Semana 23 al 27 de septiembre de 2019

Resumen

Encaje legal: También llamado coeficiente de caja, el encaje legal bancario es el

porcentaje del dinero de un banco que debe ser mantenido en reservas líquidas, y,
por ende, sin que pueda ser usado para invertir o hacer préstamos. Serán las
autoridades monetarias de cada país las que establezcan este porcentaje mínimo
de reservas que todas las entidades financieras deben de cumplir. Sin embargo,
hay instituciones financieras que acostumbran mantener un porcentaje superior al
indicado por las autoridades.
Los bancos no guardan todo el dinero depositado en ellos, esto no les sería rentable
ya que el negocio de las intermediarias es tomar el dinero depositado e invertirlo
donde les reditúe más, ya sea otorgando créditos, invirtiendo en valores (mercado
bursátil) o en deuda (bonos). Un banco no puede invertir todo lo que reciba de
depósitos pues correría el riesgo de quedarse sin liquidez e irse a la quiebra. Para
impedir que esta situación se presente, el banco central los obliga a mantener un
porcentaje de los depósitos en su poder. El encaje legal no es de aplicación general
para todas las instituciones, depende del valor de sus activos y las cantidades
depositadas por los ahorradores en cada institución, de tal forma que la fórmula
para determinarlo sería la siguiente: Encaje Legal = activos del sistema bancario o
reservas (ACSB) entre depósitos entregados por los ahorradores al banco (D).
Esa reserva se conoce como encaje legal y se aplica sobre depósitos en moneda
nacional y extranjera, Además de ser un respaldo para el sostenimiento del sector,
es decir, la solvencia de los bancos, el encaje legal es un instrumento monetario
para restringir o expandir el circulante. Si se reduce el porcentaje de encaje legal, la
oferta monetaria aumenta, y si se incrementa, entonces la oferta de dinero se
reduce. Esa condición convierte al encaje legal en un instrumento ideal para la
aplicación de políticas monetarias en determinadas circunstancias.
El siguiente ejemplo muestra una idea de cómo se aplica el encaje legal: los
beneficios de un banco comercial se obtienen del rendimiento que ofrecen la
inversión que hacen de los depósitos que reciben. Es decir, si un banco recibe 100
pesos en depósitos, paga por ellos una tasa pasiva de 3% anual al depositante y le
presta esos 100 pesos al público a quien cobra una tasa activa anual de 18%.
Entonces, la diferencia entre el 3% que paga y el 18% que recibe podrían ser las
ganancias brutas de ese banco. El aumento del encaje legal también amplía la
brecha entre las tasas pasivas (que el banco paga a los depositantes) y la tasa
activa (que los beneficiarios de préstamos le pagan al banco), debido a que como
sólo pueden prestar el 85.7% de los depósitos que reciben, y deben pagar intereses
sobre el 100% de esos depósitos, se produce la necesidad de ofrecer una baja tasa
pasiva y cobrar altas tasas activas. La aplicación del encaje legal se establece en el
artículo 26, literal b) de la Ley Monetaria y Financiera 183-02. Ese literal expresa lo
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siguiente: “Las entidades de intermediación financiera estarán sujetas al encaje

legal, entendiendo por tal la obligación de mantener en el Banco Central o donde
determine la Junta Monetaria, un porcentaje de la totalidad de los fondos captados
del público en cualquier modalidad o instrumento, sean éstos en moneda nacional
o extranjera ,La obligación de encaje podrá extenderse reglamentariamente a otras
operaciones pasivas, contingentes o de servicios, si así lo considerase la Juan
Monetaria. El incumplimiento de la obligación de encaje dará lugar a la sanción
correspondiente prevista en el Artículo 67, literal c) de esta ley”.
Liquidez Bancaria: En economía, la liquidez representa la cualidad de los activos
para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin pérdida significativa
de su valor. De tal manera que cuanto más fácil es convertir un activo en dinero, se
dice que es más líquido, La liquidez bancaria o capacidad del sistema financiero
para satisfacer demandas de efectivo de la población y los sectores productivos en
Honduras, se mantiene en 70 mil millones de lempiras en el noveno mes del año,
según la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS).
“Se mantiene una liquidez en niveles aceptables, lo disponible para atender las
necesidades de financiamiento y los gastos operativos andan por el orden de unos
70,000 millones de lempiras”, indicó el comisionado de la CNBS, Evasio Agustín
Ascensio. Significa a criterio de la fuente económica, que la banca tiene recursos
necesarios para ofrecer financiamiento, según lo demanden los clientes y la
actividad económica. Ascensio explicó que la banca recibe flujos por diferentes vías,
como el ahorro de los ciudadanos, de las empresas, también de repago de
financiamientos y de otras fuentes que se proveen recursos. Adicionalmente, la
tendencia está relacionada con el crecimiento de los créditos y del financiamiento
que anda arriba del 11 por ciento.
Según el Banco Central de Honduras (BCH), al cierre de agosto el sistema
financiero reflejó exigibilidades para el cumplimiento de los requerimientos de
encaje por 64,997.6 millones de lempiras e inversiones voluntarias de 44,845.1
millones. Mientras, los depósitos en el exterior sumaron 10,825.2 millones de
lempiras, caja por 7,931.4 millones y excedentes de encaje de 6,436.0 millones,
sumando un total de recursos de 135,035.3 millones de lempiras (68.1% en MN y
31.9% en ME), monto es superior en 5,061.3 millones de lempiras a lo observado al
cierre de 2018.
Interés bancario: Los intereses bancarios son una de las claves del negocio de la
banca a lo largo de la historia. La importancia del interés bancario es clave a la hora
de valorar una enorme cantidad de operaciones financieras. Por ello mismo
conviene tener claros los conceptos relativos a esta importante figura bancaria.
De una manera simple podríamos decir que los intereses son la contraprestación
económica que va a obtenerse tras la cesión de un capital. Si se habla de productos
financieros el hecho de acceder un capital entre partes, trae aparejada la generación
de esa cantidad a denominada intereses. Los intereses se conciben como una
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compensación económica a aquella parte que en la operación ofrece la

disponibilidad del capital a la otra parte.
Los dos polos del interés bancario, desde el punto de vista del cliente de productos
financieros, son cuando pagamos intereses por disponer de un capital o cuando
recibimos intereses por aportar un capital. Los dos ejemplos más claros serían los
préstamos y los depósitos.
Los préstamos nos permiten acceder a una cantidad de dinero que posteriormente
deberemos devolver más unos intereses pactados de antemano, estos intereses
bancarios son el beneficio de la banca en la operación.
En los depósitos, a la inversa, somos nosotros los que prestamos una cantidad de
dinero a la entidad financiera que nos ofrece a cambio un beneficio en forma de
intereses pactados, El interés bancario es el dinero que vamos a pagar por el hecho
de haber recibido un préstamo o que vamos a obtener por haber realizado un
depósito, siguiendo con los ejemplos anteriores, viene marcado por lo que se llama
tasa de interés que queda manifestada como un porcentaje del capital total del
préstamo o depósito (o la operación a la que se vincule)
Es importante tener claro que los intereses bancarios tienen que ser pactados de
antemano a través de un contrato escrito. Si no se realiza un contrato suscrito entre
partes realmente se entiende que la cesión de capital no tiene coste añadido, es
decir, que la aplicación de intereses sería del 0%.
También es importante saber que los contratos en los que se reflejan los intereses
bancarios presentan también otros datos relevantes como la duración de la
operación, el modelo de devolución, la frecuencia de dicha devolución, los posibles
gastos derivados, etc.
Habitualmente los intereses sobre el vincularse a períodos concretos, generalmente
de una, esto es lo que se denominaría tipo de interés anual.
El interés bancario tiene un sistema muy simple, y es el siguiente: una persona
ofrece una determinada retribución a otra a cambio que esta última deposite su
dinero con el oferente. Una vez hecho con el dinero, lo distribuye a otra persona que
lo necesita a cambio de un pago adicional al capital, el que deberá devolver en un
determinado plazo de tiempo. En pocas palabras, el intermediario –en la época
moderna, el banco– obtiene como ganancia la diferencia entre la retribución ofrecida
y el monto adicional obtenido al capital prestado.