/DWysŝĞǁĞƌ

ϯ͘ŽŵŵŽŶƚŽŽůƐ͗>ĂLJŽƵƚŽƉƚŝŽŶƐ͕ƌĞƐĞƚ͕
Ϯ͘WĂƚŝĞŶƚŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ͗ ĐŝŶĞ͘&ŽƌĂƐŚŽƌƚĚĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨĂƚŽŽů͕ŵŽǀĞ ϰ͘ŶŶŽƚĂƚŝŽŶƐĂŶĚŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƐ͗
EĂŵĞ͕ĚĂƚĞŽĨďŝƌƚŚ͕ƐĞdž

LJŽƵƌƉŽŝŶƚĞƌŽǀĞƌƚŚĞŝĐŽŶƚŽƐĞĞƚŚĞƚŽŽůƚŝƉ͘ ůŝĐŬƚŚĞĂƌƌŽǁƚŽŽƉĞŶƚŚĞĨƵůůůŝƐƚ͘



Ϯ ϯ ϰ

ϭ͘KƉĞŶƐĞƌŝĞƐ ϭ
ƉĂŶĞů͗>ŝƐƚŽĨĂůů
ŽƉĞŶƐĞƌŝĞƐĨŽƌƚŚĞ
ĚŝƐƉůĂLJĞĚƐƚƵĚLJ͘
ƌĂŐƐĞƌŝĞƐƚŽ
ǀŝĞǁƉŽƌƚƐƚŽ
ĚŝƐƉůĂLJƚŚĞŵŝŶƚŚĞ
ŝŵĂŐĞĂƌĞĂ͘




 'ĞƚƚŝŶŐƐƚĂƌƚĞĚǁŝƚŚƚŚĞsŝĞǁĞƌ
 dŚĞ/DWyǀŝĞǁĞƌĐŽŵĞƐǁŝƚŚ   sŝĞǁƉŽƌƚƐĐŽŶƚĂŝŶŝŶƚĞƌĂĐƚŝǀĞĂƌĞĂƐ͗DŽǀĞLJŽƵƌƉŽŝŶƚĞƌŽǀĞƌƚŚĞŝŵĂŐĞƚŽ
 ǀĂƌŝŽƵƐǁŝŶĚŽǁͬůĞǀĞůƉƌĞƐĞƚƐƚŽƐĞůĞĐƚ ƐĞĞƚŚĞƚŽŽůƐŝŶƚŚĞǀŝĞǁƉŽƌƚ͖ĚƌĂŐŽƌĐůŝĐŬƚŚĞŝĐŽŶƚŽƵƐĞƚŚĞƚŽŽů͘

ƚŚĞŽƉƚŝŵĂůďƌŝŐŚƚŶĞƐƐĂŶĚĐŽŶƚƌĂƐƚ /ĐŽŶ dŽŽů ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ
ƐĞƚƚŝŶŐƐĨŽƌƐƉĞĐŝĨŝĐďŽĚLJƉĂƌƚƐ͘hƐĞƚŚĞ ŽŽŵ ŽŽŵŝŶŽƌŽƵƚŽĨƚŚĞŝŵĂŐĞ
ĨƵŶĐƚŝŽŶŬĞLJƐƚŽƐĞůĞĐƚƚŚĞƉƌĞƐĞƚƐ͘
 
WĂŶ DŽǀĞƚŚĞŝŵĂŐĞŝŶƚŚĞǀŝĞǁƉŽƌƚ
^ŚŽƌƚĐƵƚ WƌĞƐĞƚ 
&ϭ ŽŶĞ ZĞƐĞƚ ZĞƐĞƚĂůůĐŚĂŶŐĞƐ

&Ϯ >ŝǀĞƌ &ůŝƉʹŚŽƌŝnjŽŶƚĂů &ůŝƉƚŚĞŝŵĂŐĞĂůŽŶŐŝƚƐdžͲĂdžŝƐ

&ϯ >ƵŶŐ &ůŝƉʹǀĞƌƚŝĐĂů &ůŝƉƚŚĞŝŵĂŐĞĂůŽŶŐŝƚƐLJͲĂdžŝƐ
&ϰ ƌĂŶŝƵŵ 
^ĐƌŽůůďĂĐŬ ^ŚŽǁƉƌĞǀŝŽƵƐŝŵĂŐĞŝŶƚŚĞƐĞƌŝĞƐ
&ϱ ƌĂŝŶ 
 ^ĐƌŽůůĨŽƌǁĂƌĚ ^ŚŽǁŶĞdžƚŝŵĂŐĞŝŶƚŚĞƐĞƌŝĞƐ
&ϲ ^ŽĨƚƚŝƐƐƵĞ  
KƉĞŶƐĞƌŝĞƐƉĂŶĞů͗ ZŽƚĂƚĞϵϬΣůĞĨƚ ŽƵŶƚĞƌͲĐůŽĐŬǁŝƐĞƌŽƚĂƚŝŽŶďLJϵϬΣ
 
ƌĂŐƐĞƌŝĞƐƚŽǀŝĞǁƉŽƌƚƐƚŽĚŝƐƉůĂLJ  ZŽƚĂƚĞϵϬΣƌŝŐŚƚ ůŽĐŬǁŝƐĞƌŽƚĂƚŝŽŶďLJϵϬΣ
ƚŚĞŵŝŶƚŚĞŝŵĂŐĞĂƌĞĂ͘ZŝŐŚƚͲĐůŝĐŬ ĞůĞƚĞĂůůZK/Ɛ ĞůĞƚĞĂůůĂŶŶŽƚĂƚŝŽŶƐĂŶĚŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƐ
ƚŚĞƚŚƵŵďŶĂŝůƐĨŽƌĨƵƌƚŚĞƌŽƉƚŝŽŶƐ͘

   DŽƵƐĞŝŶƚĞƌĂĐƚŝŽŶ͗

ůŝĐŬ͗dŽŽůƐĞůĞĐƚŝŽŶĂ ĂůŝĐŬ͗ŽŶƚĞdžƚŵĞŶƵ
ŽƵďůĞͲĐůŝĐŬ͗ϭ͗ϭĚŝƐƉůĂLJ
Ă
^WнĚƌĂŐ͗WĂŶ



^ƚƵĚLJƐĞůĞĐƚŝŽŶĚŝĂůŽŐ͗ 
/ĨƚŚĞͬsĐŽŶƚĂŝŶƐŵƵůƚŝƉůĞƐƚƵĚŝĞƐ͕ 
LJŽƵĐĂŶĐŚŽŽƐĞƚŽůŽĂĚŽŶĞŽƌŵŽƌĞ 

ƐƚƵĚŝĞƐŝŶƚŽƚŚĞǀŝĞǁĞƌ͘/ŵĂŐĞĨŝůĞƐ
ƐƚŽƌĞĚǁŝƚŚƚŚĞƐƚƵĚLJĐĂŶďĞǀĞƌLJůĂƌŐĞ
ĂŶĚŝŶƐŽŵĞĐĂƐĞƐŽŶůLJŽŶĞƐƚƵĚLJĐĂŶďĞ
ůŽĂĚĞĚĂƚŽŶĐĞ͘/ŶƚŚŝƐĐĂƐĞ͕ĐůŝĐŬƚŚĞ
ƐƚƵĚLJƐĞůĞĐƚŝŽŶƚŽŽůŝŶƚŚĞƚŽƉůĞĨƚĐŽƌŶĞƌ
ŽĨƚŚĞƚŽƉƚŽŽůďĂƌƚŽƐǁŝƚĐŚƚŚĞůŽĂĚĞĚ
ƐƚƵĚLJ͘

 ^ĐƌŽůů͗^ĐƌŽůůƚŚƌŽƵŐŚƐĞƌŝĞƐ
dŽƉƌŝŶƚĂƐĞƌŝĞƐ͗ ^WнƐĐƌŽůů͗ŽŽŵŝŶĂŶĚŽƵƚ
• ZŝŐŚƚͲĐůŝĐŬŝƚĂŶĚĐůŝĐŬWƌŝŶƚ ,ŽůĚĂŶĚĚƌĂŐ͗ŚĂŶŐĞǁŝŶĚŽǁͬůĞǀĞů
dZ>нŚŽůĚĂŶĚĚƌĂŐ͗tŝŶĚŽǁͬůĞǀĞůĨŝŶĞƚƵŶŝŶŐ
• ĚũƵƐƚĨƵƌƚŚĞƌƐĞƚƚŝŶŐƐŝŶ
ƚŚĞƉƌŝŶƚĚŝĂůŽŐ