Estructura del sistema financiero

Diego Armando Doria Pérez

Yenifer Ospino Hernández

Tutor

Carlos Doria Sierra

Universidad de Cartagena
Facultad de ciencias económicas
Administración financiera
Tercer semestre
2016
 ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO.

Los establecimientos de crédito comprenden las siguientes clases de

instituciones financieras: establecimientos bancarios, corporaciones financieras,
corporaciones de ahorro y vivienda, compañías de financiamiento comercial y
cooperativas financieras.

Entes de control:
La superintendencia bancaria es la entidad gubernamental que supervisa y vigila
el cumplimiento de las normas que regulan el funcionamiento, el sistema y las
actividades de las instituciones que la integran.

1. Establecimientos bancarios. Son establecimientos bancarios las

instituciones financieras que tienen por función principal la captación de
recursos en cuenta corriente bancaria, así como también la captación de
otros depósitos a la vista o a término, con el objeto primordial de realizar
operaciones activas de crédito.

1. Banco comercial. Las palabras banco comercial significan un establecimiento

que hace el negocio de recibir fondos de otros en depósito general y de usar
éstos, junto con su propio capital, para prestarlo y comprar o descontar pagarés,
giros o letras de cambio.

2. Banco hipotecario. Las palabras banco hipotecario significan un

establecimiento que hace el negocio de prestar dinero garantizado con
propiedades raíces, que debe cubrirse por medio de pagos periódicos y para
emitir cédulas de inversión.

3. Secciones. Los establecimientos bancarios podrán establecer y mantener las

siguientes secciones, previa autorización del Superintendente Bancario, con los
derechos y facultades concedidos en el presente Estatuto:

a. Sección Bancaria para la ejecución de negocios bancarios y comerciales.

b. Sección de Ahorros para recibir, reconociendo intereses, depósitos a la vista

o a término, con sujeción a lo previsto en este Estatuto, en el Código de Comercio
y en las reglamentaciones que con carácter general dicte el Gobierno Nacional.

c. La sección comercial de un banco hipotecario es aquella que hace el negocio

de recibir fondos de otros en depósito general y de usar éstos junto con su propio
capital, para prestarlos y para comprar o descontar pagarés, giros o letras de
cambio.
Operaciones realizadas por entidades bancarias

1. Operaciones autorizadas. Todo establecimiento bancario organizado de

conformidad con este Estatuto tendrá las siguientes facultades, con sujeción a
las restricciones y limitaciones impuestas por las leyes:

a. Descontar y negociar pagarés, giros, letras de cambio y otros títulos de deuda;

b. Recibir depósitos en cuenta corriente, a término y de ahorros, conforme a las

previsiones contenidas en el Código de Comercio y en el presente Estatuto;

c. Cobrar deudas y hacer pagos y traspasos;

d. Comprar y vender letras de cambio y monedas;

e. Otorgar crédito;

f. Aceptar para su pago, en fecha futura, letras de cambio que se originen en

transacciones de bienes correspondientes a compraventas nacionales o
internacionales.

g. Expedir cartas de crédito;

h. Recibir bienes muebles en depósito para su custodia, según los términos y

condiciones que el mismo banco prescriba, y arrendar cajillas de seguridad para
la custodia de tales bienes;

i. Tomar préstamos dentro y fuera del país, con las limitaciones señaladas por
las leyes;

j. Obrar como agente de transferencia de cualquier persona y en tal carácter

recibir y entregar dinero, traspasar, registrar y refrendar títulos de acciones,
bonos u otras constancias de deudas;

k. Celebrar contratos de apertura de crédito, conforme a lo previsto en el Código

de Comercio, y

l. Otorgar avales y garantías, con sujeción a los límites y prohibiciones que

establezcan la Junta Directiva del Banco de la República y el Gobierno Nacional,
cada uno dentro de su competencia

LOS BANCOS son establecimientos de crédito que prestan los siguientes

productos o servicios:

 Captar dinero del público por medio de productos y servicios ya

establecidos ante la Superintendencia Financiera
 Cuenta de Ahorro
 Cuenta Corriente
 CDAT
 CDT
  Convenios de Recaudo
 Prestar (Colocar) dinero a través de los productos que tiene el banco ya
establecidos ante la Superintendencia Financiera.
 Tarjetas de Crédito
 Créditos de Consumo
 Créditos educativos
 Créditos de Vehículo
 Créditos hipotecarios o para vivienda
 Créditos de libre inversión
 Crédito empresarial

Estos son algunos de los establecimientos bancarios:

1. Banco de Bogotá

2. Banco Popular S.A.

3. Banco corpBanca Colombia S.A. Sigla:

Banco corpBanca “Helm Bank” o “Helm”

4. Bancolombia S.A

5. Citibank - Colombia - Expresión Citibank

6. BANCO GNB SUDAMERIS S.A. Quien podrá utilizar el nombre BANCO

GNB SUDAMERIS o SUDAMERIS, seguidos o no de las expresiones
sociedad anónima o la sigla S.A.

7. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia S.A. podrá utilizar el nombre

BBVA Colombia ( Antes Banco Ganadero S.A. o BBVA Banco Ganadero)

8. Banco de Occidente

9. BANCO CAJA SOCIAL S.A. podrá usar los siguientes nombres y siglas:
BANCO CAJA SOCIAL BCSC Y BCSC S.A.

10. Banco Davivienda S.A. "Banco Davivienda" o "Davivienda"

11. Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. , nombres abreviados o siglas:

"Banco Colpatria", "Colpatria Multibanca", "Multibanca Colpatria" o
"Colpatria Red Multibanca"

12. Banco Agrario de Colombia S.A. -Banagrario-

13. Banco Comercial AV Villas S.A. o Banco de Ahorro y Vivienda AV Villas,

Banco AV Villas o AV Villas

14. Banco ProCredit Colombia S.A. siglas "BPCC", "PROCREDIT" o "BANCO

PROCREDIT"
 15. Banco de las Microfinanzas - Bancamía S.A.

16. Banco WWB S.A

17. Banco Coomeva S.A. "BANCOOMEVA"

18. Banco Finandina S.A. o Finandina Establecimiento Bancario. Sigla

FINANDINA

19. Banco Falabella S.A.

20. Banco Pichincha S.A.

21. El Banco Cooperativo Coopcentral Sigla: COOPCENTRAL

22. BANCO SANTANDER DE NEGOCIOS COLOMBIA S. A

23. "BANCO MUNDO MUJER S.A." Denominación de "MUNDO MUJER EL

BANCO DE LA COMUNIDAD" o "MUNDO MUJER"

24. "BANCO MULTIBANK S.A." Sigla: "MULTIBANK S.A." o "MULTIBANK"

25. BANCO COMPARTIR S.A. Sigla: "BANCOMPARTIR S.A."

2. Corporaciones Financieras. Las corporaciones financieras tienen por

objeto fundamental la movilización de recursos y la asignación de capital
para promover la creación, reorganización, fusión, transformación y
expansión de cualquier tipo de empresas, como también para participar
en su capital, promover la participación de terceros, otorgarles
financiación y ofrecerles servicios financieros especializados que
contribuyan a su desarrollo.

Para los anteriores efectos, se entenderá por empresa toda actividad económica
organizada para la producción, transformación, circulación, administración o
custodia de bienes, o para la prestación de servicios, independientemente de la
forma de organización que se adopte, de la calidad o no de comerciante de quien
la desarrolle o de que los actos que se realicen sean o no catalogados como
mercantiles. En tal sentido la empresa puede ser desarrollada mediante diversas
figuras jurídicas, tales como fiducia mercantil, consorcios, uniones temporales,
"joint venture" y empresas unipersonales.

Estas corporaciones tienen como objetivo invertir en empresas del sector real,
para esto captan a través de títulos de tenta fija como CDT y BONOS y colocan
en BANCA DE INVERSION o INVERSIONES DIRECTAS, como banca de
inversión asesoran empresas en proyectos como alianzas, adquisiciones,
fusiones, escisiones ; y como inversiones directas invierten en proyectos de
construcción, carreteras, telecomunicaciones entre otros.
 3. Corporaciones de Ahorro y Vivienda. Son corporaciones de ahorro y
vivienda aquellas instituciones que tienen por función principal la
captación de recursos para realizar primordialmente operaciones activas
de crédito hipotecario de largo plazo.

Las corporaciones de ahorro y vivienda tienen como finalidad promover el ahorro

privado y canalizarlo hacia la industria de la construcción, dentro del sistema de
valor constante.
El Gobierno, a través de sus organismos competentes, fomentará el ahorro con
el propósito de canalizar parte de él hacia la actividad de la construcción.
Para los fines previstos en este artículo, el Gobierno coordinará las actividades
de las personas o instituciones que tengan por objeto el manejo y la inversión de
los fondos provenientes del ahorro privado, y fomentará la creación de
corporaciones de ahorro y vivienda.

OPERACIONES ACTIVAS DE CREDITO.

Las corporaciones de ahorro y vivienda podrán otorgar préstamos solamente
para los siguientes fines:
a. Construcción de vivienda propia o para la venta, incluyendo producción de
viviendas prefabricadas;
b. Proyectos de renovación urbana, incluida la adquisición de los inmuebles
necesarios para desarrollarlos;
c. Adquisición de vivienda usada, reparación, subdivisión o ampliación de
vivienda usada propia o para la venta, lo mismo que la adquisición de las
unidades de vivienda resultantes.
d. Adquisición de viviendas proyectadas, en proceso de construcción o ya
concluidas, incluso las prefabricadas;
e. Obras de urbanismo;
f. Adquisición de lotes que cuenten con servicios de alcantarillado, acueducto,
energía eléctrica y vías pavimentadas;
g. Construcción o adquisición de edificaciones distintas de vivienda, tales como
locales, oficinas, parqueaderos, hoteles, bodegas, incluyendo el componente de
construcción de proyectos de inversión en los sectores industrial, turístico,
agropecuario y minero;
h. Préstamos para inversión garantizados con hipoteca sobre vivienda o con
hipoteca sobre inmuebles diferentes de vivienda; en este último evento se
observarán las condiciones especiales que señale el Gobierno Nacional.
i. Las corporaciones de ahorro y vivienda podrán otorgar créditos de consumo
sin hipoteca, previa autorización que impartirá el Gobierno Nacional, a partir del
1o. de julio de 1993, hasta los límites y con las condiciones que señale el mismo,
preservando su especialización en el financiamiento de vivienda y de la
construcción.
 4. Compañías de financiamiento comercial. Son compañías de
financiamiento comercial las instituciones que tienen por función principal
captar recursos a término, con el objeto primordial de realizar operaciones
activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes y servicios,
y realizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing.

Las compañías de financiamiento comercial realizan prácticamente las mismas

funciones de un banco, pero no ofrecen servicios de cuentas corrientes (con
cheques), ni de cuentas de ahorros: son instituciones que tienen por función
principal captar recursos a término, con el objeto primordial de realizar
operaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes y
servicios.

Las compañías de financiamiento comercial cuentan con un amplio portafolio de

productos y servicios enfocados al crédito de consumo, sin embargo, también
financian a la micro, pequeña y mediana empresa. El principal producto que
ofrecen estas instituciones es el leasing. El leasing es un sistema de
arrendamiento financiero el cual permite que una persona o empresa venda a
una entidad financiera un bien o activo que posee con el objeto de financiar sus
necesidades de capital, de trabajo o de inversión.

Principales actividades:

Captar recursos mediante depósitos a término con miras a realizar operaciones

activas de crédito y facilitar la comercialización de bienes y servicios; negociar
títulos valores; comprar y vender títulos; colocar mediante comisión obligaciones
y acciones emitidas por terceros; y otorgar financiación mediante letras de
cambio, entre otras

6. COOPERATIVAS FINANCIERAS. Son cooperativas financieras los

organismos cooperativos especializados cuya función principal consiste en
adelantar actividad financiera, su naturaleza jurídica se rige por las disposiciones
de la Ley 79 de 1988 y se encuentran sometidas al control, inspección y vigilancia
de la Superintendencia Bancaria. Estas cooperativas son establecimientos de
crédito.

Para adelantar las operaciones propias de las cooperativas financieras, se

requiere la autorización previa y expresa en tal sentido de la Superintendencia
Bancaria, entidad que la impartirá únicamente previo el cumplimiento de los
siguientes requisitos:

a) Demostrar ante la Superintendencia Bancaria experiencia no menor de tres

(3) años en el ejercicio de la actividad financiera con asociados como cooperativa
de ahorro y crédito o multiactiva o integral con sección de ahorro y crédito, en
una forma ajustada a las disposiciones legales y estatutarias.

b) Acreditar el monto de aportes sociales mínimos que se exija para este tipo de
entidad.
La Superintendencia Bancaria se cerciorará, por cualesquiera investigaciones
que estime pertinentes de la solvencia patrimonial de la entidad, de su idoneidad
y de la de sus administradores.

SOCIEDADES DE SERVICIOS FINANCIEROS

Son sociedades que tienen por función la realización de las operaciones

previstas en el régimen legal que regula su actividad, si bien captan recursos del
ahorro público, por la naturaleza de su actividad se consideran como
instituciones que prestan servicios complementarios y conexos con la actividad
financiera. Son sociedades de servicios financieros:
Sociedades Fiduciarias: aunque no están definidas en la ley, este tipo de
sociedades reciben uno o mas de los bienes dé una persona natural o jurídica
(llamado fideicomitente) para cumplir con la finalidad determinada en el
respectivo contrato; su régimen de operaciones está establecido en el artículo
29 del EOSF. (Estatuto Orgánico del Sistema Financiero)
¿Qué es Fiducia y para qué sirve?
La palabra fiducia significa fe, confianza. Mediante la fiducia una persona natural
o jurídica llamado fideicomitente, confía a una sociedad fiduciaria uno o más de
sus bienes, para que cumpla con una finalidad determinada en el contrato, en
provecho del mismo fideicomitente o de quien éste determine (beneficiario).

¿Qué partes intervienen en la Fiducia?

En la Fiducia intervienen tres partes, a saber: el fideicomitente que es la persona
natural o jurídica, que encomienda a la fiduciaria una gestión determinada sobre
uno o varios de sus bienes, para el cumplimiento de una finalidad; el fiduciario
que son las Sociedades Fiduciarias especialmente autorizadas por la
Superintendencia Bancaria; y el beneficiario que es la persona en cuyo provecho
se desarrolla la fiducia y se cumple la finalidad perseguí
¿Qué son las Sociedades Fiduciarias?
Las Sociedades Fiduciarias son entidades de servicios financieros, constituidas
como sociedades anónimas, sujetas a la inspección y a la vigilancia permanente
de la Superintendencia Bancaria.
Son profesionales en la gestión de negocios, transacciones u operaciones por
cuenta de terceros.
Reciben mandatos de confianza, los cuales se desarrollan con el objeto de
cumplir una finalidad específica, siendo, a la vez, asesores de sus clientes.

¿Cuáles son los contratos fiduciarios?

Los contratos fiduciarios tradicionales son dos: El contrato de encargo fiduciario
donde el fideicomitente conserva la propiedad de los bienes entregados a la
fiduciaria y el Contrato de fiducia mercantil donde el fideicomitente se desprende
de la propiedad de los bienes que entrega, sacándolos de su patrimonio. Estos
bienes entran a conformar un patrimonio autónomo que es administrado por la
sociedad fiduciaria.

Principales productos Fiduciarios

Fideicomiso de Administración Inmobiliaria de Proyectos de

Construcción

Es aquél negocio fiduciario en virtud del cual se transfiere un bien inmueble a

la sociedad fiduciaria para que administre y desarrolle un proyecto inmobiliario,
de acuerdo con las instrucciones señaladas en el acto constitutivo y transfiera
las unidades construidas a quienes resulten beneficiarios del respectivo
contrato.

Encargo Fiduciario

Es el negocio en virtud del cual una persona, llamada fideicomitente o en

cargante, entrega uno o más bienes especificados a otra, llamada fiduciario, sin
transferir el dominio de los mismos, para que ésta última cumpla las
instrucciones y finalidad determinada por el encargante. En este contrato a
diferencia del de fiducia mercantil, el fiduciario no adquiere la calidad de
propietario de los bienes que recibe, sino que reconoce dominio ajeno.
El Encargo Fiduciario, tiene las siguientes características:

 El cliente conserva la propiedad de los bienes

 Los bienes entregados al fiduciario no salen del patrimonio del constituyente
o fideicomitente.
 Con los bienes entregados no se constituye un patrimonio autónomo porque
no hay transferencia de la propiedad.
 Los bienes objeto del encargo fiduciario pueden ser perseguidos y
embargados por los acreedores del fideicomitente

Fideicomiso de Administración

Es aquel negocio en el cual se entregan bienes a una institución fiduciaria, con

o sin transferencia de la propiedad, para que los administre y desarrolle la
gestión encomendada por el constituyente y destine los rendimientos, si los
hay, al cumplimiento de la finalidad señalada.

Fideicomiso de Garantía

Es el negocio en virtud del cual una persona transfiere de manera irrevocable

la propiedad de uno o varios bienes a título de fiducia mercantil, o los entrega
en encargo fiduciario irrevocable a una entidad fiduciaria, para garantizar con
ellos y/o con su producto, el cumplimiento de ciertas obligaciones a su cargo y
a favor de terceros, designando como beneficiario al acreedor de éstas, quien
puede solicitar a la entidad fiduciaria la realización o venta de los bienes
fideicomitidos para que con su producto se pague el valor de la obligación o el
saldo insoluto de ella, de acuerdo con las instrucciones previstas en el contrato.

Fideicomiso de Inversión

De acuerdo con el numeral 2o. del artículo 29 del Estatuto Orgánico del
Sistema Financiero se entiende por "Fideicomiso de Inversión", todo negocio
fiduciario que celebren las entidades legalmente autorizadas para actuar en
calidad de fiduciario con sus clientes, para beneficio de estos o de los terceros
designados por ellos, en el cual se consagre como finalidad principal o se
prevea la posibilidad de invertir o colocar a cualquier título sumas de dinero, de
conformidad con las instrucciones impartidas por el constituyente.

Fiducia Pública

De conformidad con lo previsto en el artículo 32 la Ley 80 de 1993, Estatuto

General de Contratación de la Administración Pública, las entidades estatales
podrán celebrar contratos de fiducia pública y encargo fiduciario sin que en
ningún caso impliquen la transferencia de dominio sobre bienes o recursos
estatales, y sin que se constituya patrimonio autónomo diferente del propio de
la respectiva entidad oficial.
Fiducia Mercantil

Es el negocio jurídico en virtud del cual una persona, llamada fiduciante o

fideicomitente, transfiere uno o más bienes especificados a otra, llamada
fiduciario, quien se obliga a administrarlos o enajenarlos para cumplir una
finalidad determinada por el fideicomitente, en provecho de éste o de un tercero
llamado beneficiario o fideicomisario.

La Fiduciaria Mercantil tiene las siguientes características:

 Hay transferencia de la propiedad.

 Los bienes transferidos salen del patrimonio del fideicomitente y constituyen
un patrimonio autónomo para cumplir la finalidad contemplada en el contrato.
 Los bienes no pueden ser perseguidos ni embargados por los acreedores del
fideicomitente, salvo cuando se den las condiciones establecidas para ejercer
la acción del artículo 1238 del Código de Comercio.
 Es patrimonio autónomo como sujeto contractual y procesal (Puede ser sujeto
de derechos y obligaciones, su vocero es la sociedad fiduciaria y puede
adquirir la calidad de contratante o contratista con sus derechos y
obligaciones, independien temente del fideicomitente y del fiduciario).

Fondo Común Ordinario y Fondos Comunes Especiales

Es el conjunto de recursos obtenidos con ocasión de la celebración y ejecución

de negocios fiduciarios en los cuales se consagra como finalidad principal la
inversión de los recursos en los títulos y dentro de los porcentajes
expresamente señalados por el legislador y sobre los cuales el fiduciario ejerce
una administración colectiva.

Por fondo común especial se entiende el conjunto de recursos obtenidos con

ocasión de la celebración y ejecución de negocios fiduciarios, donde la entidad
fiduciaria realiza un manejo colectivo de los recursos fideicomitidos, de acuerdo
con el respectivo reglamento en el cual se consagra como finalidad principal la
inversión o colocación a cualquier título de sumas de dinero, con arreglo a las
instrucciones impartidas por los fideicomitentes. Un Fondo Común Especial es
de moneda extranjera cuando el 50% o más de los recursos fideicomitidos están
destinados a ser invertidos en activos financieros del exterior.

Es importante resaltar que las sociedades fiduciarias pueden administrar

solamente un fondo común ordinario y constituir y administrar simultáneamente
los fondos comunes especiales que su capacidad técnica y administrativa les
permita, requisito este último que se debe demostrar ante la Superintendencia
Financiera de Colombia para efectos de la autorización de cada fondo en
particular.

Titularización Fiduciaria

Consiste en la creación de un patrimonio autónomo de carácter fiduciario al cual

se transfiere la propiedad de los bienes que lo integran, con el propósito de que
la sociedad fiduciaria que lo administra emita títulos de participación, de
contenido crediticio o mixto respaldados con los bienes de dicho patrimonio. En
desarrollo de este negocio la sociedad fiduciaria actuando como representante
del patrimonio autónomo, emite los títulos movilizadores, recauda los fondos
provenientes de la emisión y se vincula jurídicamente con los inversionistas con
forme a los derechos incorporados en los títulos.

Es pertinente aclarar que cuando el patrimonio autónomo emite títulos de

contenido crediticio, sus bienes respaldan la obligación asumida con los
inversionistas; cuando los títulos emitidos son de participación, el inversionista
adquiere un derecho o alícuota sobre tales bienes, y cuando los títulos son
mixtos, el inversionista tiene un derecho o alícuota y además recibe una
rentabilidad sobre tales títulos

Fiduciarias en Colombia:

1. BBVA ASSET MANAGEMENT S.A. SOCIEDAD FIDUCIARIA.

INDISTINTAMENTE BBVA ASSET MANAGEMENT O BBVA
FIDUCIARIA

2. CORPBANCA INVESTMENT TRUST COLOMBIA S.A. SOCIEDAD

FIDUCIARIA SIGLA: CORPBANCA INVESTMENT TRUST O
CORPBANCA SOCIEDAD FIDUCIARIA

3. FIDUCIARIA COLMENA S.A. - COLMENA FIDUCIARIA

4. OLD MUTUAL SOCIEDAD FIDUCIARIA S.A.

5. FIDUCIARIA LA PREVISORA S.A.

6. ALIANZA FIDUCIARIA S.A.

7. FIDUCIARIA POPULAR S.A. - FIDUCIAR S.A.

8. FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA S.A.

9. FIDUCIARIA DE OCCIDENTE S.A. -FIDUOCCIDENTE S.A.

10. FIDUCIARIA BOGOTÁ S.A.

11. HELM FIDUCIARIA S.A.

12. CITITRUST COLOMBIA S.A. SOCIEDAD FIDUCIARIA

 13. FIDUCIARIA COLPATRIA S.A.

14. FIDUCIARIA BANCOLOMBIA S.A. SOCIEDAD FIDUCIARIA

15. SERVITRUST GNB SUDAMERIS S.A. "SERVITRUST GNB

SUDAMERIS"

16. FIDUCIARIA CENTRAL S.A. -FIDUCENTRAL S.A.

17. SOCIEDAD FIDUCIARIA DE DESARROLLO AGROPECUARIO S.A. Y/O

FIDUAGRARIA S.A.

18. FIDUCIARIA COLOMBIANA DE COMERCIO EXTERIOR S.A. –

FIDUCOLDEX

19. FIDUCIARIA DAVIVIENDA S.A. SIGLA: "FIDUDAVIVIENDA S.A."

20. FIDUCIARIA DEL PAÍS S.A. - FIDUPAÍS S.A.

21. GESTIÓN FIDUCIARIA S.A. GESFIDUCIA S.A. O FIDUGESTIÓN S.A.

22. CREDICORP CAPITAL FIDUCIARIA S.A.

23. BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES SOCIEDAD FIDUCIARIA S.A. -

SIGLA "BPSCO"
24. ACCIÓN SOCIEDAD FIDUCIARIA S.A. Ó ACCIÓN FIDUCIARIA, PARA
TODOS LOS EFECTOS LEGALES PODRÁ UTILIZAR LA SIGLA
ACCIÓN FIDUCIARIA

25. BTG PACTUAL SOCIEDAD FIDUCIARIA S.A. SIGLA: BTG PACTUAL

FIDUCIARIA

Almacenes Generales de Depósito: Su objeto es el depósito, la conservación

y custodia, el manejo y la distribución, la compra y venta por cuenta de sus
clientes, de acuerdo a lo dispuesto por el artículo 33 del EOSF.
Los Almacenes Generales de Depósito (AGD) son organizaciones auxiliares de
crédito, cuyo objetivo principal es el almacenamiento, guarda, conservación,
manejo, control, distribución o comercialización de los bienes o mercancías que
se encomiendan a su custodia.
Funcionamiento
El cliente del almacén deposita sus mercancías en un AGD y este a su vez expide
un Certificado de Depósito y en su caso un Bono de Prenda, los que acreditan la
propiedad del bien y la disponibilidad que tendrá el titular depositante sobre el
bien.
Es importante señalar que la función del Almacén es la de guardar o conservar,
manejar, controlar y distribuir o comercializar los bienes y mercancías que se
encuentran bajo su custodia o que se encuentren en tránsito, amparados por
certificados de depósito, así como certificar la calidad y valuar los bienes y
mercancías.
Asimismo, pueden realizar:
 Procesos de incorporación de valor agregado o la transformación,
reparación y ensambles de las mercancías a fin de aumentar su valor.
 Prestar el servicio de Apoderado Aduanal y algunos almacenes pueden
operar como depósito fiscal para el diferimiento de los impuestos derivados
de la importación.
 Prestar servicios técnicos para la conservación y salubridad de mercancías.
 Otorgar financiamiento con garantía de las mercancías depositadas.
 Expedir Certificados de Depósito y Bonos de Prenda sobre las mercancías
depositadas o en tránsito, como garantía a terceros; así como para la
obtención de financiamiento con garantía prendaria.
 Obtener prestamos y créditos de instituciones de crédito, de seguros y
fianzas del país o de entidades financieras del exterior, destinados al
cumplimiento de su objetivo social.

¿Qué es un Certificado de depósito y un Bono de Prenda?

El Certificado de Depósito, es un título de crédito que otorgan los almacenes a
favor del depositante de los bienes y representa las mercancías depositadas.
Este título se puede transmitir por vía del endoso, y otorga al tenedor del mismo,
el derecho de disponer de las mercancías amparadas en el título y exigir al
almacén la entrega de las mercancías o el valor de las mismas.
Los almacenes podrán expedir certificados por mercancías en tránsito, en
bodegas o en ambos casos
El Bono de Prenda es un anexo del Certificado de Depósito y sirve al comerciante
para obtener financiamientos con la garantía específica sobre los bienes
depositados.

Tipos de Almacenes Generales de Depósito

Almacén de Depósito
Los que tienen por objeto el almacenamiento, guarda o conservación, manejo,
control, distribución o comercialización de bienes o mercancías bajo su custodia
o que se encuentren en tránsito, amparados por certificados de depósito y el
otorgamiento de financiamientos con garantía de los mismos.
También podrán realizar procesos de incorporación de valor agregado, así como
la transformación, reparación y ensamble de las mercancías depositadas a fin
de aumentar su valor, sin variar esencialmente su naturaleza.
Sólo los almacenes estarán facultados para expedir certificados de depósito y
bonos de prenda, se destinan a recibir depósitos de cualquier clase de
mercancías y realizan las demás actividades a que se refiere la Ley, a excepción
del depósito fiscal y del otorgamiento de financiamiento.
Depósito Fiscal
Los que además de realizar las actividades mencionadas en el párrafo anterior,
pueden recibir mercancías en el régimen de depósito fiscal el cual se refiere a
mercancías que producen del exterior o han sido producidas en el país para ser
vendidas en el extranjero y por las cuales no se han cubierto todavía los
impuestos correspondientes, sino que se pagarán al retirarse los bienes del
almacén.
Estos almacenes quedarán sujetos al control de las autoridades aduaneras de
conformidad con la ley de la materia.
Depósito Financiero
Son los que además de estar facultados para realizar las actividades
anteriormente mencionadas en los números anteriores, otorgan financiamiento
sobre las mercancías que tienen en custodia.

Tipos de Bodegas
Las bodegas en las que presten el servicio los almacenes generales pueden ser:
1.- Propiedad de los almacenes generales.
2.- Habilitada, es decir el inmueble es del propio comerciante, pero el almacén lo
toma a su cargo.
El servicio que prestarán las bodegas habilitadas, se prestará en locales que
formen parte de las instalaciones del propio comerciante que depositó las
mercancías.
La Ley reconoce que puede darse el caso de que los almacenes carezcan de
capacidad, para dar el servicio, por lo que en estos casos se recurre a bodegas
habilitadas (sistemas de congelación, anaqueles para obtener un mayor orden,
temperatura específica, alta seguridad, etc.) que el almacén general de depósito
tomará a su cargo.
Clases de depósito
Existen dos tipos de depósitos: de mercancías individualmente designadas, y
depósitos de mercancías genéricamente designadas.

Depósito de mercancías individualmente designadas

Es un depósito simple. La obligación del almacén se reduce a la guarda y
custodia de las mercancías y a su restitución en el estado que las mercancías
hayan tenido al ser constituido el depósito. El almacén responderá por las
mercancías solo en el caso de los daños derivados de la culpa del propio
almacén, si se llegan a perder por caso fortuito o fuerza mayor, el almacén queda
liberado de toda responsabilidad.

Depósito de mercancías genéricamente designadas

Este depósito se estableció con el fin de recibir en silos o bodegas, granos y
semillas de igual género que por ser de los mismos agricultores, generalmente
serían fungibles entre sí.

El almacén responde de los daños ocasionados a las mercancías y su monto

debe quedar determinado expresamente en el certificado de depósito
correspondiente, así mismo lo serán por cuenta del almacén, “todas las pérdidas
que ocurran por alteración o descomposición de los bienes o mercancías”, que
se hayan depositado.

En el depósito genérico, a diferencia del individual, existe la obligación para el

almacén de tomar seguro contra incendio sobre las mercancías que se reciban
en depósito por su valor corriente del mercado en la fecha de constitución del
depósito.

Prohibiciones
1.- Recibir depósitos bancarios de dinero.

2.-Otorgar fianzas o cauciones.

3.- Celebrar operaciones en virtud de las cuales resulten o puedan resultar

deudores del almacén general de depósito, los directores generales o gerentes
generales, salvo que correspondan a prestaciones de carácter laboral, los
comisarios propietarios o suplentes, estén o no en funciones; los auditores
externos del almacén; o los ascendientes o descendientes en primer grado o
cónyuges de las personas anteriores.
4.- Realizar operaciones con oro, plata y divisas. Se exceptúan las operaciones
de divisas relacionadas con financiamiento o contratos que celebren en moneda
extranjera, o cuando se trate con operaciones con el extranjero.
5.- Realizar las demás operaciones que no les estén autorizadas.

¿Cuáles son los Almacenes Generales de Depósito vigilados por la

Superintendencia Financiera de Colombia?
Los establecimientos de esta naturaleza que se encuentran bajo la vigilancia de
la Superintendencia Financiera de Colombia con la denominación de Almacenes
Generales de Depósito en la actualidad son cuatro, así:
 Almacenes Generales de Depósito Almaviva S.A.
 Alpopular Almacén General de Depósitos S.A. Alpopular S.A.
 Almacenes Generales de Depósito Almagrario S.A.
 Almacenes Generales de Depósito de Café S.A. Almacafé

Sociedades Administradoras de Pensiones y Cesantías: Sociedades que

tienen como objeto exclusivo la administración de los fondos de cesantías y los
de pensiones autorizados por la ley. Artículo 30 del EOSF. (Estatuto Orgánico
del Sistema Financiero)
Las (AFP) son sociedades de servicios financieros, vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia, constituidas con el objeto social
exclusivo de administrar fondos de pensiones obligatorias, fondos de cesantía y
fondos de pensiones voluntarias.
¿Qué son las pensiones obligatorias?
La Pensión Obligatoria es una prestación a la cual tiene derecho todos los
trabadores en nuestro país. Se encuentra contemplada en nuestro ordenamiento
de Seguridad Social Colombiano y está representada en los aportes obligatorios
que hacen los trabajadores ya sea al Régimen de Ahorro Individual (RAI) o al
Régimen de Prima Media (RPM).
El sistema general de pensiones tiene como objetivo garantizar a toda la
población un amparo en épocas de vejez, invalidez o muerte, mediante el
reconocimiento de una serie de prestaciones determinadas en la ley.
En dicho sistema, la pensión obligatoria es una prestación económica que
representa una mesada pensional vitalicia para que los afiliados se protejan
frente a las circunstancias mencionadas anteriormente.
En el Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad (RAIS), la pensión obligatoria
se conforma del ahorro del afiliado y de los rendimientos que se hayan
acumulado durante la etapa laboral de dicho trabajador. Estos recursos se
depositan en una cuenta individual a su nombre
PENSIONES VOLUNTARIAS
Las pensiones voluntarias, en Colombia, son una forma de ahorro voluntario
que le da a un trabajador vinculado o independiente, la posibilidad de
complementar la pensión obligatoria, obtenida durante su vida laboral. El
trabajador realiza aportes periódicos a un Fondo de Pensiones y Cesantías que
administra los recursos a través de portafolios de inversión con diferentes niveles
de riesgo y rentabilidad.
Cesantías :
Es una prestación social de carácter especial que constituye un AHORRO
forzoso de los trabajadores para auxiliarlos en caso de quedar cesantes, la cual
deberá pagarse por regla general al terminar el contrato de trabajo y de manera
excepcional como simple anticipo para pagar, adquirir, construir, mejorar o
liberar gravámenes de bienes raíces destinados a la vivienda del trabajador o
para financiar o pagar matrículas y demás conceptos de educación del
trabajador, su cónyuge, compañero permanente e hijos.

FONDOS AUTORIZADOS POR LA SUPERINTENDENCIA BANCARIA

1. Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías, Protección S.A.
(Suramericana de Seguros).
2. Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Skandia, Askandia
S.A.
3. Cesantías de Colombia S.A. (Banco de Colombia).
4. Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía y Pensiones
(Colpatria).
5. Compañía Colombiana Administradora de Fondos de Pensiones y de
Cesantías S.A. (Colfondos).
6. Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía y Pensiones Colmena.
7. Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías
Granahorrar (Granfondo S.A.).
8. Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías, Porvenir
S.A.
9. Sociedad Administradora de Fondos de Cesantías, Invertir (entidad
cooperativa).
10. Sociedad Administradora de Fondo de Pensiones y Cesantía, Davivir S.A.
(Seguros Bolívar).
11. Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Diners
S.A. (Fondo Diners) (Diners Club de Colombia S.A.).
12. Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías,
Invermañana (Inversora S.A. Compañía de Financiamiento Comercial).
Sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros
especiales, abreviatura: SICA Y SFE: Son sociedades de intermediación
cambiaria y de servicios financieros especiales, las personas jurídicas
organizadas con arreglo a las disposiciones del Decreto 2555 de 2010, cuyo
objeto social sea realizar las operaciones de pagos, recaudos, giros y
transferencias nacionales en moneda nacional, así como actuar como
corresponsales no bancarios, de conformidad con lo señalado en el artículo 34
de la Ley 1328 de 2009. En su condición de intermediario del mercado cambiario,
las citadas sociedades podrán realizar las operaciones autorizadas bajo el
régimen cambiario que para el efecto determine la Junta Directiva del Banco de
la República. Las sociedades a las que se hace alusión con anterioridad deberán
anunciarse por su razón social acompañada de la denominación completa
“sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales”
o de la abreviatura SICA y SFE.

Sociedades de intermediación cambiaria y se servicios financieros

especiales
 Intercambio 1A S.A. Sociedad de Intermediación Cambiaria y de
Servicios Financieros Especiales y podrá girar bajo la denominación
"Intercambio 1A SICA y SFE"
 Titán Intercontinental S.A. Sociedad de Intermediación Cambiaria y de
Servicios Financieros Especiales.
A las casas de cambio Girar, Cambios y Capitales, Univisa, Unidas, Mercurio
Internacional y Giroamérica se les canceló su permiso de funcionamiento.

SOCIEDADES DE CAPITALIZACION EN COLOMBIA

Una Compañía o Sociedad de Capitalización, en adelante, Capitalizadora, es

una institución financiera que tiene por objeto estimular el ahorro entre las
personas, quienes mediante depósitos mensuales pueden alcanzar la meta de
ahorro prevista. Las Capitalizadoras ofrecen a sus ahorradores o suscriptores de
títulos, como también se les conoce, la posibilidad de participar en sorteos
mensuales, en los cuales pueden obtener como premio un número de veces la
suma ahorrada (100, 300 o más según el plan). Estas sociedades son vigiladas
por la Superintendencia Financiera de Colombia
Qué son los títulos de capitalización
Los títulos son una forma organizada y metódica de ahorro, mediante la cual se
acumula una suma considerable de dinero a través de uno o varios depósitos
regulares de acuerdo con las metas o necesidades que se quiera
cubrir. Adicional a esto le dan derecho a participar en sorteos mensuales con la
posibilidad de resultar favorecido con premios en dinero.

Presentan características como:

1. El plazo de ahorro. Corresponde al período durante el cual el ahorrador,

o suscriptor, se compromete a lograr la meta de ahorro. Comúnmente
estos plazos son de 12, 24 o 36 meses.

2. Tasa de interés. Es la rentabilidad que la Capitalizadora ofrece al ahorrador

por realizar su ahorro.

3. Premio. Corresponde al número de veces la cuota de ahorro que gana el

ahorrador que resulta favorecido en cada sorteo mensual.

4. Tamaño del Grupo. El ahorrador o suscriptor de un título de Capitalización

participa en cada sorteo junto con otros ahorradores que estén al día en el
pago de su cuota. Dependiendo de las características de cada plan, el
tamaño del grupo puede variar.

5. Período de Nivelación. Es el período de tiempo que tiene previsto la

Capitalizadora para recuperarse de los gastos en que incurrió. Si en un
contrato de capitalización de 12 meses, la Capitalizadora determina que
recupera los gastos realizados para la implementación de los sorteos
luego de tres meses de iniciado el contrato de capitalización, se entiende
que esos tres meses serán el período de nivelación del contrato.

Lo anterior implica que si el ahorrador se retira del plan de ahorro antes

de haber alcanzado la nivelación requerida para el respectivo plan,
recibirá una suma inferior a lo ahorrado, pero si se retira en forma
posterior, recibirá una suma superior.

Objetivos de los títulos de capitalización

Usted ahorra con el objetivo de cumplir algunos sueños que aún no ha logrado
por no disponer del total del capital necesario para hacerlo realidad, siendo así
como a través de varios depósitos en determinado tiempo usted logra acumularla
suma necesaria para alcanzar su meta propuesta. La inversión se da cuándo
usted ya cuenta con cierto capital acumulado y lo coloca en diferentes
alternativas del mercado con el objetivo de acrecentar su patrimonio y mejorar
su nivel de vida o una seguridad económica.
Beneficios del título de capitalización
Al adquirir un título de Capitalización usted obtiene múltiples beneficios

 Hacer realidad sus sueños

 Programar su futuro y alcanzar sus meta

 Pagar el colegio de sus hijos

 Remodelar su casa o apartamento

 Llevar a su familia de vacaciones

 Programar el pago de impuestos

 Pago de Seguros, etc.

ENTIDADES ASEGURADORAS E INTERMEDIARIOS

El objeto social de las compañías y cooperativas de seguros será la realización
de operaciones de seguro, bajo las modalidades y los ramos facultados
expresamente, aparte de aquellas previstas en la ley con carácter especial. Así
mismo, podrán efectuar operaciones de reaseguro, en los términos que
establezca el Gobierno Nacional. Establece las directrices generales para la
actividad aseguradora en Colombia, la cual se encuentra sujeta a supervisión
estatal, ejercida por la superintendencia bancaria; procura tutelar los derechos
de los tomadores, de los asegurados y crear condiciones apropiadas para el
desarrollo del mercado asegurador, así como una competencia sana de las
instituciones que participan en el. Reguladas por el decreto 663 de 1993 capitulo
XI art38

Entidades Aseguradoras: Es la Sociedad Anónima de giro exclusivo en la

administración de seguros, autorizada por la Superintendencia. Comprende las
entidades aseguradoras directas, las reaseguradoras y las entidades de
prepago.
• Compañías de Seguros:
Seguros Generales
Seguros de Vida
• Cooperativas de Seguros
• Compañías de Reaseguros
Intermediarios de Seguros: Sin lugar a dudas, la Intermediación de Seguros,
es el canal tradicional para la comercialización de pólizas de Seguro en
Colombia. Los distintos intermediarios de Seguros que intervienen en la cadena
de comercialización de Contratos de Seguro, día a día se ven enfrentados a las
nuevas realidades del comercio, que evoluciona hacia distintos canales que
ofrecen alternativas que pueden resultar atractivas para las nuevas
generaciones de consumidores financieros y que en consecuencia le obligan a
buscar novedosos y eficientes canales que permitan el ofrecimiento de pólizas
de seguro y la consecuente renovación de las mismas, en adición a servicios
accesorios al rol de asesoría que constituyan una propuesta de valor atractiva
de cara a los clientes finales de los productos.

• Corredores: Empresas constituidas bajo la modalidad de Sociedades

anónimas, Vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, que
cuentan con exigencias mínimas de funcionamiento e infraestructura propia,
dedicadas exclusivamente a ofrecer seguros, promover su celebración y obtener
su renovación a título de intermediario de Seguros. El Corredor de Seguros se
caracteriza por su conocimiento especializado en las diversas prácticas
empresariales y perfiles de clientes acorde con sus actividades cotidianas,
buscando generar alternativas de mitigación de riesgos. Desde el punto de vista
de responsabilidad civil profesional, el corredor de Seguros responde de manera
directa a sus clientes, por los errores u omisiones en que incurra, así como de
manera administrativa a la Superintendencia Financiera de Colombia en razón
al régimen que le aplica. Dada la infraestructura que ostentan los corredores de
Seguros, estos proveen asistencia a sus clientes en relación con atención de
siniestros, cuantificación de pérdidas, análisis de riesgos, inspección de riesgos,
recaudo de primas entre otras actividades.

• Agencias: son sociedades que operan bajo la forma societaria de

Sociedades de responsabilidad Limitada, Sociedades en Comandita Simple o
Sociedades Colectivas, que promueven la celebración de los contratos de
seguro y la renovación de los mismos, representando a una o a varias
Compañías de Seguro en un determinado Territorio, desarrollando las siguientes
actividades: Recaudo de primas de Seguro, Inspección de Riesgos, intervención
en salvamentos. Anteriormente se hablaba de la Agencia de Seguros asimilada
al Corredor de Seguros. Sin embargo, con la entrada en vigencia de la ley 964
de 2005, tal y como lo ratifica la Superintendencia Financiera de Colombia
mediante Concepto 2013043041-001 del 3 de julio de 2013, se podría presumir
a cerca de la derogatoria tácita de esta figura. No obstante, Llama la atención
que esta figura nuevamente es incorporada al articulado del Decreto 2555 de
2010. En concepto del Suscrito, la figura de la Agencia de Seguros asimilada a
Corredor, debería mantenerse desde el punto de vista regulatorio, habida cuenta
que no resulta razonable la existencia de intermediarios de seguros con grandes
participaciones en el mercado, desprovistos del marco regulatorio riguroso que
aplica a otro tipo de intermediarios como es el caso de los Corredores de
Seguros.

• Agentes: Personas naturales que promueven la celebración de los

contratos de Seguro y la renovación de los mismos en relación con una o varias
compañías de Seguros. Estos agentes podrán ser dependientes o
independientes. En relación con el régimen de Responsabilidad aplicable a las
Agencias y Agentes de Seguros, las actuaciones de estos tipos de Intermediario,
obligan a la Aseguradora con la cual hubieren intermediado el respectivo contrato
de seguro, siempre que el vínculo entre la Aseguradora y el Intermediario esté
vigente.
Intermediarios de Reaseguros: Es la entidad que acepta de otra entidad
aseguradora riesgos o un conjunto de ellos, asumiendo responsabilidad ante la
cedente por los mismos

• Corredores de Reaseguros: Es la persona jurídica que actúa como

intermediario en la contratación de coberturas de reaseguros sin mantener
vínculo contractual con ninguna entidad aseguradora o reaseguradora.

Entidades aseguradoras:

ACE Seguros S.A

AIG Seguros Colombia
Allianz
Aseguradora Solidaria de Colombia Ltda. Entidad Cooperativa
BBVA Seguros Colombia S.A.
Cardif Colombia Seguros Generales S.A.
Compañía Aseguradora de Fianzas S.A. Confianza
Solunion Colombia Seguros De Credito S.A.
MetLife Colombia Seguros de Vida S.A.
Compañía de Seguros de Vida Aurora S.A.
Riesgos Profesionales Colmena S.A.
Compañía de Seguros de Vida
Compañía Mundial De Seguros S.A
Seguros Generales
Generali Colombia
Seguros Generales S.A.
Global Seguros de Vida S.A.
La Equidad Seguros Generales O.C.
La Previsora S.A. Compañía de Seguros
Liberty Seguros S.A.
Positiva Compañía de Seguros S.A
Mapfre Seguros Generales de Colombia
Mapfre Colombia Vida Seguros S.A
Pan American de Colombia Compañía de Seguros de Vida S.A.
QBE Seguros S.A.
RSA Seguros
Seguros ALFA S.A.
Seguros Colpatria S.A.
Seguros del Estado S.A.
Seguros Bolivar S.A.
Old Mutual Skandia Seguros de Vida S.A.
CHUBB de Colombia Compañía de Seguros S.A.
Coface Colombia Seguros De Credito S.A.
Nacional de Seguro S.A
 ¿Qué son los bancos de segundo piso?

Los bancos de segundo piso dirigen sus recursos hacia sectores específicos de
la economía con el fin de fomentar su desarrollo. Los principales bancos de
segundo piso en Colombia son Bancoldex, Findeter y Finagro, entre otros. Estos
bancos prestan recursos a través de intermediarios financieros como los bancos
comerciales (bancos de primer piso), los cuales asumen el riesgo del crédito. En
este proceso, las empresas y personas solicitan créditos a través de la red de
bancos, corporaciones financieras y compañías de financiamiento comercial,
cooperativas de ahorro y crédito, ONG´s financieras y fondos de empleados que
tienen cupo en los bancos de segundo piso.

 Banco de desarrollo empresarial Bancoldex:

Funciones
Bancóldex es un establecimiento de crédito bancario que opera como un "banco
de segundo piso", cuyo objeto principal es el de financiar las necesidades de
capital de trabajo y activos fijos de proyectos o empresas viables de todos los
tamaños y todos los sectores de la economía colombiana.
Para el desarrollo de tal objeto la Ley 7ª de 1991 le asignó al Banco, entre otras,
las siguientes funciones generales:
a. La celebración de todos los actos y contratos autorizados a los
establecimientos bancarios, entre los cuales se encuentran la captación de
recursos del público y la realización de operaciones de crédito, inclusive para
financiar a los compradores de exportaciones colombianas.
b. El descuento de créditos otorgados por otras instituciones financieras, o la
compra de cartera de las mismas, antes que hacer créditos directos.
c. El otorgamiento de avales y garantías;
d. El apoyo al sistema del seguro de crédito a la exportación.
  Financiera de Desarrollo Territorial S.A., Findeter

Findeter es una Entidad de segundo piso que se dedica a fortalecer el crédito

de fomento, ya que generalmente posee tasas y plazos más cómodos para
atender las necesidades de nuestros clientes. Los Sectores Financiables a
través de los Recursos de Findeter son: Deporte, Recreación, Cultura y Turismo

Fue creada por la Ley 57 de 1989, bajo la forma de sociedad anónima y

organizada en los términos del artículo 4° del Decreto 130 de 1976 y vinculada
al Ministerio de Hacienda y Crédito Público. El objetivo es la promoción del
desarrollo regional y urbano mediante la financiación y la asesoría en lo referente
a diseño, ejecución y administración de proyectos o programas relacionadas con
la construcción, ampliación y conservación de vías, puentes, acueductos,
centrales de transporte, hospitales, plazas de mercado, tratamiento de basuras,
redes telefónicas, centros deportivos y compra de maquinaria para construcción.

 Fondo para financiamiento del sector agropecuario, Finagro

FINAGRO, El Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario, es una

entidad que promueve el desarrollo del sector rural colombiano, con
instrumentos de financiamiento y desarrollo rural, que estimulan la inversión.
Es una sociedad de economía mixta del orden nacional, organizada como
establecimiento de crédito, con régimen especial, vinculada al Ministerio de
Agricultura y Desarrollo Rural y vigilado por la Superintendencia Financiera de
Colombia.
FINAGRO actúa como entidad de segundo piso, es decir, otorga recursos en
condiciones de fomento a las entidades financieras, para que éstas a su vez
otorguen créditos a proyectos productivos. Así mismo, para facilitar el acceso al
financiamiento, FINAGRO administra instrumentos para el desarrollo de su
proyecto agropecuario.

 Financiera Energética Nacional, FEN

Su creación fue autorizada por la Ley 11 de 1982, bajo la forma de sociedad

de economía mixta vinculada al Ministerio de Minas y Energía. El objetivo es el
de ser un organismo financiero y crediticio del sector energético y para cumplir
con esa finalidad puede desarrollar las operaciones previstas para las
corporaciones financieras y adicionalmente las consagradas en el numeral 10
del artículo 261 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.
  Instituto de Fomento Industrial, IFI

Fue creado por el Decreto 1157 de 1940 con el fin de promover la fundación
de nuevas empresas, colaborar en el establecimiento de la iniciativa particular y
contribuir al desarrollo de las existentes, bien sea en forma de aporte de capital
o en cualquier otra forma. Estas empresas deberán estar dedicadas a la
explotación de industrias básicas y de primera transformación de materias
primas nacionales y que el capital particular no haya podido por sí solo
desarrollarla satisfactoriamente.

Lo anterior le permite observar que es necesario, para profundizar en cada

una de estas entidades, conocer en detalle la normativa que las regula, lo cual
puede verse en las normas citadas y sus disposiciones concordantes, el Estatuto
Orgánico del Sistema Financiero y la Circular Básica Jurídica de esta
superintendencia, en lo que respecta a su control y vigilancia».