CASO PRÁCTICO UNIDAD 3 MATEMATICAS FINANCIERAS

1. Se negocian unos títulos que dan derechos a recibir 1000 E a su

vencimiento, dentro de un año y actualmente tiene un precio de 970 E. Se pide
determinar, con esta información el tipo al contado a un año.

1000= 970 (1+i 0.1)

100
----- = 1 + i 0.1
97

I 0.1 = 100
----- = 0.0309 ------ > 3.09%
97

2. Se negocian también unos bonos a 2 años, que pagan un cupón

vencido al 2,90% y se amortizan a la par y tienen una TIR del 3,3%. Se pide
determinar.

a. El precio de estos títulos.

0.029 0.029 1000

P = -------------- + ----------------- + ----------------- = 921.95 €
(1+0.004)1 (1+0.0415)2 (1+0.00415)2

b. Teniendo en cuenta el precio de estos títulos y el tipo al contado a un año,

determinando en el apartado anterior. Obtener el tipo al contado a 2 años.

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2,90% 2,90%
𝑃= + = 0,029% + 0,030% = 0,059%
(1 + 3,3%) (1 + 3,3%)2

P= 921,95 TIR = 0.033 -----------> 3,3%

VF = 29 (1+0.033)1 + 29+1000 = 1058.96

921, 95 (1+i)2 = 1058.96

1058.96

(1+i) 2 = --------------- = 1.1456

921.95

1+i = √1.1486

i = √1.1486 − 1

i = 1.0717-1 = 0.0717  7.17%

3. ¿Qué tipos a ´plazos (forward) quedan implícitos en la en la ETTI

para los 2 primeros años? Se pide obtenerlos.

Quedan implícitos en la ETTI para los dos años:

f11= (1,3225/1,08)-1=0,2245 es decir el 22,45%

2
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