EVALUACION DE PROYECTOS

TRABAJO COLABORATIVO 1

ARLES CIFUENTES C.C. 7547724

PEDRO PABLO RINCON

JORGE ELIECER MATEO LOZANO

JHON EDWAR WALTEROS CANOLA

CIRO ALFONSO DIAZ

JUAN CARLOS ROMERO

Tutor

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y ADISTANCIA- UNAD

EJE CAFETERO

2013
 INTRODUCCION

En este producto de aprendizaje presentado por medio de estrategia de grupo

colaborativo podremos encontrar la manera de hacer empresa así como sus
componentes indispensables a la hora de iniciar con un proyecto productivo, entre
estos iniciar con una idea estructurada del negocio de automatización industrial
basándose en estudios de macro y micro-localización, estudios de transporte y
flujos operativos y proyecciones. La información obtenida servirá de base para la
elaboración de las estrategias financieras de corto y largo plazo que deberán
implementarse en este curso de Evaluación de Proyectos, a fin de obtener los
niveles óptimos de rentabilidad de un determinado negocio, lo cual implica
formular planes de inversión, manejo de flujo de efectivo, determinación de
estrategias de venta y cobranza, manejo de inventarios y acuerdos con
proveedores.
Título del proyecto: Estudio y evaluación financiera para la creación de una
empresa dedicada a la producción, distribución y comercialización de Loncheras
Saludables, en la ciudad de Barrancabermeja.

Descripción del entorno:

La ciudad donde operará la empresa es Barrancabermeja Santander,

estratégicamente situada al margen del río Magdalena, muy cerca de los límites
con los departamentos de Antioquia y Bolívar, es sede de la refinería de petróleo
más grande del país.

Es la capital de la Provincia de Mares y la ciudad más importante del Magdalena

medio, cuenta con vías de acceso, condiciones climáticas y de infraestructura que
favorecen el comercio de todo tipo de productos, esta comunicada por la carretera
más importante del país, la Troncal de la Paz.

Cuenta con 198 instituciones de educación pública y con 89 de educación

privada1.

Planteamiento del problema:

 Descripción y formulación del problema

Demanda insatisfecha de loncheras con menús que suplan las

necesidades nutricionales de la población a atender.

Objetivo General (del proyecto)

Determinar la viabilidad financiera de la creación y puesta en marcha de una

empresa dedicada a la producción, distribución y comercialización de Loncheras
Saludables, en la ciudad de Barrancabermeja.

Objetivos específicos

Analizar las variables macro y microeconómicas de la población a atender.

Realizar estudio financiero para la puesta en marcha de una empresa dedicada a

la producción, distribución y comercialización de Loncheras Saludables, en la
ciudad de Barrancabermeja.

Realizar la evaluación financiera, basada en el estudio anterior con el fin de

determinar la viabilidad de la empresa.

1
http://www.sembarrancabermeja.gov.co/index.php?option=com_content&view=article&id=72&Itemid=34
JUSTIFICACIÓN

Desarrollar una dieta nutricional balanceada fuera de los hogares y de gran aporte
para las jornadas que afrontan los niños en los planteles educativos.

MISIÓN

Ofrecer bienestar a la población estudiantil con nuestras loncheras las cuales se

producen por medio de procesos limpios, acatando las tablas nutricionales de la
FAO, contando con un talento humano altamente calificado y asumiendo nuestra
responsabilidad social empresarial en el área impactada.

VISIÓN

Para el año 2020, atenderemos el 80% de la demanda de loncheras estudiantiles

para la población estudiantil de los grados cero a 11 de la ciudad de
Barrancabermeja, ubicada en los estratos 1, 2 y 3.
 Producción y Comercialización de Loncheras Saludables

a. Las inversiones:

Inversión fija

Maquinaria y equipo (estufa industrial, sanduchera, computador, ollas,

licuadora), implementos de cocina

Otras inversiones

Insumos de trabajo (desechables, papel aluminio y cristaflex)

Medios de transporte (furgoneta)

b. Activos intangibles.

Para la estructuración organizacional de la empresa de Producción y

Comercialización de Loncheras Saludables es necesario establecer como parte

del proyecto en presupuesto contar con los siguientes activos básicos en las

diferentes áreas:

AREA PRODUCCION

CHEF, AUXILIARES DE COCINA

AREA COMERCIAL Y DE

DISTRIBUCION

Activos
Maquinaria y equipo para la empresa de Producción y Comercialización de

Loncheras Saludables

Atención al Usuario

1. COCINA

 Mesa de trabajo

 Tablero borrable

 maquinaria y equipo (estufa industrial, sanduchera, computador, ollas,

licuadora), implementos de cocina

 insumos de trabajo (desechables, papel aluminio y cristaflex)

2. Área de administración

 Equipo de cómputo

 Teléfono

 Mueble de oficina

3. DISTRIBUCION

 CELULAR

 medios de transporte (furgoneta)

En recursos humanos se establece la participación activa dentro del proyecto,

contar con un profesional en el área contable, profesional en el área de cocina

(chef).

Como activo principal se establece la adquisición de la furgoneta la cual se

adecuara para la distribución de los alimentos, cuantía que será amortizada

mediante apalancamiento financiero.

Como activo intangible se estructura la imagen corporativa de diseño de logo, y

demás elementos que harán parte del posicionamiento del nombre de la

empresa. Haciendo un registro ante Superintendencia de Industria y Comercio y

Cámara de Comercio y DIAN.

c. Costos operacionales: costos de producción (directos e indirectos), gastos

de operación (gastos de administración y gastos de ventas)

1. Gastos de personal incluyendo prestaciones:

 Administrador $ 1,305,130

 Chef $ 983,375

 Auxiliar de cocina (2 personas) $ 1,966,750

 Conductor $ 983,375

 profesional en el área contable (honorarios) $ 700,000

 total gastos de personal $ 5,938,630

2. gastos de variables operacionales:

 papelería ,volantes, minuta alimentos $100,000

 variables (servicios varios Internet, teléfono, agua , luz ) $120,000

 total gastos variables $ 220.000

 arrendamiento local $ 300,000

  total egreso $ 7.058,630

c. Punto de equilibrio (para uno o más productos)

Dentro de la actividad principal de la compañía se tiene como base

preparación y distribución de loncheras en colegios para los estudiantes desde

el grado preescolar y hasta el grado 11 de los estratos 1, 2, y 3 Como punto de

equilibrio se establece el monto total en que los ingresos recibidos por concepto

de la actividad principal como mínimo deben ser de $ 7,058,600 pueda cubrir

como mínimo el total de los egreso es decir $ 7,058,600, todo ingreso extra por

los servicios que presta la empresa será una ganancia adicional, lo que se

considera un ingreso marginal y no hará parte de la constante, por esta razón

debemos buscar el punto en el que al llegar a un nivel de distribución nos lleve

a cubrir como mínimo mes a mes los egresos o gastos fijos. De acá en

adelante se puede afirmar tendremos una utilidad liquida. Cabe aclarar que el

costo individual por lonchera seria de $ 900, teniendo una población estudiantil

de 7,843 alumnos, para poder llegar al punto de equilibrio.

 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

INGRESOS
1. Saldo del mes anterior $ 14.003.600 $ 178.819.170 $ 285.732.655 $ 366.154.736 $ 296.372.456

2. Ventas $ - $ 468.650.000 $ 492.363.690 $ 507.489.737 $ 390.389.335 $ 486.467.314

2.1 Venta de productos
2.1.1 Loncheras $ 468.650.000 $ 492.363.690 $ 507.489.737 $ 390.389.335 $ 486.467.314
2.2 Venta de activos

3. Préstamos $ 24.000.000 $ - $ - $ - $ - $ -
4.1 Banco $ 24.000.000

TOTAL INGRESOS $ 24.000.000 $ 482.653.600 $ 671.182.860 $ 793.222.392 $ 756.544.071 $ 782.839.770

EGRESOS
1. Costos Fijos $ - $ 103.112.931 $ 107.286.319 $ 109.112.908 $ 110.994.296 $ 112.932.125
1.1 Honorarios fijos de oficina $ - $ 59.112.931 $ 60.886.319 $ 62.712.908 $ 64.594.296 $ 66.532.125
1.1.1 Sueldo de Administracion $ 59.112.931 $ 60.886.319 $ 62.712.908 $ 64.594.296 $ 66.532.125

1.2 Gastos administrativos $ - $ 44.000.000 $ 46.400.000 $ 46.400.000 $ 46.400.000 $ 46.400.000

1.2.1 Alquiler de Local $ 24.000.000 $ 24.000.000 $ 24.000.000 $ 24.000.000 $ 24.000.000
1.2.2 Agua y luz $ 9.600.000 $ 12.000.000 $ 12.000.000 $ 12.000.000 $ 12.000.000
1.2.3 Polizas y Seguros $ 3.600.000 $ 3.600.000 $ 3.600.000 $ 3.600.000 $ 3.600.000
1.2.15 Gastos de representación, tarjetas $ 2.000.000 $ 2.000.000 $ 2.000.000 $ 2.000.000 $ 2.000.000
1.2.16 Gastos de registro y municipales $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000
1.2.17 Papeleria e insumos $ 3.600.000 $ 3.600.000 $ 3.600.000 $ 3.600.000 $ 3.600.000

2. Costos Variables $ - $ 193.914.592 $ 203.106.310 $ 209.323.624 $ 211.512.163 $ 214.366.834

2.1 Sueldo del personal de producción $ 30.114.592 $ 31.018.030 $ 31.948.570 $ 32.907.028 $ 33.894.238
2.1.1 Sueldo operarios $ 30.114.592 $ 31.018.030 $ 31.948.570 $ 32.907.028 $ 33.894.238
2.2 Materiales Prima $ - $ 163.800.000 $ 172.088.280 $ 177.375.054 $ 178.605.135 $ 180.472.596
2.2.1 Insumos $ - $ 163.800.000 $ 172.088.280 $ 177.375.054 $ 178.605.135 $ 180.472.596

3. Costos Financieros $ - $ 3.096.000 $ 2.617.293 $ 2.076.833 $ 1.466.653 $ 777.760

3.1 Intereses banco $ 3.096.000 $ 2.617.293 $ 2.076.833 $ 1.466.653 $ 777.760
3.4 Mantenimiento cuentas bancarias
3.5 Portes y otras comisiones bancarias

4. Adquisiciones, Compras e Inversiones en Activos $ 9.996.400 $ 3.710.908 $ 4.189.615 $ 4.730.075 $ 5.340.255 $ 6.029.148
4.1 Amortizaciones al banco $ - $ 3.710.908 $ 4.189.615 $ 4.730.075 $ 5.340.255 $ 6.029.148
4.5 Adquisición de maquinaria para producción $ 2.896.400
4.6 Equipo de compu y com. (hardware) $ 2.600.000
4.7 Compra Equipo de transporte
4.8 Muebles y enseres $ 4.500.000

5. Impuestos Y Dividendos $ - $ - $ 68.250.668 $ 101.824.215 $ 130.858.249 $ 109.094.520

impuesto de renta 33% $ - $ - $ 55.811.856 $ 58.329.861 $ 58.596.294 $ 59.553.129
Dividendos $ 12.438.812 $ 43.494.355 $ 72.261.955 $ 49.541.392
TOTAL EGRESOS $ 9.996.400 $ 303.834.430 $ 385.450.204 $ 427.067.656 $ 460.171.615 $ 443.200.387

INGRESOS - EGRESOS $ 14.003.600 $ 178.819.170 $ 285.732.655 $ 366.154.736 $ 296.372.456 $ 339.639.384

 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

VENTAS $ 468.650.000 $ 492.363.690 $ 507.489.737 $ 511.009.137 $ 516.352.150
Producto (loncheras) $ 468.650.000 $ 492.363.690 $ 507.489.737 $ 511.009.137 $ 516.352.150
- Costo de Ventas $ 163.800.000 $ 172.088.280 $ 177.375.054 $ 178.605.135 $ 180.472.596
Utilidad Bruta en Ventas $ 304.850.000 $ 320.275.410 $ 330.114.683 $ 332.404.002 $ 335.879.554

GASTOS (1+2) $ 132.627.163 $ 140.900.963 $ 150.473.323 $ 150.473.323 $ 150.473.323

1. Gastos Operación y Admi $ 102.512.571 $ 107.993.936 $ 117.566.296 $ 117.566.296 $ 117.566.296
Gastos de suel Administrativo $ 59.112.931 $ 64.594.296 $ 64.594.296 $ 64.594.296 $ 64.594.296
Arrendamientos $ 24.000.000 $ 24.000.000 $ 24.000.000 $ 24.000.000 $ 24.000.000
Papelería $ 3.600.000 $ 3.600.000 $ 3.600.000 $ 3.600.000 $ 3.600.000
Depreciaciones $ 999.640 $ 999.640 $ 10.572.000 $ 10.572.000 $ 10.572.000
servicios públicos $ 9.600.000 $ 9.600.000 $ 9.600.000 $ 9.600.000 $ 9.600.000
Seguro $ 2.000.000 $ 2.000.000 $ 2.000.000 $ 2.000.000 $ 2.000.000
Publicidad $ 2.000.000 $ 2.000.000 $ 2.000.000 $ 2.000.000 $ 2.000.000
Registro mercantil $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000
2. Gastos Oper Mano de obra $ 30.114.592 $ 32.907.028 $ 32.907.028 $ 32.907.028 $ 32.907.028
Sueldos $ 30.114.592 $ 32.907.028 $ 32.907.028 $ 32.907.028 $ 32.907.028

UTILIDAD OPERACIONAL $ 172.222.837 $ 179.374.447 $ 179.641.360 $ 181.930.679 $ 185.406.230

- GASTOS NO OPERACIONALES
Gastos bancarios ( intereses) $ 3.096.000 $ 2.617.293 $ 2.076.833 $ 1.466.653 $ 777.760
Utilidad liquida antes de impuestos $ 169.126.837 $ 176.757.154 $ 177.564.527 $ 180.464.026 $ 184.628.470
Impuesto de renta 33% $ 55.811.856 $ 58.329.861 $ 58.596.294 $ 59.553.129 $ 60.927.395
UTILIDAD LIQUIDA $ 113.314.981 $ 118.427.293 $ 118.968.233 $ 120.910.897 $ 123.701.075
Reser leg ( 10% sobre la util liq $ 11.331.498 $ 11.842.729 $ 11.896.823 $ 12.091.090 $ 12.370.108
Reser estat (20% sobre la util liq $ 22.662.996 $ 23.685.459 $ 23.793.647 $ 24.182.179 $ 24.740.215
Dividendos a pagar $ 79.320.487 $ 82.899.105 $ 83.277.763 $ 84.637.628 $ 86.590.753
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 79.320.487 $ 82.899.105 $ 83.277.763 $ 84.637.628 $ 86.590.753

__________________ ________________ _______________

GERENTE CONTADOR REVISOR FISCAL
CUENTAS BALANCE GENERAL INICIAL BALANCE GENERAL PROYECTADO A 5 AÑOS

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVO

DISPONIBLE $ 10.303.600 $ 167.003.848 $ 285.732.655 $ 366.154.736 $ 296.372.456 $ 339.639.384

Caja $ 4.300.000 $ 14.003.600 $ 178.819.170 $ 285.732.655 $ 366.154.736 $ 296.372.456
Bancos $ 6.003.600 $ 162.703.848 $ 106.913.486 $ 80.422.081 $ (69.782.280) $ 43.266.927

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 9.996.400 $ 9.163.367 $ 8.330.333 $ 7.497.300 $ 6.664.267 $ 5.831.233

Maquinaria y Equipo $ 4.500.000
Muebles y Equipo de Oficina $ 2.600.000
flota y equipo de transporte $ 0
Equipo de Comunicación y Computación $ 2.896.400
Depreciación $ 833.033 $ 833.033 $ 833.033 $ 833.033 $ 833.033
$ -
DIFERIDOS $ 3.700.000 $ 2.960.000 $ 2.220.000 $ 1.480.000 $ 740.000 $ -
Cargos Diferidos $ 3.700.000 $ (740.000) $ (740.000) $ (740.000) $ (740.000) $ (740.000)

TOTAL ACTIVOS $ 24.000.000 $ 179.127.214 $ 296.282.988 $ 375.132.036 $ 303.776.723 $ 345.470.617

PASIVOS
Acorto plazo $ - $ 25.916.603,06 $ 117.169.330,71 $ 194.029.787,11 $ 135.736.480 $ 162.549.106
Proveedores $ 13.477.791 $ 17.863.120 $ 63.437.972 $ 26.641.960 $ 37.148.060
Impuesto por Pagar $ - $ 55.811.856 $ 58.329.861 $ 59.553.129 $ 59.553.129
Dividendos $ 12.438.812 $ 43.494.355 $ 72.261.955 $ 49.541.392 $ 65.847.917
Largo Plazo $ 24.000.000 $ 24.000.000 $ 16.099.478 $ 11.369.402 $ 6.029.148 $ 0
Obligaciones Financieras $ 24.000.000 $ 20.289.092 $ 16.099.478 $ 11.369.402 $ 6.029.148 $ 0
TOTAL PASIVOS $ 24.000.000 $ 49.916.603 $ 133.268.808 $ 205.399.190 $ 141.765.627 $ 162.549.106

PATRIMONIO $ - $ 129.210.611 $ 163.014.180 $ 169.732.847 $ 162.011.096 $ 182.921.511

Capital $ 0 $ 15.895.630 $ 33.255.389 $ 27.590.386 $ 6.029.148 $ 12.058.295
Reserva Legal $ 0 $ 11.331.498 $ 23.174.227 $ 35.071.051 $ 47.162.140 $ 59.532.248
Reserva Estatutaria $ 0 $ 22.662.996 $ 23.685.459 $ 23.793.647 $ 24.182.179 $ 24.740.215
Utilidad del Ejercicio $ 0 $ 79.320.487 $ 82.899.105 $ 83.277.763 $ 84.637.628 $ 86.590.753

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 24.000.000 $ 179.127.214 $ 296.282.988 $ 375.132.036 $ 303.776.723 $ 345.470.617

__________________ ________________ _______________

GERENTE CONTADOR REVISOR FISCAL

Anexos 1. :

COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Auxiliar de Maquila $ 700.000 $ 721.000 $ 742.630 $ 764.909 $ 787.856

Auxilio de Transporte $ 70.500 $ 72.615 $ 74.793 $ 77.037 $ 79.348
Salario Año $ 9.246.000 $ 9.523.380 $ 9.809.081 $ 10.103.354 $ 10.406.454
Numero empleados 2 2 2 2 2
Subtotal $ 18.492.000 $ 19.046.760 $ 19.618.163 $ 20.206.708 $ 20.812.909
SALARIO MANO DE OBRA DIRECTA $ 18.492.000 $ 19.046.760 $ 19.618.163 $ 20.206.708 $ 20.812.909

1. PRESTACIONES SOCIALES

Cesantías ( 8,33%) $ 1.540.384 $ 1.586.595 $ 1.634.193 $ 1.683.219 $ 1.733.715

Intereses de cesantías ( 12%) $ 2.219.040 $ 2.285.611 $ 2.354.180 $ 2.424.805 $ 2.497.549
Prima de servicios (8.33) $ 1.540.384 $ 1.586.595 $ 1.634.193 $ 1.683.219 $ 1.733.715
vacaciones (4,17%) $ 771.116 $ 794.250 $ 818.077 $ 842.620 $ 867.898
Subtotal Prestaciones Sociales $ 6.070.924 $ 6.253.051 $ 6.440.643 $ 6.633.862 $ 6.832.878

2. PARAFISCALES

SENA (2%) $ 369.840 $ 380.935 $ 392.363 $ 404.134 $ 416.258

ICBF (3%) $ 554.760 $ 571.403 $ 588.545 $ 606.201 $ 624.387
CAJA DE COMPESACION (4%) $ 739.680 $ 761.870 $ 784.727 $ 808.268 $ 832.516
Subtotal Parafiscales $ 1.664.280 $ 1.714.208 $ 1.765.635 $ 1.818.604 $ 1.873.162

3. APORTES PATRONALES

Salud (8,5%) $ 1.571.820 $ 1.618.975 $ 1.667.544 $ 1.717.570 $ 1.769.097

Pensión ( 12%) $ 2.219.040 $ 2.285.611 $ 2.354.180 $ 2.424.805 $ 2.497.549
ARP (0,522%) $ 96.528 $ 99.424 $ 102.407 $ 105.479 $ 108.643
Subtotal Aportes Sociales $ 3.887.388 $ 4.004.010 $ 4.124.130 $ 4.247.854 $ 4.375.290
TOTAL COSTO MOD. $ 30.114.592 $ 31.018.030 $ 31.948.570 $ 32.907.028 $ 33.894.238
Anexo 2:

SUELDO AREA ADMINISTRATIVA

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Salario mes Administrados $ 1.305.130 $ 1.344.284 $ 1.384.612 $ 1.426.151 $ 1.468.935

Auxilio de Transporte $ 846.000 $ 871.380 $ 897.521 $ 924.447 $ 952.180
Salario Año $ 15.661.560 $ 16.131.407 $ 16.615.349 $ 17.113.809 $ 17.627.224
Numero empleados 1 1 1 1 1
Subtotal $ 16.507.560 $ 17.002.787 $ 17.512.870 $ 18.038.257 $ 18.579.404

Salario mes Chef $ 983.375 $ 1.012.876 $ 1.043.263 $ 1.074.560 $ 1.106.797

Auxilio de Transporte $ 846.000 $ 871.380 $ 897.521 $ 924.447 $ 952.180
Salario Año $ 11.800.500 $ 12.154.515 $ 12.519.150 $ 12.894.725 $ 13.281.567
Numero empleados 1 1 1 1 1
Subtotal $ 12.646.500 $ 13.025.895 $ 13.416.672 $ 13.819.172 $ 14.233.747

Salario mes Conductor $ 589.500 $ 607.185 $ 625.401 $ 644.163 $ 663.487

Auxilio de Transporte $ 70.500 $ 72.615 $ 74.793 $ 77.037 $ 79.348
Salario Año $ 7.074.000 $ 7.286.220 $ 7.504.807 $ 7.729.951 $ 7.961.849
Numero empleados 1 1 1 1 1
Subtotal $ 7.144.500 $ 7.358.835 $ 7.579.600 $ 7.806.988 $ 8.041.198
SUELDO ADMINISTRACION $ 36.298.560 $ 37.387.517 $ 38.509.142 $ 39.664.417 $ 40.854.349

1. Prestaciones sociales.

Cesantias ( 8,33%) $ 3.023.670 $ 3.114.380 $ 3.207.812 $ 3.304.046 $ 3.403.167

Intereses de cesantias ( 12%) $ 4.355.827 $ 4.486.502 $ 4.621.097 $ 4.759.730 $ 4.902.522
Prima de servicios (8.33) $ 3.023.670 $ 3.114.380 $ 3.207.812 $ 3.304.046 $ 3.403.167
vacaciones (4,17%) $ 1.513.650 $ 1.559.059 $ 1.605.831 $ 1.654.006 $ 1.703.626
Subtotal Prestaciones Sociales $ 11.916.817 $ 12.274.322 $ 12.642.551 $ 13.021.828 $ 13.412.483

2. Parafiscales

SENA (2%) $ 725.971 $ 747.750 $ 770.183 $ 793.288 $ 817.087

ICBF (3%) $ 1.088.957 $ 1.121.626 $ 1.155.274 $ 1.189.932 $ 1.225.630
CAJA DE COMPESACION (4%) $ 1.451.942 $ 1.495.501 $ 1.540.366 $ 1.586.577 $ 1.634.174
Subtotal Parafiscales $ 3.266.870 $ 3.364.877 $ 3.465.823 $ 3.569.797 $ 3.676.891

3. Aportes Patronales
Salud (8,5%) $ 3.085.378 $ 3.177.939 $ 3.273.277 $ 3.371.475 $ 3.472.620
Pensión ( 12%) $ 4.355.827 $ 4.486.502 $ 4.621.097 $ 4.759.730 $ 4.902.522
ARP (0,522%) $ 189.478 $ 195.163 $ 201.018 $ 207.048 $ 213.260
Subtotal Aportes Sociales $ 7.630.683 $ 7.859.604 $ 8.095.392 $ 8.338.254 $ 8.588.401
TOTAL COSTO ADMIN $ 59.112.931 $ 60.886.319 $ 62.712.908 $ 64.594.296 $ 66.532.125

Anexo 3:

GASTOS DE OPERACIÓN
Descripción Mensual Anual

Arriendo $ 2.000.000 $ 24.000.000

Servicios Públicos $ 800.000 $ 9.600.000
Gastos de representación $ 2.000.000
Póliza de seguros $ 300.000 $ 3.600.000
Gastos de registro $ 1.200.000 $ 1.200.000
Papelería e insumos $ 300.000 $ 3.600.000

TOTAL GASTOS OPE $ 4.600.000 $ 44.000.000

Anexo 4:

INVERSION INICIAL

Descripción Total

Capital de trabajo $ 14.003.600

Maquinaria y equipo $ 4.500.000
Equipo de Comp y comunic $ 2.600.000
Equipo muebles y enseres $ 2.896.400
TOTAL $ 24.000.000

Financiada el 100% con Entidad Bancaria.

Anexo 4:
A continuación se muestra la tabla de amortización para el crédito, a una tasa de interés del 12,9 EA
Estos datos fueron calculados de acuerdo al tamaño de empresa (Pequeña Empresa), la necesidad del crédito (Creación de empresa), el intermediario financiero (banco),
el plazo 5 años , la modalidad ( capitalización Mi pymes),con cuota anual anticipada sin periodo de gracia.

Cuotas Abono a capital Valor intereses Valor cuota Saldo (capital)

0 $ 3.710.907,69 $ 3.096.000,00 $ 6.806.907,69 $ 24.000.000,00
1 $ 4.189.614,78 $ 2.617.292,91 $ 6.806.907,69 $ 20.289.092,31
2 $ 4.730.075,09 $ 2.076.832,60 $ 6.806.907,69 $ 16.099.477,53
3 $ 5.340.254,78 $ 1.466.652,91 $ 6.806.907,69 $ 11.369.402,44
4 $ 6.029.147,64 $ 777.760,05 $ 6.806.907,69 $ 6.029.147,66
5 $ 6.806.907,69 $ 0,00 $ 6.806.907,69 $ 0,0

Anexo 5:

Costo Unitario de MP. De una Lonchera

Elemento Precio

Yogurt Bolsa 75cc $ 197

Manz/Pera/Mango 1ud $ 68
Pan 25 Gr $ 75
Jamón 12 Gr $ 72
Queso 12 Gr $ 56

Costo Total $ 468

Anexo 6:

PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA PARA ELABORACION DE LONCHERA

AÑOS Descripción Cant Proyectada Costo de MP COMPRAS TOTALES

1 Loncheras 350000 $ 468 $ 163.800.000

2 Loncheras 357000 $ 482 $ 172.088.280
3 Loncheras 357250 $ 497 $ 177.375.054
4 Loncheras 349250 $ 511 $ 178.605.135
5 Loncheras 342623 $ 527 $ 180.472.596

Anexo 7:

PRESUPUESTO DE VENTAS

AÑOS Descripción Cantidad Precio de Venta Ventas totales

1 Loncheras 350000 $ 1.339 $ 468.650.000

2 Loncheras 357000 $ 1.379 $ 492.363.690
3 Loncheras 357250 $ 1.421 $ 507.489.737
4 Loncheras 349250 $ 1.463 $ 511.009.137
5 Loncheras 342623 $ 1.507 $ 516.352.150

El Incremento esperado en los precios de venta como en el Costo de los Insumos utilizados para la Maquila de las Loncheras es de un 3%, Aplicado en los Anexos 6 y 7.

Este porcentaje fue tenido en cuenta según las proyecciones del IPC, que maneja el Banco de La Republica para los Próximos años.

El Incremento de las ventas se da de acuerdo al comportamiento del sector donde Fluctúa entre un -1.9% y un 2%. Donde en el 2 y 3 año se tuvo un aumento positivo
frente al año 1.

Anexo 7:

Flujo neto de Inversiones para el Inversionista

Año 0 1 2 3 4 5
Cuenta
Crédito $ -24.000.000
Amortización del Crédito $ -3.710.908 $ -4.189.615 $ -4.730.075 $ -5.340.255 $ -6.029.148 $ -6.806.908
Intereses $ -3.096.000 $ -2.617.293 $ -2.076.833 $ -1.466.653 $ -777.760 $ -
Flujo Neto de la Inversión $ -30.806.908 $ -6.806.908 $ -6.806.908 $ -6.806.908 $ -6.806.908 $ -6.806.908

El Flujo Neto de Operación para el Inversionista

Año 1 2 3 4 5
Cuenta
Total Ingresos $ 468.650.000 $ 492.363.690 $ 507.489.737 $ 511.009.137 $ 516.352.150
Menos Costos Operacionales $ 296.427.163 $ 312.989.243 $ 327.848.377 $ 329.078.459 $ 330.945.919

Utilidad Operacional $ 172.222.837 $ 179.374.447 $ 179.641.360 $ 181.930.679 $ 185.406.230

Menos Gastos Financieros $ 3.096.000 $ 2.617.293 $ 2.076.833 $ 1.466.653 $ 777.760

Utilidad Gravable $ 169.126.837 $ 176.757.154 $ 177.564.527 $ 180.464.026 $ 184.628.470

Menos Impuestos $ 55.811.856 $ 58.329.861 $ 58.596.294 $ 59.553.129 $ 60.927.395

Utilidad Neta $ 113.314.981 $ 118.427.293 $ 118.968.233 $ 120.910.897 $ 123.701.075

Mas Depreciación $ 833.033 $ 833.033 $ 833.033 $ 833.033 $ 833.033
Más Amortización de Diferidos $ 740.000 $ 740.000 $ 740.000 $ 740.000 $ 740.000

Flujo neto de Operación $ 114.888.014 $ 120.000.326 $ 120.541.267 $ 122.483.931 $ 125.274.108

Anexo 8:

Flujo financiero neto para el inversionista

 0 1 2 3 4 5

Flujo Neto de Inversión $ -30.806.908 $ -6.806.908 $ -6.806.908 $ -6.806.908 $ -6.806.908 $ -6.806.908

Flujo Neto de Operación $ 114.888.014 $ 120.000.326 $ 120.541.267 $ 122.483.931 $ 125.274.108

Flujo Financiero del Proyecto $ -30.806.908 $ 108.081.107 $ 113.193.419 $ 113.734.359 $ 115.677.023 $ 118.467.201

Anexo: 9

TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD

TIO:

Inflación: 4.2%

Premio al riesgo: 20%

T.I.O. = i + f + if
T.I.O= .20+.042+.20*.042= 02504

T.I.O= 25.4%

Comentario: La tasa Interna de Oportunidad que estamos dispuestos a ganar en el momento de aceptar esta Propuesta de Inversión será la del 25.4%.
por encima de esta tasa serán aceptables las oportunidades de negocios que se nos presente.

Este será nuestro Punto de partida para seleccionar una alternativa de Inversión

Anexo 10:

Cálculo del costo promedio ponderado del capital

Préstamo
Fuente de financiación Crédito Banco Bogotá Capital de los socios TOTAL
Cooperativa
Valor aporte o crédito (millones) $ 24.000.000 $ - $ - $ 24.000.000
Tasa Interés cobrada por la fuente 12,9% 0% 0%

Peso porcentual del aporte respecto del

total. (Se divide cada aporte por la suma 100% 0% 0% 100%
de los aportes )

Cálculo del Promedio ponderado. (Se

multiplica cada tasa de interés por el
aporte porcentual a la suma total). En 13% 0% 0% 13%
este caso es del 13%

Anexo 11:

TASA INTERNA DE RETORNO DEL PROYECTO

PROYECTO

AÑO VALORES

0 $ -30.806.908
1 $ 25.368.900
2 $ 37.731.140
3 $ 18.369.000
4 $ 9.356.333
5 $ 25.390.000

TIR 81,0%
Comentario:

La tasa Interno de retorno que arroja este Proyecto es bastante alto frente a las del mercado. Pero cade anotar q

Anexo 12:

VALOR PRESENTE NETO DEL PROYECTO

PROYECTO

AÑO VALORES

0 $ -30.806.908
1 $ 25.368.900
2 $ 37.731.140
3 $ 18.369.000
4 $ 9.356.333
5 $ 25.390.000

VALOR PRESENTE NETO

VNA $ 34.704.448,51

TIO 25,40%

Anexo 13:
RELACION COSTO BENEFCIO.

INGRESOS DE EFECTIVO EGRESOS DE EFECTIVO AÑO

$ 108.081.107
$ 113.193.419
$ 113.734.359
$ 115.677.023
$ 118.467.201
$ 163.800.000 1
$ 172.088.280 2
$ 177.375.054 3
$ 178.605.135 4
$ 180.472.596 5

$ 300.831.758 $ 460.434.529,85 = $ 1,531

VALORES TRAIDOS A HOY CON LA TIO 25,4% Relación costo beneficio

Anexo 14:

PUNTO DE EQUILIBRIO.

Datos iniciales

Precio Venta 1.339

Coste Unitario 857
Gastos Fijos Mes 103.112.931
Pto. Equilibrio 213.927
$ Ventas Equilibrio 286.448.578

Q Ventas 350.000 106.964 213.927 320.891

$ Ventas 468.650.000 143.224.289 286.448.578 429.672.867
Costo Variable 299.950.000 91.667.823 183.335.647 275.003.470
Costo Fijo 103.112.931 103.112.931 103.112.931 103.112.931
Costo Total 403.062.931 194.780.754 286.448.578 378.116.401
Beneficio 65.587.069 -51.556.465 0 51.556.465
Para alcanzar el punto de equilibrio debes vender 213.927 unidades mes
Gráfica del Punto de Equilibrio.

Anexo 15:

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Flujo neto - 30.806.908 25.368.900 37.731.140 18.369.000 9.356.333 25.390.000
Proyecto Loncheras
Dado P, hallar A: 11.549.528,14
Anualidad 25.396.365,00
CAUE 36.918.428,14
 CONCLUSIONES

Para profundizar en esta área, durante la elaboración de los productos

encontramos que crear empresa es algo complejo, estructurado y realmente
requiere un trabajo serio de muchas horas de estudio para lograr alcanzar los
objetivos de la guía y de las temáticas presentadas en el módulo. El conocimiento
de aspectos como los de tipo legal, contable, de estrategias, mercadeo y manejo
de nominas así como de fuentes de financiación es realmente necesario para la
formulación de una idea de negocio viable.

Este curso nos brinda los elementos necesarios, y con su metodología de estudio
independiente con la figura de trabajo colaborativo a través de la cual los
aprehendientes nos apoyamos dentro de nuestro proceso educativo, tiene como
fin que podamos adquirir las habilidades requeridas para formarnos como
profesionales integrales competitivos dentro del campo laboral.
REALIMENTACIÓN QUE HIZO EL TUTOR

Excluir del trabajo todas las imágenes copiadas y pegadas. Realizarlas

en word.

Revisar los conceptos de costos operacionales (producción,

administración, ventas), factor prestacional, capital de trabajo,
amortización de diferidos, depreciación y costos variables.

Recalcular las inversiones y costos operacionales. Guiarse por el ejemplo

desarrollado en el módulo del curso.

Recalcular el flujo neto de inversiones para el inversionista. Guiarse por

el ejemplo desarrollado en el módulo del curso.

Recalcular el flujo neto de operación para el inversionista. Guiarse por el

ejemplo desarrollado en el módulo del curso.

Recalcular el flujo financiero neto para el inversionista. Guiarse por el

ejemplo desarrollado en el módulo del curso.

Dibujar la gráfica del flujo financiero neto del inversionista. Guiarse por
el ejemplo desarrollado en el módulo del curso. Se necesita para la
evaluación del proyecto en el TC2.

Recalcular el flujo de fondos del inversionista. Guiarse por el ejemplo

desarrollado en el módulo del curso.

Recalcular el balance general inicial. Guiarse por el ejemplo desarrollado

en el módulo del curso. (solo para el primer año)

Recalcular el estado de resultados. Guiarse por el ejemplo desarrollado

en el módulo del curso. (solo para el primer año)

Apreciado(o)s estudiantes

En el módulo del curso tenemos textualmente:

La tasa de interés de oportunidad se determina así: T.I.O. = i + f + if

I = Premio al riesgo
f = Inflación
El premio al riesgo generalmente se considera entre el 10% y el 15% ; esto no es totalmente
satisfactorio, ya que su valor debe depende del riesgo en que se incurra al hacer esa inversión.
Un ejemplo sencillo permite hacer el planteamiento: El señor Juan desea llevar a cabo un proyecto y
quiere determinar su tasa de oportunidad. Sabe que la inflación es de 6.45% y aspira ganar un 15%.

T.I.O. = i + f + if
i = 15% = 0,15 (lo que aspira a ganar)
f= 0,0645 = 6,45% (inflación)
if= 0,065 x 0,15 Valor asumido del riesgo para este caso particular. Cada negocio tiene sus propios
riesgos que deben ser evaluados. En este caso se toma el riesgo como el producto entre la tasa de
inflación (f) y el interes (i) que aspira a ganar el inversionista. Podemos trabajar el riesgo del
proyecto del curso con este método (i x f).

f = 6.45%
T.I.O. = 0.15 + 0.0645 + 0.15 X 0.0645 = 0.224175
T. I. O. = 0.224175 = 22,42%

Es usual que las empresas asuman como tasa de oportunidad el costo promedio ponderado de
capital, para lo cual se requiere definir cuál será el financiamiento total del proyecto; es decir,
cuáles serán las fuentes de financiamiento y las tasas de interés que cobran . Entre todas forman el
100%. Ponderar significa establecer el peso que cada fuente de financiación tiene sobre el 100%.

Ejemplo:

Cálculo del costo promedio ponderado del capital

Crédito Banco Préstamo Capital de

Fuente de financiación TOTAL
Bogotá Cooperativa los socios

Valor aporte o crédito (millones) 100 20 80 200

Tasa Interés cobrada por la fuente 25% 12% 30%

Peso porcentual del aporte respecto del total.

(Se divide cada aporte por la suma de los 50% 10% 40% 100%
aportes )

Cálculo del Promedio ponderado. (Se multiplica

cada tasa de interés por el aporte porcentual a 13% 1% 12% 26%
la suma total). En este caso es del 26%