Solución a Caso práctico final Contabilidad Financiera

Corporación Universitaria de Asturias

Profesional en Economía
Año 2019

Presentado por
John Eduard Ruiz Guzmán

Presentado a
Docente
Martha Lucia Olmos Mora

Asignatura Contabilidad Financiera

UNIDAD 3: Caso Práctico Final
 TABLA DE CONTENIDO

Introducción ………………………………………………… 1
Objetivo General…………………………………..…….. 2
Objetivos Específicos………………………….….……. 3
Solución a Caso Practico Final…….…….….……. 4
Conclusiones……………….……………….….…….…. 5
Webgrafía …………………..………………..……….... 6
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Introducción.

Antes que nada, es importante saber que son los estados financieros, pues bien,
los estados financieros constituyen una ilustración estructurada de toda la
situación financiera y rendimiento de una empresa o de nuestra propia empresa.
Existen varias clases o características de información financiera y se encuentran
comprendidos por estados de situación financiera, estados de resultados, estados
de resultados integrales, estados de cambios en el patrimonio, estados de flujo de
efectivo o flujo de caja y notas las cuales contienen un resumen de las políticas
contables más significativas y mucha mas información explicativa y concreta. Toda
esta información se caracteriza por ser relevante o importante, representar con
verdad todos los fenómenos económicos, por ser comparable, oportuna y
entendible
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Objetivo General

Proporcionar información financiera útil para todo tipo de personas en el área

financiera es decir ya sean inversionistas, prestamistas, gerentes que requieran
esta información de tal manera que les sirva para tomar decisiones tales como
comprar, vender, obtener, mantener patrimonio y obtener financiamiento.

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Objetivos Específicos

1. Presentar un análisis financiero concreto y contundente de los estados

financieros de la empresa manufacturera A.B.C
2. Aprender a hacer análisis de composición de cuentas de balance.
3. Aprender a dar recomendaciones y saber que hacer en cuanto a
problemáticas como las de tener un buen equilibrio en todos los aspectos
como pasivos, activos obligaciones y cuentas patrimoniales
4. Aprender a justificar de forma numérica mis soluciones para dar solución y
equilibrar una empresa o mi propia empresa
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Solución a Caso Practico Final

Enunciado

A finales del segundo ejercicio contable, el director financiero de la “Compañía

Manufacturera ABC”, M. Manzano, se reúne con la Gerente General, L. Zambrano, para
comentar el estado de los resultados y balance financiero de los dos años transcurridos. En la
reunión, el Sr. Manzano expone su preocupación por los resultados obtenidos según las cifras
analizadas, argumentando lo siguiente:

Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al segundo
año, pues las ventas se incrementaron en un 48,0%, así mismo se incrementaron los costos
de ventas y los gastos de operación en proporciones mayores, ocasionando que las Utilidades
del ejercicio se redujeran en un 27,6%. Cuando la Gerente Zambrano le pregunto sobre el
Balance obtenido, el Sr. Manzano puso rostro de aflicción y dijo: En este aspecto, la situación
es más preocupante, pues a pesar de que los Activos aumentaron un 37,4%, el pasivo u
obligaciones a cargo de la empresa lo hicieron en un 47,48%, lo cual nos coloca en una
precaria situación financiera.
Debemos analizar las siguientes cuestiones:

1. De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos

años de la "Compañía Manufacturera ABC, Analice la composición de sus
cuentas de Balance, las principales cuentas de su activo, su pasivo y su
patrimonio, ¿está en equilibrio o no desde sus propiedades, obligaciones
y cuentas patrimoniales? ¿qué conclusiones y recomendaciones podemos
hacer? -- Justifique numéricamente su respuesta.

De acuerdo con los estados financieros de los últimos dos años de la

Compañía Manufacturera ABC realizaré un análisis vertical de cada año para obtener
un balance entre las cuentas y extraer el total de cada año, para luego hacer un análisis
horizontal de ambos y de esta forma observar si existe un equilibrio desde sus
propiedades, cuentas patrimoniales y obligaciones. Todo esto con el fin de dar tomar
decisiones radicales y concretas para mejorar la situación de la empresa.

Análisis Vertical de Activos

Para comenzar definiré que es un análisis vertical el cual es un análisis

estático que solo analiza un periodo de tiempo para que me ilustre que
tanto participa una cuenta o un rubro dentro de un total global, también lo
podemos definir como un indicador que nos permite determinar que tanto
incide dicho rubro o cuenta en nuestro total. En este caso final puedo tomar
los datos de el balance general o de el estado de perdidas y ganancias con
el fin de relacionar cada una de sus partes con un total o una cifra que me
indique por donde sacar resultados en el periodo de tiempo específico, esto
con el fin de identificar cuales cuentas tienen mas importancia para que
muestre su comportamiento para analizar con mayor énfasis. Con base en
esto tomaré el balance general de el año 2 de la empresa manufacturera y
discriminaré las cuentas del activo, pasivo y patrimonio y las relacionaré:
 Cuentas de Activo

Para este caso sacaré a parte solo las cuentas de activos y las analizaré de
acuerdo al total en porcentajes:

Efectivo
Análisisvertical  100
Totaldeactivo

Activo Año2 Año1

Disponible $ 100 $ 85
Inversiones $ 40 $ 60
Cliente $ 250 $ 130
Inventarios $ 60 $ 40

Activos Fijos Netos $ 820 $ 600

Gastos Diferidos $ 15 $ 20
$ 1.285 $ 935

Entonces tenemos que:

Activo Año2 PORCENTAJE Año1 PORCENTAJE

Disponible $ 100 8% $ 85 9%
Inversiones $ 40 3% $ 60 6%
Cliente $ 250 19% $ 130 14%
Inventarios $ 60 5% $ 40 4%
Activo Fijo Neto $ 820 64% $ 600 64%
Gastos Diferidos $ 15 1% $ 20 2%
TOTAL $ 1.285 $ 935
 GRAFICOS DE PORCENTAJE DE CUENTAS DE ACTIVOS

PORCENTAJE AÑO 1 DE CUENTAS

PORCENTAJE AÑO2 DE CUENTAS DE ACTIVOS
DE ACTIVOS 2%
6%
9%

1% 14%
3% Disponible
8%
Inversiones 64%
19%
Cliente
64% 4%
Inventarios
5%
Activo Fijo Neto
Gastos Diferidos

Disponible Inversiones Cliente

Inventarios Activo Fijo Neto Gastos Diferidos

Podemos deducir que los activos normales del año 2 son el disponible, el cliente,
las inversiones y los inventarios abarcando un 35% del total de activos. Los activos
fijos Netos abarcan el 64% y solo el 1% son los gastos diferidos, donde se evidencia
que los activos corrientes sumados no superan los activos fijos
Activos Corrientes = $ 450 menor que Activos netos Fijos = $820
De los activos corrientes el mas sobresaliente es el activo clientes con un 19%, lo
cual es importante para la empresa, y los activos netos fijos fueron los mas
participativos con un 64 %.

PORCENTAJE ACTIVOS CORRIENTES, PORCENTAJE ACTIVOS CORRIENTES,

ACTIVOS FIJOS NETOS Y GASTOS ACTIVOS FIJOS NETOS Y GASTOS
AÑO1 AÑO2
1%
2%
35%
34%

64% 64%

Activos corrientes Activo Fijo Neto Gastos Diferidos Activos corrientes Activo Fijo Neto Gastos Diferidos

CUENTAS DE PASIVO Y PATRIMONIO

En este caso haré uso del total del pasivo y el patrimonio y relacionaré cada una
de las cuentas con el total como lo haré en el siguiente ejemplo:

Cuetasporpagar ( proveedores)
Análisisvertical  100
TotalPasivoyPatrimonio

PASIVO AÑO2 AÑO 1 PATRIMONIO AÑO2 AÑO1

Obligaciones financieras 385 240 Aportes de capital 100 80
Proveedores 375 220 Resultado del ejercicio 74 102
Provisiones de Impuestos 32 44 Total Patrimonio 174 182
Pasivos Hipotecarios 320 250
Total 1112 754

Total pasivo y patrimonio Año2 Año1

1286 936

Se puede evidenciar que existe un error en el cuadro de ejemplo de la unidad ya

que el total de pasivo y patrimonio es 936 del año 1 y aparece 935 por lo tanto en
el total de estado de resultados del año 1 es 101 no 102.

Para las cuentas del pasivo y patrimonio tenemos los pasivos corrientes o a corto plazo que
son:
Obligaciones financieras: 385 (ya que no especifican si son obligaciones de corto o largo
plazo se tomarán como obligaciones inferiores a un año)
Proveedores: 375 y Provisión de impuestos: 32
También tenemos los pasivos a largo plazo que corresponden a los pasivos
hipotecarios y, por último, frente al patrimonio los aportes de capital y el
resultado del ejercicio.
De acuerdo con lo anterior obtenemos la división:

Pasivo corriente: 385+375+32= 792

Pasivo no corriente: 320
Patrimonio: 174
Total: 1.286 También se puede evidenciar que hay un error en el cuadro del
planteamiento ya que no es 1285 si no 1286.
Porcentaje de pasivos corrientes: 792/ 1285= 66%
Porcentaje de pasivos no corrientes: 320/1285= 24%
Porcentaje de patrimonio: 174/1285 = 10% de acuerdo con esto tenemos que:
 TOTAL PASIVO AÑOS 1 Y 2 CON PORCENTAJE DE CUENTAS.

PASIVO AÑO2 Porcentaje AÑO 1 Porcentaje

Obligaciones financieras $ 385 35% $ 240 32%
Proveedores $ 375 34% $ 220 29%
Provisiones de Impuestos $ 32 3% $ 44 6%
Pasivos Hipotecarios $ 320 29% $ 250 33%
Total $ 1.112 $ 754

TOTAL PATRIMONIO AÑOS 1 Y 2 CON PORCENTAJES.

PATRIMONIO AÑO2 Porcentaje AÑO1 Porcentaje

Aportes de capital $ 100 57% $ 80 44%
Resultado del ejercicio $ 74 43% $ 102 56%
Total Patrimonio $ 174 $ 182

Total pasivo y patrimonio Año2 Año1

1286 754

Gráficos de porcentajes Cuentas Pasivos y Patrimonio.

Porcentaje de Cuentas Pasivos Año 2 Porcentaje Cuentas Pasivo Año 1

29% 35% 33% 32%

6%
3% 34% 29%

Obligaciones financieras Proveedores Obligaciones financieras Proveedores

Provisiones de Impuestos Pasivos Hipotecarios Provisiones de Impuestos Pasivos Hipotecarios

Porcentaje Patrimonio Año2 Porcentaje de Patrimonio Año 1

44%
43%
56%
57%

Aportes de capital Resultado del ejercicio Aportes de capital Resultado del ejercicio
 ANALISIS HORIZONTAL

Con este tipo de análisis pretendo ver si al pasar el tiempo se puede observar un
aumento de rentabilidad o si se presenta una mejor competitividad, en este caso
es mas importante que se evidencie un equilibrio el cual lo desarrollaré de la
siguiente manera:

ANALISIS HORIZONTAL DE CUENTAS DE ACTIVOS

VARIACIÓN VARIACIÓN
CUENTA AÑO 1 AÑO 2
ABSOLUTA RELATIVA
Disponible $ 85 $ 100 $ 15 18%
Inversiones $ 60 $ 40 -$ 20 -33%
Cliente $ 130 $ 250 $ 120 92%
Inventarios $ 40 $ 60 $ 20 50%
Activo Fijo Neto $ 600 $ 820 $ 220 37%
Gastos Diferidos $ 20 $ 15 -$ 5 -25%
TOTAL $ 935 $ 1.285 $ 350 37%

ANALISIS HORIZONTAL DE CUENTAS DE PASIVOS

VARIACIÓN VARIACIÓN
CUENTA AÑO 1 AÑO 2
ABSOLUTA RELATIVA
Obligaciones financieras $ 240 $ 385 $ 145 60%
Proveedores $ 220 $ 375 $ 155 70%
Provisiones de Impuestos $ 44 $ 32 -$ 12 -27%
Pasivos Hipotecarios $ 250 $ 320 $ 70 28%
TOTAL $ 754 $ 1.112 $ 358 47%

ANALISIS HORIZONTAL DE CUENTAS DE PATRIMONIO

VARIACIÓN VARIACIÓN
PATRIMONIO AÑO1 AÑO2
ABSOLUTA RELATIVA
Aportes de capital $ 80 $ 100 $ 20 25%
Resultado del ejercicio $ 102 $ 74 -$ 28 -27%
Total Patrimonio $ 182 $ 174 -$ 8 -4%

TOTAL CUENTAS PASIVO Y PATRIMONIO

VARIACIÓN VARIACIÓN
Total pasivo y patrimonio Año1 Año2
ABSOLUTA RELATIVA
$ 936 $ 1.286 $ 350 37%
Analizando las Cuentas del Activo: De acuerdo con las cuentas del activo se
evidencia una variación positiva en la mayoría de las cuentas excepto las
inversiones y los gastos diferidos, obteniendo un buen aumento en la cuenta de
clientes por lo que las ventas pudieron haber aumentado o por ejemplo las cuentas
por cobrar. Sin embargo, el total del activo presentó un aumento positivo del año
2 frente al año1.

Analizando las Cuentas del pasivo: De acuerdo con las cuentas del pasivo la
mayoría de las cuentas presentaron un aumento sobre todo los proveedores y las
obligaciones financieras, sin embargo, la provisión de impuestos si presentó una
provisión de los impuestos. De igual manera que con los activos, las obligaciones
obtuvieron mayores aumentos lo que por ende aumento en la percepción de
obligaciones, cosa que hay que evaluar frente a la capacidad para solventarlos ya
que tienen una diferencia del 10% a los activos.

Analizando Cuentas de patrimonio: De acuerdo con las cuentas de patrimonio se

tuvo una mayor inversión por parte de los socios que se ve reflejada en un aumento
del 25%, sin embargo, los resultados del ejercicio llevan a una variación negativa
lo que se evidencia así mismo en que los pasivos sean mayores a los activos
teniendo así una disminución del -4% en el patrimonio.

Dando solución a la respuesta de la pregunta numero 1 Se evidencia que existe un

equilibrio frente a sus propiedades al igual que como las cuentas de activos fijos
fueron las más altas en los dos años y presentan un aumento positivo entre los
mismos del 37%. De acuerdo con las obligaciones a corto plazo se analiza que
fueron mayores que las de largo plazo lo que nos obliga a analizar planes de crédito
y saber cuanto para no pagar más interés del que se pueda. También analizar muy
profundamente el cumplimiento de pagos ya que aumentaron significativamente
mas que todo las obligaciones financieras y el pago a los proveedores ya que
sabemos que están adquiriendo mayores compromisos y obligaciones.
 2. Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su producción,
es rentable? ¿qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer? --
Justifique numéricamente su respuesta.

Para dar solución a esta pregunta también haré uso de un análisis vertical que me ilustre
ganancias y perdidas de acuerdo con el total de los ingresos netos y las relacionaré con
cada una de las cuentas:

ESTADOS DE RESULTADOS

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2 AÑO 1

Ingresos Netos $ 1.450 $ 980
Costos de venta -$ 970 -$ 650
U/P bruta $ 480 $ 330
Gastos de Operación -$ 340 -$ 160
U/P Operacional $ 140 $ 170
Ingresos Otros $ 10 $ 5
Egresos Otros -$ 45 -$ 30
U/P Antes de impuestos $ 105 $ 145
Impuestos $ 32 $ 44
U/P del Ejercicio $ 74 $ 102

ANALISIS VERTICAL DE ESTADO DE RESULTADOS

UtilidadOperacional
Análisisvertical  100
IngresosNetos

Tenemos que:
ESTADOS DE RESULTADOS

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2 porcentaje AÑO 1 porcentaje

Ingresos Netos $ 1.450 100% $ 980 100%
Costos de venta -$ 970 67% -$ 650 66%
U/P bruta $ 480 33% $ 330 34%
Gastos de Operación -$ 340 23% -$ 160 16%
U/P Operacional $ 140 10% $ 170 17%
Ingresos Otros $ 10 1% $ 5 1%
Egresos Otros -$ 45 3% -$ 30 3%
U/P Antes de impuestos $ 105 7% $ 145 15%
Impuestos $ 32 2% $ 44 4%
U/P del Ejercicio $ 74 5% $ 102 10%
 GRAFICOS DE ESTADOS DE RESULTADOS

PORCENTAJE DE ESTADOS DE RESULTADOS AÑO 2

1% -3% 2% 5%
10%
7%
-23%
100%

33%

-67%

Ingresos Netos Costos de venta U/P bruta Gastos de Operación U/P Operacional
Ingresos Otros Egresos Otros U/P Antes de impuestos Impuestos U/P del Ejercicio

PORCENTAJE DE ESTADOS DE RESULTADOS AÑO 1

4%
-3%
1% 15% 10%

17%
100%
-16%

34%

-66%

Ingresos Netos Costos de venta U/P bruta Gastos de Operación U/P Operacional
Ingresos Otros Egresos Otros U/P Antes de impuestos Impuestos U/P del Ejercicio
De acuerdo con el Estado de pérdidas y ganancias se observa que el 67% en el año
2 y el 66% en el año 1 corresponden al costo de las ventas lo que muestra una baja
utilidad bruta, que adicionándole unos gastos de operación del 23% año 2 y 16%
año1 con respecto a las ventas realizadas. Incluyendo los otros ingresos y egresos
y la utilidad antes de impuestos que representan el 7% con respecto al valor de las
ventas realizadas no se logra un alto porcentaje por el costo de las ventas, llevando
esto a una utilidad neta de tan solo $74 es decir, el 5% del valor correspondiente
a las ventas representando una baja rentabilidad en el año2 y en el año 1 presentó
una mejor rentabilidad, aunque tampoco mucha solo del 10%.

ANALISIS HORIZONTAL DE LOS ESTADOS DE RESULTADO

ANALISIS HORIZONTAL ESTADOS DE RESULTADOS

ESTADO DE VARIACION VARIACIÓN

AÑO 2 AÑO 1
RESULTADOS ABSOLUTA RELATIVA
Ingresos Netos $ 1.450 $ 980 $ 470 48%
Costos de venta -$ 970 -$ 650 -$ 320 49%
U/P bruta $ 480 $ 330 $ 150 45%
Gastos de Operación -$ 340 -$ 160 -$ 180 113%
U/P Operacional $ 140 $ 170 -$ 30 -18%
Ingresos Otros $ 10 $ 5 $ 5 100%
Egresos Otros -$ 45 -$ 30 -$ 15 50%
U/P Antes de impuestos $ 105 $ 145 -$ 40 -28%
Impuestos $ 32 $ 44 -$ 12 -27%
U/P del Ejercicio $ 74 $ 102 -$ 28 -27%

Se denota que las ventas 48% es inferior a los costos de ventas 49%. Es decir que
la empresa puede estar obteniendo pérdidas a causa de los costos de producción,
que pueden deberse a la adquisición de activos fijos y puede haber aumento por
los clientes, sin embargo, se ha venido generando una variación positiva en la
utilidad bruta del 45%.

Los gastos de operación se han incrementado en alrededor del 113%, esto significa
que realizar las actividades específicas correspondientes al objeto de la empresa
se han incrementado y prácticamente están consumiendo la mayoría de la utilidad
bruta disminuyendo en el año 2 la utilidad de operación con una variación en un
18%. La provisión para los impuestos de renta se redujo en un 28%, esto de acuerdo
a la disminución significativa en la utilidad de la empresa. Lo que lleva al final a
una reducción del 27% en la Utilidad Neta de la empresa lo que significa que cada
vez es más costoso producir. Esto quiere decir que la empresa no es rentable por
los altos costos de ventas, lo que es necesario reducir los costos de venta y
aumentar los clientes y hacer un análisis de activos de manera urgente ya que es
el factor principal de que la utilidad operacional esté disminuyendo.
Pag 5

Conclusiones

1. Proporcioné información de tipo útil para realizar análisis financieros de

pérdidas y ganancias con el fin de tomar decisiones radicales y de forma
efectiva y rápida.
2. Es demasiado interesante el mundo de los análisis financieros, abren tu
mente a otras fronteras para ejecutar para aprender a economizar en todos
los aspectos financieros de una empresa
3. Es para mí un gran reto realizar este tipo de actividades ya que me presenta
un gran cumplido y es realizar varios tipos de análisis que dejaron un gran
aprendizaje para mi vida profesional.

Pag 6

Webgrafía

1. https://debitoor.es/glosario/definicion-estados-financieros.
2. https://www.reviso.com/es/que-es-un-activo.
3. https://concepto.de/pasivo-2/.
4. https://www.gerencie.com/estado-de-resultados.html.
5. https://asesoriatesis1960.blogspot.com/2010/12/analisis-de-los-
resultados.html.
6. http://empresayeconomia.republica.com/general/composicion-del-
balance-general.html.
7. https://www.palermo.edu/economicas/noticias/iva.html.

GRACIAS POR SU ATENCIÓN