CASO PRACTICO 1 UNIDAD 1

ROMULO JULIAN GUEVARA TRUJILLO

TUTOR

ENRIQUE GARCIA

MATEMATICAS FINANCIERA

CORPORACION UNIVERSITARIA ASTURIAS

ADMINISTRACION Y DIRECCION DE EMPRESAS

NEIVA, MARZO 20 DEL 2017

Tengo contratado dos planes de ahorro con el objeto de obtener rentas complementarias
cuando se produzca la jubilación. El primero se contrató cuando tenía 35 años y suponía la
aportación mensual de 500€ a un tipo garantizado del 3,5% efectivo anual. El segundo se
contrató cuando tenía 45 años y suponía la aportación trimestral de 750€ a un tipo garantizado
del 3,25% efectivo anual. El primer plan dejo de recibir aportaciones cuando tenía 55 años y
el segundo dejo de recibir aportaciones cuando tenía 62 años.
Hoy, he cumplido 65 años y considero que tengo una esperanza de vida de 85 años, por lo
que desearía rescatar el importe de ambos planes para, después de pagar el 18% de impuesto
sobre plusvalías obtenidas (teniendo en cuenta que el 40% de dichas plusvalías están exentas
de tributación), proceder a utilizar el dinero efectivo para completar mi pensión estatal. Una
compañía de seguros me garantiza una rentabilidad efectiva anual del 3% sobre los saldos
pendientes de amortización del capital acumulado anterior. ¿Cuánto dinero recibiré
mensualmente desde los 65 a los 85 años, fecha en la que se habrá amortizado completamente
el capital ahorrado?

SOLUCION

i
12 = (1 + 0,035) 1/12 − 1 = 0,002870899

V65f = 500 · a¬140i4 ¨ · (1 + 0,035)30

1−(1 + 0,002870899) 140 .

= 500.[ ] (1 + 0,002870899) ∙ (1 + 0,035)30
0,002870899

= 86.882,58 · (1 + 0,035 )30 = 243.861,4827

i
4 = (1 + 0,035) 1/4 − 1 = 0,00802781293

¨
V65f = 750 ·a¬68i4 140 ¡12 · (1 + + 0,0325)20

1−(1 +0,00802781293) −68 .

= 500.[ ] (1 + 0,00802781293) ∙ (1 + 0,035)30
0,00802781293

= 39.498,09177· (1 + 0,0325)20 = 74.881,98029

El total de las aportaciones asciende a los 65 años a 318.743,46€, pero las aportaciones del
individuo ascienden a 171.000€, por tanto tendrá una plusvalía de 147.743,46€. De dicha
plusvalía le retienen el 18% pero como están exentas es un 40%, la retención corresponderá
a:

0,6 ∙ 0,18 ∙ 147.743,46 = 15.956,29€

La cantidad recibida a los 65 años una vez quitada la retención de la plusvalía asciende a
302.787,17€. La cantidad mensual de la que dispondrá a lo largo de los siguientes 20 años
será:

302.787,169 = Q. a¨ 240¬ i12 »

302.787,169
Q= 1 −(1 + 0,002466269772 −240 = 1.673,12€ al mes
[−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−]
0,002466269772