ANALISIS DE LOS DETERMINANTES MACROECONOMICOS RELACIONADOS A

LOS PRESTAMOS HIPOTECRIOS DEL BIESS EN EL PERIODO 2015-2018

BIESS. Es una Institución financiera pública, forma parte del Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social, presta servicios financieros bajo criterios de banca de inversión, para la administración de
los fondos previsionales públicos del IESS, para atender requerimientos de sus afiliados activos y
jubilados. Se crea a través de la Ley del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, el
11 de mayo de 2009. Su finalidad es social y de servicio público. Otorga préstamos hipotecarios,
quirografarios y prendarios a toda la ciudadanía. Representan el 51% del mercado de oferta
hipotecaria. El BIESS se crea con el objetivo de canalizar el ahorro nacional de los afiliados,
encaminado hacia el desarrollo productivo del país y dinamizar la economía a través del acceso a
un crédito, debido a la decadente intervención de empresas ecuatorianas en el Mercado de
Valores se necesita un órgano especializado en éstas actividades.
A pesar de que el BIESS fue creado con fin social posee determinantes macroeconómicos que
con el pasar del tiempo han ido afectando, sin importar sin importar el tipo de entidad financiera
que sea. Los determinantes macroeconómicos que afectan a las entidades del sistema financiero
son muchos, pero en el documento analizares los más relevantes como:
1. La economía del país
Si hablamos desde la perspectiva actual nuestro país, Ecuador está dando un giro en cuanto a su
modelo económico e intenta pasar de uno de gasto y endeudamiento a uno de inversión. El cual
durante la década pasada nos ha dejado secuelas muy grandes dentro de la economía interna,
para ser más evidentes la desaceleración de la economía ecuatoriana apreciada en los años 2015
y 2016 experimentó una contracción de la economía del -1,5%. Tendió a revertirse durante el
período 2017 y en la actualidad se continúa con el proceso de reinversión.
Del resultado de esto el grupo ha diagnosticado que la caída de la encomia afecta a los
ciudadanos los cuales buscan no experimentar prestamos hipotecario que a largo plazo se van a
ver afectados por la inestabilidad política y económica de nuestro país, lo cual está arrojando
resultados de déficit habitacional de vivienda.
2. PIB
La intermediación financiera, presentó un crecimiento de 5.7% en comparación con el primer
trimestre de 2016. Con respecto al número de operaciones que otorgó el sistema financiero al
sector privado, en relación con el primer trimestre del año anterior (enero – marzo 2016)
presentó un aumento de 8.3%.
2. Inflación
Durante el periodo 2007-2015 la economía ecuatoriana experimentó un periodo de gran
expansión sustentado en altos ingresos petroleros y un elevado gasto público. Una de las
industrias que aportó a esta expansión fue la de la construcción, que creció a una tasa promedio
anual de 6.3 %, lo que por el contrario no ocurrió en el 2016-2017 y 2018 en estos años se vio
afectado muy duramente. Para asentar las bases de la industria ecuatoriana, el gobierno recurrió a
una gran cantidad de gasto e inversión pública. Es así que se dio mayor importancia al sector
público y, en especial para el sector inmobiliario, donde entró un nuevo agente: el Banco del
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS). A partir de 2010, el BIESS comenzó la
concesión de créditos hipotecarios a bajas tasas de interés (alrededor del 7 %), con lo cual
aumentó la cantidad de créditos para el sector inmobiliario. Desde su apertura en octubre de 2010
hasta diciembre de 2017, el BIESS otorgó en promedio alrededor de USD 82 millones de dólares
mensuales en préstamos hipotecarios (BIESS, 2017). Por su parte el sector bancario otorgó, entre
2007 y 2015, alrededor de $4.200 millones en créditos de vivienda. Se relaciona directamente
con la inflación debido a que los intereses de los créditos subieron al igual que los materiales que
los que construyen de modo que ya es muy costoso fabricar una casa a gusto y necesidad de cada
uno.
3.Cartera
Desde nuestro punto de vista se evidencia un incremento en los montos otorgados mediante
créditos hipotecarios por parte del BIESS y una disminución de los mismos hacia el Sector
Privado, debido a la creación del BIESS. En el año 2011 se iguala la oferta crediticia
perteneciente a los dos sectores. A partir de ese año el BIESS maneja la mayor parte de cartera
crediticia del sector de vivienda, relegando a las instituciones financieras privadas a un segundo
lugar. Para el 2016 el IESS otorgó 1.074.626.952,00 dólares y las instituciones privadas
619.204.339,17 dólares. En el último año de análisis, 2017 la oferta crediticia de vivienda por
parte del Sistema Financiero Privado superó al monto total colocado por el BIESS. Esto sucedió
por dos razones: primero, el Ecuador se recuperó de la crisis económica del 2015 cuando
disminuyó la demanda de viviendas y el sector de la construcción se redujo. Segundo, las
cooperativas, mutualistas y bancos realizaron convenios con empresas constructoras y además
redujeron la tasa de interés del segmento de vivienda.
En conclusión, los determinantes antes mencionados se relacionan de manera directa, los cuales
intervienen a que una persona tenga que pensar una dos y tres vece en obtener un crédito
hipotecario, empezando por la inestabilidad laboral la misma que ocasiona incertidumbre en las
familias que buscan obtener un hogar. Por otra parte, el BIESS también debe asegurar que se
cumplan sus pagos por eso obliga tener una serie de requisito para otorgar los créditos
hipotecarios, los riesgos crediticios están siempre presentes ya que la Morosidad del BIESS en
hipotecarios son 2015 (2,19%), en 2016 (5,31%), en 2017 (6,1), en 2018 en los meses julio
(6,93), agosto (6,55), septiembre (6,52), octubre (6.48), en noviembre (6,49) y en
diciembre(6,56) cifras reales que alarman al BIESS y que deberían ser tomadas en consideración
por parte del gobierno actual.
https://www.bolsadequito.com/index.php/noticias-2/290-inversores-ecuatorianos-hacen-sus-
apuestas-para-invertir
http://www.dspace.uce.edu.ec/bitstream/25000/17108/1/T-UCE-0005-CEC-123.pdf
https://www.bce.fin.ec/index.php/boletines-de-prensa-archivo/item/975-producto-interno-bruto-2