Universidad de Panamá

Centro Regional Universitario De San Miguelito

Facultad de Economía

Escuela De Finanza y Banca

Amir Bermúdez
8-932-1886

Banca Internacional

Título
Sistema Financiero de Brasil

Profesora:
Onelia Fernández

Investigación

Fecha de entrega: Lunes 2 de septiembre de 2019

ECO-31
 Introducción

Brasil tiene un sistema bancario muy avanzado y desde la adopción del Real (R$)
en 1994, por fin la inflación está bajo control gracias a la estabilidad de la moneda.
Combina un sin fín de componentes en su sistema financiero en donde el crédito
bancario representa la mayor fuerte de financiamiento.
Sistema Financiero Brasileño
El sistema financiero brasileño está controlado y regulados por diversas
instituciones gubernamentales:

• Consejo Monetario Nacional (CMN): Es el máximo órgano de deliberación del

Sistema Financiero Nacional, encargado del establecimiento de las directrices
generales de política monetaria, crediticia y de cambio; de la regulación de las
condiciones de constitución, funcionamiento y fiscalización de las instituciones
financieras; así como de la fijación de los instrumentos de política monetaria y de
cambio. Está integrado por el ministro de Hacienda, que es ejerce su presidencia,
el ministro de Planificación y Presupuesto, y el presidente del Banco Central de
Brasil. Junto con el CMN también actúan la Comisión Técnica de Moneda y Crédito
(Comoc) y las Comisiones Consultivas de Normas y Organización del Sistema
Financiero, de Mercado de Valores Mobiliarios y de Futuros, de Crédito Rural, de
Crédito Industrial, de Crédito Hipotecario y para Saneamiento e Infraestructura
Urbana, de Deuda Pública y de Política Monetaria y de Cambio.

• Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP): Órgano responsable de fijar las

directrices y normas de políticas de seguros privados.
• Consejo Nacional de Planes de Pensiones (CNPC). Su competencia es regular el
régimen de planes de pensiones.

• Banco Central de Brasil (BCB): Se encarga de supervisar y regular el sistema

bancario. Lleva el registro y regulación del capital extranjero y los mercados de
divisas. Publica como Resoluciones las decisiones adoptadas por el CMN.

• Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social (BNDES): Es el principal agente

de financiación a largo plazo. Lo apoyan en sus actividades otros bancos de
desarrollo, participados por los diferentes Estados de Brasil.

• Banco de Brasil (BB): Es una entidad mixta, vinculada al Ministerio de Hacienda y

controlada por la Unión. Se trata de la mayor institución financiera del país y atiende
a todos los segmentos del mercado financiero. Además el BB es agente financiero
del Tesoro, responsable del cobro de impuestos, y mantiene los depósitos de las
cuentas públicas.

• Caja Económica Federal (Caixa Econômica Federal): Entidad pública, también

vinculada al Ministerio de Hacienda, constituye una importante fuente de
financiación para las empresas. Es el principal agente de las políticas públicas del
gobierno federal y ofrece apoyo a la gestión financiera municipal y a la implantación
de proyectos de infraestructura. Son sectores de especial interés para la Caixa: la
vivienda, el saneamiento básico, la infraestructura y la prestación de servicios.
Además es la institución a través de la cual se realizan los pagos del FGTS (Fondo
de Garantía del Tiempo de Servicio), el PIS (Programas de Integración Social) y el
seguro de desempleo, así como los pagos relativos a programas sociales. También
goza del monopolio de la venta de lotería federal.
• Financiadora de Estudios y Encuestas (FINEP): Es una entidad vinculada al
Ministerio de Ciencia y Tecnología, dedicada a la financiación y promoción de la
innovación e investigación científica y tecnológica en empresas y otras entidades
públicas y privadas, movilizando recursos financieros e integrando instrumentos
para el desarrollo económico y social brasileño.

• Agencia Especial de Financiación Industrial (FINAME): Forma parte del

denominado “Sistema BNDES” y se encarga de la financiación a la comercialización
de máquinas y equipos fabricados en Brasil.
Clasificación de las entidades del sistema financiero brasileños ( clasificación
de los bancos en Brasil)
Debemos hacer una clasificación de las entidades intermediarias del sistema
financiero brasileño en:

• Instituciones financieras captadoras de depósitos a la vista. Entre las que se

encontrarían los denominados bancos múltiplos; los bancos comerciales; la Caixa
Econômica Federal; y las cooperativas de crédito.
• Resto de instituciones financieras. Agruparía a las agencias de fomento; las
asociaciones de ahorro y préstamo; los bancos de cambio; los bancos de desarrollo;
los bancos de inversión; el BNDES; las compañías hipotecarias; las cooperativas
centrales de crédito; las sociedades de crédito, financiación e inversión; las
sociedades de crédito inmobiliario; y las sociedades de crédito al
microemprendedor.
• Otros intermediarios financieros administradores de recursos de terceros. Engloba
a las administradoras de consorcio; las sociedades de arrendamiento mercantil
(leasing); las sociedades corredoras de cambio; las sociedades corredoras de títulos
y valores mobiliarios; y las sociedades distribuidoras de títulos y valores mobiliarios.

Dentro del primer grupo de instituciones financieras que captan depósitos a la vista,
los bancos múltiplos son instituciones financieras públicas o privadas que, bajo la
forma jurídica de sociedades anónimas, pueden realizar operaciones comerciales,
de inversión y/o desarrollo (en este caso ha de tener carácter público), de crédito
inmobiliario, de arrendamiento mercantil, y de crédito, financiación e inversión. Han
de operar como mínimo con dos áreas, siendo una de ellas, obligatoriamente,
comercial o de inversión.
Los bancos comerciales también son entidades financieras públicas o privadas,
cuyo objetivo es financiar a corto y medio plazo a empresas y particulares, y captar
depósitos a la vista y a plazo.

Por su parte, las cooperativas de crédito pueden ser creadas a raíz de la asociación
de funcionarios de una empresa o grupo de empresas, de profesionales de un
determinado segmento, de empresarios o de la libre admisión de asociados, bajo
ciertas condiciones; actuando tanto en el sector rural como urbano. Gozan de
autorización para realizar operaciones de captación de recursos mediante depósitos
a la vista y a plazo (exclusivamente de sus asociados), préstamos, re-financiación
de otras entidades financieras y donaciones. Pueden conceder crédito solamente a
los asociados.

Respecto al resto de instituciones financieras, las agencias de fomento se dedican

a la financiación de capital fijo y circulante asociado a proyectos de la Unidad de la
Federación en la que radica su sede. Tienen el estatus de institución financiera a
pesar de no poder captar recursos del público, ni utilizar el redescuento, ni tener
cuenta de reserva en el Banco Central, ni contratar depósitos interfinancieros, ni
participar en otras instituciones financieras.

Las asociaciones de ahorro y préstamo son sociedades civiles pertenecientes a sus

asociados y cuyas operaciones activas están orientadas al mercado inmobiliario y
al denominado Sistema Financiero da Habitação (SFH) (habitacional / residencial /
hipotecario).

Los bancos de cambio son instituciones financieras autorizadas para la realización,

sin restricciones, de operaciones de cambio y operaciones de crédito vinculadas a
las de cambio (como la financiación a la exportación e importación y anticipos sobre
los contratos de cambio).

En cuanto a los bancos de inversión, son instituciones privadas especializadas en

operaciones de participación temporal en sociedades, de financiación de la
actividad productiva para la dotación de capital fijo y circulante, y de administración
de recursos de terceros.

Las compañías hipotecarias conceden financiación para la producción, reforma o

comercialización de inmuebles residenciales o comerciales a los que no se aplican
las normas del Sistema Financiero da Habitação, teniendo como operaciones
especiales la administración de créditos hipotecarios de terceros y de fondos de
inversión inmobiliaria.

Las cooperativas centrales de crédito son instituciones formadas por cooperativas

singulares, encargándose, entre otras funciones, de la supervisión de éstas.

Las sociedades de crédito, financiación e inversión tienen como principal objetivo la

concesión de financiación para la adquisición de bienes, servicios y capital
circulante.

Las sociedades de crédito inmobiliario fueron creadas para actuar en la financiación

de la residencia. Las sociedades de crédito al microemprendedor presentan como
único objeto social la concesión de financiación y prestación de garantías a
personas físicas y microempresas para hacer viables proyectos de inversión de
naturaleza profesional, comercial o industrial de pequeña dimensión.
Después de muchos años sin marco legal, el sector del crowdfunding, o financiación
colectiva, creció un 110% en 2018, gracias a la reglamentación creada en 2017 por
la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), y se espera un crecimiento
exponencial tanto de la financiación como de las plataformas de crowdfunding en
los próximos años. Por lo tanto, es una forma de financiación emergente interesante
para emprender en Brasil.

Emisión y fabricación de la moneda de Brasil

La emisión y fabricación de la moneda brasileña por el real brasileño está encargada

por el Banco Central de Brasil.
En la actualidad, se emiten monedas de 1, 5, 10, 25 y 50 centavos, monedas de un
real y billetes de 2, 5, 10, 20, 50 y 100 reales.
La moneda se fabrica con un anillo de acero revestido de bronce y núcleo de acero
inoxidable.

Autorización de la emisión de la moneda en Brasil

La emisión del Real brasileño autorizado por el Banco Central de Brasil.
Banco hipotecario de Brasil
Si decides pedir una hipoteca en un banco brasileño, tienes que ser residente permanente.
Puedes pedirla en el banco o directamente en la constructora si solo has comprado el
terreno. El banco principal llevado por el gobierno Caixa Econômica Federal, tiene
hipotecas para los extranjeros, al igual que otros bancos privados
como Santander y HSBC.

Fondos mutuos de Brasil

Mientras la bolsa de Sao Paulo acumula un rally de 18,31% desde que Jair Bolsonaro
resultó electo en la primera vuelta presidencial, los agentes mantienen una visión positiva
sobre Brasil. Representa una rentabilidad de 15.47% lo cual se estima que para el 2020 se
mantenga.

Funcionamiento de los préstamos en Brasil tanto personas naturales como

jurídicas
El Banco Central de Brasil avisa préstamos a personas jurídicas y a otros bancos
para que se encargue con las prestaciones.
 Conclusión

El buen funcionamiento financiero de Brasil es fundamental para el crecimiento de

la economía del país ya que por este se logra la asignación correcta del capital
utilizando el ahorro-inversión ,a través de la globalización, es uno de los parámetros
fundamentales que se deben aplicar en este nuevo siglo de innovaciones
financieras.
 Bibliografía

https://www.justlanded.com/espanol/Brasil/Guia-Just-
Landed/Finanzas/Introduccion
https://www.icex.es/icex/es/navegacion-principal/todos-nuestros-
servicios/informacion-de-mercados/paises/navegacion-principal/invertir-
en/sistema-financiero/index.html?idPais=BR
https://www.justlanded.com/espanol/Brasil/Guia-Just-
Landed/Inmobiliaria/Financiacion-de-la-vivienda
https://es.m.wikipedia.org/wiki/Real_brasileño