Estudio Económico

Objetivos
 Determinar la inversión inicial del proyecto ECOSTRONG.
 Determinar los costos totales de la operación del proyecto.
 Calcular los ingresos por la venta de productos.
 Cuantificar otros ingresos de la planta.
 Estudio Económico
 Egresos
Inversión Inicial
Maquinaria
 Mobiliario Y Equipo

Compra de terreno y construcción de la planta

Compra de terreno (873.62 m2) * (2,039.20) Q.1,781,485.90
Construcción de la planta Q.350,000.00

Sumando todos estos datos podemos estimar que la inversión inicial es de: Q.2,232,285.90

COSTOS TOTALES (gastos de operación)

COSTOS FIJOS

 Servicios
SERVICIOS COSTO
o energía eléctrica 700
o internet y teléfono 600
o agua potable 500
TOTAL 1800
 Sueldos

CARGO CANTIDAD SUELDO TOTAL

o Gerente de bodega 1 4 000 4 000
o Ayudante bodega 1 2 800 2 800
o Gerente de producción 1 6 000 6 000
o Operadores 4 2 800 11 200
(trasformación de materia
prima)
o Enfermera 1 3 000 3 000
o Contador 1 4 000 4 000
o Gerente de ventas 1 6 500 6 500
o Vendedores 1 2 800 2 800
o Gerente General 1 8 000 8 000
TOTAL 48 300

Costos fijos totales = Q.50 100

COSTOS VARIABLES (MENSUALES para 200 pares de zapatos)
 Materia prima directa
MATERIA PRIMA Precio SUB
UNIDADES CANTIDAD
DIRECTA C/U TOTAL
o Cuero Pies2 1 200 13.4 16 080.00
o Planta (caucho docenas de
210 10.00 2 100.00
reciclado) par
o Ojalillos unidad 4 400 0.76 3 344.00
Metro2 (100
o Forro talón 8 4.6 36.8
forros)
docenas de
o Etiqueta 210 1.66 348.6
par
Metro2 (200
o Esponja 8 27.58 220.64
pedazos)
Litro (para
o Terocal (pegamento
10 pares de 24 8.05 193.2
de uso industrial
zapatos)
docenas de
o Plantillas 210 15.99 3 357.9
par
Litro (50
o Pasta para pulir 8 15 120.00
pares)
o Hilos conos 20 16.09 321.80
TOTAL 26 122.94
 MATERIA PRIMA INDIRECTA

COSTO
MATERIALES UNIDAD CANTIDAD SUBTOTAL
C/U
o Lubricantes l lts 8 23 184
caja de
o Lapiceros 1 11.00 11.00
12
o Caja unidad 200 3 600.00
Pliegos
o Stickerts (30 7 21 147.00
unidades)
o Moldes unidad 4 10 40.00
o Cinta métrica unidad 4 25 100.00
TOTAL 1 082.00

El total en costos variables es Q 27 204.94

TABLA RESUMEN DE GASTOS EN LA PRODUCCIÓN DE 200 PARES DE

ZAPATOS PARA EL 1ER AÑO.

Inversión inicial
Inversión inicial 2 232 285.90

Costos totales
Costos fijos 50 100.00
Costos variables 27 204.94
otros 10 080.00
Costo neto mensual 87 384.94
Costo neto anual 1 048 619.28
  FLUJO DE EFECTIVO
A continuación, se mostrará el flujo de efectivo de la empresa proyectada para nueve años. Se tomo como n = 9, basándonos en la
maquina que menos vida útil tiene, el cual es: la maquina troqueladora para cuero. Cabe aclarar que la inversión inicial es de
Q100,800.00. Además, se utilizaron datos calculados en el estudio de mercado (Demanda) que, de los cuales, solamente se utilizaron los
años proyectados posteriores a 0.

OFERTA ANUAL
DEMANDA ANUAL
PRECIO (TOMANDO EN
(SIN TOMAR EN INGRESO ANUAL CON FLUJO DE
AÑO (n) DE CUENTA QUE HAY 55 EGRESO ANUAL
CUENTA LA COMPETENCIA EFECTIVO NETO
VENTA EMPRESAS EN
COMPETENCIA)
COMPETENCIA)
2020 (1) 950 111 754 2 032 Q.1 930 400 Q.1 080 077.86 Q.850 322.15

2021 (2) 950 113 556 2 065 Q.1 961 750 Q.1 112 480.19 Q.849 269.81

2022 (3) 950 115 388 2 098 Q.1 993 100 Q.1 145 854.60 Q.847 245.41

2023 (4) 950 117 249 2 132 Q.2 025 400 Q.1 180 230.24 Q.845 169.77

2024 (5) 950 119 140 2 166 Q.2 057 700 Q.1 215 637.15 Q.842 062.86

2025 (6) 950 121 061 2 201 Q.2 090 950 Q.1 252 106.26 Q.838 843.75

2026 (7) 950 123 014 2 237 Q.2 125 150 Q.1 289 669.45 Q.835 480.56

2027 (8) 950 124 998 2 273 Q.2 159 350 Q.1 328 359.53 Q.830 990.47

2028 (9) 950 127 014 2 309 Q.2 193 550 Q.1 368 210.32 Q.825 339.69
Evaluación financiera
  Cálculo de TMAR
𝑻𝑴𝑨𝑹 = 𝒊 + 𝒇 + 𝒊

𝑻𝑴𝑨𝑹 = 𝟔% + 𝟒. 𝟏% + (𝟔%)(𝟒. 𝟏)= 10.35 %

 Cálculo de TIR
Para hacer el cálculo de TIR (Tasa interna de retorno) hacemos uso de la tabla de flujo de
efectivo realizado en el estudio económico.

Recordemos que la inversión inicial es de: Q.2,232,285.90. y

para calcular TIR usamos la FLUJO DE siguiente formula:
AÑO
EFECTIVO
(n)
NETO

2020
Q.850 322.15
(1)
2021
Q.849 269.81
(2)
2022
Q.847 245.41
(3)
2023
Q.845 169.77
(4)
2024
Q.842 062.86
(5)
2025
Q.838 843.75
(6)
2026
Q.835 480.56
(7)
2027
Q.830 990.47
(8)
2028
Q.825 339.69
(9)

En donde igualamos VAN a 0 para hallar “i” que es nuestro valor TIR. Por lo tanto, y con
los datos anteriores el valor encontrado es el siguiente:
𝑇𝐼𝑅 = 35%
 Conclusión

Comparativa TMAR-TIR
La relación de los valores correspondientes a la TIR y la TMAR respectivamente puede
describirse por la siguiente inecuación:

35% < 10.35%

En la cual se puede apreciar con facilidad como el valor de la tasa interna de retorno es
mucho mayor que la tasa mínima atractiva de retorno. De lo anterior se concluye que el
proyecto si debería de ejecutarse.