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CONTABILIDAD IV Integrador
SOLUCIONES Y PUNTAJES
1 - Análisis de balance 24 puntos (+3 y -1):
Estados contables de Séxtuple SA:
Activo Pasivo y Patrimonio Neto Resultados
Efectivo y valores 31.000 Proveedores 20.000 Ventas 130.000
Créditos por ventas 39.000 Préstamos corrientes 20.000 Costos variables -40.000
Bienes de cambio 10.000 Préstamos no corrientes 60.000 Intereses pagados -5.000
Bienes de Uso 100.000 Capital (Acciones VN $ 1) 40.000 Gastos fijos -40.000
Reservas 20.000 Amortizaciones lineales -20.000
Resultados acumulados 20.000 Impuesto ganancias -5.000
180.000 180.000 20.000
Donde corresponda, si corresponde, considere: el año tiene 360 días, el mes 30 días, no aplicar promedios, alícuota del iva
20 %.
Analice los estados contables y marque las respuestas correctas (las incorrectas restan 1 punto):
1) Considerando los estados contables, puede decirse que (X ) Los clientes se toman 90 días, en promedio, para
los recursos con que cuenta la empresa son financiados pagar sus cuentas.
por: (…) Los clientes se toman 130 días, en promedio para
(…) Los propietarios, mayoritariamente. pagar sus cuentas.
(X) Las deudas, mayoritariamente. (39x360)/(130x1,20) = 14040/156= 90 días
(…) Partes iguales, propietarios y terceros.
5) Para la empresa el efecto palanca o leverage fue:
2) La distribución de los resultados acumulados como (X ) Favorable (la rentabilidad del activo supera al costo
dividendos en efectivo: del pasivo)
(X ) Disminuiría la solvencia y la liquidez corriente. (…) Desfavorable (la rentabilidad del activo es inferior al
(…) Disminuiría la solvencia, sin afectar la liquidez costo del pasivo).
corriente. (…) Favorable (la rentabilidad del activo supera el costo
(…) Incrementaría el endeudamiento, disminuiría la del pasivo y a la rentabilidad del patrimonio neto).
liquidez corriente y disminuiría la inmovilización.
6) El leverage operativo, considerando el EBIT, es:
3) Los ratios de liquidez y liquidez seca arrojan resultados (…) 13,00
mayores a 1, ello significa, respecto de la capacidad de la (…) 1,50
empresa de afrontar las obligaciones de corto plazo: (X ) 3,00 (130-40)/(20+5+5+) = 3
(…) Que puede afrontarlas sin inconvenientes. (…) 4,50
(X ) Que en principio puede afrontarlas sin
inconvenientes, pero debería agregarse el análisis de 7) Suponiendo que Ud. pagó por una acción de Séxtuple $ 3
flujo que muestra la sincronización entre cobros y y su cotización a la fecha $ 5, significa que:
pagos de los activos y pasivos involucrados. (…) La rentabilidad por acción fue: 10 % y el PER 6 años.
(…) Que en principio puede afrontarlas sin (X ) La rentabilidad por acción fue: 16,67% y el PER 10
inconvenientes, pero debería complementarse con el años.
análisis de flujo que muestra el rendimiento de los (…) La rentabilidad por acción fue: 25 % y el PER 20 años.
Ra= (20/40)/3 = 16,67% PER = 5 /(20/40) = 10 años
activos y pasivos involucrados.
8) Considerando los valores de las acciones precedentes ($
4) Analizando las cuentas por cobrar, puede decirse que: 3 y $ 5), Séxtuple tiene un valor para el mercado de:
(…) Los clientes se toman 108 días, en promedio, para (…) $ 80.000
pagar sus cuentas. (X ) $ 200.000 = 5 x 40000
(…) La empresa otorga a sus clientes 90 días, en (…) $ 60.000
promedio, para pagar sus cuentas.
2 - Resultado por Acción (20 puntos):
Determinar el RESULTADO POR ACCION de acuerdo a las
disposiciones de las normas argentinas al 31-12-2012 en
función de los datos que se indican a continuación:
Resultado ordinario del ejercicio: $ 100.000, quebrantos
extraordinarios $ 20.000.
Acciones en circulación al inicio del ejercicio: 20.000.
Emisión de acciones por disposición de la Asamblea
General Extraordinaria del 20-04-2012, por
capitalización de saldos de reservas facultativas: 10.000
acciones.
Suscripción de 20.000 acciones realizada el 01-07-2012,
fueron integradas 10.000 en ese momento y el resto el
01-10-2012.
En el pasivo existen obligaciones negociables, emitidas
en el ejercicio anterior, por $ 40.000 convertibles en
20.000 acciones más, las mismas devengaron un interés
de $ 4.000.
Impuesto a las ganancias, 35%.
Resultado Ordinario Total
Acciones
Inicio 20000 20000
01.07 - suscrip e integr 10000 '6/12 5000 2 puntos
01.10 - suscrip e integr 10000 3/12 2500 2 puntos
20.04 - emisión x cap 10000 10000 2 puntos
Denominador RxA
Básico 37500
Resultado x Acción:
Básico ordinario: $ 100.000 / 37500 = $ 2,6667 2 puntos
Básico total $ 80.000 / 37500 = $ 2,1333 2 puntos
01/03/2013
Derivado, no corresponde ajuste alguno 1 puntos
30/06/2013
Contrato Futuro 58.000 5 puntos
Diferencia de cambio 58.000
100.000 x (5,03-4,45)
Ajuste 2:
Gastos operativos 20.000
Intangibles 20.000
Solución 2:
ex final RxT bs cambio 10.000
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Bienes Cambio 10.000 6 puntos
ex inicial Resultados Acumulados al inicio 5.000
Costos 5.000 6 puntos
rxt RxT bs cambio 10.000
Costos 10.000 6 puntos
intangibles Gastos operativos 20.000
Intangibles 20.000 6 puntos
Activo Resultados
Bs de cambio RPA (o Producción Ganadera) 11000 4 puntos
Vaquillonas 33000 5 puntos RxT VNR -2000 4 puntos
Bs de uso RxT Bs Uso 9000 4 puntos
Vaquillonas 33000 5 puntos 18000
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UNR – FCEyE -CONTABILIDAD IV Integrador
SOLUCIONES Y PUNTAJES
Contabilidad agropecuaria (30 puntos)
Datos:
En junio se invierten $ 70.000 para sembrar 100 hectáreas propias de trigo. Se paga con un cheque cargo Banco Bisel.
El 10 de diciembre se cosecha el trigo.
o Se obtiene un rendimiento de 30 quintales (3 toneladas) por hectárea.
o Los gastos de cosecha suman $ 30.000 que se pagan con cheque cargo Banco Bisel.
o Al momento de la cosecha, el trigo cotiza a $ 550 la tonelada y los gastos de comercialización son del 8%.
o El costo de reposición de lo erogado en junio es de $ 72.000.
El 20 de diciembre se venden 150 toneladas de trigo a $ 560 la tonelada. Los gastos de comercialización son del 8%.
El 31 de diciembre cierra el ejercicio. El trigo cotiza a $ 570 y los gastos de comercialización siguen siendo del 8%.
Se solicita:
1. Preparar los asientos correspondientes a las transacciones y hechos relatados en los datos de más arriba.
2. Confeccionar el estado de resultados al 31 de diciembre por esas transacciones y hechos económicos.
Alternativa 1: Alternativa 2:
junio Junio
Costos producción trigo 70000 Sementera trigo 70000
__Banco Bisel 70000 __Banco Bisel 70000 2 pts
diciembre Diciembre
Costos producción trigo 30000 Sementera trigo 30000
__Banco Bisel 30000 __Banco Bisel 30000 2 pts
10_diciembre 10_diciembre
Costos producción trigo 2000 Sementera trigo 2000
__RxT costos producción 2000 RxT Sementera 2000 2 pts
10_diciembre 10_diciembre
Trigo 151800 Trigo 151800
__Producción trigo 151800 __Sementera Trigo 102000
__Resultado Produc Agrop 49800 4 pts
20_diciembre 20_diciembre
Trigo 2760 Trigo 2760
__RxT VNR 2760 __RxT VNR 2760 2 pts
20_diciembre 20_diciembre
Caja 77280 Caja 77280
Gastos de venta 6720 Gastos de venta 6720
__Venta Trigo 84000 __Venta Trigo 84000 4 pts
20_diciembre 20_diciembre
Costo Venta Trigo 77280 Costo Venta Trigo 77280
__Trigo 77280 __Trigo 77280 2 pts
cierre Cierre
Trigo 1380 Trigo 1380
__RxT VNR 1380 __RxT VNR 1380 2 pts
419220 419220 419220 419220
2 pts 2 pts 2 pts
Cosecha Venta existencia cierre
rinde, tn x ha 3 3 1,5
Superficie 100 100 100
valor 550 560 570
165000 168000 85500
gastos ventas, 8% 13200 13440 6840
Neto 151800 154560 77280 78660
RxT VNR 2760 1380 4140
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Estado de Resultados ( 4 pts)
Producción Trigo 151800
Costos Producción 102000 49800
Venta trigo 84000
Costo Venta Trigo 77280 6720
56520
RxT VNR 4140
RxT Costos producción 2000 6140
62660
Gastos de venta 6720
Resultado – ganancia 55940
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Si)
Obligación 4 pts
RxA básico = $ 50.000 / 26250 = $ 1,9048
Básico: 5 pts
RxA Diluido $ 54.875 / 31250 = $ 1,7560
Diluido: 5 pts
Pasivo
Proveedores 400.000 400.000 300.000 300.000
Previsiones 50.000 45.000 50.000 50.000
Total del pasivo 450.000 445.000 350.000 350.000
Patrimonio neto 400.000 295.000 510.000 440.000
Total pasivo y patrimonio neto 850.000 740.000 860.000 790.000
ESTADO DE RESULTADOS
Ganancia del ejercicio 100.000
Se solicita:
1. Indicar el saldo de la cuenta “Impuesto diferido” (activo o pasivo al cierre del ejercicio anterior.
2. Confeccionar el asiento de devengamiento del impuesto a las ganancias de este ejercicio.
3. Determinar el saldo al cierre de la cuenta “Impuesto diferido” (activo o pasivo).
Asiento 12 pts
Impuesto a las ganancias (100+20)x30% 36000
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Pasivo por impuesto diferido 10500
Impuesto ganancias a pagar 46500
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30%: 70%: 100%: Nota:
CONTABILIDAD IV Integrador
SOLUCIONES Y PUNTAJES
Valor Actual:
Cuota 1 5.000 1 5.000
Cuota 2 5.000 1,10 4.545,45
Op compra 1.000 1,21 826,45
11.000 10.371,90
01-01-x1
Ds x Arrendamientos 11 000,00
____Intereses a devengar 628,10
____Caja 10 371,90 3 puntos
31-12-x1
Intereses a devengar 537,91
____Intereses ganados 537,91 3 puntos
31-12-x2
Intereses a devengar 90,91
____Intereses ganados 90,91 3 puntos
31-12-x2
Caja 1.000,00
____Ds x Arrendamiento 1.000,00 3 puntos
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2.- Impuesto diferido: 16 puntos
a) Contabilice el cargo por impuesto a las ganancias correspondiente al ejercicio finalizado el 31-12-2011.
b) Determine el saldo de la cuenta Impuesto diferido al cierre del ejercicio.
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL Contable Fiscal Datos:
Activo a. La alícuota del impuesto a las
Caja y bancos y cuentas por cobrar 100.000 100.000 ganancias es del 35%.
b. Al comienzo del ejercicio sólo había
Bienes de cambio 250.000 250.000
una diferencia por un bien de uso
Bienes de uso 400.000 300.000 adquirido en el ejercicio anterior
Activos intangibles 20.000 0 (2010) en $ 500.000 que se
Total del activo 770.000 650.000 amortiza fiscalmente en 5 años y
Pasivo contablemente en diez.
c. La ganancia contable incluye una
Deudas 400.000 380.000
donación no deducible de $ 20.000
Total pasivo 400.000 380.000 y ganancias exentas por $ 5.000.
d. Los bienes de uso incluyen al
Patrimonio Neto 370.000 270.000 existente al cierre del ejercicio
Total 770.000 650.000 anterior.
e. El pasivo contable incluye una
previsión para juicios no deducible
ESTADO DE RESULTADOS todavía.
Ganancia 100.000
Ingresos generados por la actividad: 300 tn x $ 1450 x 92% = $ 400.200 – 20.000 = $ 380.200
RxT VNR = 300 tn x $ 50 x 92% = $ 13.800
RxT insumos: $ 370.000 - $ 350.000 = $ 20.000
Venta Soja: $ 1500 x 300 tn = $ 450.000
Costo soja: $ 450.000 x 92% = $ 414.000
Alternativa:
Resultado por producción agrícola
Ingresos generados por la producción $ 400.200,00
Costos soportados para la producción $ 370.000.00 $ 30.200.00
Resultado por valuación soja a VNR $ 13.800.00
Resultado por tenencia insumos $ 20.000.00
Ventas de soja $ 450.000.00
Costo de venta de soja $ 414.000.00
Gastos de comercialización $ 36.000.00 $ ------
Resultado final $ 64.000.00
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5.- Teoría (Marque las respuestas correctas): 24 puntos (correctas + 3, incorrectas -1):
6. El valor positivo de un derivado (venta a futuro de soja) tomado con fines puramente especulativos, implicará:
( ) una ganancia diferida.
(X ) una ganancia financiera.
( ) un resultado por tenencia.
7. Productor vende a futuro 100 tn de soja a $ 1.000 la tn. A fecha de balance la soja cotiza a $ 990 la tn. Considerando
que Productor ha designado convenientemente el derivado y que la soja se encuentra en la etapa inicial de
crecimiento, a fecha de balance deberá registrarse:
(X ) un activo contra una ganancia diferida.
( ) una pérdida diferida contra un pasivo.
( ) nada, dejando constancia en nota a los estados contables.
8. El balance anual arroja un resultado de $ 10.000, las acciones en circulación al cierre son 1.000 (500 desde el inicio
del ejercicio y 500 emitidas a mitad del ejercicio por capitalización del AJUSTE DE CAPITAL). El resultado por acción
será:
( ) $ 13,33
(X ) $ 10,00
( ) $ 20.00
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6.- Análisis de Balance (2): Estados Contables de Dudosa SA al 31-05-2012:
Considerando los estados contables de Dudosa SA, indique EXPRESAMENTE si las afirmaciones posteriores son
VERDADERAS o FALSAS: 15 puntos (correctas 1 punto, incorrectas -1)
.
Verdadero
Los recursos con que cuenta la empresa son financiados principalmente por los propietarios, es
1 FALSO
decir la empresa es solvente.
6 Una desvalorización de los bienes de cambio no implicará una disminución de la liquidez seca. VERDADERO
Los ratios de liquidez corriente y liquidez seca indican, sin lugar a dudas, que la empresa tiene
7 capacidad para atender sus pasivos corrientes, no siendo necesario ningún otro elemento de FALSO
análisis.
Considerando que dentro del patrimonio neto, existen resultados acumulados por $
8 VERDADERO
60.000, la capitalización de los mismos, no reducirá el endeudamiento de la empresa.
9 Un aporte de capital de $ 50.000 por parte de los socios, mejoraría la solvencia de la empresa VERDADERO
La simple lectura de los estados contables indicaría que la empresa no ha sufrido quebrantos en
10 VERDADERO
ejercicios anteriores.
El efecto palanca o “leverage” ha sido favorable para la empresa, por cuanto el endeudamiento
11 VERDADERO
contribuyó a generar mayores resultados.
12 El efecto palanca favorable, permitirá incluso, en el largo plazo, generar mayores resultados. FALSO
Vender los bienes de uso, obteniendo un resultado positivo (al contado y en efectivo) mejorará
13 VERDADERO
la solvencia de la empresa y disminuirá la inmovilización.
Vender los bienes de uso por debajo del valor de libros, otorgando un crédito al comprador a
14 FALSO
largo plazo, no cambiará el ratio de inmovilización.
El capital de la empresa, está constituido por 12.000 acciones ordinarias de valor nominal $ 10
15 cada una. Juan Especuleti adquirió 500 de esas acciones pagando $ 10 por cada una. Considera VERDADERO
que el rendimiento obtenido supera la tasa de plazo fijo del mercado del 14% anual.
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