, como técnicas utilizo, Guía de Entrevista, Guía de observación, Revisión
Conclusiones
La empresa aun utilizando herramientas de gestión, no las toma en cuenta para poder dar
un giro al negocio.
como obsoletos por su baja rotación, por lo que, solamente se limitan a realizar un conteo
físico para controlar sus bienes y realizar un levantamiento de las necesidades reales.
incrementar los niveles de ingresos y controlar los costos aplicados, optimizar los niveles
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de Ambato, Ambato – Ecuador. Propuso Determinar la incidencia del análisis financiero en la
toma de decisiones de la Cooperativa de Ahorro y Crédito El Calvario Ltda., cantón Tisaleo para
CONCLUSIONES
aun no puede conducir a la empresa alcanzar los objetivos establecidos para el que fue
creada, debido a que no conocen la situación real que está atravesando la empresa.
Por otro lado se pudo identificar que las decisiones que se toman en la Cooperativa de
Ahorro y Crédito el Calvario Ltda. del cantón Tisaleo, en muchas de las ocasiones no
cumplen con los objetivo establecidos ya que existe incertidumbre al momento de tomar
de la entidad.
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3.2 Base Teórica
financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo
primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y
Según, (Calderón, 2008, p.1) “Los estados financieros son cuadros sistemáticos que
Objetivo
Según (Calderón, 2008, p.2) tiene como objetivo primordial “Satisfacer las necesidades
Importancia
Según el artículo 19 del Decreto 2649 de 1993, citado por (Cavalho, 2004) señala que los
del ente, son el medio principal para 13 suministrar información contable a quienes no tienen
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Así también, (Zeballos, 2007, p. 236) considera que los estados financieros “son
importantes, porque se preparan o formulan para llenar requisitos especiales ya sea para obtener
Análisis horizontal
Warren (2005) define y explica el análisis horizontal como: “El análisis del porcentaje
comparativos. El monto de cada partida en el estado más reciente se compara con la partida
Análisis vertical
también puede utilizarse para mostrar la relación de cada uno de los componentes en el total
Según (Carvalho, 2004, p. 84) “Es un estado financiero básico que tiene como fin
indicar la posición financiera de un ente en una fecha determinada. Comprende los activos,
Según los autores, (Flores, 2008, p. 109) y (Calderón, 2008, p. 85) manifiestan que “Es
un resumen o síntesis de la realidad contable de una empresa, presenta las fuentes de las cuales
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se ha obtenido los fondos en las operaciones de una empresa, así como los bienes y derechos en
Estado de resultados
Según (Calderón, 2008, p. 57) es el “Estado que presenta el resultado de las operaciones
(Franco, 2004, p. 63) expone que “Es un estado de cambios en el patrimonio en el que
muestra los movimientos de las cuentas del patrimonio durante un periodo determinado”.
Toma de decisiones
Mallo Jiménez, (1997). La define como: “La elección que se hace entre una alternativa o
decisiones. Sin embargo, tomar una decisión acertada empieza con un proceso de razonamiento
constante y focalizado, en que puede incluir varias disciplinas como la filosofía del
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3.3 Base Conceptual
información financiera.
Registros contables: Son herramientas materiales que utiliza el proceso contable y que
Usuarios de los estados financieros: Los usuarios de los estados financieros son aquellos
que usan los estados financieros para tomar decisiones económicas, como los accionistas, socios,
autoridades.
Los usuarios inversionistas necesitan información contable debido a que están interesados
Los usuarios tanto acreedores como proveedores necesitan conocer si la empresa contará
con el efectivo para cumplir con los compromisos de pago a corto y largo plazo, y sobre la
para conocer la transparencia con que se ha manejado los recursos del Estado.
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Estado de Resultados: Corresponde a la sumatoria de ingresos, costos, gastos y
corrección monetaria, los cuales debidamente asociados deben arrojar los resultados del
ejercicio.
aportes de los socios y la distribución de las utilidades que se obtienen durante un periodo, así
presupuestos, sin que se deje a un lado la medición que se realiza para el cumplimiento de los
compromisos adquiridos.
financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de la empresa, con el objetivo
primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y
resultados futuros.
financieras que intervienen o son producto de las operaciones económicas de una empresa.
Verificar la coherencia de los datos informados en los estados financieros con la realidad
recuperabilidad.
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Determinar el origen y las características de los recursos financieros de la empresa: de
donde provienen, como se invierten y que rendimiento generan o se puede esperar de ellos.
globales sobre la forma en que han sido manejados sus activos y planificada la rentabilidad,
Financieros de diferentes periodos, quiere decir de diferentes años y se examina la tendencia que
tienen las cuentas en el transcurso del tiempo ya establecido para su análisis. El cálculo de este
análisis se realiza con la diferencia de dos o más años para tener como resultado valores
absolutos y con porcentaje tomando un año base para poder tener datos relevantes que analizar.
En dado caso que se haga el examen con los valores absolutos o los porcentajes, podría resultar
Decisiones financieras:
la cual busca planear, obtener y utilizar los fondos para maximizar su valor, por lo tanto, el
estudio del financiamiento permite encontrar respuestas específicas que lograrán que los
accionistas de la empresa ganen más. Las decisiones de financiamiento reflejan la mejor forma
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de componer el lado derecho del balance general de una empresa o, lo que es lo mismo, la
relación más conveniente que puede establecerse entre los Recursos Propios y la Deuda.
3.4 Hipótesis
Los estados financieros no influyen en la toma de decisiones en la empresa Olano SAC, periodo
2017 – 2018.
3.5 Variables
financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo
primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y
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Toma de decisiones
Mallo Jiménez, (1997). La define como: “La elección que se hace entre una alternativa o varias
Variable independiente.
Variable Dependiente.
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VARIA DEFINICIÓN DEFINICIÓN INDICAD INDICES MEDICIÓN INSTRUM INFORMANTES
BLES CONCEPTUAL OPERACIONAL ORES ENTOS
VARIA Mediante la Estados Estado de situación Análisis de
BLE Análisis a los Estados aplicación del financieros financiera nominal los estados Contador de la empresa
INDEP Financieros. análisis horizontal y Estado de resultados financieros Olano S.A.C.
ENDIE “El análisis de estados vertical se hará el
Estado de Cambio en el
NTE financieros es el proceso crítico respectivo análisis Formulación
Patrimonio Neto
dirigido a evaluar la posición de los estados de gráficos
financiera, presente y pasada, y financieros de la Estados de flujos de interpretació
los resultados de las empresa. efectivo. n
operaciones de una empresa,
con el objetivo primario de
establecer las mejores Análisis e Análisis horizontal
estimaciones y predicciones interpretaci Análisis vertical
posibles sobre las condiciones y ón
interpretación
resultados futuros”. (Gerencia,
2010).
INVESTIGACIÓN
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4.1 Tipo de Investigación
La presente investigación está elaborada bajo el enfoque cuantitativo, debido a que se basa en la
Hernández (2006), en la investigación Cuantitativa Los estudios que utilizan este enfoque confían en
conocimiento debe ser objetivo, y que este se genera a partir de un proceso deductivo en el que, a través de
que existe entre las variables de análisis a los estados financieros y su efecto en la toma de decisiones.
Según Tamayo (2012) señala que la población es un conjunto de personas que serán estudiadas. La
muestra es una parte de la población que se utiliza para obtener los datos de investigación
Población
Muestra
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Para ello se utilizará la siguiente formula:
instrumentos técnicas
cuestionario Encuesta
Análisis documental Estados financieros del año 2018.
Análisis documental: se aplicará esta técnica mediante la obtención de datos sobre la obtención de
Encuesta: esta encuesta nos permitirá la recolección de datos teniendo en cuenta con la persona
Estados financieros del año 2018: se utilizarán los estados financieros para la interpretación a través
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Paso 1: obtención de los estados financieros del año 2018.
Los datos obtenidos serán procesados empleando el programa SPSS, recolectado los datos se
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V.ASPECTOS ADMINISTRATIVOS
5.1 Cronograma de Acciones
TIEMPO EN MESES M A M J J A S O
6 Aplicación de instrumentos
T
Procedimiento y análisis de los
E 7
datos
S
I 8 Redacción del Informe Final
S
Revisión y Reajuste del informe
9
final
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UNIDAD DE COSTO S/. COSTO S/.
CANTIDAD
DESCRIPCIÓN MEDIDA UNITARIO TOTAL
BIENES
Papel A4 unidad 40 0.10 4,00
Libros Unidad 2 60,00 120,00
Correctores Unidad 1 2,00 2,00
Lapiceros Unidad 2 2,00 4,00
USB 8Gb Unidad 1 25,00 25, 00
SERVICIOS
Fotocopiado Unidad 30 0.10 3,00
Escaneado Hoja 5 1,00 5, 00
Impresiones Unidad 40 0,20 8, 00
TOTAL 171.00
5.3 Financiamiento
VI.ASEGURAMIENTO BIBLIOGRÁFICO
Bibliografía
https://ciberconta.unizar.es/LECCION/anarenta/analisisR.pdf
36
Sánchez, J. (2002): "Análisis de Rentabilidad de la empresa", [en línea] 5campus.com, Análisis
estimaciones-contables.html
Caraballo, Amondarain, zubiaur. (2013) Análisis de la Rentabilidad. Open course ware (1-19)
recuperado de
https://ocw.ehu.eus/pluginfile.php/589/mod_resource/content/1/TEMA_1_INFORMACION_F
INANCIERA_Y_ANALISIS_CONTABLE.pdf
http://www.uncp.edu.pe/sites/uncp.edu/files/institucional/oficina/investigacion/publicacione
s/innovacion_contable.pdf
Oriol Amat, (2008),octava edición, ediciones gestión 2000, Análisis de estados financieros,
recuperado de
https://books.google.com.pe/books?id=_lQ8owaD1NwC&printsec=frontcover&dq=libros+
de+analisis+a+los+estados+financieros+y+su+efecto+en+la+rentabilidad&hl=es-
419&sa=X&ved=0ahUKEwiL7Jex0-
fhAhUr01kKHX80DlIQ6AEIKDAA#v=onepage&q&f=false
37
Gustavo.T.N. (2005), Análisis de estados financieros para la toma de decisiones, fondo editorial de la
https://books.google.com.pe/books?id=LH4fWKr2Cs4C&printsec=frontcover&dq=analisis+a+los+stado
s+financieros+en+la+toma+de+decisiones&hl=es-
419&sa=X&ved=0ahUKEwiMtvKt1PrhAhWBjFkKHfjABzsQ6AEIKDAA#v=onepage&q=analisis%20
a%20los%20estados%20financieros%20en%20la%20toma%20de%20decisiones&f=false
http://www.gerencie.com/analisis-de-estados-financieros.html
Franco, P. (2004). Evaluación de los estados financieros. Lima: Universidad del Pacífico.
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39
VII.ANEXOS
40
5. Considera que el área contable prepara
estados financieros para que el gerente
de la empresa Olano S.A.C, tome
decisiones de manera eficiente.
6. Considera que el área contable de
la empresa Olano S.A.C, utiliza
correctamente la herramienta de
pronostico financiero para predecir los
costos de un producto o servicio, ingresos
de venta y ganancia.
7. considera que el área contable de la
empresa Olano S.A.C, realiza
periódicamente un análisis vertical para
determinar el nivel de representatividad
de las cuentas en los estados financieros.
8. Considera que el gerente toma
decisiones adecuadas tomando en cuenta
el análisis vertical y horizontal.
9. Considera que el gerente de la
empresa Olano S.A.C, realiza reuniones de
alta dirección para tratar soluciones de
costo de financiamiento a largo plazo y
corto plazo.
10. Considera que el gerente de la
empresa ha tomado decisiones eficientes
en relación a las políticas de
financiamiento con el propósito de
mantener un nivel de endeudamiento
bajo.
41
9.2 Otros que sean relevantes y pertinentes con la investigación.
TABLA DE EVALUACION DE
EXPERTOS
Apellidos y Nombres del experto
Título/ grados:
Doctor ( )
Magister ( )
Contador ( )
Ingeniero ( )
Fecha:
42
S N
i o
1 ¿El instrumento de recolección de información permite el diseño de los
procesos a sistematizar?
2 ¿El instrumento de recolección de datos tiene relación con el objeto de
la investigación?
3 ¿El instrumento de recolección tiene relación con el título de la
investigación
4 ¿El instrumento de recolección de datos se menciona las variables de
investigación?
5 ¿El instrumento de recolección de datos facilitara el logro de los
objetivos de la investigación?
6 ¿El instrumento de recolección de datos se relaciona con las variables
de estudio?
7 ¿La redacción de las observaciones tiene sentido coherente?
SUGERENCIAS:
Firma de experto:
DR
43
9.3 Cuadro de Consistencia de la investigación
Instrumento de obtención de
Los estados financieros datos:
Identificar la relación
¿Cuál es la relación entre no influyen en la toma Riesgo de inversión - Guía de entrevista
entre los estados
los estados financieros y la de decisiones en la Planificación financiera - Estados financieros periodo
financieros y la toma de
toma de decisiones en la empresa Olano SAC, Decisiones de inversión Tipos de inversión 2017 - 2018
decisiones en la empresa
empresa Olano SAC, periodo 2017 – 2018. Factores de decisión de
Olano SAC, periodo 2017 –
periodo 2017 – 2018? inversión Técnicas de procesamiento
2018.
de datos:
- Análisis estadístico
44