Utilizamos un modelo del tipo vector autoregresivo (VAR) cuando queremos caracterizar las

interacciones simultáneas entre un grupo de variable. Un VAR es un modelo de ecuaciones

simultáneas formado por un sistema de ecuaciones de forma reducida sin restringir. Que sean
ecuaciones de forma reducida quiere decir que los valores contemporáneos de las variables del
modelo no aparecen como variables explicativas en ninguna de las ecuaciones. Por el contrario,
el conjunto de variables explicativas de cada ecuación esta· constituido por un bloque de
retardos de cada una de las variables del modelo. Que sean ecuaciones no restringidas significa
que aparece en cada una de ellas el mismo grupo de variables explicativas. Pueden incluirse
también como variables explicativas algunas variables de naturaleza determinista, como una
posible tendencia temporal, variables ficticias estacionales, o una variable ficticia de tipo
impulso o escalón, que sirve para llevar a cabo un análisis de intervención en el sistema. Por
˙último, podría incluirse como explicativa una variable, incluso en valor contemporáneo, que
pueda considerarse exógena respecto a las variables que integran el modelo VAR

Se dice que la variable zt es predeterminada en una ecuación si E(ztsut) = 0; 8s 0; siendo ut el

término de error de dicha ecuación. En una ecuación cuyo término de error no tiene auto
correlación, los retardos de la variable endógena, si aparecen como variables explicativas, serían
variables explicativas predeterminadas. La variable zt sería exógena en dicha ecuación si:
E(ztsut) = 0; 8s 6= 0: Nótese que ninguna de ellas son propiedades que una variable tenga con
carácter absoluto, como parte de su naturaleza, sino que lo es en relación con una determinada
ecuación. De hecho, una variable z puede ser exógena en una ecuación y no serlo en otra
ecuación diferente. También puede decirse que una variable z es exógena (o predeterminada)
en determinada ecuación si satisface las condiciones anteriores. En realidad, dado que se trata
de propiedades de una variable explicativa respecto del componentes no explicado de una
variable que se considera endógena, se podría decir que la variable z es exógena (o
predeterminada) respecto de y . Y, por supuesto, podría no ser exógena con respecto a otras
variables.