EJEMPLO BASICO DE FLUJO DE CAJA

RELACIÓN ENTRE ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CON FLUJO DE CAJA

Para ejemplificar la diferencia entre flujo de caja y utilidad neta después de impuestos, considere
la siguiente información acerca del desarrollo operacional para este año de una compañía
hipotética:

1. Las ventas de la compañía para el año son UM 100,00 y todas la ventas son en efectivo.

2. Los gastos operacionales de la compañía (excepto la depreciación) son de UM 75,000, y todo se

paga en efectivo durante el año.

3. El único activo depreciable de la compañía es una máquina que fue comprada hace cuatro años.
Este año, la compañía autorizó como gasto de depreciación UM 2,000 para elaboración de
informes tributarios y financieros.

4. La tasa impositiva de la compañía es del 30%.

La utilidad neta después de impuestos, tanto para propósitos de elaboración de informes

tributarios como financieros es UM 16,100 como se muestra a continuación:

Se supone que todas las ventas y los gastos operacionales son en efectivo. Por consiguiente
representan una entrada y una salida de efectivo, respectivamente. Los impuestos son una sola
salida durante el año en consideración. El desembolso por la máquina fue realizado en el
momento de su compra. Por lo tanto el flujo de caja para el año es:

El flujo de caja excede la utilidad neta después de impuestos en 2,000, la diferencia de 2,000 se
debe al gasto por depreciación.