Resumen

Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0.966326192
Coeficiente de determinación R^2 0.9337863094
R^2 ajustado 0.9117150792
Error típico 2683.6668198568
Observaciones 5

ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad
Suma de cuadrados
Promedio de los cuadradosF Valor crítico de F
Regresión 1 304704000 304704000 42.3078506 0.00738017
Residuos 3 21606202.8 7202067.6
Total 4 326310203

Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%Inferior 95.0%Superior 95.0%
Intercepción (11,078,963.80) 1706635.5 -6.49169891 0.00742141 -16510240 -5647688 -16510240 -5647688
Variable X 1 5,520.00 848.649963 6.50444852 0.00738017 2819.21706 8220.78294 2819.21706 8220.78294
 AÑOS
DESCRIPCION 2007 2017
Poblacion 720049 972229

POBLACIONES
FACTORES Poblacion inicial Poblacion final (Pf)
Poblacion 720049 972229
Años a proyectar 10
Tasa de crecimiento (r.) 3.05

POBLACION OBJETIVO LIMA

Proyección de la población de la demanda
AÑO POBLACION AÑO POBLACION
Tasa de crecimiento poblacional anual es de 2.17 % determinado párrafo anterior.
2019 1,032,404 1 1,063,875 Metodología: Determinar la proyección de la demanda.
2020 1,063,875 2 1,096,304 Pn=P_( 0 ) 〖 (1+Tc) 〗 ^n
2021 1,096,304 3 1,129,723 Donde:
2022 1,129,723 4 1,164,159 Pn :población futura
2023 1,164,159 5 1,199,646 P_0 :población inical.
2024 1,199,646 Tc :tasa de crecimiento
FUENTE: INEI CENSOS NACIONALES 2007 XI DE POBLACION Y VI DE VIVIENDA.
n :años a proyectar

RESULTADOS DE LA ENCUESTA
TIPOS DE PRESENTACION PROPORCION
DETERMINACION DE LA DEMANDA ACTUAL:
Trucha Entera eviscerada 40% Presentación trucha entera eviscerada empaque
Trucha corte deshuesado 15% Población total 2015 = 1,154,215 habitantes
Trucha corte filete 10% Porcentaje de consumo = 40%
Otros 35% Per cápita año 2015= 1.5 kg /persona.
TOTAL 100% Cálculo: 1,154,215 x 40/100 x 1.5 / 1000= 692.53 tn.

ANALISIS DE LA DEMANDA PROYECCION DEMANDA INSATISFECHA

DEMANDA DE TRUCHA ENTERA EVISCERADA

Año Poblacion Poblacion Demanda de d

demandante demandante truchas entera
potencial efectiva eviscerada (TM) p e
2019 1032404 412962 743.33
2020 1063875 425550 765.99 1063874.81284 230506.20945 388.3143066852
2021 1096304 438522 789.34 1096304.45538 237532.632 400.1511262137
PROYECTAR 2022 1129723 451889 813.40 1129722.6369 244773.23799 412.3487624676
2023 1164159 465664 838.19 1164159.4906 252234.5563 424.9182140693
2024 1199646 479858 863.75 1199646.06824 259923.31479 437.8708149076
2063.6032243434
Consumo de trucha eviscerada 40%
consumo percapita (*) 1.8
(Según sitio web http://gestion.pe/economia/consumo-percapita-
trucha-llegara-1.5-kilos-este-ano-estimo-sierra-exportadora).

DEMANDA DE TRUCHA CORTE DESHUESADA

Año Poblacion Poblacion Demanda de

demandante demandante truchas entera
potencial efectiva eviscerada (TM)
2019 1032404 154861 232.29
2020 1063875 159581 239.37
2021 1096304 164446 246.67
2022 1129723 169458 254.19
2023 1164159 174624 261.94
2024 1199646 179947 269.92

Consumo de trucha corte deshuesado 15%

consumo percapita (*) 1.5
(Según sitio web http://gestion.pe/economia/consumo-percapita-
trucha-llegara-1.5-kilos-este-ano-estimo-sierra-exportadora).

DEMANDA DE TRUCHA CORTE FILETE

Poblacion Poblacion Demanda de
Año demandante demandante truchas entera
potencial efectiva eviscerada (TM)
2019 1032404 103240 154.86
2020 1063875 106387 159.58
2021 1096304 109630 164.45
2022 1129723 112972 169.46
2023 1164159 116416 174.62
2024 1199646 119965 179.95

Consumo de trucha corte filete 10%

40000
Chart Title
consumo percapita (*) 1.5
(Según sitio web http://gestion.pe/economia/consumo-percapita-
trucha-llegara-1.5-kilos-este-ano-estimo-sierra-exportadora). 35000

ANALISIS DE LA OFERTA PRODUCCION NACIONAL DE 30000

TRUCHA
Serie histórica:
Presentar Y Analizar la serie AÑO PRODUCCION
2009 13100 25000
histórica y estimar los coeficientes
de crecimiento histórico de la 2010 14541
oferta en la industria. 2011 20631 20000
2012 25077
2013 35432 15000
FUENTE: Anuario estadistico 2013 pesquero
Oferta histórica de trucha EN y acuicola del Ministerio de la Produccion
10000
Toneladas métricas.
Para el calcular de la oferta futrua, primero estimaremos la oferta
actual y lo haremos según el método de mínimos cuadrados. USADA 5000
PARA ESTUDIAR LA RELACION ENTRE VARIABLES
0
2009 2010 2011 2012 2013

b 5520.00 5520
n = 5 años
a -11078963.80 -11078963.8 x=años segun horizonte
y = cantidad ofertada
Y = 5520X - 11078963.80 b = pendiente de la recta
a = es la ordenada

ANOS 5
AÑOS OFERTA
AÑO X*Y X²
AÑOS (X) PRODUCION (Y) X*Y X^2 (X) (Y)
2009 13100.00 26317900.00 4036081 2009 1 13100.00 13100 1
En base a los indicadores de producción y destino 2010 14541.00 29227410.00 4040100 2010 2 14541.00 29082 4
que se muestran en la siguiente tabla, se procede 2011 20631.00 41488941.00 4044121 2011 3 20631.00 61893 9
a calcular la oferta de la trucha entera eviscerada, 2012 25077.00 50454924.00 4048144 2012 4 25077.00 100308 16
trucha de corte deshuesada y trucha de corte 2013 35432.00 71324616.00 4052169 2013 5 35432.00 177160 25
filete. 10055 108781.00 218813791.00 20220615 10055 15 108781 381543 55

a -10991939.0 -10991939
b 5520.0 5196
15

INDICADORES DE PRODUCCION Y PROYECCION DE LA PRODUCCION NACIONAL DE TRUCHA (oferta de trucha por tipo
DESTINO de presentación ) TRUCHA Y = 5520 X + 5196
PRODUCCION DE ENTERA TRUCHA CORTE TRUCHA
DESCRIPCION VALOR AÑOS TRUCHA EVICERADA DESHUESADA CORTE FILETE AÑO 0
Trucha corte entera evicerada 31.00% 2015 43836.20 13589.22 1621.94 2147.97 AÑO 1 OFERTA
2016 49356.20 15300.42 1826.18 2418.45 AÑO 2 AÑOS PROYECTADA
Trucha corte deshuesada 3.70% AÑO
(X) TM
Trucha corte filete 4.90% 2017 54876.20 17011.62 2030.42 2688.93 AÑO 3 6 2014 (Y) -65,946,114
Destino Mercado de Lima 30% 2018 60396.20 18722.82 2234.66 2959.41 AÑO 4 7 2015 -76,938,053
Mercado de estudio del total de
lima 10% 2019 65916.20 20434.02 2438.90 3229.89 AÑO 5 8 2016 -87,929,992
FUENTE: MAXIMIXE CONSULT S.A 2010
PRODUCE, El mercado de los productos
pesqueros en la Region Metroplitana
Lima-www.infopesca.org 2020 71436.20 22145.22 2643.14 3500.37 AÑO 6 9 2017 -98,921,931
Elaboracion Propia 10 2018 -109,913,870
11 2019 -120,905,809
Proyección de la oferta de trucha del mercado objetivo 12 2020 -131,897,748
Proyeccion de la oferta de trucha por tipo de TRUCHA ENTERA
TRUCHA
TRUCHA CORTE
presentacion en el mercado de destino, es decir, es AÑOS CORTE
EVICERADA FILETE
el resultado de la proyección de la oferta de trucha DESHUESADA
por tipo de presentacion por el 30% (Destino 2015 407.68 48.66 64.44
mercado de Lima) y el 10 % (Mercado de estudio 2016 459.01 54.79 72.55
del total de Lima). 2017 510.35 60.91 80.67
2018 561.68 67.04 88.78
Proyeccion de la oferta de trucha por tipo de
presentacion en el mercado de destino, es decir, es
el resultado de la proyección de la oferta de trucha
por tipo de presentacion por el 30% (Destino
mercado de Lima) y el 10 % (Mercado de estudio
del total de Lima).

2019 613.02 73.17 96.90

2020 664.36 79.29 105.01
Elaboracion Propia
2012 2013
 Brecha oferta-demanda (TM)

DEMANDA OFERTA DEMANDA INSATISFECHA

TRUCHA TRUCHA TRUCHA TRUCHA TRUCHA TRUCHA

ENTERA TRUCHA CORTE CORTE ENTERA CORTE TRUCHA TRUCHA ENTERA CORTE CORTE
AÑOS EVICERADA DESHUESADA FILETE EVICERADA DESHUESADA CORTE FILETE EVICERADA DESHUESADA FILETE
2016 765.99 239.37 159.58 459.01 54.79 64.44 306.98 184.59 95.14
2017 789.34 246.67 164.45 510.35 60.91 72.55 278.99 185.76 91.89
2018 813.40 254.19 169.46 561.68 67.04 80.67 251.72 187.15 88.79
2019 838.19 261.94 174.62 613.02 73.17 88.78 225.17 188.77 85.84
2020 863.75 269.92 179.95 664.36 79.29 96.90 199.39 190.63 83.05
Elaboracion Propia

DEMANDA
INSATISFE
DEMANDA OFERTA CHA -
BRECHA
(D-O)
388.31 192.75 195.57
400.15 214.60 185.55
412.35 236.46 175.88
424.92 258.32 166.59
437.87 280.18 157.69

PLAN DE PRODUCCION TM

TRUCHA TRUCHA PRODUCCION

ENTERA TRUCHA CORTE CORTE TOTAL
AÑOS EVICERADA DESHUESADA FILETE
2016 60.00 30.00 30.00 120.00
2017 63.00 31.50 31.50 126.00
2018 66.15 33.08 33.08 132.30
2019 69.46 34.73 34.73 138.92
2020 72.93 36.47 36.47 145.86
Elaboracion Propia

NOTA: SE ESTA CONSIDERANDO UN 5% ANUAL COMO MINIMO EN LA PRODUCCION SEGÚN EL

COMPORTAMIENTO EN LOS ULTIMOS AÑOS.

Precio actual de la trucha por presentación S/.xTM

Trucha Corte Trucha corte
AÑOS Trucha Evicerada
Deshuesada filete
AÑO 0 2015 16 25 48
AÑO 1 2016 16.32 25.5 48.96

Estructura de costo de producción trucha entera eviscerada Fijación de precios para nuestras presentaciones (Kg x S/)

Costo
Costos de Produccion unitario Cantidad Costo Total PRESENTACIONES

Materia prima necesario por 5Kg. Trucha Corte

Producido S/ Kg S/ Trucha Entera Trucha Corte Filete
Deshuesada

Trucha entera con visceras 9.5 5 47.5 (Empaque) ( (Empaque) (1 Kg.

Eviscerada
1 Kg. x S/) x S/)

Mano de obra eviscerado y lavado 0.3 5 1.5 Sin Empaque

(1Kg. x S/)
Merma por visceras 13% 9.5 650 6.18 PRECIO S/. 14,910 22,970 46,940
Empaque y sellado S/ Unidad S/
Bolsa flexible con impresión 0.35 1 0.35
Hielo en escamas 0.3 1 0.3 La fijación de precios para la venta trucha para las presentaciones
Mano de obra empaque y sellado al propuestas es un margen de ganancia de un 30% sobre el precio de costo
0.6 1 0.6 de producción, además el precio se ha fijado teniendo en consideración el
vacio
promedio del precio de la competencia.
Otros gastos 0.4 1 0.4
Servicio de transporte 0.5 1 0.5
Costo Total por bolsa de 5KG. (S/) 57.33
Costo Total por Kg. en (S/) 11.47

Estructura de costo de producción trucha corte deshuesado

Costos de Produccion Costo Cantidad Costo Total

unitario

Materia prima necesario por 1 Kg.

Producido S/ Kg S/

Trucha entera con visceras 9.5 1 9.5

Mano de obra eviscerado y lavado 0.3 1 0.3
Merma por visceras 13% 9.5 260 2.47
Merma deshuesado 15% 9.5 300 2.85
Empaque y sellado S/ Unidad S/
Bolsa flexible con impresión 0.35 1 0.35
Hielo en escamas 0.3 1 0.3
Mano de obra empaque y sellado al 1 1 1
vacio
Otros gastos 0.4 1 0.4
Servicio de transporte 0.5 1 0.5
Costo Total por bolsa de 1 KG. (S/) 17.67

Estructura de costo de producción trucha corte filete

Costos de Produccion Costo Cantidad Costo Total

unitario

Materia prima necesario por 1 Kg. S/ Kg S/

Producido
Trucha entera con visceras 9.5 2.5 23.75
Mano de obra eviscerado y lavado 0.3 2.5 0.75
Merma por visceras 13% 9.5 325 3.09
Merma filete 30% 9.5 750 7.13
Empaque y sellado S/ Unidad S/
Bolsa flexible con impresión 0.35 2 0.2
Hielo en escamas 0.3 2 0.05
Mano de obra empaque y sellado al 1 1 0.5
vacio
Otros gastos 0.4 2 0.15
Servicio de transporte 0.5 1 0.5
Costo Total por bolsa de 1 KG. (S/) 36.11
 TERRENOS Y OBRAS CIVILAES DE LA INFRAESTRUCTURA

COSTO COSTO
CONCEPTO UNIDAD METRADOS
UNITARIO TOTAL
I. TERRENOS 9,000.00
Terreno para produccion y procesamiento m2 300 30 9,000.00
II. INFRAESTRUCTURA PRINCIPAL 126,000.00
Área de Limpieza de vísceras m2 20 800 16,000.00
Área e Lavado m2 20 800 16,000.00
Área de Valor Agregado m2 35 1,000 35,000.00
Almacenamiento del Producto m2 40 600 24,000.00
Área de Vestuario y SSHH. m2 15 800 12,000.00
Parqueo m2 20 100 2,000.00
Sala de Reincubación de Ovas m2 70 300 21,000.00
III. INFRAESTRUCTURA COMPLEMENTARIA 26,700.00
Cerco Perimetrico ml 65 100 6,500.00
Areas libres, acceso y veredas m2 76 250 19,000.00
Caseta de Guardiania m2 4 300 1,200.00
TOTAL TERRENOS E INFRAESTRUCTURA 161,700.00 152,700.00 sujeto a depreciacion.
 EQUIPOS

VALOR
DESCRIPCION UNIDAD CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
MAQUINARIA Y EQUIPOS 236,900.00
Maquina Selladora al vacio Unidades 3 15000 45,000.00
Mesa de Acero Inoxidable para eviscerado y
corte Unidades 6 1000 6,000.00
Jaulas Flotantes Octogonales Unidades 15 7000 105,000.00
Equipo Isotermico Termoking de 4Tm Unidades 1 42000 42,000.00
Incubadora Horizontales con su respectiva
Instalación de Agua. Unidades 6 4500 27,000.00
Indumentaria del Personal Juego 12 200 2,400.00
Balanza de plataforma 100 Kg Unidades 2 750 1,500.00
Balanza Didital de 1000 gr. Unidades 5 800 4,000.00
Motobomaba Domiciliaria Unidades 2 500 1,000.00
Tanque Rotoplast con Accesorios Unidades 2 1500 3,000.00
EQUIPOS DE OFICINA 3,800.00
Computador laptop Unidades 2 1500 3,000.00
Impresoras Multifuncional Unidades 1 800 800.00
TOTAL MATERIALES Y EQUIPOS 240,700.00

VEHICULOS
VALOR
DESCRIPCION UNIDAD CANTIDAD UNITARIO TOTAL
Camión Frigorifico de 6 Tn Unidad 1 78000 78,000.00
Camion de Baranda de 6 Tn Unidad 1 70000 70,000.00
TOTAL VEHICULOS 148,000.00

MUEBLES Y ENSERES
VALOR
DESCRIPCION UNIDAD CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
Escritorio de Madera Unidades 2 1000 2,000.00
Sillones Metálicos Unidades 6 500 3,000.00
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 5,000.00
 INVERSION FIJA INTANGIBLE

VALOR
DESCRIPCION UNIDAD CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
Estudio Definitivos Unidades 1 8,000.00 8,000.00
Consultoria para la habilitación Sanitaria Unidades 1 4,000.00 4,000.00
Capacitación y Tratamiento de Enfermedades Talleres 1 800.00 800.00
Capacitación Control de hiegiene y manejo Ambiental
Talleres 2 800.00 1,600.00
Capacitación Fortalecimiento de Capacidades de la
Asociación. Talleres 2 800.00 1,600.00
Servicios de Software Año 1 1,000.00 1,000.00
Licencia Municipal Año 1 200.00 200.00
Certificaciones de calidad (HACCAP) Año 1 30,000.00 30,000.00
Permisos de Concesiones para Acuicultura (5 años) Año 1 6,000.00 6,000.00
TOTAL INVERSION FIJA INTANGIBLE 53,200.00

Nota: los componentes de intangibles han sido considerados para fines didacticos, los formuladores de planes de
negocios para procompite deberan considerar todos los componentes que realmente sean necesarios para la
implementacion de la propuesta productiva
 Ciclo de conversion en efectivo Ciclo de conversion en efectivo
Ciclo de produccion 360 Ciclo de produccion 30
Ciclo de cobranza 45 Ciclo de cobranza 45
Dias de credito proveedores 45 Dias de credito proveedores 45
Dias a financiar 360 Dias a financiar 30
Periodo de desfase 1 Periodo de desfase 0.083

AÑOS
CAPITAL DE TRABAJO PRODUCCION DE TRUCHAS PROCESAMIENTO DE TRUCHAS CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
COSTO COSTO
CONCEPTO COSTO TOTAL CONCEPTO TOTAL CONCEPTO TOTAL I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 951,883.33 47,594.17 49,973.88 52,472.57 55,096.20 57,851.01
I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 951,883.33 I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 949,800.00 I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 2,083.33 Alimento Balanceado para Trucha 876600 43,830.00 46,021.50 48,322.58 50,738.70 53,275.64
Alimento Balanceado para Trucha 876,600.00 Alimento Balanceado para Trucha 876,600.00 Bolsas para Empaques con impresión 2,083.33 Ovas Embrionadas de Trucha 66000 3,300.00 3,465.00 3,638.25 3,820.16 4,011.17
Ovas Embrionadas de Trucha 66,000.00 Ovas Embrionadas de Trucha 66,000.00 II.MANO DE OBRA 34,950.00 Compra de Hielo en Escamas 7200 360.00 378.00 396.90 416.75 437.58
Compra de Hielo en Escamas 7,200.00 Compra de Hielo en Escamas 7,200.00 Mano de Obra Directa 24,000.00 Bolsas para Empaques con impresión 2083.33 104.17 109.38 114.84 120.59 126.62
Bolsas para Empaques con impresión 2,083.33 II.MANO DE OBRA 289,200.00 Mano de Obra Indirecta 3,950.00 II.1 MANO DE OBRA 324,150.00 - - - - -
II.MANO DE OBRA 324,150.00 Mano de Obra Directa 238,800.00 Mano de obra Operación 2,000.00 Mano de Obra Directa 262,800.00
Mano de Obra Directa 262,800.00 Mano de Obra Indirecta 36,000.00 Mano de Obra Administrativa 5,000.00 Mano de Obra Indirecta 39,950.00
Mano de Obra Indirecta 39,950.00 Mano de Obra Administrativa 14,400.00 II.2 OTROS BIENES Y SERVICIOS 11,100.00 Mano de obra Operación 2,000.00
Mano de obra Operación 2,000.00 II.2 OTROS BIENES Y SERVICIOS 87,600.00 Publicidad y Marketing 1,000.00 Mano de Obra Administrativa 19,400.00
Mano de Obra Administrativa 19,400.00 Publicidad y Marketing 12,000.00 Servicios basicos 1,100.00 II.2 OTROS BIENES Y SERVICIOS 98,700.00 190.00 199.50 209.47 219.95 230.95
II.2 OTROS BIENES Y SERVICIOS 98,700.00 Servicios basicos 13,200.00 Flete Terrestre 3,800.00 Publicidad y Marketing 13,000.00
Publicidad y Marketing 13,000.00 Servicios de mantenimiento y reparaciones 57,000.00 Servicios de mantenimiento y reparaciones 4,750.00 Servicios basicos 14,300.00
Servicios basicos 14,300.00 Utiles de oficina y limpieza 5,400.00 Utiles de oficina y limpieza 450.00 Flete Terrestre 3,800.00 190.00 199.50 209.47 219.95 230.95
Flete Terrestre 3,800.00 TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 1,326,600.00 TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 48,133.33 Servicios de mantenimiento y reparaciones 61,750.00
Servicios de mantenimiento y reparaciones 61,750.00 Utiles de oficina y limpieza 5,850.00
Utiles de oficina y limpieza 5,850.00 TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 1,374,733.33 47,784.17 50,173.37 52,682.04 55,316.15 58,081.95
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 1,374,733.33
SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO EN EL 5 % DE LA PRODUCCION DURANTE LOS 05 PRIMEROS AÑOS

NOTA: el ciclo productivo es el numero de dias que va desde el momento en que se compran los insumos hasta que se recibe el pago por la venta del producto que se elaboro con estos
insumos, por lo tanto el N° de dias a financiar estara determinado por el ciclo de produccion + ciclo de cobranza - N° de dias de credito de proveedores, por lo tanto se esta considerando como
maximo 360 dias
 CUADRO DE PRESUPUESTO
FINANCIAMIENTO
CONCEPTO TOTAL AEO PROCOMPITE
I. INVERSION FIJA 608,600.00 171,800.00 436,800.00
I. 1 INVERSION FIJA TANGIBLE 555,400.00 165,800.00 389,600.00
I.1.1 TERRENOS Y OBRAS CIVILES 161,700.00 9,000.00 152,700.00
Terrenos 9000.00 9000.00 -
Terreno para produccion y procesamiento 9000.00 9000.00 ESTRUCTURA DE LA INVERSIÒN
Infraestructura principal 126,000.00 - 126,000.00 CONCEPTO TOTAL
Área de Limpieza de vísceras 16,000.00 16,000.00 I.INVERSION FIJA 608,600.00
Área e Lavado 16,000.00 16,000.00 I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 555,400.00
Área de Valor Agregado 35,000.00 35,000.00 I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 161,700.00
Almacenamiento del Producto 24,000.00 24,000.00 I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 240,700.00
Área de Vestuario y SSHH. 12,000.00 12,000.00 I.1.3. VEHICULOS 148,000.00
Parqueo 2000.00 2000.00 I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 5,000.00
Sala de Reincubación de Ovas 21,000.00 21,000.00 I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 53,200.00
Infraestructura complementaria 26,700.00 - 26,700.00 II. CAPITAL DE TRABAJO 1,374,733.33
Cerco Perimetrico 6,500.00 6,500.00 III. GASTOS GENERALES ( 5 % IF ) 30,430.00
Areas libres, acceso y veredas 19,000.00 19,000.00 IV. GASTOS DE SUPERVISION (3% IF) 18,258.00
Caseta de Guardiania 1,200.00 1,200.00 TOTAL INVERSIÒN 2,032,021.33
I.1.2.MAQUINARIA Y EQUIPOS 240,700.00 3,800.00 236,900.00 FUENTE: ELABORACION PROPIA
Maquinaria y equipo 236,900.00 - 236,900.00
Maquina Selladora al vacio 45,000.00 45,000.00
Mesa de Acero Inoxidable para eviscerado y cor 6,000.00 6,000.00
Jaulas Flotantes Octogonales 105,000.00 105,000.00
Equipo Isotermico Termoking de 4Tm 42,000.00 42,000.00
Incubadora Horizontales con su respectiva Insta 27,000.00 27,000.00
Indumentaria del Personal 2,400.00 2,400.00
Balanza de plataforma 100 Kg 1,500.00 1,500.00
Balanza Didital de 1000 gr. 4,000.00 4,000.00
Motobomaba Domiciliaria 1,000.00 1,000.00
Tanque Rotoplast con Accesorios 3000.00 3000.00
EQUIPOS DE OFICINA 3,800.00 3,800.00 -
Computador laptop 3,000.00 3,000.00
Impresoras Multifuncional 800.00 800.00
I.1.3. VEHICULOS 148,000.00 148,000.00 -
Vehiculo frigorifico 78,000.00 78,000.00
Vehiculo de baranda 70,000.00 70,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 5,000.00 5,000.00 -
Escritorio de Madera 2,000.00 2,000.00
Sillones Metálicos 3,000.00 3,000.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 53,200.00 6,000.00 47,200.00
Estudio Definitivos 8,000.00 8,000.00
Consultoria para la habilitación Sanitaria 4,000.00 4,000.00
Capacitación y Tratamiento de Enfermedades 800.00 800.00
Capacitación Control de hiegiene y manejo
Ambiental 1,600.00 1,600.00
Capacitación Fortalecimiento de Capacidades
de la Asociación. 1,600.00 1,600.00
Servicios de Software 1,000.00 1,000.00
Licencia Municipal 200.00 200.00
Certificaciones de calidad (HACCAP) 30,000.00 30,000.00
Permisos de Concesiones para Acuicultura (5 a 6,000.00 6,000.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 1,374,733.33 870,433.33 504,300.00
II.1 MATERIAS PRIMAS E INSUMOS 951,883.33 447,583.33 504,300.00
Alimento Balanceado para Trucha 876,600.00 438,300.00 438,300.00
Ovas Embrionadas de Trucha 66,000.00 66,000.00
Compra de Hielo en Escamas 7,200.00 7,200.00
Bolsas para Empaques con impresión 2,083.33 2,083.33
II.2 MANO DE OBRA 324,150.00 324,150.00 -
MANO DE OBRA DIRECTA 262,800.00 262,800.00
MANO DE OBRA INDIRECTA 39,950.00 39,950.00
MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA 2,000.00 2,000.00
MANO DE OBRA DE VENTAS 19,400.00 19,400.00
II.3 SERVICIOS 92,850.00 92,850.00
Publicidad y Marketing 13,000.00 13,000.00
Servicios basicos 14,300.00 14,300.00
Flete Terrestre 3,800.00 3,800.00
Servicios de mantenimiento y reparaciones 61,750.00 61,750.00
Utiles de Oficina y limpieza 5,850.00 5,850.00
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) 30,430.00 30,430.00
IV. GESTOS DE SUPERVISION (3%) 18,258.00 18,258.00
TOTAL INVERSIÒN 2,032,021.33 1,072,663.33 941,100.00
 CRONOGRAMA DE EJECUCION FINANCIERO
EJECUCION OPERACIÓN
MESES AÑOS
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 1 AL 5 TOTAL
I.INVERSION FIJA 608,600.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 555,400.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 23100 23100 23100 23100 23100 23100 23100 161,700.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 80233.33 80233.33 80233.33 240,700.00
I.1.3. VEHICULOS 148000 148,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 5000 5,000.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 13300 13300 13300 13300 53,200.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 1374733.333 1,374,733.33
III. GASTOS GENERALES ( 5 % IF) 3804 3804 3804 3804 3804 3804 3804 3804 30,430.00
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3% IF) 2282 2282 2282 2282 2282 2282 2282 2282 18,258.00
TOTAL INVERSIÒN 42486 42486 42486 42486 29186 109419.33 109419.33 239319.33 1374733.333 2,032,021.33
ELABORACION PROPIA

Ejecucion financiera en la implementacion 657,288.00

capital de trabajo 1,374,733.33
TOTAL INVERSION 2,032,021.33

CRONOGRAMA DE EJECUCION FISICO

EJECUCION OPERACIÓN
MESES AÑOS
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 1 AL 5 TOTAL
I.INVERSION FIJA
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 100%
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 33.33% 33.33% 33.33% 100%
I.1.3. VEHICULOS 100% 100%
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 100% 100%
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 25.00% 25.00% 25.00% 25.00% 100%
II. CAPITAL DE TRABAJO 100% 100%
III. GASTOS GENERALES ( 5 % IF ) 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 100%
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3% IF) 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 100%
ELABORACION PROPIA
 CUADRO Nº 9
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO PLAN DE NEGOCIO

APORTE DE LOS APORTE

SOCIOS CON PROCOMPIT TOTAL
CONCEPTO PRESTAMO E FINANCIEMIENTO
I.INVERSION FIJA 171,800.00 436,800.00 608,600.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 165,800.00 389,600.00 555,400.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 9,000.00 152,700.00 161,700.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPOS 3,800.00 236,900.00 240,700.00
I.1.3. VEHICULOS 148,000.00 148,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 5,000.00 5,000.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 6,000.00 47,200.00 53,200.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 870,433.33 504,300.00 1,374,733.33
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) 30,430.00 - 30,430.00
VI. GASTOS DE SUPERVICION 18,258.00 - 18,258.00
TOTAL INVERSIÒN 1,042,233.33 941,100.00 2,032,021.33
PORCENTAJE 51.29 46.31 100
FUENTE: ELABORACION PROPIA
292,233.33

CONTRAPARTIDA COFINANCIAMIENTO
INVERSION
CONCEPTO
TOTAL
Aporte del AEO Prestamo Procompite
I.INVERSION FIJA 171,800.00 436,800.00 608,600.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 165,800.00 389,600.00 555,400.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 9,000.00 152,700.00 161,700.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPOS 3,800.00 236,900.00 240,700.00
I.1.3. VEHICULOS 148,000.00 148,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 5,000.00 5,000.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 6,000.00 47,200.00 53,200.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 453,540.00 416,893.33 504,300.00 1,374,733.33
III. GASTOS GENERALES (5%) IF 30,430.00 - 30,430.00
VI. GASTOS DE SUPERVICION (3%) IF 18,258.00 - 18,258.00
TOTAL INVERSIÒN 674,028.00 416,893.33 941,100.00 2,032,021.33
PORCENTAJE 33.17% 20.52% 46.31% 100%
PORCENTAJE 53.69% 46.31% 100.00%
1,090,921.33

PRESTAMO 416,893.33 20.52%

APORTE ESTADO+SOCIOS 1,615,128.00 79.48%
TOTAL 2,032,021.33
El aporte del AEO, puede ser valorizado hasta el 90%, en efectivo o ambas opciones, en este caso vamos a considerar para el ejemplo
que el 31.42 es aporte valorizado y el 20.94% de su aporte lo realiza a traves de un credito en una entidad financiera
416,893.33
0.18
0.0139
60
-10,286.18
10,286.18
0.3 DEL INTERES

CUADRO DE SERVICIO A LA DEUDA CUADRO DE SERVICIO A LA DEUDA ANUAL

ESCUDO ESCUDO
PERIODO SALDO INICIAL AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO FINAL
PERIODO SALDO INICIAL AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO FINAL FISCAL FISCAL
1 416,893.33 4,496.18 5,789.99 10,286.18 412,397.15 1,737.00 AÑO 1 416,893.33 58,272.45 65,161.67 123,434.12 358,620.88 19,548.50
2 412,397.15 4,558.63 5,727.55 10,286.18 407,838.52 1,718.26 AÑO 2 358,620.88 68,761.49 54,672.63 123,434.12 289,859.39 16,401.79
3 407,838.52 4,621.94 5,664.24 10,286.18 403,216.58 1,699.27 AÑO 3 289,859.39 81,138.56 42,295.56 123,434.12 208,720.83 12,688.67
4 403,216.58 4,686.13 5,600.05 10,286.18 398,530.45 1,680.01 AÑO 4 208,720.83 95,743.50 27,690.62 123,434.12 112,977.33 8,307.19
5 398,530.45 4,751.21 5,534.96 10,286.18 393,779.24 1,660.49 AÑO 5 112,977.33 112,977.33 10,456.79 123,434.12 - 3,137.04
6 393,779.24 4,817.20 5,468.98 10,286.18 388,962.04 1,640.69
7 388,962.04 4,884.10 5,402.07 10,286.18 384,077.93 1,620.62
8 384,077.93 4,951.94 5,334.24 10,286.18 379,126.00 1,600.27
9 379,126.00 5,020.71 5,265.46 10,286.18 374,105.28 1,579.64
10 374,105.28 5,090.44 5,195.74 10,286.18 369,014.84 1,558.72
11 369,014.84 5,161.14 5,125.04 10,286.18 363,853.70 1,537.51
12 363,853.70 5,232.82 5,053.36 10,286.18 358,620.88 1,516.01
13 358,620.88 5,305.50 4,980.68 10,286.18 353,315.39 1,494.20
14 353,315.39 5,379.18 4,907.00 10,286.18 347,936.21 1,472.10
15 347,936.21 5,453.89 4,832.29 10,286.18 342,482.32 1,449.69
16 342,482.32 5,529.63 4,756.54 10,286.18 336,952.68 1,426.96
17 336,952.68 5,606.43 4,679.74 10,286.18 331,346.25 1,403.92
18 331,346.25 5,684.30 4,601.88 10,286.18 325,661.95 1,380.56
19 325,661.95 5,763.24 4,522.93 10,286.18 319,898.71 1,356.88
20 319,898.71 5,843.29 4,442.89 10,286.18 314,055.42 1,332.87
21 314,055.42 5,924.44 4,361.74 10,286.18 308,130.98 1,308.52
22 308,130.98 6,006.72 4,279.46 10,286.18 302,124.26 1,283.84
23 302,124.26 6,090.14 4,196.03 10,286.18 296,034.12 1,258.81
24 296,034.12 6,174.73 4,111.45 10,286.18 289,859.39 1,233.43
25 289,859.39 6,260.48 4,025.69 10,286.18 283,598.91 1,207.71
26 283,598.91 6,347.43 3,938.74 10,286.18 277,251.47 1,181.62
27 277,251.47 6,435.59 3,850.59 10,286.18 270,815.89 1,155.18
28 270,815.89 6,524.97 3,761.21 10,286.18 264,290.92 1,128.36
29 264,290.92 6,615.59 3,670.59 10,286.18 257,675.33 1,101.18
30 257,675.33 6,707.47 3,578.71 10,286.18 250,967.85 1,073.61
31 250,967.85 6,800.63 3,485.55 10,286.18 244,167.23 1,045.66
32 244,167.23 6,895.08 3,391.10 10,286.18 237,272.15 1,017.33
33 237,272.15 6,990.84 3,295.34 10,286.18 230,281.31 988.60
34 230,281.31 7,087.93 3,198.25 10,286.18 223,193.38 959.47
35 223,193.38 7,186.37 3,099.81 10,286.18 216,007.01 929.94
36 216,007.01 7,286.18 3,000.00 10,286.18 208,720.83 900.00
37 208,720.83 7,387.37 2,898.80 10,286.18 201,333.46 869.64
38 201,333.46 7,489.97 2,796.21 10,286.18 193,843.49 838.86
39 193,843.49 7,593.99 2,692.18 10,286.18 186,249.49 807.65
40 186,249.49 7,699.46 2,586.71 10,286.18 178,550.03 776.01
41 178,550.03 7,806.40 2,479.78 10,286.18 170,743.63 743.93
42 170,743.63 7,914.82 2,371.36 10,286.18 162,828.82 711.41
43 162,828.82 8,024.74 2,261.44 10,286.18 154,804.08 678.43
44 154,804.08 8,136.19 2,149.99 10,286.18 146,667.89 645.00
45 146,667.89 8,249.19 2,036.99 10,286.18 138,418.70 611.10
46 138,418.70 8,363.76 1,922.42 10,286.18 130,054.94 576.73
47 130,054.94 8,479.92 1,806.26 10,286.18 121,575.02 541.88
48 121,575.02 8,597.69 1,688.49 10,286.18 112,977.33 506.55
49 112,977.33 8,717.10 1,569.08 10,286.18 104,260.23 470.72
50 104,260.23 8,838.17 1,448.01 10,286.18 95,422.07 434.40
51 95,422.07 8,960.91 1,325.26 10,286.18 86,461.15 397.58
52 86,461.15 9,085.37 1,200.81 10,286.18 77,375.79 360.24
53 77,375.79 9,211.55 1,074.63 10,286.18 68,164.24 322.39
54 68,164.24 9,339.48 946.69 10,286.18 58,824.75 284.01
55 58,824.75 9,469.19 816.98 10,286.18 49,355.56 245.10
56 49,355.56 9,600.71 685.47 10,286.18 39,754.86 205.64
57 39,754.86 9,734.04 552.13 10,286.18 30,020.81 165.64
58 30,020.81 9,869.23 416.94 10,286.18 20,151.58 125.08
59 20,151.58 10,006.30 279.87 10,286.18 10,145.27 83.96
60 10,145.27 10,145.27 140.90 10,286.18 -0.00 42.27
 REQUERIMIENTOS Y REMUNERACION DEL PERSONAL

COSTO
CANTIDAD COSTO
PERSONAL UNIDADES MENSUAL
(meses) ANUAL (S/.)
(S/.)
MANO DE OBRA DIRECTA 526,800.00
Personal Planta de procesamiento (20 Personas) Meses 12 24,000.00 288,000.00
Personal para la producción de truchas en jaulas (15) Meses 12 18,000.00 216,000.00
Personal Sala de Reincubación (2 personas) Meses 12 1,900.00 22,800.00
MANO DE OBRA INDIRECTA 83,400.00
Personal de control de Calidad (1 Personal) Meses 12 1,200.00 14,400.00
Jefe de Producción. Meses 12 2,000.00 24,000.00
Tecnico en Produccion Meses 12 1,500.00 18,000.00
Almacenero Meses 12 750.00 9,000.00
Vigilancia Meses 12 1,500.00 18,000.00
MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA 74,400.00
Administrador Meses 12 2,000.00 24,000.00
Secretaria Meses 12 800.00 9,600.00
Contador Meses 12 1,000.00 12,000.00
Chofer del proceso de produccion Meses 12 1,200.00 14,400.00
Chofer de la planta de procesamiento Meses 12 1,200.00 14,400.00
MANO DE OBRA DE VENTAS 24,000.00
Agente Vendedor a todo costo Meses 12 2000.00 24000.00
COSTO TOTAL 708,600.00
procesamiento
produccion
produccion

procesamiento
procesamiento
produccion
procesamiento
produccion

procesamiento
procesamiento
procesamiento
procesamiento
produccion

procesamiento
 COSTO
CONCEPTO CANTIDAD TOTAL
Articulos de Limpieza Global 1,800.00
Servicio de mantenimiento y reparacion Global 57,000.00
Servicios basicos Global 13,200.00
TOTAL OTROS COSTOS INDIRECTOS Global 72,000.00

COSTOS DE PRODUCCION PROYECTADOS

COSTOS DE PRODUCCION AÑOS

CONCEPTO COSTO TOTAL CONCEPTO 1 2 3 4 5

I. COSTOS DIRECTOS 1,501,600.00 I. COSTOS DIRECTOS 1,501,600.00 1,550,340.00 1,601,517.00 1,655,252.85 1,711,675.49
Alimento Balanceado para trucha 876,600.00 Alimento Balanceado para trucha 876,600.00 920,430.00 966,451.50 1,014,774.08 1,065,512.78
Ovas Embrionadas de trucha 66,000.00 Ovas Embrionadas de trucha 66,000.00 69,300.00 72,765.00 76,403.25 80,223.41
Compra de Hielo en Escamas 7,200.00 Compra de Hielo en Escamas 7,200.00 7,560.00 7,938.00 8,334.90 8,751.65
Bolsas para Empaques con impresión 25,000.00 Bolsas para Empaques con impresión 25,000.00 26,250.00 27,562.50 28,940.63 30,387.66
Mano de Obra Directa 526,800.00 Mano de Obra Directa 526,800.00 526,800.00 526,800.00 526,800.00 526,800.00
II. COSTOS INDIRECTOS 155,400.00 II. COSTOS INDIRECTOS 155,400.00 155,400.00 155,400.00 155,400.00 155,400.00
Mano de Obra Indirecta 83,400.00 Mano de Obra Indirecta 83,400.00 83,400.00 83,400.00 83,400.00 83,400.00
Otros costos indirectos 72,000.00 Otros costos indirectos 72,000.00 72,000.00 72,000.00 72,000.00 72,000.00
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION 1,657,000.00 TOTAL COSTOS DE PRODUCCION 1,657,000.00 1,705,740.00 1,756,917.00 1,810,652.85 1,867,075.49
FUENTE: ELABORACION PROPIA NOTA: SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 5% ANUAL DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS

GASTOS DE OPERACIÓN

CONCEPTO COSTO TOTAL

I. GASTOS EN VENTAS 81,600.00
Gastos de venta 81,600.00
II. GASTOS ADMINISTRATIVOS 78,000.00
Mano de obra Administrativa 74,400.00
Utiles de Oficina 3,600.00
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 159,600.00
FUENTE: ELABORACION PROPIA
 DEPRECIACION DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE Y AMORTIZACIÒN INTANGIBLES

d DEPRECIACIÓN (AÑOS) VALOR

CONCEPTO
1 2 3 4 5 RESIDUAL
I. ACTIVO NO DEPRECIADO
I.1.1. TERRENOS 0 - - - - - 9,000.00
II. DEPRECIACIÓN DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE 27,292.37 27,292.37 27,292.37 27,292.37 27,292.37 347,226.27
I.1.2. OBRAS CIVILES 0.05 6,470.34 6,470.34 6,470.34 6,470.34 6,470.34 120,348.31
I.1.3. MAQUINARIA Y EQUIPO 0.1 20,398.31 20,398.31 20,398.31 20,398.31 20,398.31 138,708.47
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 0.1 423.73 423.73 423.73 423.73 423.73 2,881.36
I.1.5. VEHICULOS 0.1 12,542.37 12,542.37 12,542.37 12,542.37 12,542.37 85,288.14
III. AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 10,640.00 10,640.00 10,640.00 10,640.00 10,640.00
II.1.INVERSIÓN FIJA INTANGIBLE 0.2 10,640.00 10,640.00 10,640.00 10,640.00 10,640.00 -
TOTAL ( II + III) 37,932.37 37,932.37 37,932.37 37,932.37 37,932.37 356,226.27
 COSTOS TOTALES
AÑOS
CONCEPTO 1 2 3 4
I. COSTOS DE PRODUCCION 1,657,000.00 1,705,740.00 1,756,917.00 1,810,652.85
I.1 COSTOS DIRECTOS 1,501,600.00 1,550,340.00 1,601,517.00 1,655,252.85
Materiales directos 974,800.00 1,023,540.00 1,074,717.00 1,128,452.85
Mano de Obra Directa 526,800.00 526,800.00 526,800.00 526,800.00
I.2 COSTOS INDIRECTOS 155,400.00 155,400.00 155,400.00 155,400.00
Mano de Obra Indirecta 83,400.00 83,400.00 83,400.00 83,400.00
Otros costos indirectos 72,000.00 72,000.00 72,000.00 72,000.00
II. GASTOS DE OPERACIÓN 159,600.00 159,600.00 159,600.00 159,600.00
Gastos de venta 81,600.00 81,600.00 81,600.00 81,600.00
Gastos administrativos 78,000.00 78,000.00 78,000.00 78,000.00
III.DEPREC Y AMORTI INTANG. 37,932.37 37,932.37 37,932.37 37,932.37
IV. GASTOS FINANCIEROS 123,434.12 123,434.12 123,434.12 123,434.12
Pago de Préstamos 123,434.12 123,434.12 123,434.12 123,434.12
TOTAL EGRESOS 1,977,966.49 2,026,706.49 2,077,883.49 2,131,619.34
 5
1,867,075.49
1,711,675.49
1,184,875.49
526,800.00
155,400.00
83,400.00
72,000.00
159,600.00
81,600.00
78,000.00
37,932.37
123,434.12
123,434.12
2,188,041.98
 Trucha Corte
AÑO Trucha Evicerada Trucha corte filete DETALLE
Deshuesada
AÑO 0 2015 16 25 48 Precio actual de la trucha por presentación S/.Xtm
AÑO 1 2016 16.32 25.5 48.96

PRESUPUESTO DE INGRESOS (SOLES)

Trucha Entera Eviscerada Trucha Corte Deshuesado Trucha Corte Filete
Ingreso Total
AÑOS Producción Precio Unitario Producción Precio Producción Precio Precio Total
Precio Total S/. Precio Total S/. S/.
TM S/. TM Unitario S/. TM Unitario S/. S/.
1 60.00 14,910.00 894,600.00 30.00 22,970.00 689,100.00 30.00 46,940.0 1,408,200.00 2,991,900.00
2 63.00 15,208.20 958,116.60 31.50 23,429.40 738,026.10 31.50 47,878.8 1,508,182.20 3,204,324.90
3 66.15 15,512.36 1,026,142.88 33.08 23,897.99 790,425.95 33.08 48,836.4 1,615,263.14 3,431,831.97
4 69.46 15,822.61 1,098,999.02 34.73 24,375.95 846,546.20 34.73 49,813.1 1,729,946.82 3,675,492.04
5 72.93 16,139.06 1,177,027.95 36.47 24,863.47 906,650.98 36.47 50,809.4 1,852,773.04 3,936,451.97
FUENTE: ELABORACION PROPIA 17,240,000.88

PRODUCCIO TOTAL
AÑOS PRECIO/TM
N TOTAL INGRESO
1 120.00 24,932.50 2,991,900.00
2 126.00 25,431.15 3,204,324.90
3 132.30 25,939.77 3,431,831.97
4 138.92 26,458.57 3,675,492.04
5 145.86 26,987.74 3,936,451.97 17,240,000.88

INGRESOS TOTALES POR AÑO

PRODUCTO Año1 Año2 Año3 Año4 Año5
Trucha Entera Eviscerada 894,600.00 958,116.60 1,026,142.88 1,098,999.02 1,177,027.95
Trucha Corte Deshuesado 689,100.00 738,026.10 790,425.95 846,546.20 906,650.98
Trucha Corte Filete 1,408,200.00 1,508,182.20 1,615,263.14 1,729,946.82 1,852,773.04
INGRESOS TOTALES 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04 3,936,451.97

NOTA: CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 5% ANUAL EN LAS VENTAS Y UN 2% EN EL PRECIO

1.05*1.02 = 1.071

1.071
0.945
 ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIAMIENTO ESTADO DE RESULTADOS CON GASTOS FINANCIEROS
AÑOS
AÑOS CONCEPTO 1 2 3 4 5
CONCEPTO 1 2 3 4 5 I. INGRESOS (VENTAS) 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04 4,292,678.24
I. INGRESOS (VENTAS) 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04 4,292,678.24 VENTAS 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04 3,936,451.97
VENTAS 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04 3,936,451.97 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 356,226.27
INGRESOS EXTRAORDINARIOS 356,226.27 II. COSTOS DE PRODUCCION 1,657,000.00 1,705,740.00 1,756,917.00 1,810,652.85 1,867,075.49
II. COSTOS DE PRODUCCIÒN 1,657,000.00 1,705,740.00 1,756,917.00 1,810,652.85 1,867,075.49 III. UTILIDAD BRUTA 1,334,900.00 1,498,584.90 1,674,914.97 1,864,839.19 2,425,602.75
III. UTILIDAD BRUTA 1,334,900.00 1,498,584.90 1,674,914.97 1,864,839.19 2,425,602.75 IV. GASTOS DE OPERACIÓN 159,600.00 159,600.00 159,600.00 159,600.00 159,600.00
IV. GASTOS DE OPERACIÒN 159,600.00 159,600.00 159,600.00 159,600.00 159,600.00 Gasto de Venta 81,600.00 81,600.00 81,600.00 81,600.00 81,600.00
Gastos de venta 81,600.00 81,600.00 81,600.00 81,600.00 81,600.00 Gasto Administrativos 78,000.00 78,000.00 78,000.00 78,000.00 78,000.00
Gastos administrativos 78,000.00 78,000.00 78,000.00 78,000.00 78,000.00 V. DEPREC Y AMORTIZ INTANG 37,932.37 37,932.37 37,932.37 37,932.37 37,932.37
V. DEPRECIACIÒN DE A.F. Y AMORT. 37,932.37 37,932.37 37,932.37 37,932.37 37,932.37 VI. UTILIDAD OPERATIVA 1,137,367.63 1,301,052.53 1,477,382.60 1,667,306.82 2,228,070.38
VI. UTILIDAD OPERATIVA 1,137,367.63 1,301,052.53 1,477,382.60 1,667,306.82 2,228,070.38 VII. GASTOS FINANCIEROS 65,161.67 54,672.63 42,295.56 27,690.62 10,456.79
VII. IMPUESTO A LA RENTA ( 29.50 % ) 335,523.45 383,810.50 435,827.87 491,855.51 657,280.76 Pago de intereses 65,161.67 54,672.63 42,295.56 27,690.62 10,456.79
UTILIDAD NETA 801,844.18 917,242.03 1,041,554.73 1,175,451.30 1,570,789.62 VIII. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 1,072,205.96 1,246,379.90 1,435,087.04 1,639,616.20 2,217,613.59
FUENTE: ELABORACION PROPIA IX. IMPUESTO A LA RENTA ( 30 % ) 321,661.79 373,913.97 430,526.11 491,884.86 665,284.08
UTILIDAD NETA 750,544.17 872,465.93 1,004,560.93 1,147,731.34 1,552,329.51
FUENTE: ELABORACION PROPIA

INVERSION 2,032,021.33

PUNTO DE EQUILIBRIO
AÑOS
RUBROS 1 2 3 4 5
COSTOS FIJOS. 239,366.49 239,366.49 239,366.49 239,366.49 239,366.49
Depreciacion y amortiz intang 37,932.37 37,932.37 37,932.37 37,932.37 37,932.37
Gastos financieros (Pago de prestamo) 123,434.12 123,434.12 123,434.12 123,434.12 123,434.12
Gastos administrativos 78,000.00 78,000.00 78,000.00 78,000.00 78,000.00
COSTOS VARIABLES 1,738,600.00 1,787,340.00 1,838,517.00 1,892,252.85 1,948,675.49
Costos de produccion 1,657,000.00 1,705,740.00 1,756,917.00 1,810,652.85 1,867,075.49
Gastos de venta 81,600.00 81,600.00 81,600.00 81,600.00 81,600.00
COSTOS TOTALES 1,977,966.49 2,026,706.49 2,077,883.49 2,131,619.34 2,188,041.98
VENTAS PROMEDIO (Q) 120.00 126.00 132.30 138.92 145.86
COSTO VARIABLE UNITARIO (CVu) 14,488.33 14,185.24 13,896.58 13,621.66 13,359.83
PRECIO DE VENTA UNITARIO (Pu) 24,932.50 25,431.15 25,939.77 26,458.57 26,987.74
PUNTO DE EQUILIBRIO (Q) 22.92 21.28 19.88 18.65 17.56
PUNTO DE EQUILIBRIO (S/.) 571,419.94 541,295.83 515,570.11 493,366.03 474,024.47
571,419.94 541,295.83 515,570.11 493,366.03 474,024.47
FUENTE: ELABORACION PROPIA
PE(Q) = CF/(Pu-Cvu)

PE (S/.) = CF/(1-CV/VENTAS)

RUBROS AÑOS
1 2 3 4 5
VENTAS 2,991,900.00 6,196,224.90 9,628,056.87 13,303,548.91 17,596,227.15
COSTOS TOTALES ACUMULADOS 4,009,987.83 6,036,694.32 8,114,577.81 10,246,197.15 12,434,239.14
COSTOS FIJOS 239,366.49 239,366.49 239,366.49 239,366.49 239,366.49

GRAFICO DE PUNTO DE EQUILIBRIO

20,000,000.00

18,000,000.00

16,000,000.00
14,000,000.00

12,000,000.00

10,000,000.00
8,000,000.00

6,000,000.00

4,000,000.00
2,000,000.00

-
1 2 3 4 5
VENTAS
COSTOS TOTALES ACUMULADOS
COSTOS FIJOS
 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO Y FINANCIERO otra forma calculando el NOPAT
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO
RUBROS 0 1 2 3 4 5 FLUJO DE CAJA
I. INGRESOS - 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04 5,931,449.26 CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
INGRESOS POR VENTA 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04 3,936,451.97 NOPAT 801,844.18 917,242.03 1,041,554.73 1,175,451.30 1,570,789.62
VALOR RESIDUAL 356,226.27 Depreciacion 37,932.37 37,932.37 37,932.37 37,932.37 37,932.37
RECUPERACION CAPITAL DE TRABAJO 1,638,771.02 Recupero de CT 1,638,771.02
II. EGRESOS - (2,199,907.62) (2,299,323.87) (2,405,026.91) (2,517,424.51) (2,742,038.21) INVERSION (2,032,021.33)
II.1. COSTOS DE PRODUCCION (1,657,000.00) (1,705,740.00) (1,756,917.00) (1,810,652.85) (1,867,075.49) Activo Fijo 555,400.00
II.2 COSTOS DE OPERACIÓN (159,600.00) (159,600.00) (159,600.00) (159,600.00) (159,600.00) Activo Intagible 53,200.00
II.3. IMPUESTO A LA RENTA (335,523.45) (383,810.50) (435,827.87) (491,855.51) (657,280.76) Capital de trabajo 1,374,733.33 (47,784.17) (50,173.37) (52,682.04) (55,316.15) (58,081.95)
II.4. INVERSION FIJA AÑO 0 (2,032,021.33) Gastos Generales 30,430.00
ACTIVO FIJO 555,400.00 Gastos de Supervision 18,258.00
ACTIVO INTANGIBLE 53,200.00 FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) (2,032,021.33) 791,992.38 905,001.03 1,026,805.06 1,158,067.53 3,189,411.05
CAPITAL DE TRABAJO 1,374,733.3333 (47,784.17) (50,173.37) (52,682.04) (55,316.15) (58,081.95) Prestamo 416,893.33
GASTOS GENERALES 30,430.00 Servicio a la deuda (123,434.12) (123,434.12) (123,434.12) (123,434.12) (123,434.12)
GASTOS DE SUPERVISION 18,258.00 Escudo Fiscal Tributario 19,548.50 16,401.79 12,688.67 8,307.19 3,137.04
FLUJO DE CAJA ECONÒMICO (2,032,021.33) 791,992.38 905,001.03 1,026,805.06 1,158,067.53 3,189,411.05 FLUJO DE CAJA FINANCIERO (1,615,128.00) 688,106.76 797,968.70 916,059.61 1,042,940.60 3,069,113.97
PRESTAMO 416,893.33
SERVICIO DE DEUDA (123,434.12) (123,434.12) (123,434.12) (123,434.12) (123,434.12)
ESCUDO FISCAL 19,548.50 16,401.79 12,688.67 8,307.19 3,137.04
FLUJO DE CAJA FINANCIERO (1,615,128.00) 688,106.76 797,968.70 916,059.61 1,042,940.60 3,069,113.97
WACC = [D/(D+E)]*TEA%*(1-IR) + [E/(D+E)]*COK
COK 20% WACC 18.481802028% D= DEUDA
Tasa de Descuento 18% E = APORTE DE LOS SOCIOS + APORTE DEL ESTADO DONACION
IR = TAX = IMPUESTO A LA RENTA= 0.3
TEA: TASA EFECTIVA ANUAL
VALOR ACTUAL NETO ECONOMICO (VANE) S/. 1,852,130.33 COK: COSTO DEOPORTUNIDAD DE CAPITAL
VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO (VANF) S/. 1,778,935.71
TASA INTERNA DE RETORNO ECOMOMICO (T 46.01%
TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERO (T 52.58%

Una vez calculado el WACC en función de la TEA y el COK. Los flujos de caja serán descontados de la siguiente manera:
• Flujo de caja económico o flujo de caja libre (FCL) lo descontamos con el WACC.
• Flujo de caja del accionista (FCA) o flujo de caja financiero lo descontamos con el COK.
Si se da el caso, que el negocio se realiza sin apalancamiento, el flujo de caja económico o flujo de caja libre (FCL) se descontara con el COK.

INDICADOR BENEFICIO/COSTO
AÑOS
INDICE COSTO/BENEFICIO 0 1 2 3 4 5
BENEFICIOS - 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04 5,931,449.26
COSTOS -2032021.33 (2,199,907.62) (2,299,323.87) (2,405,026.91) (2,517,424.51) (2,742,038.21)
FACTOR DE ACTUALIZACION 1.0000000 0.844011 0.712355 0.601236 0.507450 0.428294
BENEFICIOS ACTUALIZADOS 0 2,525,197.92 2,282,618.03 2,063,341.26 1,865,129.03 2,540,402.70
COSTOS ACTUALIZADOS -2032021 (1,856,747.26) (1,637,935.69) (1,445,988.99) (1,277,467.48) (1,174,397.85)
FLUJO ECONOMICO ACTUALIZADO 668,450.66 644,682.34 617,352.27 587,661.56 1,366,004.85
INDICADOS COSTO/BENEFICIO 1.20
INDICE DE RENTABILIDAD 1.91
WACC 0.18 COK 20%

EVALUACION ECONOMICA EVALUACION FINANCIERA

AÑO FCE FA VAN AÑO FCF FAS VANF
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33) 0 (1,615,128.00) 1.00 (1,615,128.00)
1 791,992.38 0.84 668,450.66 1 688,106.76 0.83 573,422.30
2 905,001.03 0.71 644,682.34 2 797,968.70 0.69 554,144.93
3 1,026,805.06 0.60 617,352.27 3 916,059.61 0.58 530,127.09
4 1,158,067.53 0.51 587,661.56 4 1,042,940.60 0.48 502,961.32
5 3,189,411.05 0.43 1,366,004.85 5 3,069,113.97 0.40 1,233,408.07
VANE 1,852,130.33 VANF 1,778,935.71
TIRE 46% TIRF 53%

PUNTO DE QUIEBRE UTILIZANDO EL METODO DE ANALISIS DE SENSIBILIDAD

TIRE
VARIABLES VARIACION VANE INICIAL VAN FINAL TIR FINAL
Caida de la produccion en 5% INICIAL
AÑO FCE FA VAN SITUACION INICIAL 0 1,852,130.33 46%
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33) -5% 1,464,474.98 40%
1 681,589.05 0.84 575,268.97 Caida de la Produccion -15% 734,917.89 30%
2 786,344.40 0.71 560,156.65 -20% 370,139.35 24%
3 899,304.03 0.60 540,694.04 -3% 1,610,386.40 42%
4 1,021,088.78 0.51 518,151.67 Caida del Precio -8% 1,245,607.85 37%
5 3,040,494.88 0.43 1,302,224.98 -16% 661962.19 28%
VANE 1,464,474.98
TIRE 40%

Caida de la produccion en 15%

AÑO FCE FA VAN
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33)
1 472,156.05 0.84 398,505.12
2 562,041.65 0.71 400,373.39
3 659,075.79 0.60 396,260.16
4 763,804.33 0.51 387,592.63
5 2,764,943.25 0.43 1,184,207.93
VANE 734,917.89
TIRE 30%

Caida de la produccion en 20%

AÑO FCE FA VAN
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33)
1 367,439.55 0.84 310,123.19
2 449,890.28 0.71 320,481.75
3 538,961.67 0.60 324,043.21
4 635,162.11 0.51 322,313.12
5 2,627,167.43 0.43 1,125,199.41
VANE 370,139.35
TIRE 24%

Caida del precio en 3%

AÑO FCE FA VAN
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33)
1 723,475.65 0.84 610,621.74
2 831,204.94 0.71 592,113.30
3 947,349.67 0.60 569,580.82
4 1,072,545.66 0.51 544,263.47
5 3,095,605.21 0.43 1,325,828.39
VANE 1,610,386.40
TIRE 42%

Caida del precio en 8%

AÑO FCE FA VAN
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33)
1 618,759.15 0.84 522,239.82
2 719,053.57 0.71 512,221.67
3 827,235.56 0.60 497,363.88
4 943,903.44 0.51 478,983.96
5 2,957,829.39 0.43 1,266,819.87
VANE 1,245,607.85
TIRE 37%

Caida del precio en 16%

AÑO FCE FA VAN
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33)
1 451,212.75 0.84 380,828.73
2 539,611.38 0.71 384,395.06
3 635,052.97 0.60 381,816.77
4 738,075.89 0.51 374,536.73
5 2,737,388.08 0.43 1,172,406.23
VANE 661,962.19
TIRE 28%

Si el inversionista cuenta con los recursos para

financiar la totalidad de la inversión, entonces, solo
es necesario elaborar un único flujo de caja, el FCE,
que deberá ser descontado con la tasa costo de
oportunidad del inversionista (Ke). En tal caso, la no
existencia de deuda, hace que el Ke coincida con el
costo promedio ponderado del capital (WACC)
Si el inversionista cuenta con los recursos para
financiar la totalidad de la inversión, entonces, solo
es necesario elaborar un único flujo de caja, el FCE,
que deberá ser descontado con la tasa costo de
oportunidad del inversionista (Ke). En tal caso, la no
existencia de deuda, hace que el Ke coincida con el
costo promedio ponderado del capital (WACC)