Contenido

CICLOS DEL EFECTIVO ................................................................................................................ 2

Ciclo mixto ..................................................................................................................................... 3
Ciclo de caja .................................................................................................................................. 3
Ciclo de maduración .................................................................................................................... 3
Ciclo del dinero ............................................................................................................................. 4
CLASIFICACIÓN DEL CICLO DEL EFECTIVO .......................................................................... 4
ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVO .......................................................................................... 5
............................................................................................................................................................. 6
CICLO DEL EFECTIVO A PARTIR DEL CICLO DEL DINERO................................................ 6
MÉTODOS PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO............................ 7
MÉTODOS PARA REFLEJAR LA INFLACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
PRESUPUESTADOS ...................................................................................................................... 7
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS .............................................................................................. 8

1
 CICLOS DEL EFECTIVO

También conocido como ciclo de conversión en efectivo o periodo medio de

maduración es un indicador que expresa la cantidad de tiempo, en días, que le
toma a una empresa convertir las materias primas en flujos de efectivo
provenientes de las ventas.

Este ratio de medición es también conocido como Ciclo de Caja y se calcula

empleando la siguiente fórmula:

CCE= PCI + PCC – PCP

En donde:

PCI = periodo de conversión de inventario. Representa el tiempo promedio que se

requiere para convertir la materia prima en producto terminado listo para su
distribución y posterior venta. Se calcula en base a la siguiente fórmula: PCI =
Inventario / Costo de ventas diario.

PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar. De las cuentas por cobrar,
que equivale al tiempo promedio que se requiere para convertir las cuentas por
cobrar producto de las actividades normales de operación y que se relacionan
directamente con el giro del negocio en dinero efectivo. Este indicador es también
conocido como “días de venta pendientes de cobro” y se calcula en base a la
siguiente fórmula: PCC = Cuentas por cobrar / Venta diaria a crédito.

PCP = periodo en que se difieren las cuentas por pagar. no es más que el tiempo
promedio que transcurre entre la compra de la materia prima, contratación de
mano de obra o adquisición de bienes para la venta, y momento en que se ejecuta
el pago correspondiente. PCP = Cuentas por Pagar / Compras diarias a crédito.

2
Ciclo mixto
Desde el momento en que adquirimos el inventario hasta el momento en que
cobramos el efectivo. Este ciclo tiene dos componentes distintos. La primera parte
es el tiempo que transcurre entre la adquisición y venta del inventario. Este lapso,
se llama periodo de inventario. La segunda parte es el tiempo que transcurre para
cobrar la venta, este intervalo se denomina periodo de cuentas por cobrar.

Ciclo de caja
Pago-mercancía-cobro. Es la diferencia que existe entre el ciclo operativo y el ciclo
de pagos, donde el primero es el promedio de tiempo transcurrido en días en que
el inventario es vendido a crédito más el promedio en días en que las cuentas por
cobrar se convierte en efectivo, mientras que el segundo es el promedio de tiempo
transcurrido en días en que se presentan salidas de efectivo para el pago de las
cuentas por pagar a proveedores.

Para el cálculo del ciclo operativo es necesario sumar los indicadores de días de
inventario ((inventario promedio X 360)/Costos de ventas) y días de cuentas por
cobrar ((cuentas por cobrar promedio X 360)/Ventas a crédito), mientras que para
el ciclo de pagos únicamente se determina el indicador de días de cuentas por
pagar ((cuentas por pagar promedio X 360)/Compras).

Ciclo de maduración
Compra-mercancía-cobro. Mide la duración del ciclo de explotación de la empresa
y se define como el número de días que transcurren desde que se invierte en la
compra de materias primas, hasta que se recupera la inversión con el cobro de las
mercaderías vendidas.

3
Ciclo del dinero
Este flujo constituye la base para estimar las futuras necesidades de efectivo y los
probables orígenes de estos. Al recuperar el dinero este se usará para cancelar
deudas que se incurrieron para llegar a tener el producto o servicio disponible y
comprar más inventario.

CLASIFICACIÓN DEL CICLO DEL EFECTIVO.

4
 ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVO

Es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las

actividades de operación, inversión y financiación. Debe determinarse para su
implementación el cambio de las diferentes partidas del Balance General que
inciden en el efectivo.

Flujos de efectivo de operación:

-Entradas: Recaudo de las ventas por bienes o prestación de servicios. Cobro de

cuentas por cobrar. Recaudo de intereses y rendimientos de inversiones. Otros
cobros no originados con operaciones de inversión o financiación.

-Salidas: Desembolso de efectivo para adquisición de materias primas, insumos y

bienes para la producción. Pago de las cuentas de corto plazo. Pago a los
acreedores y empleados. Pago de intereses a los prestamistas. Otros pagos no
originados con operaciones de inversión o financiación.

Flujos de efectivo de inversión:

-Entradas: Recaudo por la venta de inversiones, de propiedad, planta y equipo y

de otros bienes de uso. Cobros de préstamo de corto plazo o largo plazo,
otorgados por la entidad. Otros cobros relacionados con operaciones de inversión
o financiación.

-Salidas: Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de

otros bienes de uso. Pagos en el otorgamiento de préstamos de corto y largo
plazo. Otros pagos no originados con operaciones de inversión o financiación.

Flujos de efectivo de financiación

-Entradas: Efectivo recibido por incrementos de aportes o recolocación de aportes.

Préstamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones con
proveedores y acreedores relacionadas con la operación de la entidad. Otras
entradas de efectivo no relacionadas con las actividades de operación e inversión.

-Salidas: Pagos de dividendos o su equivalente, según la naturaleza del ente

económico. Reembolso de aportes en efectivo. Readquisición de aportes en
efectivo. Pagos de obligaciones de corto y largo plazo diferentes a los originados
en actividades de operación. Otros pagos no relacionados con las actividades de
operación e inversión

5
CICLO DEL EFECTIVO A PARTIR DEL CICLO DEL DINERO

6
 MÉTODOS PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Método directo: presenta los movimientos del efectivo según las categorías
principales de cobros y pagos en términos brutos, distinguiendo entre: actividades
de operación, de inversión y financiamiento.

Aquellas empresas que se acojan al método directo, deben brindar información

con movimientos relacionados sobre: Cobranza en efectivo a clientes, efectivo
recibido por intereses, dividendos y rendimientos por inversiones, cobros
derivados de la operación, pagos en efectivo a personal y proveedores, pagos en
efectivo por intereses bancarios y pagos en efectivo por impuestos.

Método indirecto: del estado de flujos de efectivo presenta los movimientos del
efectivo ajustando la utilidad o la pérdida en más o menos por aquellos importes
que no requirieron efectivo. Este método puede resultar algo más abstracto, pues
determina la entrada de efectivo procedente de las actividades de operación de
forma indirecta, realizando ajustes. Aquí se toma como punto inicial la utilidad.

Entre las partidas que podemos encontrar: Depreciación y amortización,

diferencias por fluctuaciones cambiarias., utilidad o pérdida en ventas de
propiedades u otros activos de operación, provisiones para protección de activos y
corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.

MÉTODOS PARA REFLEJAR LA INFLACIÓN EN LOS ESTADOS

FINANCIEROS PRESUPUESTADOS

Los principales fenómenos originados por la inflación, que afectan a la empresa en

forma directa son: escasez, carestía del trabajo, altos costos de producción y
financiamiento. La moneda, que es un instrumento de medida de la contabilidad,
carece de estabilidad, ya que su poder adquisitivo cambia constantemente; por
tanto, las cifras contenidas en los estados financieros no representan valores
absolutos y la información que presentan no es la exacta de su situación ni de su
productividad.

Métodos de ajuste para medir los efectos de la inflación:

a) El Método del Nivel General de Precios o de Precios Constantes. Es la

aplicación integral de un índice que permite la estimación de precios constantes en
la economía.

7
b) El Método de Costos Corrientes o del Nivel Específico de Precios. Es la
revalorización de activos mediante índices específicos de precios, u otros criterios.

c) El Método Mixto. Es una combinación de los dos métodos anteriores. Consiste

en la aplicación integral de un índice general de precios a todas las partidas de los
estados financieros (Método del Nivel General de Precios) y luego reemplazar los
valores corrientes aplicables (Método de Costos Corrientes).

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Ciclo de efectivo:

https://www.enciclopediafinanciera.com/definicion-ciclo-de-efectivo.html

El ciclo de conversión de efectivo:

http://empresayeconomia.republica.com/general/el-ciclo-de-conversion-de-
efectivo.html

Presupuesto efectivo:

https://www.monografias.com/trabajos109/presupuesto-efectivo-
powerpoint/presupuesto-efectivo-powerpoint.shtml

El estado de flujos de efectivo:

https://www.gestiopolis.com/estado-flujos-efectivo/

La importancia del ciclo de caja y cálculo del capital de trabajo en la gerencia

PYME.

Ajuste por inflación:

https://www.monografias.com/trabajos100/ajuste-inflacion/ajuste
inflacion.shtml#metodospaa