FRUTAS MJ

Supuestos Básicos
Supuestos Macro 2020 2021 2022 2023 2024
Inflación anual % 3.40% 3.10% 3.30% 3.40% 3.40%
Inflación acumulada % 3.40% 6.61% 6.50% 6.81% 6.92%
Tasa de interes LP % 18% 18% 18% 18% 18%
Rendimiento de inversiones % 8% 8% 8% 8% 8%
Provision de impuesto a la renta % 33% 33% 33% 33% 33%
Renta presuntiva % 3% 3% 3% 3% 3%
Reserva legal % 10% 10% 10% 10% 10%
Anticipo de impuestos % 0% 0% 0% 0% 0%
Prestaciones (% sobre sueldo básico) 50% 50% 50% 50% 50%
Cesantias (% sobre sueldo total) 5.56% 5.56% 5.56% 5.56% 5.56%

Supuestos empresariales
Inversión en infraestructura y equipos $ 100,000,000.00
Depreciación de infraestructura y equipos % 10% 10% 10% 10% 10%
Unidades a vender R1 150
Precio unitario R1 1,200,000.00
Costo unitario R1 900,000.00
Crecimiento anual de ventas 12% 12% 12% 12% 12%
Sueldos 50,000,000.00
Gastos de administración (% sobre ventas) 5% 5% 5% 5% 5%
Gastos de ventas (% sobre ventas) 7% 7% 7% 7% 7%
Crecimiento anual de costos y gastos 7% 7% 7% 7% 7%
Rotación de cartera (días) 90 90 90 90 90
Rotación de inventarios (días) 70 70 70 70 70
Rotación de proveedores (días) 80 80 80 80 80
 FRUTAS MJ
Presupuesto de ventas año 1
Producto Unids año Pr. unit Total
cuero de fruta
Totales -
 Muebles Confort Ltda.
Presupuesto costo de ventas año 1
Producto Unids año C unit Costo total
Sillas R1
Sillas R2
Sillas R3
Totales -
 Muebles C
Estado de resu
Momento 0 Año 1 Año 2 Año 3
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
C INVENTARIO INICIAL
MAS C PROD FABRIC
MENOS C INVENTARIO FINAL
UTILIDAD BRUTA
Sueldos
Gastos de administración
Gastos de ventas
EBITDA O FC OPERACIONAL
Depreciaciones y amortizaciones
EBIT
Gastos financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
Provisión impuesto de renta
UTILIDAD NETA

Nota A partir de 2013 33% tx de renta

 Muebles Confort Ltda.
Estado de resultados proyectados
Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8
 363 – 376

Año 9 Año 10
 Mueb
Cap

Valor de cartera Momento 0 año 1

Año dias
1 - 90 - Cuentas por cobrar (dias) 90 90
2 - 90 - Dias de inventario promedio 70 70
3 - 90 -
4 - 90 - Cuentas por cobrar
5 - 90 - Incremento en cuentas por cobrar
6 - 90 - Inventarios
7 - 90 - Incremento en inventarios
8 - 90 -
9 - 90 - Cuentas por pagar proveedores (dias) 80 80
10 - 90 -
Cuentas por pagar proveedores
Valor de los inventarios Incremento en Cx P proveed

Año dias
0 - 70 - Capital de trabajo neto
1 - 70 -
2 - 70 -
3 - 70 -
4 - 70 -
5 - 70 -
6 - 70 -
7 - 70 -
8 - 70 -
9 - 70 -
10 - 70 -

Valor de los proveedores

Año dias
1 - 80 -
2 - 80 -
3 - 80 -
4 - 80 -
5 - 80 -
6 - 80 -
7 - 80 -
8 - 80 -
9 - 80 -
10 - 80 -
 Muebles Confort Ltda.
Capital de trabajo

año 2 año 3 año 4 año 5 año 6 año 7

90 90 90 90 90 90
70 70 70 70 70 70

80 80 80 80 80 80
año 8 año 9 año 10

90 90 90
70 70 70

80 80 80
 Muebles Confort Ltda.
Flujo de caja libre

Momento 0 Año 1 Año 2 Año 3

EBITDA O FC OPERACIONAL
Menos impuesto de renta
Flujo operacional despues de impuestos
Menos inversión en capital de trabajo
Menos inversión en activos fijos (100,000,000.00) 0 0 0
Flujo de caja libre antes de financiación
Menos gastos financieros 0 0 0
Flujo de caja libre operacional (100,000,000.00)
Muebles Confort Ltda.
Flujo de caja libre

Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
Año 10