Cronogramas de Pago

1. Para un préstamo de 34,500 Soles con TEM = 1.28% que se paga en 11 cuotas iguales:
N° Saldo Amortización Intereses Cuota
0 34,500
1 31,559 2,941 442 3,382
2 28,581 2,978 404 3,382
3 25,564 3,017 366 3,382
4 22,509 3,055 327 3,382
5 19,415 3,094 288 3,382
6 16,281 3,134 249 3,382
7 13,107 3,174 208 3,382
8 9,893 3,215 168 3,382
9 6,637 3,256 127 3,382
10 3,340 3,297 85 3,382
11 0 3,340 43 3,382

a. ¿Cuánto adicional debo pagar en la cuota 4 para que las siguientes 6 cuotas sean iguales a 1,050?
Calculamos el VP, es decir, el monto que tendría que deberlo al Banco al final de la cuota 4 para que el resto de las cuotas sea 1
Deuda C4 6,988
n 7
TEM 1.28%
Nueva Cuota 1,050

Según mi cronograma original, al final de la cuota 4, le debo al Banco 22,509 y para que el resto de las cuotas sean 1,050 tendr
Deuda C4 actual 22,509
Deuda C4 deseada 6,988
Diferencia 15,521.57 *La diferencia es el pago adicional (amortización extra) que yo debería hacer en la cuo

N° Saldo Amortización Intereses Cuota

0 34,500
1 31,559 2,941 442 3,382
2 28,581 2,978 404 3,382
3 25,564 3,017 366 3,382
4 6,988 18,577 327 18,904 *Recordemos que sumamos la amortizació
5 6,027 961 89 1,050
6 5,054 973 77 1,050
7 4,069 985 65 1,050
8 3,071 998 52 1,050
9 2,060 1,011 39 1,050
10 1,037 1,024 26 1,050
11 0 1,037 13 1,050

b. Si abono 6,388.26 Soles en la cuota 6 ¿Cuánto tiempo puedo dejar de pagar para terminar pagando las ultimas 5 cuotas igua
Deuda C6 actual 16,281 Cuota 3,382
Amortizacion Extra C6 6,388
 Nueva Deuda C6 9,893

Cuotas Pagadas 6.0

Cuotas Faltan 3.0
Plazo total final 9.0

N° Saldo Amortización Intereses Cuota

0 34,500
1 31,559 2,941 442 3,382
2 28,581 2,978 404 3,382
3 25,564 3,017 366 3,382
4 22,509 3,055 327 3,382
5 19,415 3,094 288 3,382
6 9,893 9,522 249 9,771 *Recordemos que sumamos la amortizació
7 6,637 3,256 127 3,382
8 3,340 3,297 85 3,382
9 0 3,340 43 3,382 *El préstamo se acaba en la cuota 9, si seg

2. Pedí un préstamo por un monto tal que, tras pagar la 5ta cuota cambió de una TEM de 1.05% a TEM de 0.78%. Si el préstam
2,205 soles ¿Cuál fue el monto del préstamo?

N° Saldo Amortización Intereses Cuota

0 30,744
1 28,861 1,882 323 2,205 TEM 1 1.05%
2 26,959 1,902 303 2,205
3 25,037 1,922 283 2,205
4 23,095 1,942 263 2,205
5 21,133 1,962 243 2,205
6 19,093 2,040 165 2,205 TEM 2 0.78%
7 17,037 2,056 149 2,205
8 14,964 2,072 133 2,205
9 12,876 2,088 117 2,205
10 10,772 2,105 100 2,205
11 8,651 2,121 84 2,205
12 6,513 2,138 67 2,205
13 4,359 2,154 51 2,205
14 2,188 2,171 34 2,205
15 0 2,188 17 2,205

3. Calcula el cronograma de un préstamo de 25,000 Soles a una TEA de 10% con 14 cuotas trimestrales con el método alemán.
N° Saldo Amortización Intereses Cuota TEA
0 25,000 TET
1 23,214 1,786 603 2,389
2 21,429 1,786 560 2,345 **Método Alemán: Amortiza
3 19,643 1,786 517 2,302
 4 17,857 1,786 474 2,259
5 16,071 1,786 431 2,216
6 14,286 1,786 388 2,173
7 12,500 1,786 344 2,130
8 10,714 1,786 301 2,087
9 8,929 1,786 258 2,044
10 7,143 1,786 215 2,001
11 5,357 1,786 172 1,958
12 3,571 1,786 129 1,915
13 1,786 1,786 86 1,872
14 0 1,786 43 1,829

a. Calcula el cronograma si se hace una amortización de 3,000 Soles en la cuota 4 y se ajusta el monto de las siguientes cuotas
N° Saldo Amortización Intereses Cuota
0 25,000
1 23,214 1,786 603 2,389
2 21,429 1,786 560 2,345
3 19,643 1,786 517 2,302
4 14,857 4,786 474 5,259 Amort. Extra 3,000
5 13,371 1,486 358 1,844
6 11,886 1,486 322 1,808
7 10,400 1,486 287 1,772
8 8,914 1,486 251 1,736
9 7,429 1,486 215 1,701
10 5,943 1,486 179 1,665
11 4,457 1,486 143 1,629
12 2,971 1,486 107 1,593
13 1,486 1,486 72 1,557
14 0 1,486 36 1,522

b. Calcula el cronograma si se hace una amortización de 3,000 Soles en la cuota 4 y se ajusta el plazo de la deuda
N° Saldo Amortización Intereses Cuota
0 25,000
1 23,214 1,786 603 2,389
2 21,429 1,786 560 2,345
3 19,643 1,786 517 2,302
4 14,857 4,786 474 5,259 Amort. Extra 3,000
5 13,206 1,651 358 2,009
6 11,556 1,651 318 1,969
7 9,905 1,651 279 1,929
8 8,254 1,651 239 1,890
9 6,603 1,651 199 1,850
10 4,952 1,651 159 1,810
11 3,302 1,651 119 1,770
12 1,651 1,651 80 1,730
 13 0 1,651 40 1,691

c. Calcula el cronograma del préstamo si el solicitante pide 3 meses de gracia total y mantiene el plazo inicial (termina de pagar
N° Saldo Amortización Intereses Cuota
0 25,000
1 25,603 -603 603 0
2 26,220 -617 617 0
3 26,852 -632 632 0
4 24,411 2,441 648 3,089 **El cronograma alemán inicia después de
5 21,970 2,441 589 3,030 cuenta lo que le debo al Banco después de
6 19,529 2,441 530 2,971
7 17,088 2,441 471 2,912
8 14,647 2,441 412 2,853
9 12,206 2,441 353 2,794
10 9,765 2,441 294 2,735
11 7,323 2,441 235 2,677
12 4,882 2,441 177 2,618
13 2,441 2,441 118 2,559
14 0 2,441 59 2,500 *Plazo original 14 trimestres

Nota: Cuando nos especifican que el cliente desea mantener el plazo inicial, NO SE AGREGAN LOS PERÍODOS DE GRACIA AL FI

4. Calcula el cronograma de un préstamo de USD 18,000 en 2 años con una TEM de 0.9356% con amortizaciones dobles en juli
*Tomar en cuenta que la premisa nos habla de "amortizaciones" iguales por lo tanto se refiere a un cronograma alemán.
Monto 18,000 n amort. dobles 4
TEM 0.9356% Para amortizaciones iguales calculamos
n 24 Para amortizaciones dobles calculamos

N° Saldo Amortización Intereses Cuota Entonces: Amort.

0 18,000
Enero 1 17,357 643 434 1,077
Febrero 2 16,714 643 419 1,061
Marzo 3 16,071 643 403 1,046
Abril 4 15,429 643 388 1,030
Mayo 5 14,786 643 372 1,015
Junio 6 14,143 643 357 999
Julio 7 12,857 1,286 341 1,627
Agosto 8 12,214 643 310 953
Setiembre 9 11,571 643 295 937
Octubre 10 10,929 643 279 922
Noviembre 11 10,286 643 264 906
Diciembre 12 9,000 1,286 248 1,534
Enero 13 8,357 643 217 860
Febrero 14 7,714 643 202 844
Marzo 15 7,071 643 186 829
Abril 16 6,429 643 171 813
Mayo 17 5,786 643 155 798
Junio 18 5,143 643 140 782
Julio 19 3,857 1,286 124 1,410
Agosto 20 3,214 643 93 736
Setiembre 21 2,571 643 78 720
Octubre 22 1,929 643 62 705
Noviembre 23 1,286 643 47 689
Diciembre 24 0 1,286 31 1,317

5. El Banco me presta 28,345 soles con cuotas iguales semestrales en un plazo de 4 años, la TEA real del Banco es de 5.25%, mi
¿Cuánto debe ser mi cuota si se sabe que el Banco incluye el efecto de la inflación en la TEA final que cobra?
TEA real 5.25% TES c/inf 3.8152%
Inf. Anual 2.40%
TEA c/inf 7.7760%

N° Saldo Amortización Intereses Cuota

0 28,345
1 25,248 3,097 1,081 4,178 *cuotas iguales = método francés
2 22,034 3,215 963 4,178
3 18,696 3,337 841 4,178
4 15,232 3,465 713 4,178
5 11,635 3,597 581 4,178
6 7,901 3,734 444 4,178
7 4,024 3,877 301 4,178
8 0 4,024 154 4,178

AMORTIZACIÓN TOTAL
6.El banco me presta 40000 soles con cuotas bimestrales con TEB 2.45% durante 3 años
6.1 ¿Cuánto sería la amortización total en la cuota 10?

modalidad alemán N° Saldo Amortización Intereses Cuota

teb 2.450% 0 40000
amortización S/ 2,222.22 1 37778 2222 980 3202
periodo 18 bimestres 2 35556 2222 926 3148
3 33333 2222 871 3093
4 31111 2222 817 3039
5 28889 2222 762 2984
6 26667 2222 708 2930
7 24444 2222 653 2876
8 22222 2222 599 2821
9 20000 2222 544 2767
10 17778 2222 490 2712
11 15556 2222 436 2658
12 13333 2222 381 2603
 13 11111 2222 327 2549
14 8889 2222 272 2494
15 6667 2222 218 2440
16 4444 2222 163 2386
17 2222 2222 109 2331
18 0 2222 54 2277

6.1 ¿Cuánto sería la amortización total en la cuota 10?

RPTA: La amortización total sería 17778 N° Saldo Amortización Intereses
0 40000
1 37778 2222 980
2 35556 2222 926
3 33333 2222 871
4 31111 2222 817
5 28889 2222 762
6 26667 2222 708
7 24444 2222 653
8 22222 2222 599
9 2222 20000 544
10 0 2222 54

se agrego 17778 que es la amortización total para compr

6.2 ¿Cuánto sería la amortización total si quiero cancelar el préstamo 12 días después de pagar la cuota 14?

N° Saldo Amortización Intereses

SALDO EN LA CUOTA 14 8889 0 40000
intereses 12 días 43 1 37778 2222 980
TE12D 0.485267% 2 35556 2222 926
3 33333 2222 871
AMORTIZACIÓN TOTAL 8932 4 31111 2222 817
5 28889 2222 762
6 26667 2222 708
7 24444 2222 653
8 22222 2222 599
9 20000 2222 544
10 17778 2222 490
11 15556 2222 436
12 13333 2222 381
13 11111 2222 327
14 8889 2222 272
15 6667 2222 218
16 4444 2222 163
17 2222 2222 109
18 0 2222 54
7. Calcular la TCEA de un préstamo francés por 20000 soles con cuotas mensuales con una TEM de 0.95% durante 12 meses. El

vp 20000 N° Saldo Amortización Intereses

PLAZO 12 meses 0 20000
TEM 0.95% 1 18419 1581 190
CUOTA S/ -1,771.37 2 16822 1596 175
comisiones 5 3 15211 1612 160
seg. Desg. 350 4 13584 1627 145
com. Desem 190 5 11942 1642 129
6 10284 1658 113
7 8610 1674 98
8 6920 1690 82
9 5215 1706 66
10 3493 1722 50
11 1755 1738 33
12 0 1755 17
e el resto de las cuotas sea 1,050

las cuotas sean 1,050 tendría que deberle sólo 6,988, entonces:

e yo debería hacer en la cuota 4 para reducir mi cuota a 1,050

que sumamos la amortización a la cuota porque se trata de un cronograma francés

ndo las ultimas 5 cuotas iguales a las primeras 6?

que sumamos la amortización a la cuota porque se trata de un cronograma francés

e acaba en la cuota 9, si seguimos pagando la misma cuota que ya habíamos pagado durante los 6 primeros períodos

TEM de 0.78%. Si el préstamo se sacó inicialmente a 15 cuotas iguales y el monto de las cuotas es de

2. Hacemos VA para hallar el monto del préstamo tomando en cuenta las cuotas y que el
VF en la cuota 5 debería ser el VA que hemos hallado calculando con la segunda tasa

1. Hacemos VA para hallar el monto de la deuda en la cuota 5 con la segunda tasa

rales con el método alemán.

10%
2.4114%

*Método Alemán: Amortizaciones Iguales

nto de las siguientes cuotas

*En cronograma alemán lo agrego directamente en la columna de amortización

**Después de amortizar recalculo las amortizaciones tomando en cuenta las cuotas que faltan
***Se mantiene que Cuota = Amort. + Intereses

zo de la deuda

*En cronograma alemán lo agrego directamente en la columna de amortización

**Después de amortizar identifico el primer saldo negativo y recalculo la amortización sobre las cuotas restantes
***Se mantiene que Cuota = Amort. + Intereses
azo inicial (termina de pagar en la cuota 14)

ma alemán inicia después de la gracia siempre tomando en

le debo al Banco después de los períodos de gracia

14 trimestres

PERÍODOS DE GRACIA AL FINAL, todo termina en el período indicado al inicio.

mortizaciones dobles en julio y diciembre.

n cronograma alemán.

iones iguales calculamos SALDO / n

iones dobles calculamos SALDO / (n + n amortizaciones dobles)

643
al del Banco es de 5.25%, mientras que la inflación anual se encuentran en 2.40%.
ue cobra?

s = método francés
 Cuota

3202
3148
3093
3039
2984
2930
2876
2821
20545
2277

mortización total para comprobar

Cuota

3202
3148
3093
3039
2984
2930
2876
2821
2767
2712
2658
2603
2549
2494
2440
2386
2331
2277
0.95% durante 12 meses. El banco cobra 5 soles de comisiones, 350 soles de seguro de desgravamen y 0.95%de comisión de desembolso.

Cuota com desem seg desg comisiones

190 -19810
1771 0 350 5 2126 TCEM 4.1269%
1771 0 350 5 2126 TCEA 62.463%
1771 0 350 5 2126
1771 0 350 5 2126
1771 0 350 5 2126
1771 0 350 5 2126
1771 0 350 5 2126
1771 0 350 5 2126
1771 0 350 5 2126
1771 0 350 5 2126
1771 0 350 5 2126
1771 0 350 5 2126
os períodos
as cuotas restantes
95%de comisión de desembolso.