Pontificia Universidad Católica de Chile

Escuela de Ingeniería Civil

Departamento de Minería

Ayudantía 13
Producción óptima bajo incertidumbre
(16/06/2014)

1. Una empresa minera desea resolver el siguiente problema de

optimización:

[ ))] ) [∫ { ) ) ) ))} ]
s.a.

Donde ) son los recursos de mineral remanentes en t, ) es la

producción instantánea en t, ) es el precio del commodity
mineral en t, y son dos constantes positivas que dan cuenta
del nivel de incertidumbre en la estimación del precio del
commodity mineral y los recursos originalmente estimados en
dados por , respectivamente. T se asume fijo y conocido por
la empresa. En la condición de agotabilidad, y corresponde
a diferenciales de Wiener y la empresa considera que ( )
.

a. Mediante optimización dinámica estocástica derive la derivada

esperada de la producción respecto al tiempo. ¿Cómo se compara
esta solución con el caso derivado en clases?
b. La producción esperada derivada respecto al tiempo para ,
¿será menor, mayor o igual que la producción esperada derivada
 respecto al tiempo para ? ¿De qué depende la respuesta?
Explique.
c. Para ( ) )) , con una constante positiva, encuentre la
condición que debe cumplir para que la producción esperada
sea decreciente en todo instante de tiempo.

Solución

a) Por Principio de optimalidad de Bellman, se tiene:

) { ) )}

{ ) ) )}

{ ) }

{ ) )}

De modo, que la condición de equilibrio es:

{ ) )} (*)
Luego,

[ ) ]

Reemplazando en (*):

{ ) ( ) )} (**)

)
( )

(1)

Ahora, derivando (**) respecto a S:

 ) (2)

De (1) / ), y (2):

( ) (3)

De acuerdo al problema,

[ )]

Entonces:
( ) ) (4)

) ) )

Por lema de Ito:

) [ ] ( )
)

Y recordando que:
) √
√
)

Con,
)
Se tiene,

) ) ) ( )

Siendo.
( )

) ( )

) )

Por lo tanto,

(( ) ) )

(( ) ) ) (***)

( ) ( ) ) )

Reemplazando en (***):

( )

( ) ) )

))

( ) ) ( )

))
 ( ) ( ) )

( )

Reordenando términos:

) [ ) ( )

Haciendo ,

) [ ) ( ) ]

Se obtiene una expresión equivalente a la vista en clases para un caso de producción

óptima bajo incertidumbre de tipo:

[ ))] ) [∫ { ) ) ) ))} ]
s.a.

b.

La producción esperada derivada respecto al tiempo para (en comparación al

caso ) será menor cuando , mayor cuando e indiferente
cuando
c.

Sea,
) ,

Y considerando la solución para ) hallada en la parte a) decreciente para

todo instante de tiempo, se obtiene:
) [ ) ( )

) [ ) ]
⏟ ⏟

[ ) ]

√ )
2. Resolver el siguiente problema de producción óptima para una
empresa minera cuyo precio responde a un proceso estocástico del
tipo reversión a la media:

[ ))] ) [∫ { ) ) ) ))} ]
s.a.

̅ )

Solución:
A partir de la expresión anteriormente derivada a partir del principio de Bellman,

( )

Se tiene,

[ )]

Entonces:
( ) )

) ̅ )

) )
Por lema de Ito:

[ ] ( )

Y recordando que:
) √

Se tiene,

) )

) ( )

Considerando que,

) ̅ )

( ) ) )

( ) ) ) )

( ) ) ) )

Y reemplazando en (*),

(( ) ) )

̅ ) ) ) ( ) ( )

̅ ) ) ( ) ( )

)
 Donde:

) ( ̅) ( ) ( ) )

3. Exploración para reducir incertidumbre

Productores de un commodity mineral ahora ajustan dos políticas

variables en el tiempo, producción q y el nivel de exploración w. A
maximizar:

∫ [ ) ) )] ∫ )

S.a
)
)

Aquí K es un stock un stock de conocimiento que es producido por

la actividad de exploración. es el costo de la actividad de
exploración. Asuma que , que el
costo marginal de descubrimiento ) ) incrementa con w
y ) )

Solución

OBS:
El valor de K es el que reduce la varianza de la fluctuación estocástica en S, esto es,
)

La ecuación fundamental de optimalidad es:

[ ) )]
Con ),

[ ) ) ) ] (*)

La maximización respecto a q implica,

La maximización con respecto a w implica,

)
)

Es el precio sombra de una unidad de conocimiento, y es igual a:

)
, el costo marginal descontado de encontrar una unidad.
)

Para determinar la dinámica de exploración, se deriva (*) respecto a K y se debe

notar que

Tal que,

) ) )

)
( ) ) )
)
Donde,
)

)
( ) ) ) )
)

)
Donde ) ,
)

( )) ) ) )

) ) ) ) ) )

[ ]) ) ) )

Sea,
) )

) )

) ) )

Además,

) ) )

Siendo,

)
) )

Por lo tanto,
)

Finalmente,
[ )] ) ) )

) ) ) ) ) )
)
)