UNIVERSIDAD DEL PACÍFICO

DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE ECONOMÍA

PREGUNTAS DE EXÁMENES PARCIALES DE MÉTODOS DE

OPTIMIZACIÓN ECONÓMICA – MATEMÁTICAS IV

1. Resuelva el siguiente problema de optimización dinámica:

T
MAX e
 t
ln ay  y  dt y 0   b y T   0  a, b,  , T  0
0

2. Los ingresos o rentas (R) que una empresa obtiene depende del stock de capital de
la siguiente manera:
R  k   k   k 2  ,   0
Se sabe que la empresa enfrenta costos de ajuste de capital asociados a la
adquisición de bienes de capital (inversión) y al proceso de adecuación a los nuevos
bienes de capital. De esta manera los costos se pueden expresar en términos de la
variación del stock de capital (inversión)1:

C  k    ak   bk  2  a, b  0 
Asuma un horizonte temporal infinito y la condición inicial k  0   k 0 .

a) Encuentre la senda del stock de capital que maximice el valor presente de los
beneficios descontados a una tasa  .

b) Construya un diagrama de fase en el plano I  k , a partir de la ecuación de

Euler obtenida en a) y la relación: I  k  . ( I representa a la inversión en
capital) Interprete sus resultados.

3. Un individuo tiene a 0 recursos iniciales en el banco, recibe un salario constante w

y su función de utilidad es U  c   1  e  c  t  , donde c es el consumo y   0 . La
restricción presupuestal está dada por a  t   c t   ra  t   w , en donde a  t 
representa el nivel de activos en el banco y r la tasa de interés. El individuo desea
planear su trayectoria de consumo durante un largo periodo y así maximizar el
valor presente de su utilidad, descontada a una tasa   r .

a) Encuentre la trayectoria óptima de consumo.

b) Analice las condiciones de transversalidad del problema.

1
Eisner y Strotz (1963). “Determinants of Business Investment”
MATEMÁTICAS IV Preguntas de Exámenes Parciales

4. El ingreso nacional Y de una economía se ajusta por exceso de demanda, de

acuerdo con:

Y t    Y d  t   Y t    0
El ingreso demandado se define como:
Y d  t   G t   1  g Y t  0  g 1
Donde G t  es el gasto público y g es la propensión marginal al gasto.

De otro lado, el gasto público varía proporcionalmente según las diferencias entre
un nivel de gasto “deseado”, dado por la función objetivo del gobierno B Y t    y el
nivel observado del gasto público G t  :
Gt     BY t   G  t    0
Asumiendo que en el instante t = 0, el nivel de gasto fue el deseado,
B Y 0    G 0   G0  gY0 , la función objetivo del gobierno puede formularse como:
B Y t    G0   Y0  Y t    0

a) Analice la estabilidad del modelo, evaluando las raíces características del

mismo y el equilibrio de largo plazo. (3 puntos)

b) Esboce un diagrama de fases en el plano (Y-G) y compruebe el resultado

que halló en a). (2
puntos)

5. Dado el siguiente problema:

T

Max  f  t , y, y , y  dt
0

s.a. y  0  , y  T  , y 0  , y T  dados.

a) Utilizando la demostración de la condición de primer orden, verifique que la

ecuación de Euler de este problema viene dada por:

fy 
d
dt
  d2
 
f y  2 f y  0
dt
(2,5 puntos)

b) Haciendo uso de la ecuación anterior, resuelva el siguiente problema:

Primer semestre - 2011 2

MATEMÁTICAS IV Preguntas de Exámenes Parciales

1 y dt
2
Max

0
s.a. y  0   0, y 0   y  1  y 1  1
(2,5 puntos)

6. En una economía, las familias sienten utilidad por el consumo en cada periodo de
 
tiempo: U C  t   ln C  t  y en cada periodo ahorran S  t  . El cambio en el ahorro
está explicado por la siguiente ecuación diferencial:
S t   rS  t   C  t 
Se sabe que inicialmente una familia tiene un ahorro de S  0   S 0 .

a) Obtenga las trayectorias del ahorro S  t  y el consumo C  t  que maximizan el

valor presente de la utilidad que obtiene una familia en un horizonte temporal
infinito, asumiendo una tasa de descuento igual a   r . (2 puntos)

b) Analice las dos condiciones de transversalidad. (2 puntos)

c) Compruebe las condiciones de segundo orden. (2 puntos)

Primer semestre - 2011 3