JENNY A

SIN
M
 ROCIO VEGA RODRIGUEZ
JENNY ALEXANDRA MARTINEZ BELTRAN
SINDY YOHANA MUÑOZ GUTIERREZ
MAVE ERIKA CORPUS ROBINSON
 INTRODUCCIÓN
A continuación, iniciaremos un proyecto del cual buscamos reconocimiento y sobresalir
como lo es el de el mundo de los cupcakes, para esto es de vital importancia proyectar y
para así poder minimizar cualquier tipo de fracaso y poder obtener la rentabilidad esp
empresa Cupcakesfull.

De una manera colaborativa buscamos a través de este proyecto consolidar un único tr

conocimientos adquiridos en los ejercicios de estudio de cada uno de los integrante
satisfactoriamente este proyecto.

Por otra parte se espera consolidar el objetivo general, con cada una de las entregas pro
supuesto cumpliendo con los objetivos específicos propuestos evidenciando los conocim
recorrido.
ÓN
cimiento y sobresalir en un mercado tan competitivo
portancia proyectar y aplicar las técnicas evaluativas
er la rentabilidad esperada por los accionistas de la
full.

onsolidar un único trabajo donde se evidencian los

uno de los integrantes, y de esta manera finalizar
proyecto.

na de las entregas propuestas durante el bloque, por

enciando los conocimientos adquiridos durante este
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

1. Definir la estructura general de la

O 2. Determinar la tasa de descuento, c
B financiera

J Elaboración de un estudio que permita

determinar la formación de una 3. Realizar un análisis de sensibilidad
E empresa de Cupcakes, mostrando los
pasos a seguir para crear una compañía
evaluar la rentabilidad

T solida, basandose en las competencias

adquiridas durante los modulos
4. Identificar los principales factores
proyecto
I
V
O
S
 ESPECÍFICOS

structura general de la compañía basándose en estudios financieros

r la tasa de descuento, calcular y analizar los indicadores de evaluación

análisis de sensibilidad, grado de impacto, distribución de capital para

ntabilidad

los principales factores económicos que afectan el desarrollo del

 PLANTEAMIEN

Cupcakesfull es una empresa que se dedicará a la fabricación y venta de cupcakes en la ciu

barrio las ferias. Tendrá fábrica y domicilio de venta en el mismo punto, contando con una
ofrecer dos líneas de producto en cupcakes, dulce y sal. Para la línea dulce iniciaremos con
rellenos de arequipe, frutos rojos o nutella; para la línea de sal se ofrecerán cupcakes a ba
jamón, pollo o carne. El consumidor podrá realizar pedidos por las unidades que desee o a
En ese punto de venta habrá un exhibidor transparente donde los clientes podrán aprecia
En él mismo local se contará también con un área de producción, donde se hornearán y de
trabajará fuertemente la comunicación y divulgación en redes sociales como Facebook, Tw
podrán hacer sus pedidos por encargo.
Nuestros productos están dirigidos a empresas del sector privado y a estratos socioeconóm
Para arrancar este negocio se requiere un capital de trabajo de $265.200.000 con lo cual s
y físicos: Un local comercial en arriendo, donde estarán ubicados el punto de venta y el áre
batidora profesional, refrigeradores para materias primas, moldes, grameras, tamizadores
En el punto de venta es importante contar con un exhibidor trasparente y hermético, que
características y frescura. Habrá pantallas o monitores donde se comunicarán el menú, los
es fundamental contar con un recurso humano con la experticia para hornear y decorar lo
dominio de las recetas de los sabores a trabajar.
Se proyecta constituir una Microempresa, el organigrama es el siguiente:

Pastelero
$1.000.000
 Aux. de Producción Aux. de Producción
$737.717 $737.717

La tecnología a usar son máquinas industriales. para el proceso de producción de los cupcakes se ne

Horno 15,000,000 1 15,000,000

Batidora 15,000,000 1 15,000,000
Refrigerador 10,000,000 1 10,000,000
40,000,000
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

CUPCAKESFULL
enta de cupcakes en la ciudad de Bogotá, en la zona de Engativá, en el
punto, contando con una superficie de 80mt2; la propuesta consiste en
nea dulce iniciaremos con sabores vainilla, chocolate, naranja o coco con
e ofrecerán cupcakes a base de harina con levadura rellenos de queso y
as unidades que desee o armar cajas de 6 o12 unidades.
os clientes podrán apreciar los productos y escoger lo que quieran comprar.
, donde se hornearán y decorarán los cupcakes. De igual forma, se
ociales como Facebook, Twitter e Instagram, donde los consumidores

o y a estratos socioeconómicos 3,4 y 5 de la ciudad de Bogotá.

265.200.000 con lo cual se conseguirán los siguientes recursos materiales
s el punto de venta y el área de producción. Un horno industrial, una
es, grameras, tamizadores, rejillas para enfriar, y elementos para decorar.
parente y hermético, que ayude a que los mini cupcakes mantengan sus
comunicarán el menú, los precios y el producto del mes. Adicionalmente,
para hornear y decorar los cupcakes y que esté capacitado y tenga el

guiente:

Gerente
$1.800.000

Administrador de almacén
$1.000.000
ducción Vendedora Conductor
7 $737.717 $737.717

ción de los cupcakes se necesitará la siguiente maquinaria:

acén
Conductor
$737.717
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO (anual) 265,200,000

a. Inversión en Propiedad, planta y equipo 85,000,000

b. Inversión en Capital de trabajo 179,200,000
c. Inversión en Activos intangibles y diferidos 1,000,000
TOTAL 265,200,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO (anual) 265,200,000

a. Financiación Propia ( socios) 265,200,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos)

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIA

Mano de Obra
Directa
cupcake vainilla 1,713
cupcake chocolate 1,713
cupcake coco 1,713
Cupcake jamón y queso 1,713
cupcake pollo 1,713

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS -
COSTOS FIJOS
Depreciación de los activos relacionados con producción 583,333
Mantenimiento maquinaria y otros 416,666
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN
Depreciación activos de administración 850,000
Salarios 9,869,356
Honorarios contador 800,000
Arriendo 3,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, teléfono) 1,200,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS
Promoción y publicidad en redes sociales 3,200,000
DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Valor

Terrenos 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo 51,000,000
Vehículos y equipo de transporte 8,500,000
Muebles y Enseres 17,000,000
Equipo de computo y tecnología 8,500,000
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL 85,000,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 2880

Número de unidades que produce en un

cupcake vainilla
Horno 28.8
-
-
-
TOTAl A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 28.8

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODU
cupcake vainilla
AÑO 1 20%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 cupcake vainilla

Costos Variables por Unidad 1953
% participación en las ventas de c/u 20%
Costos Fijos totales 229,432,260
Costos fijos totales por línea de productos 45,886,452
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 10,368
Costos fijos por unidad 4,426
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 6,379
% De utilidad Operacional Esperada por línea 16%
PRECIO 8,000

Incremento de unidades
vendidas para los años
proyectados %
cupcake vainilla 5%
cupcake chocolate 5%
cupcake coco 5%
Cupcake jamón y queso 7%
cupcake pollo 10%

Proyección IPC
IPC

TOTAL VENTAS cupcake vainilla

Cantidades vendidas 10,368
valor unitario 8,000
neto en ventas 82,944,000

Total ventas acumulado 415,812,096

 Nuestro capital de trabajo se conforma
por materias primas, arriendo, salario
básico mensual por un año

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable No. unidades a

Materiales Directos CIF Variables Otros variables por unidad producir/año
235 5 0 1,953 10,368
235 5 0 1,953 13,824
235 5 0 1,953 6,912
240 5 0 1,958 10,368
228 5 0 1,946 10,368
51,840
Anual
229,432,260
11,999,988
6,999,996
4,999,992
179,032,272
10,200,000
118,432,272
9,600,000
36,000,000
14,400,000
38,400,000
38,400,000
-
-
-
 85,000,000

Vr depreciación
Años de depreciación Vr depreciación mensual
anual

Para el área de producción se comp

10 5,100,000 425,000 batidora industrial y un refrigerador
5 1,700,000 141,667 espátulas , Batidoras manuales, cer
para horno, grameras digital de
10 1,700,000 141,667
medidoras, boquillas pasteleras, man
5 1,700,000 141,667 oficina que se compraran son un
Dentro de los muebles y en

10,200,000 850,000

n concordancia y coherencia con la cantidad de personal contratado, defina la capacidad de producción

Se labora los 360 días del año (Dando días compensatorios a los trabajadores)

Número de unidades que produce en un día o número de servicios prestados en un día Número de un
cupcake chocolate cupcake coco Cupcake jamón y queso cupcake pollo cupcake vainilla
38.4 19.2 28.8 28.8 10,368

38.4 19.2 28.8 28.8 10,368

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADE

cupcake chocolate cupcake coco Cupcake jamón y queso cupcake pollo Producto 1
27% 13% 20% 20% 10,368

cupcake chocolate cupcake coco Cupcake jamón y queso cupcake pollo

1953 1953 1958 1946
27% 13% 20% 20%

61,181,936 30,590,968 45,886,452 45,886,452

13,824 13,824 13,824 13,824
4,426 2,213 3,319 3,319
 6,379 4,166 5,277 5,265
16% 16% 5% 5%
8,000 5,000 5,550 5,529

Número
Número unidades unidades / Año Número unidades / Año Número
/Año 2 4 unidades / Año 5
3
10,886 11,431 12,002 12,602
14,515 15,241 16,003 16,803
14,515 15,241 16,003 16,803
14,792 15,531 16,308 17,123
15,206 15,967 16,765 17,603

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.90% 3.50% 3.50% 3.50%

cupcake chocolate cupcake coco Cupcake jamón y queso cupcake pollo

13,824 13,824 13,824 13,824
8,000 5,000 5,550 5,529
110,592,000 69,120,000 76,723,200 76,432,896
% de participación
en las ventas de
cada producto
20%
27%
13%
20%
20%
 el área de producción se comprará un horno industrial de cuatro bandejas, una
ora industrial y un refrigerador, adicional se comprará los siguientes elementos :
ulas , Batidoras manuales, cernidores metálicos, rodillo de madera, termómetro
ara horno, grameras digital de precisión, cucharas, rejillas para enfriar, tazas
oras, boquillas pasteleras, mangas pasteleras, bandejas metálicas. Los equipos de
cina que se compraran son un computador, una caja registradora y televisores.
Dentro de los muebles y enseres se compraran exhibidores y vitrinas.

Número de unidades que produce en un año

cupcake chocolate cupcake coco Cupcake jamón y queso cupcake pollo
13,824 6,912 10,368 10,368

13,824 6,912 10,368 10,368

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
13,824 6,912 10,368 10,368
Ingredientes para la masa de 12 Cupcakes
1. – 125 g mantequilla. 1,200
2. – 125 g azúcar. 350
3. – 3 huevos. 750
4. – 1 cucharada de esencia de vainilla. 30
5. – 1 cucharada de polvo para hornear (Levadura) 30
6. – 125 g de harina. 363
7. – 3 cucharadas de Leche. 10
8. – Saborizantes (Mora, vainilla, otros) 40
9. – Otros 50

Total Materiales y costos directos 2,823

Ingredientes para la masa de 12 Cupcakes jamon y queso
1. – 125 g mantequilla. 1,200
2. – 10 g azúcar. 50
3. – 3 huevos. 750
4. – 1 cucharada de esencia de vainilla. 30
5. – 1 cucharada de polvo para hornear (Levadura) 30
6. – 125 g de harina. 363
7. – 3 cucharadas de Leche. 10
8. – 50 gramos de jamon 350
9. – 50 gramos de queso 100

Total Materiales y costos directos 2,883

Ingredientes para la masa de 12 Cupcakes pollo
1. – 125 g mantequilla. 1,200
2. – 10 g azúcar. 50
3. – 3 huevos. 750
4. – 1 cucharada de esencia de vainilla. 30
5. – 1 cucharada de polvo para hornear (Levadura) 30
6. – 125 g de harina. 363
7. – 3 cucharadas de Leche. 10
8. – 50 gramos de pollo 300

Total Materiales y costos directos 2,733

Total Nomina mensual 9,869,356

Total nómina diaria 328,979

Horno de 4 bandejas 48 Total Cupcakes por horneada

Horneada 2 horas
Total por horneada dia 192 Total Cupcakes por día

cupcake vainilla 15% 29 Diarios

cupcake chocolate 20% 38 Diarios
cupcake coco 10% 19 Diarios
Cupcakes jamon y queso 15% 29 Diarios
Cupcakes pollo 15% 29 Diarios

1
 DIA INICIAL 2018
Cupcakesfull SAS Nómina del : 1-Nov-18 30-Nov-18
NIT: 900.999.999-3
 D E V E N G A D O
Sueldo  Dias  Base  Auxilio  Total 
NOMBRE DEL EMPLEADO Cedula
básico Trab Liquidación Transp. Devengado
GERENTE 1 1,800,000 30 1,800,000 0 1,800,000
PASTELERO 2 1,000,000 30 1,000,000 88,211 1,088,211
ADMINISTRADOR ALMACEN 3 1,000,000 30 1,000,000 88,211 1,088,211
AUXILIAR DE PRODUCCIÓN 4 737,717 30 737,717 88,211 825,928
AUXILIAR DE PRODUCCIÓN 5 737,717 30 737,717 88,211 825,928
VENDEDORA 6 737,717 30 737,717 88,211 825,928
CONDUCTOR 7 737,717 30 737,717 88,211 825,928
0 0 0 0 0 0
0 0

6,750,868  6,750,868  529,266  7,280,134 

Cupcakesfull SAS
RESUMEN PROVISIONES Y PARAFISCALES NOMINA DE NOVIEMBRE

PROVISIONES NOV-2018 PARAFISCALES Cotiz.

PRESTACIONES SOCIALES VALOR CAJA 4% 270,000
CESANTIAS 8.33% 562,347 I.C.B.F. 0
INT. CESANTIAS 1.00% 67,509 SENA 0
PRIMA 8.33% 562,347 TOTAL PARAFISCALES 270,000
VACACIONES 4.17% 281,511
TOTAL PRESTACIONES SOC. 1,473,714

Valor Total Nomina Mes 9,869,356 Valor A Pagar Planilla 1,655,500

Valor Total Nomina Diaria 328,979

Valor Total Nomina hora 41,122

Elaboró Revisó Aprobó

MES NOV 1Q NOVIEMBRE
MES: NOVIEMBRE

D E D U C I D O
Salud Pension Anticipo 
Total Desctos Neto a pagar Nombre EPS Nombre AFP
4% 4% Quincena
72,000 72,000 0 144,000 1,656,000  ALIANSALUD PROTECCION S.A
40,000 40,000 0 80,000 1,008,211  COMPENSAR PORVENIR S.A.
40,000 40,000 0 80,000 1,008,211  COMPENSAR PORVENIR S.A.
29,500 29,500 0 59,000 766,928  COMPENSAR PORVENIR S.A.
29,500 29,500 0 59,000 766,928  COMPENSAR PORVENIR S.A.
29,500 29,500 0 59,000 766,928  COMPENSAR PORVENIR S.A.
29,500 29,500 0 59,000 766,928  COMPENSAR PORVENIR S.A.
0 0 0 0 0  - -

270,000  270,000  0  540,000  6,740,134 

SEGURIDAD SOCIAL TOTAL
12% PENSION 810,104 1,080,100
8.5% SALUD 0 270,000
0.522% ARL 35,404 35,400
TOTAL SEGURIDAD SOCIAL 1,385,500

Contabilidad
 GRUPO HJ
8.33%

Pensión
Aporte EPS Neto pensión Tarifa ARL Aporte ARL Aporte CCF Cesantias
empleador
72,000 216,000 288,000 0.522% 9,400 72,000 149,940
40,000 120,000 160,000 0.522% 5,300 40,000 90,650
40,000 120,000 160,000 0.522% 5,300 40,000 90,650
29,500 88,500 118,000 0.522% 3,851 29,510 68,800
29,500 88,500 118,000 0.522% 3,851 29,510 68,800
29,500 88,500 118,000 0.522% 3,851 29,510 68,800
29,500 88,500 118,000 0.522% 3,851 29,510 68,800
0 0 0 0.000% 0 0 0

270,000 810,000 1,080,000 35,404 270,040 606,440

(104) 0 36 44,089
 1.00% 8.33% 4.17%

Int. Cesantias Prima Vacaciones Cta Cesantias Cta Int Ces Cta Prima Cta Vacaciones

18,000 149,940 75,060 7205300000 7205330000 7205360000 7205390000

10,880 90,650 41,700 7205300000 7205330000 7205360000 7205390000
10,880 90,650 41,700 7205300000 7205330000 7205360000 7205390000
8,260 68,800 30,760 7205300000 7205330000 7205360000 7205390000
8,260 68,800 30,760 5105300000 5105330000 5105360000 5105390000
8,260 68,800 30,760 7205300000 7205330000 7205360000 7205390000
8,260 68,800 30,760 7205300000 7205330000 7205360000 7205390000
0 0 0 7205300000 7205330000 7205360000 7205390000

72,800 606,440 281,500

5,291 44,089 1

Total prestaciones 1,567,184

Diferencia 93,470
Cta Cesantias Cta Cuenta Cuenta Cuenta
Cta Int Ces CR Cta Prima CR
CR VacacionesCR ARL Pensión CAJA
2610050000 2610100000 2610200000 2610150000 7205680000 7205700000 7205720000
2610050000 2610100000 2610200000 2610150000 7205680000 7205700000 7205720000
2610050000 2610100000 2610200000 2610150000 7205680000 7205700000 7205720000
2610050000 2610100000 2610200000 2610150000 7205680000 7205700000 7205720000
2610050000 2610100000 2610200000 2610150000 5105680000 5105700000 7105720000
2610050000 2610100000 2610200000 2610150000 7205680000 7205700000 7205720000
2610050000 2610100000 2610200000 2610150000 7205680000 7205700000 7205720000
2610050000 2610100000 2610200000 2610150000 7205680000 7205700000 7205720000
NIT PENSION NIT EPS NIT ARL
 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

IPC

0 1
INGRESOS 415,812,096
(-)COSTOS DE VENTAS 11,999,988
(=) UTILIDAD BRUTA 403,812,108
GASTOS DE VENTAS 38,400,000
GASTOS ADMINISTRACION 168,832,272
(-) DEPRECIACION 10,200,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS 0
UTILIDAD OPERACIONAL 186,379,836
Gastos Financieros 3,727,597
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 182,652,239
Provisiòn de Impuestos 34% 62,101,761
UTILIDAD NETA 120,550,478
RESERVA LEGAL 12,055,048
UTILIDAD DEL EJERCICIO 108,495,430

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 1
UTILIDAD OPERACIONAL 186,379,836
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 62,101,761
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES 10,200,000
(+) AMORTIZACIONES 0
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 180,200,000 310,950,478
ACTIVO FIJO 85,000,000 85,000,000
DEPRECIACION 0 (10,200,000)
ACTIVO FIJO NETO 85,000,000 74,800,000
ACTIVOS DIFERIDOS 0
TOTAL ACTIVO 265,200,000 385,750,478
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO 0
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 265,200,000 265,200,000
RESERVA LEGAL 12,055,048
UTILIDAD DEL EJERCICIO 108,495,430
UTILIDADES RETENIDAS 0
TOTAL PATRIMONIO 265,200,000 385,750,478
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 265,200,000 385,750,478

CHECK SUMAS - 0

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE -

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
EMPRESA
DOS

3.90% 3.50% 3.50% 3.50%

2 3 4 5

NDIRECTO

2 3 4 5
 2 3 4 5

0 0 0 0

- - - -

DAD
- - - -
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor ini

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

e interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones