III

Contenido
INFORMES ESPECIALES Procedimiento de Costos Estimados aplicables a la Pequeña Empresa .......... III - 1
Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera.................... III - 5

APLICACIÓN PRÁCTICA Decisión por la Escisión (Parte final) ............................................................................. III - 7

Transferencia de los Saldos de las Cuentas del Plan Contable General
Revisado a las cuentas del Nuevo Plan Contable General Empresarial ......... III - 10

GLOSARIO CONTABLE ........................................................................................................................................................ III-14

Procedimiento de Costos Estimados aplicables

Informes Especiales
a la Pequeña Empresa
Ficha Técnica costos reales y costos estimado, se a. La conveniencia de llevar a cabo
propone la siguiente metodología: un proyecto de inversión, que
Autor : C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo a. Valorización de los productos mediante el análisis de la infor-
Título : Procedimiento de Costos Estimados apli- terminados al costo estimado. mación se verá si es o no rentable
dicho proyecto.
cables a la Pequeña Empresa b. Valorización de los productos en
proceso al costo estimado. b. Establecer políticas y estrategias
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 187 - Segunda para reducir costos operativos con
Quincena de Julio 2009 c. Determinación de los costos reales. la finalidad de poder competir en
d. Cálculo de los diferencia de los el mercado.
costos. c. Fijar el costo del producto o
Resumen e. Prorrateo de la variación entre servicio que la empresa ofrece,
Los costos estimados constituyen un pro- los productos terminados y los teniendo en cuenta los precios del
cedimiento elemental para predeterminar productos en proceso. mercado.
los costos con fines administrativos, en el f. Determinación de los costos rea- d. Establecer pautas generales sobre
presente artículo se hace una concepción les unitarios. el manejo de los costos empresa-
del costo estimado, el proceso metodoló- g. Determinación del costo de venta riales a nivel de la alta administra-
gico para efecto del desarrollo de costos real. ción.
estimados y el desarrollo de cuatro casos 7. Requisitos para Establecer Costos
aplicativos que demuestran el desarrollo 4. Ventajas de los Costos Estimados.-
Las ventajas de los costos estimados Estimados.- Entre los requisitos para
de los costos estimados. establecer costos estimados podemos
son las siguientes:
considerar los siguientes:
a. La aplicación del sistema costos
Palabras Claves es de bajo costo operativo. a. Es importante la realización de
Estimado. Variación. Prorrateo. Costo diagramas, dibujos, etc. del pro-
b. Los costos estimados proporcio-
unitario. Costo total. Costo de venta ducto que se desea fabricar.
nan información oportuna a la
gerencia b. Es necesario un estudio del pre-
1. Concepto.- Es el procedimiento de
supuesto con la finalidad de co-
costeo que indica lo que costará un c. El cálculo del costo se hace en nocer el volumen de producción
producto, servicio o proceso en un deter- forma anticipada, facilitando por entre otras informaciones.
minado tiempo de costo, cuyo cálculo se tanto la aplicación de estrategias
puede realizar tomando como referencia empresariales. c. Determinación de los costos meta,
el costo histórico, con la finalidad de es decir aquellos que se determi-
5. Desventajas de los Costos Esti- nan en función del mercado.
reflejar el coso producción futuro en la mados.- Entre las desventajas más
gestión de la empresa. relevantes podemos encontrar como d. La política salarial debe estar bien
2. Contabilidad de los Costos Estima- es obvio la determinación del costo detallada con la finalidad de no
dos.- Es el proceso de registrar las estimado en forma anticipada y que sesgar kilos costos de producción.
distintas operaciones empresariales no coincidirá con los costos reales, por e. Trazar los objetivos de la pro-
calculadas en forma anticipada con diferentes motivos como por ejemplo: ducción teniendo como base el
fines de información gerencial para variación de los precios, productos diagnóstico de la empresa y su
tomar las decisiones administrativas, competitivos del exterior, volumen de entorno.
financieras y económicas que conside- producción. etc. 8. Causas de la Variación de los Cos-
re la administración de la empresa. 6. Importancia de los Costos Estima- tos Estimados.- Las causas de las
3. Metodología del Procedimiento de dos.- Consideramos que los costos variaciones en el costo de la materia
Costeo.- Con la finalidad de determi- estimados son importantes por las prima pueden son las siguientes:
nar el cálculo de las variaciones de los siguientes razones: a. Variación asignada en los precios.

N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009 Actualidad Empresarial III-1

 III Informes Especiales
a.1. Cambios en los precios de mer-
cado.
a.2. Políticas o normas inadecuadas
en las compras.
a.2.1. Cambios constantes en las
políticas de compras.
a.2.2.Cantidad incorrecta.
a.2.3. Calidad o clase inade-
cuada.
a.3. Errores en los registros.
b. Variaciones originadas en el uso o
consumo.
b.1. Cambio en la maquinaria o
herramientas.
b.2. Cambios en los métodos de
fabricación.
b.3. Derecho y desperdicio en la
producción.
b.4. Pérdidas en el almacenamiento
de la materia prima, productos
terminados, etc.
b.5. Daños causados durante la
manipulación o manejo de la
maquinaria.
b.6. Error humano en los cálculos
predeterminados del costo.
Las causas de las variaciones en la mano de
obra directa pueden ser las siguientes:
c. Variaciones originadas en las tarifas
de los salarios.
c.1. Cambios en las tarifas de salarios.
c.2. Cambios en los sistemas de
pagos.
c.3. Cambios en la calidad de la
mano de obra empleada.
c.4. Error humano.
d. Variaciones originadas en el tiempo
o en la eficiencia influida por:
d.1. Selección de operarios.
d.2. Adiestramiento de los opera-
rios.
d.3. Frecuencia de los cambios de
labores.
d.4. Rotación de la mano de obra.
d.5. Sistema de salarios a base de
incentivos.
d.6. Condiciones de trabajo.
d.7. Horas de trabajo.

Cálculo del costo real

Caso Nº 1 Costo materia prima: S/. 30,000 + 401,000 – S/. 48,000 383,000
Costo de mano de obra 251,200
Cotos indirectos de fabricación 44,500
Costeo de un Producto Costo total real 678,700

La Empresa Máquinas S.A. usa un sistema de costos estimados

en la fabricación de su único producto. Los costos estimados Distribución de la variación
durante el primer año de operaciones fueron:
Código Costo
% Variación Costo real
Costo de materia prima S/. 350 cuenta estimado
Costo de mano de obra 160 21 S/.550,000 85.94 S/.33,259.00 S/.583,259.00
Costo indirecto de fabricación 40
–––––––– 23 90,000 14.06 5,441.00 95,441.00
Total 500
Total S/. 640,000 100.00 S/.38,700.00 S/.678,700.00
Se comenzó la fabricación de 1,200 unidades de las cuales se
completaron 1,000 y luego fueron vendidas 900. Las unidades Costo unitario real de la producción
sin terminar tenían todos los materiales y un 50% del costo
de conversión. S/.583,259.00 / 1,000 = S/. 583.259

La siguiente información de costos (S/.) ha sido obtenida del

Departamento de Contabilidad de la empresa: Costo de venta real

900 x S/. 583.26 = S/. 524,934.00

Inventario inicial de materia prima directa S/. 30,000.00
Inventario final de materia prima directa 48,000.00
Compra de materia prima directa 401,000.00 Comentarios
Mano de obra directa 251,200.00
Costo indirecto de fabricación 44,500.00 El costo real ha sido calculado en S/. 678,700.00 y el costo es-
timado se proyectó en S/. 640,000.00, cuya diferencia llamada
variación resultó S/. 38,700, la cual ha sido distribuida entre
Se Solicita los productos terminados y los productos en proceso, tal como
Determine el Costo de Venta Real. se ha podido observar en el cuadro anterior.

Solución El costo unitario de producción fue de S/.583.259 y el costo de

venta real toal se ha calculado en S/. 524,934.00.
Productos terminados al costo estimado
A continuación se presenta un estado de costo de produc-
1,000 x S/. 550.00 = S/. 550,000.00 ción.

Productos en proceso al costo estimado Empresa Maquinas SAC

Estado de Costo de Producción
Detalle Valor
Costo estimado S/.
Materia prima 200 x 100% x S/. 350.00 S/. 70,000.00 Materia prima directa S/. 350 x 1,200 unidades 420,000.00
Mano de obra 200 x 50% x S/. 160.00 16,000.00 Mano obra directa 160 x 1,200 unidades 192,000.00
Costo indirecto 200 x 50% x S/. 40.00 4,000.00 Costo indirecto 40 x 1,200 unidades 48,000.00
Total S/. 90,000.00 Total costo de producción estimada S/.660,000.00

Cálculo de la variación Análisis de la variación

Materia prima
Costo real S/. 678,700.00
Costo real S/.383,000
Costo estimado 640,000.00
Costo estimado ( 420,000)
Variación S/. 38,700.00 Estimado de más (37,000)

III-2 Instituto Pacífico N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009

 Área Contabilidad y Costos III
Mano de obra directa
Costo unitario estimado
Costo real S/. 251,200 Costo de materia prima directa S/. 20.00
Costo estimado (192,000) Costo de mano de obra directa 15.00
Estimado de menos 59,200 Costos indirectos de fabricación 12.00
Costos indirectos
Costo real S/. 44,500 Costo estimado total unitario S/.47.00
Costo estimado (48,000)
Estimado de más (3,500)
Costo estimado de menos 18,700.00 Los costos y las estadísticas de producción para el período
terminado el 31de julio del 2009 fueron como sigue:
Costo de fabricación S/. 678,700.00
Menos: Inventario final en proceso al costo real 95,441.00 Productos en Proceso: Al comienzo del período, 80 unidades,
sobre las cuales se habían aplicado toda la materia prima y el
Costo de producción real S/. 583,259 50% del costo de conversión. Este inventario había sido ajus-
tado los costos reales en el período anterior, con las siguientes
Registro Contable cifras resultantes:

———————————— 1 ———————————— DEBE HABER Productos en proceso materia prima S/.1,600.00

Productos en proceso mano obra 600.00
90 COSTO DE PRODUCCIÓN 678,000 Productos en proceso costo indirecto 480.00
901 Materia prima 383,000
Costo total real en proceso inicial S/. 2,680.00
902 Mano de obra 51,200
903 Costo indirecto 44,500
79 CARGAS IMPUT. A CTAS. DE COSTOS Y GASTOS 678,000 Las estadísticas de producción del período son las siguientes:
Para transferir a las cuentas analíticas de explotación
Unidades adicionales puestas en proceso 6,200
———————————— 2 ————————————
Unidades en proceso final:
21 PRODUCTOS TERMINADO 550,000 100% de materia prima, 60% de mano de obra 1,000
211 Producto “A” y costos indirectos
Existencia final de productos terminados 300
23 PRODUCTOS EN PROCESO 90,000
Unidades vendidas ¿
231 Producto “A” Costo de materia prima directa comprada S/. 140,000
98 VARIACIÓN DE ESTIMADOS 640,000 Costo de mano de obra directa S/. 105,000
981 Materia prima Costos indirectos de fabricación S/. 75,000
Inventario inicial de materia prima S/.14,000
982 Mano de obra
Inventario final de materia prima S/. 15,000
983 Costo indirecto
Para registrar el costo estimado
Se Solicita:
———————————— 3 ————————————
Determinar el Costo de Venta Real
98 VARIACIÓN DE ESTIMADOS 678,700
981 Materia prima Solución
982 Mano de obra
Unidades iníciales 80
983 Costo indirecto Unidades agregadas 6,200
70 PRODUCCIÓN ALMACENADA 678,700 Total de unidades puestas en proceso 6,280
Para registrar el costo real de la producción (-) Unidades en proceso final (1,000)
Total unidades terminadas 5,280
———————————— 4 ———————————— (-) Inventario final de productos terminados (300)
Unidades vendidas 4,980
21 PRODUCTOS TERMINADOS 33,259
23 PRODUCTOS EN PROCESO 5,441
98 VARIACIÓN DE ESTIMADOS 38,700 Procedimiento de costeo:
Para registrar la variación
1) Productos terminados al costo estimado S/.248,160
5,280 unidades x S/. 47.00
———————————— 5 ————————————
2) Productos en proceso al costo estimado 20,000
69 COSTO DE VENTAS 524,934 Materia prima : 1,000 x 100% x S/.20 9,000
21 PRODUCTOS TERMINADOS 524,934 Mano de obra : 1,000 x 60% x S/. 15 7,200
Costos indirecto: 1,000 x 60% x S/. 12
Para registrar el costo de la producción vendida.
Total productos en proceso final 36,200
3) Cálculo del costo real:
Materia prima = 14,000 + 140,000 – 15,000 139,000
Mano de obra = 105,000
Costo indirecto = 75,000
Caso Nº 2 Total costo real del mes 319,000
Más: Costo real inicial 2,680.00

Unidades Iniciales en Proceso Costo real total S/.321,680.00

La Cía. Vela S.A. tiene un sistema de contabilidad de costos
para la fabricación de su único producto. La tarjeta de costos 4) Cálculo de la variación:
estimados para este producto es ajustada de año en año sobre
la base de la experiencia de costos en el año precedente. En Costo real 321,680.00
Costo estimado (S/. 248,160 + S/.36,200) 284,360.00
cuanto al año siguiente, esta tarjeta muestra lo siguiente para
cada unidad de producción: Variación 37,320.00

N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009 Actualidad Empresarial III-3

 III Informes Especiales
5) Prorrateo de la variación: Se Solicita
Costo Total costo Determinar los costos estimados y reales del proceso productivo
Cuenta % Variación
estimado real para ambos productos.
21 248,160 87.27 32,569 S/. 280,729 Solución
23 36,200 12.73 4,751 40,951
1) Productos terminados al costo estimado
Total 284,360 100.00 37,320.00 321,680
Abrigo de señora
6) Costo unitario de producción 700 unidades x S/. 70.00 = S/.49,000.00
Abrigo de niño
1,000 unidades x S/. 31.00 = 31,000.00 S/.80,000.00
S/. 280,729.00 / 5,280 = S/. 53.17

7) Costo de venta real 2) Productos en proceso final al costo estimado

4,980 unidades x S/. 53.17 = S/. 264786.60 Abrigo de señora

Materia prima 100 x 100% x S/. 25.00 = S/. 2,500.00
Mano de obra 100 x 60% x S/. 30.00 = 1,800.00
Costo indirecto 100 x 60% x S/. 15.00 = 900.00 S/. 5,200.00
Abrigo de niño
Materia prima 200 x 100% x S/. 15.00 = 3,000.00
Mano de obra 200 x 80% x S/. 10.00 = 1,600.00
Caso Nº 3 Costo indirecto 200 x 80% x S/ 6.00 = 960.00 S/.5,560.00

Costeo de Dos Productos 3) Cálculo de la variación

La Empresa Industrial Gómez y Cía. S.A. produce abrigos de señoras Costo real
y niños, utilizando esencialmente los mismos materiales y las mis- Materia prima = 23,000+36,000–2,000 = 57,000.00
mas operaciones de mano de obra en cada prenda. Esta empresa Mano de obra = = 43,000.00
tiene dos líneas de productos: una para la primavera y el verano que Costo indirecto = = 9,180.00 109,180.00
(-) Costo estimado:
se fabrica en el otoño de cada año; y una línea de otoño invierno, (S/.80,000+5,200 + 5,560) (90,760.00)
que se fabrica durante la primavera de cada año. Total variación 18,420.00
Los costos estimados se llevan por separado para la producción
de cada estación, pues los materiales, los estilos y las operacio-
nes de manufactura varían de una estación a otra. En cuanto a 4) Prorrateo de la variación
línea de primera y verano que desde el 1º de julio hasta el 1º En base a las unidades planeadas
de diciembre del 2009, la hoja de costos estimados indicaban
Abrigo de Unidades % S/.
los costos y estimados siguientes:
Señora 800 40 7,368
Abrigo de Abrigo de Niño 1,200 60 11,052
Elementos del costos
señoras niños
Total 2,000 100 18,420
Costo de Materia Prima Directa 25.00 15.00
Costo de Mano de Obra Directa 30.00 10.00
Costos Indirectos 15.00 6.00
Para cada cuenta del inventario
Abrigo de señora
Total 70.00 31.00
Costo
Cuenta % Variación Costo real
Durante la presente temporada, los costos y otra información to- estimado
mados de los registros de contabilidad indicaban lo siguiente: 21 49,000 90.40 6,661.00 55,661.00
23 5,200 9.60 707.00 5,907.00
Materia prima al 1 de julio Total 54,200 100.00 7,368.00 61,568.00
S/.23,000.00
Materia prima al 1 de diciembre
2,000.00
Materia prima comprada en el período
43,000.00 Abrigo de niño
Mano de obra directa
9,180.00
Costo indirecto de fabricación
Costo
Cuenta % Variación Costo real
estimado
Todos los costos deben ser prorrateados entre los dos productos 21 31,000 84.79 9,371.00 40,371.00
a base del promedio ponderado de los costos estimados y las 23 5,560 15.21 1,681.00 7,241.00
unidades producidas.
Total 36,560 100.00 11,052.00 47,612.00
El volumen de producción para esta estación fue:

Abrigo de Abrigo de 5) Costo unitario de producción real

Concepto
Dama Niño
Abrigo de señora Abrigo de niño
Número de unidades iniciadas 800 1,200 S/.55,661.00/700 unid. = S/. 79.52 S/.40,371/1,000 unid. =S/. 40.37
Número de unidades terminadas 700 1,000
En proceso final: 100 200 6) Costo de venta real
Materia prima 100% 100%
Costo de conversión 60% 80% Abrigo de señora Abrigo de niño
Unidades vendidas 600 900 600 x S/. 79.52 = S/. 47,712.00 9000 x S/. 40.37= S/. 36,333.00

III-4 Instituto Pacífico N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009


Mejoras a las Normas Internacionales de
Información Financiera
Ficha Técnica
Autor : C.P.C. Carlos Paredes Reátegui
Título : Mejoras a las Normas Internacionales de
Información Financiera
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 187 - Segunda
Quincena de Julio 2009
El International Accounting Standards
Board (IASB) está comprometido a efectuar
periódicamente enmiendas o mejoras a las
Normas Internacionales de Información
Financiera – NIIFs. Por ello, con fecha 16
de abril de 2009 ha emitido un conjunto
de enmiendas y/o mejoras a las Normas
Internacionales de Información Financiera
– NIIFS – incorporando enmiendas a 12
Normas Internacionales de Información
Financiera (IFRS-NIIF).
En relación al año 2009, esta es la segun-
da emisión de enmiendas que están con-
signados en programa anual de trabajo
del IASB, el cual está diseñado para hacer
enmiendas necesarias, pero no-urgentes,
a las IFRS – NIIF, que no se incluyen como
parte de otro proyecto importante.
Las últimas modificaciones fueron inclui-
das en los borradores de exposición de
las enmiendas propuestas a las IFRS - NIIF
publicadas en octubre de 2007, agosto
del 2008, y enero de 2009. La mayoría
de las enmiendas entran en vigencia en los
ejercicios que comiencen en o después del
1 de enero del 2010, aunque se permite
que las entidades las adopten antes.
Durante sus deliberaciones de los co-
mentarios recibidos sobre el borrador de
exposición de las mejoras propuestas a
las NIIF publicadas en agosto del 2008,
el IASB decidió aplazar el reconocimien-
to de dos situaciones respecto con la NIC
39 (relativo a la opción del valor razo-
nable y la bifurcación de un derivado
implícito de moneda extranjera) hasta
que mas análisis pueda ser completado.
En consecuencia, con el documento
publicado hoy, todos los demás temas
Área Contabilidad y Costos
incluidos en los tres borradores de ex-
posición se han concluido.
1. Cambios que se han efectuado a
partir del borrador para discusión
pública
Respecto al contenido técnico, las en-
miendas que finalmente se emitieron no
difieren sustancialmente con respecto a las
propuestas que se incluyeron en el borra-
dor para discusión pública que precedió a
la norma. Al grupo se le han agregado seis
enmiendas – cuatro incluidas originalmente
como parte del proyecto de mejoramientos
2007/2008, y dos (enmiendas a las IFRIC
9 y 16) expuestas por separado en el mes
enero de 2009.
Dos enmiendas propuestas en el borrador
para discusión pública (enmiendas pro-
puestas al IAS 39 en relación con la apli-
cación de la opción del valor razonable
y la bifurcación del derivado implícito en
moneda extranjera) han sido pospuestas
pendientes de análisis adicional.
2. Algunas enmiendas es posible que
cambien de manera importante la
práctica actual
En su mayoría, las enmiendas o mejoras
se refieren a temas o asuntos de detalle y
no se espera que tengan impactos impor-
tantes en la práctica contable - financiera.
Sin embargo, hay algunos cambios o
mejoras que podrían resultar en cambios
importantes en la contabilidad en las
circunstancias relevantes.
3. Clasificación de los arrendamientos
de terrenos
Antes de producirse la enmienda, la
NIC 17 Arrendamientos requería que el
arrendamiento de terrenos que tienen
una vida útil indefinida sea clasificado
como un arrendamiento operativo.
Este criterio contable era inconsistente con
los principios generales de la norma, y la
orientación relevante ha sido eliminada
debido a preocupaciones relacionadas
III
con que podría conducir a una contabi-
lidad que no reflejaría la sustancia de los
acuerdos.
De acuerdo con la enmienda, los arren-
damientos de terreno se clasifican ya
sea como ‘arrendamientos financieros’ o
‘arrendamientos operativos’ usando los
principios generales de la NIC 17.
Importancia de la enmienda. La en-
mienda es particularmente importante
para aquellos países o jurisdicciones don-
de los derechos de propiedad se obtienen
según los arrendamientos de largo plazo
y la sustancia de esos arrendamientos
difiere poco de la compra de propiedad.
Las entidades necesitarán volver a valorar
los arrendamientos existentes – aplican de-
terminaciones específicas para la transición
(para mayores detalles ver la norma).
4. Clasificación corriente/no-corriente
de los pasivos que puedan ser li-
quidados mediante la emisión de
instrumentos de patrimonio
Ha sido enmendada la definición de
pasivo corriente contenida en la NIC 1
Presentación de Estados Financieros (ver-
sión 2007).
¿En qué consiste la enmienda? Según
la anterior definición, si en cualquier
momento la contraparte pudiera requerir
la liquidación de un pasivo en la forma
de instrumentos de patrimonio, el pasivo
sería clasificado como corriente – aún si
dentro de doce meses la entidad pudiera
no ser requerida a liquidar en efectivo o
en otros activos.
Según la definición revisada o enmenda-
da, el pasivo se clasifica con base en los
requerimientos para transferir efectivo u
otros activos, y se ignora el efecto de las
opciones de la conversión.
En el cuadro que se presenta a continua-
ción se muestran todas las enmiendas
realizadas a las Normas y a sus Interpreta-
ciones. Las fechas de entrada en vigencia
varían, pero las mismas están en el cuadro
que se muestra a continuación:

Detalle de las Enmiendas

Estándar Tema Enmienda Fecha efectiva y transición
IFRS 2 Alcance del IFRS 2 y del Enmienda para confirmar que, además de las combinaciones de negocios tal y como Efectiva para los períodos anuales que co-
IFRS 3 revisado son definidas por el IFRS 3 (2008) Combinaciones de negocios, las contribuciones miencen en o después del 1 de julio de 2009.
de un negocio a la formación de un negocio conjunto y las transacciones de control Vinculada a la aplicación del IFRS 3(2008).
común se excluyen del alcance del IFRS 2 Pago basado-en-acciones.
IFRS 5 Revelaciones requeridas Enmienda para aclarar que el IFRS 5 Activos no-corrientes tenidos para la venta y Efectiva para los períodos anuales que comien-
con relación a los activos operaciones descontinuadas especifica las revelaciones que se requieren con relación cen en o después del 1 de enero de 2010. A
no-corrientes (o grupos a los activos nocorrientes (o grupos para disposición) clasificados como tenidos para ser aplicada prospectivamente. Se permite la
para disposición) cla- la venta o como operaciones descontinuadas. En consecuencia, las revelaciones con- aplicación temprana.
sificados como tenidos tenidas en otros IFRS no aplican a tales activos (o grupos para disposición) a menos
para la venta o como que: esos IFRS requieran de manera específica revelaciones con relación a los activos
operaciones desconti- no-corrientes (o grupos para disposición) clasificados como tenidos para la venta o
nuadas. como operaciones descontinuadas; o las revelaciones relacionadas con la medición
de activos o pasivos dentro de un grupo para disposición que estén por fuera de los
requerimientos de medición y la información del IFRS 5 no se revelan en otro lugar
en los estados financieros.

N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009 Actualidad Empresarial III-5

 III Informes Especiales

Estándar Tema Enmienda Fecha efectiva y transición

IFRS 8 Revelación de informa- Enmienda textual menor al Estándar y enmienda a las Bases para las Conclusiones, Efectiva para los períodos anuales que comien-
ción sobre activos con el fin de aclarar que se requiere que la entidad revele la medida de los activos cen en o después del 1 de enero de 2010. Se
del segmento del segmento solamente si esa medida es reportada regularmente al jefe que toma permite la aplicación temprana.
las decisiones de operación.
IAS 1 Clasificación corriente/ Aclara que la liquidación potencial de un pasivo mediante la emisión de patrimonio Efectiva para los períodos anuales que comien-
no-corriente de los ins- no es relevante para su clasificación como corriente o no-corriente. Mediante el cen en o después del 1 de enero de 2010. Se
trumentos convertibles enmendar la definición de pasivo corriente, la enmienda permite que el pasivo sea permite la aplicación temprana.
clasificado como no-corriente (provisto que la entidad tiene el derecho incondicional
a diferir la liquidación mediante la transferencia de efectivo u otros activos por al
menos 12 meses después del período de contabilidad) no obstante el hecho de que
en cualquier momento la entidad podría ser requerida por la contraparte para que
liquide en acciones.
Esta enmienda fue propuesta originalmente como parte del proyecto de mejora-
mientos 2007/2008.
IAS 7 Clasificación de los des- Enmienda para requerir que solamente los desembolsos que resulten en activos Efectiva para los períodos anuales que comien-
embolsos en activos no- reconocidos en el estado de posición financiera se pueden clasificar como actividades cen en o después del 1 de enero de 2010. Se
reconocidos de inversión. permite la aplicación temprana.
IAS 17 Clasificación de los arren- Eliminación de la orientación específica relacionada con la clasificación de los arren- Efectiva para los períodos anuales que comien-
damientos de terreno y damientos de terreno, con el fin de eliminar la inconsistencia con la orientación cen en o después del 1 de enero de 2010. Se
edificaciones general sobre la clasificación del arrendamiento. Como resultado, los arrendamientos permite la aplicación temprana.
de terreno se deben clasificar ya sea como financieros o de operación usando los A ser aplicada retrospectivamente a los
principios generales del IAS 17. arrendamientos existentes si está disponible
Esta enmienda fue propuesta originalmente como parte del proyecto de mejora- la información necesaria al inicio del arrenda-
mientos 2007/2008. miento. De otra manera los arrendamientos de
terreno se deben volver a valorar en la fecha
de la adopción de la enmienda.
IAS 18 Determinación de si la Agregada orientación adicional al apéndice al IAS 18 Ingresos ordinarios, en rela- No es aplicable, dado que el apéndice no hace
entidad está actuando ción con la determinación de si la entidad está actuando como principal o como parte del Estándar.
como principal o como agente.
agente
IAS 36 Unidad de cuenta para Enmienda para aclarar que la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) Efectiva para los períodos anuales que comien-
la prueba del deterioro más grande a la cual se debe asignar la plusvalía para los propósitos de la prueba cen en o después del 1 de enero de 2010. A
de la plusvalía por deterioro es el segmento de operación tal y como es definido por el parágrafo ser aplicada prospectivamente.
5 del IFRS 8 Segmentos de operación (i.e. antes de la agregación de segmentos con Se permite la aplicación temprana.
características similares de operación permitida por el IFRS 8.12).
IAS 38 Enmiendas adicionales Enmiendas a los parágrafos 36 y 37 del IAS 38 Activos intangibles para aclarar los Efectiva para períodos anuales que comiencen
como consecuencia, que requerimientos según el IFRS 3(2008) relacionados con la contabilidad para los en o después del 1 de julio de 2009. A ser
surgen del IFRS 3(2008) activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios. aplicada prospectivamente. Vinculada a la
aplicación del IFRS 3(2008).
edición del valor razona- Enmiendas a los parágrafos 40 y 41 del IAS 38 para aclarar la descripción de las Efectiva para los períodos anuales que comien-
ble del activo intangible técnicas de valuación comúnmente usadas por las entidades cuando miden el valor cen en o después del 1 de enero de 2010. A
adquirido en una combi- razonable de los activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios y ser aplicada prospectivamente. Se permite la
nación de negocios que no se negocian en mercados activos. aplicación temprana.
IAS 39 Tratamiento de las san- Aclara que las opciones de pago por anticipado, el precio de ejercicio que compensa al Efectivo para los períodos anuales que comien-
ciones por pago anti- prestamista por la pérdida de intereses mediante la reducción de la pérdida económica cen en o después del 1 de enero de 2010. Se
cipado de préstamos proveniente del riesgo de reinversión, debe ser considerado como estrechamente permite la aplicación temprana.
como derivadosrelacio- relacionado con el contrato anfitrión de la deuda.
nados estrechamente Esta enmienda fue propuesta originalmente como parte del proyecto de mejora-
mientos de 2007/2008.
Exención del alcance Enmiendas a la exención del alcance contenida en el parágrafo 2(g) del IAS 39 Efectiva para los períodos anuales que comien-
para los contratos de Instrumentos financieros: reconocimiento y medición para aclarar que: cen en o después del 1 de enero de 2010.
combinación de nego- aplica solamente a los contratos vinculantes (forward) entre el adquiriente y el vende- A ser aplicada prospectivamente a todos los
cios dor en la combinación de negocios para comprar al adquirido en una fecha futura; contratos que no hayan expirado.
el término del contrato forward no debe exceder el período razonable que normal- Se permite la aplicación temprana.
mente es necesario para obtener cualesquiera aprobaciones requeridas y para com-
pletar la transacción; y la exención no se debe aplicar a los contratos de opción (sean
o no ejercibles actualmente) que en el ejercicio resultarán en control de la entidad,
ni por analogía a las inversiones en asociadas y transacciones similares.
Contabilidad de la co- Enmienda para aclarar cuándo reconocer ganancias o pérdidas en los instrumentos de Efectiva para los períodos anuales que comien-
bertura de los flujos de cobertura como un ajuste de reclasificación en la cobertura de los flujos de efectivo cen en o después del 1 de enero de 2010.
efectivo de una transacción proyectada que resulta subsiguientemente en el reconocimiento A ser aplicad retrospectivamente a todos los
de un instrumento financiero. La enmienda aclara que las ganancias o pérdidas se contratos que no hayan expirado.
deben clasificar desde el patrimonio hacia utilidad o pérdida en el período en el cual Se permite la aplicación temprana.
los flujos de efectivo proyectados de la cobertura afectan la utilidad o pérdida.
Contratos internos que Enmienda para aclarar que las entidades ya no deben usar la contabilidad de co- Efectiva para los períodos anuales que co-
usan coberturas bertura para las transacciones entre segmentos contenidas en sus estados financieros miencen en o después del 1 de enero 2009.
individuales. Se permite la aplicación temprana.
Esta enmienda fue hecha originalmente como parte del proyecto de mejoramientos
2007/2008 – pero la Junta dio la oportunidad de hacer en el parágrafo 80 del
Estándar enmiendas adicionales en este sentido.
IFRIC 9 Alcance de la IFRIC 9 y Enmienda para confirmar que, además de las combinaciones de negocios tal y Efectiva para los períodos anuales que co-
del IFRS 3 revisado como se definen en el IFRS 3(2008), los derivados adquiridos en la formación miencen en o después del 1 de julio 2009. A
de un negocio conjunto y en las transacciones de control común están dentro del ser aplicada prospectivamente. Vinculada a la
alcance de la IFRIC 9. aplicación del IFRS 3(2008).
IFRIC 16 Enmienda a la restricción Enmienda para aclarar que los instrumentos de cobertura pueden ser tenidos por Efectiva para los períodos anuales que comien-
a la entidad que pueda cualquier entidad o entidades del grupo. Esto incluye la operación en el extranjero cen en o después del 1 de julio de 2009. Se
tener instrumentos de que por sí misma está siendo cubierta. permite la aplicación temprana.
cobertura Esas enmiendas (junto con las enmiendas a la IFRIC 9) fueron expuestas
por separado en enero de 2009.

III-6 Instituto Pacífico N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009

 Área contabilidad y costos III
Decisión por la Escisión (Parte final)

Ficha Técnica En este caso se dice que la escisión es
perfecta porque la totalidad de los socios
Autor : C.P.C. Alejandro Ferrer Quea* de la sociedad escindente participan en
la misma proporción en el capital de las
Título : Decisión por la Escisión (Parte final)
sociedades que nacen.
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 186 - Primera
Quincena de Julio 2009 Puede ser imperfecta la escisión y esto
es cuando en las sociedades escindidas
(nuevas) participan los socios o accionis-
Prosiguiendo con el fraccionamiento tas con una proporción diferente a la que
jurídico del patrimonio de las empresas tenían en la sociedad escindente.
en la modalidad denominada escisión
de negocios; en ésta ocasión, abordare- 5.2. Escisión Parcial
mos los aspectos de índole económica y
En la escisión parcial la sociedad escin-
financiera. dente divide una parte de sus activos
o capital o una parte de sus activos,
5. Forma de Escisión de Negocios pasivos, y capital para formar una nue-
va sociedad escindida subsistiendo la
La escisión de negocios suele tener dos sociedad escindente con el capital que
formas. Así tenemos: no fue transferido a la empresa de nueva
creación, por ejemplo:
Formas de - Pura Transfe- Nueva
Escisión - Parcial Empresa
rido a la estruct de
Rubros escin-
dente
empresa la empresa
escindida escindente
Aplicación Práctica
sultados. Para esto debe usarse la técnica
que se señala en el acápite Estados Finan-
cieros Pro forma desarrollado al inicio del
capítulo Estados Financieros Proyectados
en esta obra, para advertir los posibles
efectos sobre la estructura financiera y el
resultado de las operaciones.
6.1. Nuevas Acciones o Participaciones
Conforme lo estipula el artículo 368º
de la Ley General de Sociedades antes
señalada, las nuevas Acciones o Participa-
ciones que se emitan como consecuencia
de la escisión pertenecen a los socios o
accionistas de la empresa escindida quie-
nes la reciben en la misma proporción
en que participan en el Capital Social de
aquella, salvo pacto en contrario.
Además, de lo que establece la norma
legal citada, puede darse el caso que
intervengan nuevos socios.
Ejemplo
Partiendo de las situaciones siguientes:

5.1. Escisión Pura Activo 100 50 50 Sociedad Escindente

En la escisión pura la sociedad se divide 100 50 50 Balance General
o separa desapareciendo la empresa Pasivo 40 30 10 Activo S/. 3,600
escindente y naciendo nuevas empresas Pasivo 3,000
por ejemplo: Capital 60 20 40
100 50 50 Patrimonio 600
3,600
Empresa Escindente
(Desaparece) La empresa escindente tiene una estruc-
tura financiera de activo 100, pasivo 40
a) La Sociedad Escindente, se extingue
Activo S/. 100 y capital 60; y transfiere a la empresa
100 escindida activos por 50, pasivo por 30
y un capital de 20. Empresas Patri-
Activo Pasivo
Pasivo 40 Escindidas monio
Capital 60 Por lo tanto, la nueva estructura de la Empresa Nueva “A” 800 640 160
100
empresa escindente está integrada por Empresa Exist. “B” 1,800 1,540 260
activo 50,pasivo 10 y capital 40. Empresa Exist. “C” 1,000 820 180
3,600 3,000 600
Empresas escindidas 5.3. Escisión – Fusión
(Nacen)
Una vez realizada la escisión y en forma
b) La Sociedad Escindente, no se extin-
Empresas Activo Pasivo Capital continua la empresa escindida se fusiona
con otra empresa ya constituida pre- gue
S/. S/. S/.
A
50 25 25
existente dándose una escisión – fusión
B por absorción. Empresa Empresa
30 10 20 Empresa
C Rubros Totales Nueva Nueva
Escindida
20 5 15 Existe otra forma de escisión – fusión “A” “B”

100 40 60 que se le denomina por integración en Activo 3,600 800 1,800 1,000
la cual varias empresas escindidas se fu- Pasivo 3,000 640 1,540 820

En el ejemplo anterior la empresa escin- sionan en una empresa para integrar un Patrim. 600 160 260 180
dente se ha dividido o separado en tres ente económico de alta competitividad
nuevas empresas con una participación y productividad. c) Socios Participantes
proporcional de los accionistas de la El proceso de fusión y el correspondiente Incorporemos a la Empresa “C” y
empresa escindente que desaparece o tratamiento contable, será similar al ex- asumamos que existen los socios y
se extingue por escisión. plicado en el acápite anterior referido a las respectivas participaciones por-
Las empresas escindidas (nuevas) tendrán la fusión de negocios. centuales siguientes:
un nombre o denominación diferente de
la empresa escindente. 6. Efecto de la Escisión sobre la Socios %
estructura de las empresas X 50
* Miembro del Comité de Asesores del Consejo Normativo de Conta-
bilidad. Escindente y Escindida Y
Z
30
20
Maestría en Finanzas. Postgrado en Banca y Finanzas.
Expositor del Colegio de Contadores Públicos de Lima. Es importante conocer los efectos de la
100
Docente en la Universidad de San Martín de Porres. escisión mediante la proyección de los re-

N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009 Actualidad Empresarial III-7

 III Aplicación Práctica
En el contenido que cada Acción tiene
el valor nominal de S/.1.00, los Socios
de la empresa escindente participan
del patrimonio de la forma siguiente:
Socio %
Empresa Empresa Empresa
“A” “B” “C”
X 50 80 130
Y 30 48 78
Z 20 32 52
100 160 260
Cuadro 1
Esquema de la Escisión Parcial de la Empresa (sell-off)
Antes
Accionistas
EMPRESA Activos
La escisión parcial de la compañía deberá
estar basada en la creación de valor para
los accionistas de la empresa, puesto que
la idea subyacente es la de que los activos
puestos a la venta pueden tener un ma-
yor valor que la simple actualización de la
corriente de flujos de caja que se esperan
produzcan si permanecen integrados en
la compañía.
Además, si dichos activos se venden a
diversos compradores, posiblemente se
conseguirá obtener un mayor ingreso que
si se vende como un todo como ocurre
en las fusiones.
Efectivamente, cuando una empresa
decide deshacerse de unos activos poco
o nada rentables, éstos irán a manos de
otros inversores que presumiblemente
serán capaces de gestionarlos de forma
más ventajosa que el vendedor.
Cuando el mercado responde positiva-
mente a esta reasignación de los activos,
está expresando la creencia de que la
compañía utilizará el dinero recibido
por ellos de forma más eficiente de lo
que estaba haciendo con los activos
vendidos.
Con el dinero recibido a cambio de la
venta de dichos activos, la directiva se
planteará la disyuntiva o bien repartirlo
a los accionistas vía dividendos, o vía
recompra de Acciones o reinvertirlo en
la empresa con objeto de expandir una
determinada área de actividad; o para
financiar un crecimiento externo a través
de una adquisición.
A través de algunos estudios realizados
sobre las empresas norteamericanas que
proceden a vender parte de sus activos, se
III-8 Instituto Pacífico
7. Escisión Parcial para Terceros
Haciendo un mayor alcance a lo señalado
en los párrafos anteriores, continuaremos
expresando que la escisión parcial de la
empresa a favor de terceros, la cual es
conocida en inglés como sell-off , con-
siste en la venta a terceros de una parte
90
de la compañía tal como una filial, una
54
36 división o una línea de productos ( véase
el Cuadro 1).
180
Después
Accionistas Otros inversores
Activos
EMPRESA
vendidos
ha podido observar cómo los propietarios
de dichas compañías obtienen un rendi-
miento ligeramente superior - estadística-
mente significativo- en un 2-3% anormal,
alrededor de la fecha dela anuncio de la
operación. Parece, pues, que este tipo
de operación transmite información fa-
vorable al mercado, pero también se ha
detectado que posteriormente las Accio-
nes de dichas empresas tienen una época
de pobres resultados. Por otra parte, los
accionistas de las empresa que adquieren
dichos activos también obtienen ganan-
cias ligeramente anormales en la fecha
del anuncio de la operación, sobretodo
si los activos o negocios adquiridos son
similares a los del comprador, por las
posibles sinergias operativas logradas a
través de la integración horizontal.
En resumen, este tipo de operación
muestra cómo los activos negociados
son más valiosos para el comprador que
para el vendedor; por ello, es vista por
los inversores como una transacción que
tiene un valor actual neto positivo.
7.1. Proceso de la Escisión de un Activo
1º Tomar la decisión de escindir una
filial. La directiva de la compañía
matriz tomará esta decisión después
de realizar un análisis financiero de
las diversas alternativas, entre las que
escogerá la más rentable.
2º Formular un plan de reestructuración.
Que será negociado y acordado
entre la compañía matriz y la filial.
Este plan es necesario en el caso de
que una vez escindida la filial siga
relacionándose con su antigua matriz
(spin-off). En el plan se reflejarán con
todo detalle los activos y las deudas
de la compañía filial, así como qué
activos van a pasar a ser propiedad
de la matriz después de la escisión,
qué empleados van a mantenerse en
la filial y cuáles pasarán a integrarse
en la matriz, y cómo va a financiarse,
de ser el caso, el fondo de pensiones
de dichos empleados.
3º Aprobación del plan por los accionis-
tas. Si la legislación del país así lo re-
quiere, la Junta general de accionistas
de la empresa matriz deberá aprobar
el plan de la operación de escisión.
4º Registro de las acciones. Las Accio-
nes emitidas al realizarse un spin-
off deberán ser autorizadas por la
CONASEV para su inscripción en la
Bolsa de Valores, lo que implicará la
realización de un folleto explicativo
que deberá ser entregado a los ac-
cionistas de la empresa filial recién
escindida.
En otro tipo de escisión pudiera no
hacer falta el registro de las Accio-
nes, bien porque ya lo están, o bien
porque el adquirente no desea que
coticen en Bolsa de Valores.
5º Finalización de la operación. La
separación de la filial de la matriz
deberá seguir un calendario acordado
previamente.
7.2. Valoración Financiera de las Esci-
siones
La valoración financiera de una filial por
parte de la empresa matriz, que está pen-
sando en deshacerse de aquélla debe seguir
una serie de pasos lógicos que podríamos
concretar de la manera siguiente:
1º Estimación de los flujos de caja. La
compañía matriz necesita estimar
los flujos de caja (FC) que genera su
empresa filial. En dicho cálculo se
deberán considerar, además, las in-
terrelaciones matriz-filial de cara a la
consecución de dichos flujos de caja,
analizando si los flujos generados
por la matriz son afectados positiva
o negativamente por el proceso de
liquidación de la filial.
2º Determinación de la tasa de descuento
de la empresa filial. Para ello debemos
tener en cuenta el riesgo asociado con
la filial, aisladamente considerada.
Se puede tomar como referencia el
costo del capital de otras empresas
que operen en la misma actividad y
tengan un tamaño semejante.
3º Cálculo del valor actual. Actualizando
los flujos de caja (FC) libres esperados
a la tasa de descuento previamente
obtenida, se calculará el valor actual
de la liquidez que es capaz de ge-
nerar la filial por sí misma. Es decir,
se obtendrá el valor de la compañía
filial.
N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009

4º Deducción del valor de mercado de
las deudas de la filial. Como en el
paso anterior no hemos tenido en
cuenta el valor de mercado de las
deudas (VMD), ahora deberemos
calcularlo y deducirlo del valor actual
previamente obtenido. El resultado
nos proporcionará el valor que tiene
la empresa filial para la compañía
matriz (VAF), suponiendo que ésta
sigue manteniendo su propiedad:
n
FC
VAF = ∑ ––––––– = VMD
l (1+k)j
Donde k indica la tasa para descontar
los flujos de caja (FC).
Cuadro 2. Esquema con Segregación Total ( Spin-Off )
Antes
Accionistas
EMPRESA FILIAL
En este tipo de operación no se entregan
los activos a cambio de dinero o títulos,
sino que simplemente se reparten las
Acciones entre los que eran inicialmente
sus propietarios finales por ello no suele
haber implicaciones fiscales, con lo que
después de la operación la compañía filial
pasa a ser una empresa independiente
aunque con los mismos propietarios que
su antigua matriz.
La segregación puede ser total, todo el
capital se reparte entre los accionistas
de la matriz o parcial la matriz aún sigue
detentando parte del capital de la filial
y al resto se reparte entre sus propios
accionistas.
En este tipo de segregaciones no suele
haber oportunidad para crear sinergias,
como ocurría en el caso anterior. Es posi-
ble que al ser una empresa independiente
con una directiva que tiene diferentes
incentivos los resultados sean mejores,
en cuyo caso se habrá conseguido una
ganancia económica con la operación
de escisión.
Ahora bien, hay costos implícitos que
se deberán tener en cuenta, como, por
ejemplo, la necesidad de emitir nuevas
Acciones, los costos del servicio de los
accionistas junto con los nuevos costos
de agencia implicados. De esta manera
se duplicarán los costos de poseer dos
N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009
Área contabilidad y costos
5º Decisión sobre la liquidación de
la filial. Si los recursos financieros
conseguidos por la venta de la filial,
netos de costos, superan el valor de
la misma para la empresa matriz
(VAF), se procederá a su liquida-
ción. Si no fuese así, desde el punto
de vista financiero, será mejor no
liquidarla.
8. Escisión de un Activo a los
Accionistas
Esta operación, denominada en inglés
spin-off , consiste en distribuir entre los
accionistas de la compañía matriz las
Acciones de una empresa filial según la
proporción del capital que tengan en
aquélla (véase el Cuadro 2).
Después
Accionistas
FILIAL
escindida
EMPRESA
Cuadro 3. Esquema de la Oferta Pública de Venta (OPV)
de Parte de las Acciones de una Filial (equity carve-outs)
Antes
Accionistas
EMPRESA Activos
Así, esta última, en lugar de financiarse
emitiendo nuevas Acciones ordinarias,
decide vender parte de las acciones de
su paquete de control en una subsidiaria
utilizando como aval los flujos de caja
esperados y los activos de la misma.
Eso si, la compañía matriz puede seguir
detentando el control de su filial. Esta es
la primera vez que el valor de la empresa
filial puede ser observado en el mercado
de valores.
Como ejemplo, sirva la OPV parcial de
TERRA NETWORKS, la filial de Telefónica
a finales de 1999.
Entre los motivos para realizar este tipo
de operación, que producen un aumen-
III
empresas independientes que coticen
en Bolsa en lugar de tener solo una
compañía.
Por ello, no está claro hasta qué punto
se producirá una sinergia con la opera-
ción.
Existirá una transferencia de riqueza
desde los acreedores hacia los accionistas,
puesto que, una vez que la empresa filial
ha sido escindida de la matriz se acome-
terán algunos proyectos de inversión que
previamente tenían un VAN positivo y a
pesar de ello se rechazaban debido a que
beneficiaban mas a los acreedores que a
los accionistas, puesto que su aceptación
reduciría el riesgo de insolvencia de la
empresa.
Aunque, todo hay que decirlo, los es-
tudios empíricos realizados no han sido
capaces de demostrar este punto.
9. Oferta Pública de Venta de
Parte de una Filial
Denominada en inglés equity carveouts,
o en nuestro medio por las siglas OPV,
esta operación consiste en colocar en el
mercado de valores parte de las Acciones
de una empresa filial totalmente contro-
lada por la compañía matriz (véase el
Cuadro 3).
Después
Accionistas Inversores
EMPRESA FILIAL
to de la riqueza de los accionistas de la
compañía matriz, se encuentran:
1º La separación de la financiación de la
compañía filial. La oferta pública de
venta de parte de la filial posibilita
a está última el obtener los recursos
financieros necesarios para acometer
sus propias inversiones, basándose
en sus propias expectativas de creci-
miento. Las Acciones públicamente
vendidas representan los derechos
sobre los flujos de caja que se esperan
generen las inversiones de la filial.
Si, por ejemplo, esta empresa se
dedica al sector de Internet pero de
momento no tiene una rentabilidad
Actualidad Empresarial III-9
 III Aplicación Práctica
suficiente, puede vender una parte
minoritaria de sus Acciones con obje-
to de lograr una financiación directa,
mejor que utilizar los recursos finan-
cieros provenientes de la empresa
matriz. De esta forma los inversores
podrán participar de una inversión
directa en dicho sector.
Al separar los proyectos de inversión
de la filial y de la matriz, esta ope-
ración de reestructuración ayuda a
reducir la asimetría de la información
entre directivos e inversores, permi-
tiendo una valoración mas exacta de
la empresa en el mercado.
El efecto positivo que esto puede produ-
cir en las acciones de la matriz dependerá
de:
3º La reestructuración de la gestión de
a) Que se difunda públicamente que
las oportunidades de inversión
de la filial, que proporcionan
valores actuales netos positivos,
no tienen implicaciones negativas
sobre el valor de los activos de la
empresa consolidada.
última estará sujeta a los requeri-
mientos legales financieros y de otro
tipo que ya tienen las empresas que
cotizan en Bolsa. Estos requisitos im-
plican ciertos costos (realización de
auditorías, la obligación de propor-
cionar información periódica, etc.)
que deberán afrontar los accionistas
de la empresa matriz. Ahora bien,
tales costos son de sobra compen-
sados por los beneficios que para
estos accionistas tiene el aumento de
la demanda y oferta de información
sobre las expectativas de la filial, lo
cual puede aumentar el valor de las
Acciones de la filial que es percibido
por los inversores y por el mercado
en general.
los activos y de los incentivos. Este
tipo de operación suele conllevar
Cuadro 4. Comparación Entre el Spinn-Off y el Equity Carve-Out
Aspectos
tanto fuertes cambios en las respon-
sabilidades de los directivos como
en los incentivos para que la gestión
sea mas eficiente. Las divisiones
suelen ser reagrupadas para formar
una compañía filial cuyas Acciones
puedan colocarse parcialmente en
el mercado, lo que implica el reali-
neamiento de las responsabilidades
de los diversos equipos directivos.
Los contratos sobre incentivos suelen
ser revisados para que éstos estén
en función del valor de mercado de
las Acciones de la empresa filial, así
como a la consecución de benefi-
cios.
Finalmente, en el Cuadro 4 se com-
para este tipo de operación con el
spin-off en función de cinco aspec-
tos.
Spin-Off Equity Carve-Out

b) Que la separación de la financia-

ción implicará que los directivos
no renunciarán a futuros proyec-
tos de inversión que tengan va-
lores actuales netos positivos. De
hecho, la respuesta del mercado
será tanto mas positiva cuanto
mayor sea la parte del capital
de la compañía filial puesta a la
venta.
2º La creación de un mercado para las
acciones de la empresa filial. Esta
1. Accionistas. Los mismos de la matriz.
2. Entrada de dinero en la No, los títulos se entregan a los
matriz. Accionistas de la matriz.
3. Complicación Es el menos complejo.
4. Combinación riesgo- apa- Lo eligen las empresas más
lancamiento. arriesgadas y más apalan-
5. Acceso al mercado de cadas.
capitales. Empresas con peor acceso al
mercado: menos deseables y
en baja condición financiera.
Nuevos.
Si, al vender las nuevas Ac-
ciones.
Es el más complejo y caro.
Los eligen las empresas más
grandes con bajo apalanca-
miento y más rentables.
Empresas con mejor acceso al
mercado: más deseables y en
mejor condición financiera.

Transferencia de los Saldos de las Cuentas del

Plan Contable General Revisado a las cuentas del
Nuevo Plan Contable General Empresarial
Ficha Técnica
Autor : C.P.C. Pascual Ayala Zavala
Título : Transferencia de los Saldos de las Cuentas del Plan Contable General
Revisado a las cuentas del Nuevo Plan Contable General Empresarial
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 186 - Segunda Quincena de Julio 2009
En el presente artículo, tratamos sobre la problemática que se ha
presentado como consecuencia de la aplicación del nuevo Plan
Contable General Empresarial, que como es de conocimiento se
debe aplicar en forma obligatoria a partir del ejercicio 2010.
Si bien es cierto que el Plan Contable General Empresarial a
nivel de cuentas, tiene rubros nuevos, se ha modificado algunas
y en la mayoría de casos se han mantenido, sin embargo como
se puede comprobar a nivel de subdivisionarias a sufrido signi-
ficativos cambios, esta situación es posible que esté causando
preocupación a los colegas responsables de elaborar el proceso
de transición entre el Plan Contable General Revisado y el Nuevo
Plan Contable General Emprearial.
Por tal motivo, hemos creido conveniente elaborar un caso
práctico que contribuya a explicar con mayor detalle, como se
realizaría este cambio que se debe llevar a cabo al inicio del
próximo ejercicio.
Sin embargo, es importante precisar que el tema descrito no
necesariamente es el procedimiento que se debe seguir, es
posible que haya otras alternativas, sólo estos ejemplos tienen
como objeto servir como un modelo referencial.

III-10 Instituto Pacífico N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009

 Área Contabilidad y Costos III
Datos Adicionales
A fin de tener mayor información del contenido de los saldos
Caso Nº 1 de cada una de las divisionarias de las cuentas, a fin de ubicar el
equivalente en las cuentas del Nuevo Plan Contable se muestra
a continuación el detalle de cada una de las cuentas.
Si la empresa “OXAPAMPA S.A.” tiene al 31 de Diciembre
2008 los siguientes saldos de acuerdo a las cuentas del Plan
Contable General Revisado, estos saldos deben ser trasladados Cuentas por Cobrar Diversas
a las cuentas del nuevo Plan Contable General para Empresas
que estará vigente a partir del 1 de Enero de 2009. La divisionaria 168 Cuentas por Cobrar Diversas 5,400

———————————— X ———————————— DEBE HABER Comprende cuentas por cobrar a nuestra Subsidiaria por con-
10 CAJA Y BANCOS 25,133 cepto de venta de mercaderías y préstamos concedidos por las
siguientes cantidades:
101 Caja 5,000
102 Fondos Fijos 4,000
Venta de Mercaderías 3,000
104 Cuentas Corrientes 8,000 Préstamos a Subsidiarias 2,400
––––––––
109 Fondos Sujetos a Restricción 8,133 5,400
12 CLIENTES 18,000
121 Facturas por cobrar Valores
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 15,600
161 Préstamos a Terceros 10,200 La divisionaria 311 Acciones 22,000
168 Otras Cuentas por Cobrar Diversas 5,400
21 PRODUCTOS TERMINADOS 32,600
Comprende acciones adquiridas para ser negociados a corto
211 Productos Terminados plazo y para ser mantenidos hasta su vencimiento, de acuerdo
23 PRODUCTOS EN PROCESO 15,000 a lo siguiente:
231 Productos en Proceso
24 MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES 12,000 Valores Negociables emitidos por empresas 14,000
241 Materias Primas Valores Mantenidos hasta su vencimiento
emitidos por empresas 8,000
31 VALORES 22,000 ––––––––
22,000
311 Acciones
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 60,750
331 Terrenos 25,000 Cargas diferidas
333 Maquinarias, equipos y
otras unidades 13,000 La divisionaria 389 Otras Cargas Diferidas 4,800
334 Unidades de Transportes 8,500
335 Muebles y enseres 14,250
38 CARGAS DIFERIDAS 26,317 Esta divisionaria contiene pagos mayores por concepto de
Impuesto a la Renta y Participaciones a los Trabajdores, de-
384 Entregas a Rendir Cuenta 3,500 terminados de acuerdo a la NIC 12 Impuesto a la Renta, de
382 Seguros Pagados por Anticipado 12,817 acuerdo al siguiente detalle:
383 Alquileres Pagados por Anticipado 5,200
389 Otras Cargas Diferidas 4,800 Impuesto a la Renta Diferido 3,600
39 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN Participación de los Trabajadores Diferidos 1,200
––––––––
ACUMULADA 20,250 4,800
393 Depreciación Inmueble, maqui-
naria y equipo
40 TRIBUTOS POR PAGAR 1,900
HOJA DE EQUIVALENCIAS ENTRE EL PLAN CONTABLE
401 Gobierno Central GENERAL REVISADO Y EL PLAN CONTABLE GENERAL
4011 Impuesto a las Ventas 2,250 PARA EMPRESAS
4017 Impuesto a la Renta (350)
Plan Contable General Revisado Plan Contable General para empresas
42 PROVEEDORES 19,850
421 Facturas por pagar 10 CAJA Y BANCOS 25,133 10 CAJA Y BANCOS 25,133
101 Caja 5,000 101 Caja 5,000
50 CAPITAL 140,000
102 Fondos Fijos 4,000 102 Fondos Fijos 4,000
501 Capital Social 104 Cuentas Corrientes 8,000 104 Cuentas corrientes en 8,000
58 RESERVAS 26,200 instituciones financieras
582 Reserva Legal 1041 Cuentas corrientes
operativas
59 RESULTADOS ACUMULADOS 19,200 109 Fondos Sujetos a 107 Fondos Sujetos a
591 Utilidades no Distribuidas Restricción 8,133 Restricción 8,133
1071 Fondos sujetos
a restricción

N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009 Actualidad Empresarial III-11

 III Aplicación Práctica

Plan Contable General Revisado Plan Contable General para empresas Plan Contable General Revisado Plan Contable General para empresas

31 VALORES 14,000 11 INVERSIONES AL VALOR 33311 Costo

311 Acciones RAZONABLE Y DISPONI- 334 Unidades de Transportes 8,500 334 Equipo de transporte 8,500
BLES PARA LA VENTA 14,000 3341 Vehículos motorizados
112 Disponibles para 33411 Costo
la venta 335 Muebles y enseres 14,250 335 Muebles y enseres 14,250
1123 Valores emitidos 3351 Muebles
por empresas 33511 Costo
12 CLIENTES 18,000 12 CUENTAS POR 38 CARGAS DIFERIDAS 4,800 37 ACTIVO POR IMPUESTO
COBRAR COMERCIALES A LA RENTA Y PARTICIPA-
-TERCEROS 18,000 CIONES DE LOS TRABAJA-
121 Facturas por cobrar 121 Facturas, boletas DORES DIFERIDOS 4,800
y otros comprobantes 389 Otras Cargas Diferidas 371 Impuesto a la
por cobrar Renta Diferido 3,600
1212 Emitidas 372 Participaciones de
16 CUENTAS POR COBRAR 13 CUENTAS POR COBRAR los trabajadores
DIVERSAS 3,000 COMERCIALES - RELA- diferidas 1,200
168 Otras Cuentas por CIONADAS 3,000 39 DEPRECIACIÓN Y AMOR- 39 DEPRECIACIÓN Y AMOR-
cobrar Diversas 131 Facturas y boletas TIZACIÓN ACUMULADA 20,250 TIZACIÓN ACUMULADA 20,250
y otros comprobantes 393 Deprec. Inmueble, 391 Depreciación acumulada
por cobrar maquinaria y equipo 3913 Inmuebles, maquinaria y
1312 Cartera equipo
13122 Subsidiarias 39133 Maq. y equipos de
38 CARGAS DIFERIDAS 3,500 14 CUENTAS POR COBRAR AL explotación 6,600
384 Entregas a Rendir Cuenta PERSONAL, A LOS ACCIO- 39134 Equipo de
NISTAS Y DIRECTORES 3,500 transporte 8,650
141 Personal 39135 Muebles y enseres 5,000
1413 Entregas a rendir 40 TRIBUTOS POR PAGAR 1,900 40 TRIBUTOS Y APORTES
cuenta AL SISTEMA DE PEN-
16 CUENTAS POR COBRAR 16 CUENTAS POR COBRAR SIONES Y DE SALUD 1,900
DIVERSAS 10,200 DIVERSAS - TERCEROS 10,200 401 Gobierno Central 401 Gobierno Central
161 Préstamos a Terceros 161 Préstamos 4011 Impuesto a las ventas 2,250 4011 Impuesto General a
1611 Con garantía 4017 Impuesto a la renta (350) las Ventas 2,250
4017 Impuesto a la Renta (350)
16 CUENTAS POR COBRAR 17 CUENTAS POR COBRAR
DIVERSAS 2,400 DIVERSAS - RELACIO- 42 PROVEEDORES 19,850 42 CUENTAS POR PAGAR
168 Otras Cuentas por NADAS 2,400 COMERCIALES -
cobrar Diversas 171 Préstamos TERCEROS 19,850
1712 Sin garantía 421 Facturas por pagar 421 Facturas, boletas y
17122 Subsidiarias comprob. por pagar
4212 Emitidas
38 CARGAS DIFERIDAS 18,017 18 SERVICIOS Y OTROS
CONTRATADOS 50 CAPITAL 140,000 50 CAPITAL 140,000
POR ANTICIPADO 18,017 501 Capital social 501 Capital social
382 Seguros Pagados 182 Seguros 12,817 5011 Acciones
por Anticipado 12,817 183 Alquileres 5,200
383 Alquileres Pagados 58 RESERVAS 26,200 58 RESERVAS 26,200
por Anticipado 5,200 582 Reserva legal 582 Legal
21 PRODUCTOS 21 PRODUCTOS 59 RESULTADOS 59 RESULTADOS
TERMINADOS 32,600 TERMINADOS 32,600 ACUMULADOS 19,200 ACUMULADOS 19,200
211 Productos Terminados 211 Productos 591 Utilidades no 591 Utilidades acumuladas
manufacturados distribuidas 5911 Utilidad del ejercicio
23 PRODUCTOS EN PROCESO 15,000 23 PRODUCTOS EN PROCESO 15,000
231 Productos en Proceso 231 Productos en proceso
de manufactura
24 MATERIAS PRIMAS Y 24 MATERIAS PRIMAS 12,000 DIARIO OXAPAMPA S.A.
AUXILIARES 12,000 Operación 1.- Asiento de apertura utilizando las cuentas del
241 Materias Primas 241 Materias primas
para productos
Plan Contable General Revisado.
manufacturados
———————————— 1 ———————————— DEBE HABER
31 VALORES 8,000 30 INVERSIONES MOBILIARIAS 8,000
311 Acciones 301 Inversiones a ser 10 CAJA Y BANCOS 25,133
mantenidas hasta 101 Caja 5,000
el vencimiento 102 Fondos Fijos 4,000
3011 Instrumentos finan-
cieros representativos 104 Cuentas Corrientes 8,000
de deuda 109 Fondos Sujetos a Restricción 8,133
30113 Valores emitidos 12 CLIENTES 18,000
por las empresas 121 Facturas por cobrar
33 INMUEBLES, MAQUI- 33 INMUEBLES, MAQUINA- 16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 15,600
NARIA Y EQUIPO 60,750 RIA Y EQUIPO 60,750
331 Terrenos 25,000 331 Terrenos 25,000 161 Préstamos a Terceros 10,200
3311 Terrenos 168 Otras Cuentas por cobrar Diversas 5,400
33111 Costo 21 PRODUCTOS TERMINADOS 32,600
333 Maquinarias, equipos 333 Maquinarias y 211 Productos Terminados
y otras unid. 13,000 equipo de explo-
23 PRODUCTOS EN PROCESO 15,000
tación 13,000
3331 Maquinarias y 231 Productos en Proceso
van ...
equipos

III-12 Instituto Pacífico N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009

 Área Contabilidad y Costos III
... vienen DEBE HABER ... vienen DEBE HABER

24 MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES 12,000 14 CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, 3,500

241 Materias Primas A LOS ACCIONISTAS Y DIRECTORES
31 VALORES 22,000 141 Personal
1413 Entregas a rendir cuenta
311 Acciones
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 10,200
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 60,750
161 Préstamos
331 Terrenos 25,000
1611 Con garantía
333 Maquinarias, equipos y
17 CUENTAS POR COBRAR DIV. - RELACIONADA 2,400
otras unidades 13,000
171 Préstamos
334 Unidades de Transpotes 8,500
1712 Sin garantía
335 Muebles y enseres 14,250
7122 Subsidiarias
38 CARGAS DIFERIDAS 26,317
18 SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS
384 Entregas a Rendir Cuenta 3,500 POR ANTICIPADO 18,017
382 Seguros Pagados por Anticipado 12,817 182 Seguros 12,817
383 Alquileres Pagados por Anticipado 5,200 183 Alquileres 5,200
389 Otras Cargas Diferidas 4,800 21 PRODUCTOS TERMINADOS 32,600
39 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN 211 Productos manufacturados
ACUMULADA 20,250
23 PRODUCTOS EN PROCESO 15,000
393 Depreciación Inmueble, maqui-
231 Productos en proceso de manufactura
naria y equipo
24 MATERIAS PRIMAS 12,000
40 TRIBUTOS POR PAGAR 1,900
241 Materias primas para productos
401 Gobierno Central
manufact.
4011 Impuesto a las Ventas 2,250
30 INVERSIONES MOBILIARIAS 8,000
4017 Impuesto a la Renta (350)
301 Inversiones a ser mantenidas hasta
42 PROVEEDORES 19,850 el vencimiento
421 Facturas por pagar 3011 Instrumentos financieros representativos
50 CAPITAL 140,000 de deuda
501 Capital Social 30113 Valores emitidos por las empresas
58 RESERVAS 26,200 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 60,750
582 Reserva Legal 331 Terrenos 25,000
59 RESULTADOS ACUMULADOS 19,200 3311 Terrenos
591 Utilidades no Distribuidas 33111 Costo
x/x Por el Activo, Pasivo y Patrimonio al 333 Maquinarias y equipo de explotación 13,000
inicio del ejercicio 3331 Maquinarias y equipos
33311 Costo
334 Equipo de transporte 8,500
Operación 2. Asiento de traslado de las cuentas del Activo del
Plan Contable General Revisado a las nuevas cuentas del Plan 3341 Vehículos motorizados
Contable General Para Empresas. 33411 Costo
335 Muebles y enseres 14,250
———————————— 2 ———————————— DEBE HABER 3351 Muebles
10 CAJA Y BANCOS 25,133 33511 Costo
101 Caja 5,000 37 ACTIVO POR IMPUESTO A LA RENTA Y
102 Fondos Fijos 4,000 PARTICIP. DE LOS TRABAJAD. DIFERIDOS 4,800
104 Cuentas corrientes en instuciones 371 Impuesto a la Renta Diferido 3,600
financieras 8,000 372 Participac. de los trabajad. diferidas 1,200
1041 Cuentas corrientes operativas 10 CAJA Y BANCOS 25,133
107 Fondos sujetos a restriccion 8,133 101 Caja 5,000
1071 Fondos sujetos a restricción 102 Fondos Fijos 4,000
11 INVERSIONES AL VALOR RAZONABLE Y 104 Cuentas Corrientes 8,000
DISPONIBLES PARA LA VENTA 14,000 109 Fondos Sujetos a Restricción 8,133
112 Disponibles para la venta 12 CLIENTES 18,000
1123 Valores emitidos por empresas 121 Facturas por cobrar
12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIA- 16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 15,600
LES - TERCEROS 18,000 161 Préstamos a Terceros 10,200
121 Facturas, boletas y otros comprobantes 168 Otras Cuentas por cobrar Diversas 5,400
por cobrar
21 PRODUCTOS TERMINADOS 32,600
1212 Emitidas
211 Productos Terminados
13 CUENTAS POR COBRAR COMERCIA-
LES-RELACIONADAS 3,000 23 PRODUCTOS EN PROCESO 15,000
131 Facturas y boletas y otros compro- 231 Productos en Proceso
bantes por cobrar 24 MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES 12,000
1312 Cartera 241 Materias Primas
13122 Subsidiarias 31 VALORES 22,000
van ... 311 Acciones

N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009 Actualidad Empresarial III-13

 III Aplicación Práctica

... vienen DEBE HABER ... vienen DEBE HABER

33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 60,750 50 CAPITAL 140,000

501 Capital Social
331 Terrenos 25,000
58 RESERVAS 26,200
333 Maquinarias, equipos y otras unid. 13,000
582 Reserva Legal
334 Unidades de Transpotes 8,500 59 RESULTADOS ACUMULADOS 19,200
335 Muebles y enseres 14,250 591 Utilidades no Distribuidas
38 CARGAS DIFERIDAS 26,317 39 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZAC. ACUMULADA 20,250
384 Entregas a Rendir Cuenta 3,500 391 Depreciación acumulada
382 Seguros Pagados por Anticipado 12,817 3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
383 Alquileres Pagados por Anticipado 5,200 39133 Maq. y equip. de explotación 6,600
389 Otras Cargas Diferidas 4,800 39134 Equipo de transporte 8,650
39135 Muebles y enseres 5,000
x/x Para trasladar las cuentas del activo del Plan
Contable General Revisado a las cuentas del nuevo 40 TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE
Plan Contable General Para Empresas PENSIONES Y DE SALUD 1,900
401 Gobierno central
4011 Imp. General a las Ventas 2,250
4017 Impuesto a la Renta (350)
Operación 3.- Asiento de traslado de las cuentas de Pasivo y 42 CTAS. POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 19,850
Patrimonio del Plan Contable General Revisado a las nuevas 421 Facturas, boletas y comprobantes por pagar
cuentas del Plan Contable General Para Empresas. 4212 Emitidas
50 CAPITAL 140,000
———————————— 3 ———————————— DEBE HABER
501 Capital social
39 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZAC. ACUMULADA 20,250 5011 Acciones
393 Depreción Inmueble, maquinaria y equipo 58 RESERVAS 26,200
40 TRIBUTOS POR PAGAR 1,900 582 Legal
401 Gobierno Central 59 RESULTADOS ACUMULADOS 19,200
4011 Impuesto a las Ventas 2,250 591 Utilidades acumuladas
4017 Impuesto a la Renta (350) 5911 Utilidad del ejercicio
42 PROVEEDORES 19,850 x/x Para trasladar las cuentas del pasivo y patrimonio del Plan Con-
421 Facturas por pagar table General Revisado a las cuentas del Plan Contable General Para
van ... Empresas.

Glosario Contable
1. ¿Cuáles son los requisitos para reconocer una venta de
bienes como ingreso ordinario, según NIC 18?
La normativa señala que los ingresos ordinarios procedentes de
la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los
estados financieros cuando se cumplan todas y cada una de las
siguientes condiciones:
- La entidad ha transferido al comprador los riesgos y benefi-
cios, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los
bienes.
- La entidad no conserva para si ninguna implicación en la
gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usado
usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control
efectivo sobre los mismos.
- El importe de los ingresos ordinarios puede ser medido con
fiabilidad.
- Es probable que la entidad reciba los beneficios económicos
asociados con la transacción.
- Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la tran-
sacción pueden ser medidos con fiabilidad.
2. ¿Los ingresos ordinarios se deben reconocer solo cuando
sea probable que los beneficios económicos asociados con
la transacción fluyan a la entidad, según NIC 18?
La norma requiere que los ingresos ordinarios se reconozcan
solo cuando sea probable que los beneficios económicos
asociados con la transacción fluyan a la entidad, es decir, no
hay ninguna duda que se efectuara la cobranza.
En algunos casos, esto puede ser probable hasta que reciba la
contraprestación o hasta que desaparezca una determinada
incertidumbre.
Ejemplo. En una venta a un país extranjero puede existir in-
certidumbre sobre si el gobierno extranjero concederá permiso
para que la contrapartida sea remitida, cuando tal permiso se
conceda, la incertidumbre desaparecerá y procederá entonces
al reconocimiento del ingreso.
3. ¿Cuáles son los requisitos para reconocer la prestación de
servicios como ingreso ordinario, según NIC 18?
La norma requiere que cuando el resultado de una transacción,
que suponga la prestación de servicios, pueda ser estimado con
fiabilidad, los ingresos ordinarios asociados con la operación
deben reconocerse, considerando el grado de terminación de
la prestación de la fecha del balance.
El resultado de una transacción puede ser estimado con fiabi-
lidad cuando se cumplan las siguientes condiciones:
- El importe de los ingresos ordinarios puedan medirse con
fiabilidad.
- Es probable que la entidad reciba beneficios económicos
derivados de la transacción.
- El grado de terminación de la transacción, en la fecha del
balance, puede ser medido con fiabilidad.
4. ¿Cuál es el tratamiento contable de las incertidumbres de
recibir los beneficios económicos ya considerados como
ingresos ordinarios, según NIC 18?
La norma señala que los ingresos ordinarios se deben reconocer
solo cuando sea probable que la entidad reciba los beneficios
económicos derivados de la transacción.
Tratamiento contable de morosidad, cuando surga alguna in-
certidumbre sobre el grado de recuperabilidad de un saldo ya
incluido entre los ingresos ordinarios, la cantidad incobrable
o la cantidad al respecto a la cual el cobro ha dejado de ser
probable se procede a reconocer como un gasto, mas no debe
ajustarse el importe del ingreso originalmente reconocido.

III-14 Instituto Pacífico N° 187 Segunda Quincena - Julio 2009