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15 PlanNegocios
15 PlanNegocios
htm
Ingredientes:
- La función AMORTIZ.LIN permite calcular las amortizaciones
- La función PAGO, PAGOINT y PAGOPRIN para calcular el cuadro de amortización de un préstamo
- Gráficos de burbuja y dispersión
- Insertar Barra de Desplazamiento para realizar simulaciones
- Formato condicional para mostrar semáforos que visualizan alertas
- La función VNA y TIR permiten calcular el Valor Actual Neto y Tasa de Retorno de una inversión
- Funciones condicionales anidadas permiten modelizar situaciones complejas
Enunciado
- Se presenta un caso de un proyecto de viabilidad empresarial. Unos socios que están planteando montar una tienda virtual
- Han calculado una serie de gastos e inversiones necesarios para la puesta en marcha
- Cuentan con algo de financiación propia y una subvención. Y el resto piensan completarlo mediante un préstamo a 5 años.
- La tienda online no maneja stock, compra a plazo y vende al contado
ANÁLISIS DE MERCADO
Analizaremos mediante dos gráficos los principales competidores de la empresa, a modo de estudio sectorial o de mercado introductor
Necesitamos: las ventas de dos años, el beneficio y la cifra de activo de las empresas más importantes del sector
Estudiaremos la cuota de mercado de cada empresa y el crecimiento de sus ventas
El esquema Dupont descompone la rentabilidad en sus dos componentes: margen y rotación
Se podría completar con otros ratios financieros del sector, que permitirían estimar los gastos de personal, la solvencia, productividad o
=D45/D$51
Análisis Competencia
EMPRESAS Ventas N Ventas N-1 Beneficio Activo Cuota Mercado
Jamones Online 891,000 € 758,000 € 14,000 € 350,000 € 40.0%
Jamon777.com 560,000 € 400,000 € 10,000 € 280,000 € 25.1%
J de jamón 40,000 € 48,000 € 2,500 € 25,000 € 1.8%
Ham&Jam 320,000 € 304,000 € 12,000 € 200,000 € 14.4%
JJJ 416,000 € 360,000 € 10,000 € 320,000 € 18.7%
PROMEDIO: 445,400 € 374,000 € 9,700 € 235,000 € 20.0%
TOTAL: 2,227,000 € 1,870,000 € 48,500 € 1,175,000 € 100.0%
=PROMEDIO(D45:D49) =SUMA(D45:D49)
Rota ción
60.00%
Análisis de la Competencia Esquema
3.00
50.00%
40.00% 2.50
30.00%
2.00
20.00%
1.50
10.00%
1.00
0.00%
0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 40.0% 45.0%
-10.00% 0.50
-20.00%
0.00
-30.00% Cuota Mercado 1.0% 2.0%
Por ejemplo, "J de Jamón" es la empresa más rentable, con un elevado margen y rotación... pero está decreciendo y tiene poca cuota de
Permite conocer márgenes y rotaciones promedios del sector, y ayudarnos a estimar las ventas y la rentabilidad que podemos esperar,
Certificación negativa del nombre 10.0 € * El Plan General de Contabilidad distingue entre los "gastos de constitución" que se imputan
Redacción Estatutos, notario 750.0 € y "gastos de primer establecimiento", que se contabilizan como gastos del ejercicio, es decir
Registro Mercantil: inscripción, actas 300.0 € Vamos a considerar que los de este apartado son "gastos de constitucion" y los que hay en el
Nombres de dominio en Internet 200.0 €
Impuestos 100.0 €
Acondicionamiento del local 250.0 €
Otros 500.0 €
Tras identificar la inversión necesaria para que el negocio funcione debemos proponer las fuentes de financiación, es decir, de dónde va
Calcularemos la financiación ajena como diferencia entre la inversión necesaria y la suma de los fondos propios y subvenciones.
Otra opción es endeudarse al máximo que nos deje el banco y el resto cubrirlo con recursos propios
Financiación propia 6,000.0 € =SUMA(D150:D151)
Créditos y préstamos bancarios 3,210.0 € * Diferencia entre lo que tenemos y lo que necesitamos
Duración 5 años
Tipo interés 10.00% =SI(E103>SUMA(D150:D155);ABS(E103-SUMA(D150:D155));"no es necesari
Año 0 1 2 3 4
Anualidad 846.8 € 846.8 € 846.8 € 846.8 €
Intereses 321.0 € 268.4 € 210.6 € 147.0 €
Amortización 525.8 € 578.4 € 636.2 € 699.8 €
Total amortizado 525.8 € 1,104.2 € 1,740.4 € 2,440.2 €
Saldo 3,210.0 € 2,684.2 € 2,105.8 € 1,469.6 € 769.8 €
=D159 =D172-E170
GASTOS MENSUALES ----> 7,145.0 € =SUMA(D180:D195)
Existencias habituales en el almacén - € * El modelo de negocio de la tienda online es "dropshipping", es decir, vender sin stock
Otras necesidades del fondo de rotación - € * Cobra al contado y paga a proveedores a crédito. Pero normalmente habrá que contar con u
UMBRAL DE RENTABILIDAD
Número mínimo de productos que debe vender la empresa para ser rentable, es decir que los ingresos superen a los costes.
Precio de compra por unidad 90.0 €
Precio de venta por unidad 120.0 €
Costes fijos mensuales 7,377.4 € =SUMA(F131:F135)/12+SUMA(D180:D192)+E168/12+(E108+E118)/60
* Se han sumado los costes fijos mensuales, la amortización mensual y los gastos financieros
Umbral de rentabilidad (unidades mensuales) 246 unidades =D211/(D210-D209) ----> 8.2 jamones cada día
=REDONDEAR(D213/30;1)&" jamones cad
Barra desplazamiento
Programador -> Insertar -> Barra de desplazamiento. Vincular celda C2
Ventas mensuales previstas primer año 255 unidades ----> 8.5 jamones al día =REDONDEAR(D243/30;1)&" jamones al d
Flujos de caja
Desembolso inicial -6,000.0 € 5,204.5 € 2,461.1 € 1,882.6 € 4,750.3 €
=D254-D259
Tasa para el cálculo del VAN 6.00% * VAN se calcula mediante =VNA(tasa;flujos)+desembolso inicial
Valor Actual Neto (VAN) 13,997.1 € =VNA(D280;E276:I276)+D276
=TIR(valores; [estimar])
Tasa Interna de Retorno (TIR) 64.30% =TIR(D276:I276) * La fórmula TIR y VAN necesita signo menos en la inversión
Comprobación:
* El TIR y VAN no periódico da más juego ya que se puede simular con las fechas
=HOY() =D293+365
11/7/2019 11/6/2020 11/6/2021 11/6/2022 11/6/2023
=D276 -6,000.0 € 5,204.5 € 2,461.1 € 1,882.6 € 4,750.3 €
Este apartado se basa en el cálculo de la matriz de riesgos. Se tienen en cuenta los diferentes escenarios a los que se enfrenta el proyec
1) El analista determina los posibles riesgos, a partir de un listado que se puede ampliar.
2) Asigna una probabilidad de ocurrencia (1, 2, 3, 4, y 5), correspondiendo 1 a un suceso excepcional y 5 a la máxima probabilidad
3) Asigna el impacto (1, 2, 3, 4 y 5), siendo 1 un impacto insignificante y 5 una catástrofe
El modelo calcula el riesgo (bajo, medio, alto y muy alto) de acuerdo con la matriz de riesgos.
IMPACTO
5- Casi seguro que sucede Medio (5) Alto (10) Alto (15) Muy alto (20) Muy alto (25)
4- Muy probable Medio (4) Medio (6) Alto (12) Alto (16) Muy alto (20)
3- Es posible Bajo (3) Medio (5) Medio (9) Alto (12) Alto (15)
2- Es raro que suceda Bajo (2) Bajo (4) Medio (6) Medio (8) Alto (10)
1- Sería excepcional Bajo (1) Bajo (2) Bajo (3) Bajo (4) Medio (5)
Impacto
Relleno degradado. Negro (0), Rojo (33), Verde claro (66), Verde oscuro (100) 80
Formato lineas division. Sin linea
=EXTRAE(D323;1;1)*20
60
Imp
Gráfico Mapa de riesgos
Tipo de riesgo Probabilidad Impacto 60
LIQUIDEZ
Este apartado calcula el Pay back o plazo de recuperación de una inversión en un proyecto.
Es el número de años en que se recupera la inversión
Cuanto menor sea el tiempo en que se recupera la inversión, mejor.
Datos-Validación de datos
Permitir lista. Origen: $F$395:$I$395
Mensaje de entrada: ¿Cree que este negocio en marcha sería fácil de vender?
MATRIZ DAFO
Teniendo en cuenta los factores internos y externos que afectan positiva o negativamente al proyecto se obtienen las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas del
Aspectos positivos para el proyecto 6
Fortalezas
Interno 4 Alta calidad de la materia prima
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación
......
Oportunidades
Externo 4 Ayudas del programa de Gestores de Exportación de las Cámaras de Com
Gusto por el buen jamón de los extranjeros
..........
Combinaciones 6
Potencialidades (FO) 4 =E412&" y "&E418 Alta calidad de la materia prima y Ayudas del programa de Gestores de E
Alta calidad de la materia prima y Gusto por el buen jamón de los extranj
Alta calidad de la materia prima y ..........
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y Ayud
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y Gust
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y ........
...... y Ayudas del programa de Gestores de Exportación de las Cámaras d
...... y Gusto por el buen jamón de los extranjeros
...... y ..........
al de rentabilidad.
de mercado introductorio
a Dupont de la Rentabilidad
onamos los rangos: empresas, margen, rotación y rentabilidad
- Gráfico de Burbuja. El área es proporcional a la rentabilidad de cada empresa
e editar los datos e introducir uno a uno los datos de cada empresa
acion - Etiquetas - Nombre de la serie
acion - Rótulos de eje
ación: añadir título del gráfico
2.50
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
Margen
1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0%
E803-2604-4F00-8B8E-F020FB8A0626/2007/tramitescostes.pdf
de constitución" que se imputan directamente al patrimonio neto de la empresa
mo gastos del ejercicio, es decir en la cuenta de pérdidas y ganancias
onstitucion" y los que hay en el resto de apartados son de "primer establecimiento"
mensuales
5
846.8 € =-PAGO($D$161;$D$160;$D$159) =PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)
77.0 € =-PAGOINT($D$161;I167;$D$160;$D$159) =PAGOINT(tasa; período; núm_per; va; [vf]; [tipo])
769.8 € =-PAGOPRIN($D$161;I167;$D$160;$D$159) =PAGOPRIN(tasa; período; núm_per; va; [vf]; [tipo])
3,210.0 € =D171+E170
- €
, es decir, vender sin stock
almente habrá que contar con un colchón financiero para estos gastos
n a los costes.
mensual y los gastos financieros Gráfico umbral rentabilidad
* Seleccionamos los rangos desde Ventas a Beneficio
EAR(D213/30;1)&" jamones cada día" * Insertar - Gráfico de dispersión - Dispersión líneas rectas
* Presentación: añadir título del gráfico
lazamiento. Vincular celda C220
Opciones->Personalizar cinta opciones
50,000.0 €
UMBRAL DE RENTABILIDAD
40,000.0 €
30,000.0 € Ingresos
Linear
(Ingresos)
20,000.0 € Coste total
Linear (Coste
total)
10,000.0 € Coste variable
0.0 €
0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250 275 300 325 350
-10,000.0 €
a actualización de los flujos de caja estimados y la tasa interna de retorno (TIR).
Año 5
420,960.5 € =SUMA(D255:D258)
420,960.5 €
410,852.2 € =SUMA(D260:D273)
309,762.3 €
54,024.4 €
17,287.8 €
3,972.8 €
662.1 €
6,157.8 €
7,945.6 €
662.1 €
5,297.0 €
77.0 €
769.8 €
* Los de la puesta en marcha
4,233.5 € * No se tiene en cuenta el préstamo ni su devolucion. Solo intereses. Y amortización máquinas.
10,108.2 € '---> faltaría añadir el valor residual pasados estos años, que también habría de actualizar
Flujos descontados
-6,000.0 =D276
4,909.9 =E276/(1+D280)
2,190.4 =F276/(1+D280)^2
1,580.7 =G276/(1+D280)^3
3,762.7 =H276/(1+D280)^4
7,553.5 =I276/(1+D280)^5
11/5/2024
10,108.2 €
máxima probabilidad
= Riesgo
4 4 Bajo |||| =REPETIR("|";J323)
16 16 Alto ||||||||||||||||
8 8 Medio ||||||||
2 2 Bajo ||
9 9 Medio |||||||||
12 12 Alto ||||||||||||
10 10 Alto ||||||||||
6 6 Medio ||||||
3 3 Bajo |||
6 6 Medio ||||||
25 25 Muy alto |||||||||||||||||||||||||
12 12 Alto ||||||||||||
1 1 Bajo |
60
60
20 40 60 80 100 120
Probabilidad
Días se recupera
-
546.647408664
-
-
-
547
5;2)&" años")
SIN DATOS
es, debilidades y amenazas del proyecto. Y de ahí se derivan potencialidades, riesgos, desafíos y limitaciones sobre las que hay que proponer acciones.
proyecto 6 Aspectos negativos para conseguir el proyecto 6
Debilidades
Falta de cultura empresarial en exportación
última generación No sabemos idiomas
........
Amenazas
n de las Cámaras de Comercio El jamón italiano de Parma
Crisis alimentarias (vacas locas, pepino...)
..........
última generación y Ayudas del programa de Gestores de Exportación de las Cámaras de Comercio
última generación y Gusto por el buen jamón de los extranjeros
última generación y ..........
rtación de las Cámaras de Comercio
no de Parma
arias (vacas locas, pepino...)
¿Qué hacer? 6
->
-> Gran potencial para la exportación
->
->
->
->
->
->
->
->
->
->
->
-> Convendría tener listo un plan B para almacenar el exceso de producción o dar salida al stock
->
->
->
->