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Un ejemplo
Estos aportes que haces al fondo te dan derecho a una cuota en el
fondo, el valor de una cuota es determinado en función de la rentabilidad
acumulada del fondo. Por ejemplo, digamos que es 1 enero del 2010 y
decides invertir en un fondo mutuo, tienes 10,000 soles y el valor de
cuota de este fondo es 100 soles, con este dinero te alcanza para
"comprar" 100 cuotas. A pasar el tiempo y debido a un buen desempeño
de las acciones que conformaban este fondo, descubrimos que en 1
enero de 2011, el valor de cuota ahora vale 120 soles, si decides salir de
este fondo, puedes "vender" tus cuotas y retirarás 100 cuotas al valor de
120 soles, lo que hacen 12,000 soles, habiendo ganado 2,000 soles
sobre lo que invertiste, logrando una rentabilidad del 20% anual.
Como ya te habrás dado cuenta, los fondos mutuos no te garantizan una
ganancia exacta y dependen de las situaciones del mercado y la
habilidad de la administradora de fondos para que ganes más dinero. A
diferencia del ahorro o los depósitos a plazo, las sumas invertidas en
fondos mutuos no tienen una ganancia garantizada, ya que los fondos
mutuos corren el riesgo de que las inversiones realizadas no entreguen
la rentabilidad esperada. Por ello, la ganancia puede ser menor que lo
esperado o incluso se puede llegar a perder parte o todo el dinero
invertido.
Entonces ¿cómo saber si voy a ganar dinero?
Nunca puedes estar 100% seguro de ganar con los fondos mutuos, pero
para tu tranquilidad podemos decirte que en plazos largos (3 o 5 años) la
mayoría de fondos ganan más que el promedio de losdepósitos a plazo y
son muy pocos los que tienen rentabilidad negativa.
Es importante que tomes tu decisión en función de 2 variables:
Renta Fija
Invierten los aportes en instrumentos de carácter de renta fija, como
bonos, papeles de deuda, inmobiliarios, etc. Tienen menor riesgo de
perder su valor, pero generalmente obtienen pocas ganancias.
Renta Variable
Invierten los aportes en instrumentos de carácter de renta variable, como
acciones de empresas cotizadas en bolsa. Tienen mayor riesgo de
perder su valor, pero generalmente obtienen altas ganancias.
Renta Mixta
Como su nombre lo indica, combinan tanto instrumentos de renta
variable y fija generando un portafolio mas balanceado (menor riesgo).
Un portafolio balanceado permite que en caso de pérdidas en uno de los
instrumentos elegidos, hay mayores posibilidades que otro tenga
ganancias que equilibren las pérdidas.
Además de estos existen otros tipos de fondos como
los internacionales que utilizan sólo instrumentos financieros cotizados en
mercados del exterior, o los de corto plazo que orientan su inversion en
dinero internacional e instrumentos de deuda de corto plazo. El mercado
continua evolucionando y creando nuevos productos, por ejemplo a raíz
de la reciente integración de mercados de valores entre Peru, Chile y
Colombia, se ha creado un producto que combina acciones de estos 3
mercados.
Los resultados históricos
Aunque no podamos saber cuál será la rentabilidad esperada en el
futuro, podemos usar la rentabilidad histórica como una referencia para
indicarnos cual será el desempeño del fondo en el futuro ya sea por su
composición o por las habilidades de la administradora de fondos al
momento de la elección de instrumentos y la estructuración del fondo.