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Propuesta-Estadistica I
Propuesta-Estadistica I
● La evaluación del consolidado del Trabajo final se basará en la siguiente rúbrica: http://bit.ly/2HMXfOB
Tenga presente que para cada uno de los ejercicios debe ser explícito con la solución que obtiene, son
necesarios los procedimientos.
En la emisión de marzo de 1952 aparece en “The Journal of Finance”, el artículo titulado “Portfolio Selection” 1, el
cual presentó el trabajo desarrollado por Harry Markowitz para la construcción de un portafolio de inversiones en
el mercado de valores, tomando como criterio fundamental el balance entre rentabilidad y riesgo.
El problema que pretendió resolver Markowitz en su trabajo, fue cómo determinar la mezcla óptima de activos
financieros, de tal manera que se logre la máxima rentabilidad con el mínimo riesgo posible, en la totalidad del
portafolio. La rentabilidad futura se midió con el valor esperado de las rentabilidades del activo, y el riesgo con la
desviación estándar de las rentabilidades.
La estimación del comportamiento futuro de la rentabilidad se soporta en el estudio del comportamiento pasado de
la rentabilidad del activo financiero de interés. Para esto, se selecciona una serie de tiempo de precios de activo, y
se calculan las rentabilidades respectivas.
Por ejemplo, si el precio diario de un activo financiero se simboliza con 𝑃𝑡 , entonces la rentabilidad porcentual del
día 𝑡, se obtiene de la siguiente manera:
El archivo Excel (http://bit.ly/36vbW46): “Precios y Variaciones – 2017, 2018 y 2019.1”, contiene los precios y las
tasas diarias de variación de los precios de un grupo de diez (10) acciones del mercado de valores colombiano,
para el periodo comprendido entre el 29 de diciembre de 2016 y el 28 de junio de 2019.
1
Markowtiz, Harry (1952), ‘Portfolio Selection’, The Journal of Finance, Vol. 1, No. 1, 77-91.
El trabajo colaborativo consiste en hacer los análisis estadísticos descriptivos de la tasa de variación diaria
del precio de la acción, asignada a su grupo. En la pestaña “Variaciones” del archivo Exel (http://bit.ly/36vbW46),
hay diez acciones numeradas en el encabezado (encima del nombre de la acción), con los dígitos del cero (0) al
nueve (1). A su grupo le corresponde la acción que coincida con el último dígito del número de su grupo.
Un ejemplo de la asignación. Si el número de su grupo es 25, el último dígito es 5 por tanto le corresponde
la acción de CEMARGOS. Otro ejemplo, si su grupo es 40, le corresponde ECOPETROL. Si su grupo
desarrolla el trabajo con una acción distinta a la que le corresponde de acuerdo con la regla anterior, la nota
es cero coma cero (0,0) puntos.
3. Adiciónele a la tabla de frecuencias, del punto 1 anterior, las columnas necesarias para obtener la tasa
promedio ponderada de variación diaria del precio de la acción. En el contexto del problema, escriba la
interpretación de este valor.
4. Adiciónele a la tabla de frecuencias, del punto 1 anterior, las columnas necesarias para obtener la
desviación estándar de la tasa promedio ponderada de variación diaria del precio de la acción. En el
contexto del problema, escriba la interpretación de este valor.
NOTA:
● Interpretar significa escribir el sentido del número que se obtiene, atendiendo la pregunta, en el contexto
del problema que se aborda. Para esto, utilice la opción de Excel Insertar>Texto>Objeto>Microsoft Word
Documento. (https://youtu.be/hPCEy-hn84s)
● No se trata de escribir la definición de lo preguntado, sino de construir el significado del resultado de acuerdo
con el contexto del problema.
● Recuerde que el objetivo es decidir en qué acción invertir. El principio que guía las inversiones es lograr el
máximo rendimiento con el mínimo riesgo posible.
(Semana 5)
En esta semana, se consolida en un archivo de excel con:
Este archivo debe ser adjuntado en el grupo que le correspondió > Foro: Desarrollo del trabajo - Semanas 3, 4 y
5