Cobas Selección FI

Octubre 2019

79,179288 4,66% 2,22% -20,82% Histórico de rentabilidad Estadísticas

Fondo Benchmark Diferencia Fondo Benchmark
valor liquidativo en el mes en el año desde inicio
2019 2,22% 20,26% -18,04% Rentabilidad anualizada -7,48% 8,63%
2018 -29,61% -10,57% -19,04% Volatilidad 15,14% 10,60%
Rentabilidad fondo vs benchmark 2017 10,26% 10,24% 0,02% Sharpe -0,49
Crecimiento en euros, base 100 2016 -0,19% 6,85% -7,04% Alpha -16,68%
Cobas Selección FI MSCI Europe Net Total Return EUR Beta 1,07
130
Tracking error 10,09%

120 Potencial de revalorización 144,7%

PER 6,4x
110 Rentabilidad acumulada Unleveraged FCF Yield 23,4%
Fondo Benchmark ROCE 25,4%
100
1 año -15,34% 12,63%
90 3 años

80
5 años
Indicador de riesgo
10 años
70 Desde inicio -20,82% 26,69% 1 2 3 4 5 6 7
oct 16 ene 17 abr 17 jul 17 oct 17 ene 18 abr 18 jul 18 oct 18 ene 19 abr 19 jul 19 oct 19

Contribución a la rentabilidad Top 5 posiciones Datos de 3T 2019

Distribución histórica de rentabilidades Datos de 3T 2019 Accs. Babcock Intl
Porcentaje de meses en los que la rentabilidad se ha situado en el rango Group Plc
Babcock +1,30%
40%
Teekay Corp. +0,59%
Accs. International
Seaways
Dixons Carphone +0,49%
30%
Accs. Teekay Lng
INCREMENTA Partners
20%
DISMINUYE
Accs. Golar LNG LTD
10% -0,72% Petra Diamonds
-1,30% Golar LNG
Accs. Aryzta AG
0%
-2,25% Aryzta
Menor Entre Entre Entre Entre Entre Entre Mayor
-7% -7% y -5% -5% y -3% -3% y 0% 0% y +3% +3% y +5% +5% y +7% +7% 4 4,5 5 5,5 6
Cobas Selección FI
Octubre 2019
Distribución geográfica Datos de 3T 2019 Objetivo de inversión Datos del fondo
Resto de Europa El fondo busca preservar y generar crecimiento Gestora: Cobas Asset Management SGIIC SA
sobre el capital invertido con una visión de largo
Estados Depositario: Banco Inversis SA
plazo, invirtiendo al menos un 80% en renta
Unidos 25,9%
variable de emisores/mercados de la OCDE. Estructura legal: UCIT V
Zona Euro
País de registro: España
25,4% Equipo gestor
32,5% Asia Fecha de creación: 14/10/2016
Cobas AM fue fundada en 2017 por Francisco
García Paramés, gestor con más de 25 años de Cierre de año fiscal: diciembre
12,9%
experiencia que lidera un equipo de diez Hora de corte: 14:00 h (CET, GMT + 2)
analistas dedicados a un único estilo de
inversión, Value Investing. Valoración: diaria
Comisión gestión: 1,75%
Estrategia y política inversión Gastos Corrientes: 1,78%
Liquidez
El objetivo del equipo de inversión es construir
ISIN: ES0124037005
una cartera “long-only” diversificada, que ofrezca
3,3% Código Bloomberg: COBASFI
oportunidades de inversión con una ratio de
rentabilidad/ riesgo atractiva. Se podrá hacer uso Activos bajo gestión: 708,76 millones euros
de instrumentos financieros derivados, con
Distribución sectorial finalidades de cobertura. Número de posiciones: 68
La filosofía de inversión se basa en el value
El gestor confía en su enfoque “Bottom Up”, en la
investing: compra de buenos negocios con
búsqueda de oportunidades de inversión y en su
ventajas competitivas duraderas, gestionados
experiencia inversora para encontrar compañías
27,4% 15,9% 9,0% 8,6% 6,7% por un buen equipo profesional y que la acción
que estén por debajo de su valor intrínseco. La
Transporte Industria Consumo Automóviles Alimentación y esté cotizando con gran descuento respecto a su
cartera no se correlaciona con ningún
Distribución valor intrínseco, ofreciendo altos potenciales de
benchmark.
revalorización en el largo plazo.
Transporte 27,4% Petróleo y Gas 6,0%
Industria 15,9% Aeroespacial y Defensa 4,9%
Consumo 9,0% Liquidez 3,3%
CONTACTO INVERSOR
Dpto. de Relación con Inversores
Automóviles 8,6% Química 2,0%
Alimentación y Distribución 6,7% Ingeniería y Construcción 1,6% Calle José Abascal 45, 900 15 15 30 (España) info@cobasam.com
Holding 6,5% Otros 7,8% 3ª planta +34 91 755 68 00
28003 Madrid
Datos de 3T 2019

Información relevante
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cualquier decisión de inversión. En caso de discrepancia, la información legal prevalece. Toda esa información legal estará a su disposición en la sede de la Gestora y a través de la página web: www.cobasam.com. Todas
las rentabilidades son netas, descontando gastos y comisiones y están denominadas en euros. Las alusiones a rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras.