ANALISIS FINANCIERO

El capital de trabajo operativo (KTO) para el año 2017 tuvo una variación de $264.205.117
con respecto al año 2016, el cual es favorable para la empresa porque en el año 2017
aunque tuvo una pequeña disminución en los deudores comerciales es decir tuvo un buen
recaudo de cartera por lo tanto pudo comprar inventario teniendo como consecuencia el
aumento de este para el año 2017.
En el pasivo operativo se puede considerar una variación de $ 504.670.832 para el año
2017 los proveedores disminuyeron, las cuentas por pagar fiscales tuvieron un aumento y
no tuvieron préstamos a corto plazo debido a que manejan los préstamos a largo plazo, en
2017 hubo un buen recaudo de cartera de este mismo modo se tiene más efectivo para el
año 2017.
El capital de trabajo neto operativo muestra el verdadero capital de trabajo que tiene la
empresa Y en la variación muestra que en realidad de la utilidad obtenida se destinaron
240.465.715 menos que el 2016 para financiar el KTNO del 2017 lo cual es favorable
porque tiene mas efectivo.
el capital fijo operativo se refleja una variación de $ -259.072.308 para el año 2017 con
respecto al año 2016 esto quiere decir que en el año 2017 disminuyeron las inversiones en
bienes o servicios que quedaran vinculados a la clínica para mejor o aumentar su prestación
de servicio.
Los activos operacionales hubo una variación de $5.132.809 representando un aumento
para el año 2017 en la inversión mantenida en el capital corriente y en activos no
corrientes vinculados al negocio de la empresa.
Los activos no operacionales se puede observar una variación $ 429.775.426 para el año
2017 con respecto al año 2016 esto es favorable porque el disponible le aumento por la
mejora en la rotación de cartera y otros deudores también aumentaron.
La productividad del KTNO (PKT) permite determinar de qué manera la gerencia de la
empresa está aprovechando los recursos comprometidos en capital de trabajo para generar
ventas, esto es para hacer más eficiente la operación de 46,48% para el año 2016 reflejando
que por cada pesos de ingresos operacionales (ventas) deben mantenerse el 46,48% en
capital de trabajo esto es favorable para la clínica.
La EBITDA refleja la Utilidad antes de intereses, impuestos, amortizaciones y
depreciaciones en el 2017 tuvo una variación de $ 953.422.748 con respecto al año 2016 se
puede decir que en el 2017 se obtuvieron mayores utilidades.
El margen de EBITDA indica los centavos que por cada peso de ventas o ingresos se
convierten en caja con el propósito de Atender el pago de impuestos, Apoyar las
inversiones, Cubrir el servicio de la deuda, Repartir utilidades. En el año 2017 el margen
de ebitda fue de 14,44% siendo esto desfavorable para la empresa con respecto al margen
obtenido en el año 2016 es decir que en el siguiente año por cada peso en ventas o ingreso
el 14,44% se convertiría en caja.
La palanca de crecimiento (PDC). Refleja la relación que desde el punto de vista
estructural se presenta entre el Margen EBITDA y la PKT de una empresa el año 2017 el
PDC fue de 59,17% con respecto al años 2016 la variación fue de 30,41% es decir en el
2017la clínica aumento su liquidez.
La brecha muestra la diferencia que hay entre una y otra donde el PDC puede que sea en
año 2017 mayor que el año anterior pero en el 2017que la brecha fue menor