Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Costos y Presupuestos-Costos y Presupuestos PDF
Costos y Presupuestos-Costos y Presupuestos PDF
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
COSTOS Y PRESUPUESTO
TABLA DE CONTENIDO
Lucimio Levis
Jiménez Paternina
2 Sistemas para analizar costos y los costos en la toma de
decisiones
2.1 Sistemas para analizar costos
Equipo de Edición
2.1 El costeo variable
Andrés Bertel González 2.1.2 Costos basados en actividad (costos ABC)
2.1.2.1 La actividad
Jairo Martínez Banda
2.1.2.2 Los generadores de costos
Víctor Andrés García 2.1.2.3 Las perspectivas del modelo ABC
Díaz 2.1.2.4 Modelo ABC y los modelos convencionales de contabilidad de costos
2.1.2.5 Proceso de asignación en el modelo ABC
2.1.3 Modelo de restricciones
2014 2.2 Los costos en la toma de decisiones
2.2.1 Análisis del costo-volumen-utilidad
©
4 Presupuesto en efectivo
4.1 Definición
4.2 Utilidad del presupuesto de efectivo
4.2.1 Utilidad en la planeación y control de las operaciones
4.2.2 Utilidad en la toma de decisiones de inversión, financiación y dividendos
4.2.3 Elaboración del presupuesto de efectivo
4.4 Presupuesto de inversiones o presupuesto de capital
4.4.1 Definición de presupuesto de capital
4.4.2 Características
4.4.3 Objetivos del presupuesto de capital
4.4.4 Clases de proyectos
4.4.4.1 Formulación y evaluación de los proyectos
4.4.4.2 Metodología para el análisis y evaluación de proyectos de inversión
4.4.4.3 Análisis cuantitativo
El módulo está estructurado en cuatro unidades. La primera unidad presenta las gene-
ralidades de los costos y los sistemas de costos para registrar o contabilizar costos; la
segunda unidad hace énfasis en los sistemas para analizar costos y los costos en la
toma de decisiones; la tercera contiene todo lo referente a las generalidades de los pre-
supuestos y los presupuestos operativos y la cuarta unidad, se refiere a los presupuestos
financieros.
La forma como se presentan las temáticas que aborda el módulo, le permitirá al estudian-
te desarrollar habilidades, destrezas y competencias en el manejo de conceptos, indis-
pensables para comprender y manejar lo relacionado con los costos y los presupuestos,
necesarios en su formación profesional como administrador de empresas
Como administrador de una organización, deberá manejar recursos de toda índole, entre
ellos, los financieros, los cuales requieren de una administración eficaz debido a sus cua-
lidades de ser escasos y costosos. Lo anterior demanda del administrador de empresas
conocimientos en el manejo de los costos y competencias para formular una planeación
financiera, acorde con las necesidades presentes y futuras de la organización.
Dado que los recursos son limitados, el administrador debe basarse en la información
de costos para decidir qué acciones proporcionarán beneficios óptimos a la empresa. Al
llegar a esas decisiones, se utiliza la información de la contabilidad de costos para dirigir
las operaciones diarias, así como generar análisis para planear, controlar y evaluar el
rendimiento de la empresa.
Cada unidad del módulo, presenta al inicio, una serie de preguntas que estimulan al estu-
diante a pensar, con el fin de comparar conceptos e interpretar información. Las pregun-
tas pretenden que el estudiante, además de repasar lo previsto en cada unidad, indague,
consulte e investigue en otros textos y documentos referidos al tema de discusión para
que logre aplicar conceptos y teorías a situaciones concretas de la realidad.
Con los talleres se busca que los estudiantes, a medida que vayan desarrollando la uni-
dad y la bibliografía asignada para cada tema, tengan la posibilidad de medir su grado de
comprensión y puedan ejercitarse y disponer de ejemplos concretos de cómo la teoría se
puede aplicar en la práctica.
Además, los talleres tienen como propósito mejorar la capacidad de consulta, aplicabili-
dad y utilización de herramientas informáticas como el computador, la Internet, el correo
electrónico, además de la lectura, la escritura, la exposición oral y el razonamiento lógico
de los estudiantes.
Así mismo, numerosos talleres se asignarán para realizar en el tiempo destinado al tra-
bajo independiente de los estudiantes. El desarrollo de los talleres será expuesto por los
estudiantes en parte de las sesiones presenciales del curso. Algunos de ellos, serán ex-
puestos (de manera oral o escrita) por cada uno de los estudiantes al inicio de la asesoría
presencial, una vez que el tutor realice la correspondiente discusión y aclaración sobre
los temas específicos e inquietudes generales.
Una vez finalizado el curso de Costos y Presupuestos, el estudiante será capaz de:
Este módulo, guía de estudio para los futuros administradores de empresa, está ba-
sado en teorías y conceptos de diferentes autores como también en la experiencia de
varios años de su autor. Para la compilación se citaron los siguientes autores: Carlos
Cuevas y Manuel Amaya (Costos por Órdenes de Producción y por Procesos), Oscar
León García (Costeo Variable y Costos ABC), Eliyahu Goldratt (Teoría de la Restriccio-
nes) y Jorge Burbano y Alberto Ortiz (Presupuestos). La guía está diseñada para ser
usado en el curso de Costos y Presupuestos.
10
yy Comprende los conceptos básicos de las matemáticas para analizar y resolver pro-
blemas aplicando métodos y procedimientos cuantitativos y esquemáticos.
yy Competencias del Saber Hacer: Identifica las relaciones entre distintas partes de
los textos. Las relaciones pueden ser de implicación, inclusión, pertenencia, cau-
salidad, orden, ejemplificación, categorización, equivalencia, complementariedad,
oposición, contradicción y/o contraste, analogía o contra argumentación.
yy Competencias del Saber Ser: Toma distancia del texto y rastrear las concepciones
de mundo subyacentes, mediante la identificación de las estrategias discursivas
utilizadas y el reconocimiento del rol de quienes participan en la materialización de
los discursos.
12
1
Generalidades de los costos y sistemas para
registrar costos
Costos y Presupuesto
PRESENTACIÓN
Esta misma unidad presenta las metodologías utilizadas por los sistemas de
costos por órdenes de producción y por procesos, sistemas utilizados para
la acumulación o registro de los costos de producción, para de esta manera
alcanzar uno de los fines administrativos que persigue la contabilidad de cos-
tos, cual es el de generar información que permita valorar los inventarios y el
establecimiento de los precios de ventas.
15
PROBLEMA
COMPETENCIAS ESPECÍFICAS
16 SABERES
yy Concepto de costos.
yy Diferencia contable entre costo y gasto.
yy Clasificación de los costos.
yy Elementos constitutivos del costo de producción de un artículo.
yy Estados financieros de una empresa manufacturera.
yy Estado de costos de productos vendidos.
yy Sistema de costos por órdenes de producción.
yy Sistema de costos por procesos
ACTIVIDAD GRUPAL
El objetivo de la contabilidad en esa época era rendir un informe de cuentas sin diferen-
ciar entre ingresos y costos y sin contribuir a la fijación de precios de venta ni determinar
el resultado neto de operaciones.
Durante el siglo XVI y hasta la mitad del siglo XVII, la contabilidad de costos experimentó
un serio receso.
En 1776 el surgimiento de la revolución industrial trajo las grandes fábricas. Se pasó
de la producción artesanal a una industrial, creando la necesidad de ejercer un mayor
control sobre los materiales y la mano de obra y sobre el nuevo elemento del costo que
las máquinas y equipos originaban. El “maquinismo” de la revolución industrial originó el
desplazamiento de la mano de obra y la desaparición de los pequeños artesanos. Todo
el crecimiento anterior creó un ambiente propicio para un nuevo desarrollo de la contabi-
lidad de costos.
En 1777 se hizo una primera descripción de los costos de producción por procesos con
base en una empresa fabricante de medias de hilo de lino. Mostraba como el costo del
producto terminado se puede calcular mediante una serie de cuentas por partida doble
que llevaba en cantidades y valores para cada etapa del proceso productivo.
En las últimas tres décadas del siglo XIX, Inglaterra fue el país que se ocupó mayoritaria-
mente de teorizar sobre los costos.
En 1.778 se empezaron a emplear los libros auxiliares en todos los elementos que tuvie-
ran incidencia en el costo de los productos, como salarios, materiales de trabajo y fechas
de entrega. Fruto del desarrollo de la industria química es la aparición del concepto costo 19
conjunto en 1.800.
Aunque la revolución Industrial se originó en Inglaterra, Francia se preocupó más en un
principio por impulsar la contabilidad de costos. Una muestra la dio el Señor Anselmo
Payen quien fue el primero en incorporar los conceptos depreciación, arrendamiento y los
intereses en un sistema de costos.
Un francés fabricante de vidrios, M. Gordard, publicó en 1827 un tratado de contabilidad
industrial en el que resalta la necesidad de determinar el precio de las materias primas
comparadas a precios diferentes.
En las últimas tres décadas del siglo XIX, Inglaterra fue el país que se ocupó mayorita-
riamente de teorizar sobre los costos, así fue como entre 1828 y 1839 Carlos Babbge
publicó un libro en el que resalta la necesidad de que las fábricas establezcan un depar-
tamento de contabilidad que se encargue del control del cumplimiento de los horarios de
trabajo. A finales del siglo XIX el autor Henry Metcalfe publicó su primer libro que deno-
minó Costos de Manufactura.
El mayor desarrollo de la contabilidad de costos tuvo lugar entre 1890 y 1915, en este
lapso de tiempo se diseñó la estructura básica de la contabilidad de costos y se integra-
ron los registros de los costos a las cuentas generales en países como Inglaterra y Esta-
dos Unidos y se aportaron conceptos tales como: establecimientos de procedimientos de
distribución de los costos indirectos de fabricación, adaptación de los informes y registros
para los usuarios internos y externos, valuación de los inventarios y estimación de costos
de materiales y mano de obra.
Hasta ahora la contabilidad de costos ejercía control sobre los costos de producción y
registraba su información con base en datos históricos, pero al integrarse la contabilidad
general y la contabilidad de costos entre 1900 y 1910, esta llega a depender de la prime-
ra.
Pero la contabilidad se comenzaba a entender como una herramienta de planeación lo
cual demandaba la necesidad de crear formas para anticiparse a los simples hechos
económicos históricos, fruto de esto fue el surgimiento de los costos predeterminados
entre 1920 y 1930 cuando el norteamericano Federico Taylor empezó a experimentar los
costos estándar en la empresa de acero Bethlehem Steel Co.
Hay evidencias que permiten afirmar que los costos predeterminados fueron empleados
en 1928 por la empresa americana Westing House antes de difundirse por las grandes
empresas de la unión americana. Estos costos permitían disponer de datos antes de ini-
ciar la producción. Con la depresión de los años 30, los países industrializados tuvieron
que realizar considerables esfuerzos para proteger su capital.
Posterior a la gran depresión se comienza a dar gran preponderancia a diferentes sis-
temas de costos y a los presupuestos como herramienta clave en la dirección de las
organizaciones. Entre las razones que evidenciaban el nuevo auge de la contabilidad de
costos figuraban:
20
yy El desarrollo de los ferrocarriles.
yy El valor de los activos fijos utilizados por las empresas que hicieron aparecer la
necesidad de controlar los costos indirectos
yy El tamaño y la complejidad de las empresas y por consiguiente las dificultades
administrativas a las que se enfrentaban
yy La necesidad de disponer de una herramienta confiable que les permitiera fijar los
precios de venta.
En 1953 el norteamericano Ac. Littelton en vista del crecimiento de los activos fijos, es-
tableció la necesidad de amortizarlos a través de tasas de consumo a los productos fa-
bricados como costos indirectos, en 1955 surge el concepto de contraloría como medio
de control de las actividades de producción y finanzas de las organizaciones y un lustro
después, el concepto de contabilidad administrativa como herramienta del análisis de los
costos de fabricación y como instrumento básico para el proceso de la toma de decisio-
nes.
Hasta antes de 1980 las empresas industriales consideraban que sus procedimientos de
acumulación de costos constituían secretos industriales, pues el sistema de información
financiera no incluía las bases de datos y archivos de la contabilidad de costos.
Indiscutiblemente, esto se tradujo en un estancamiento para la contabilidad de costos
con relación a otras ramas de la contabilidad, hasta cuando se comprobó que su apli-
cación producía beneficios. Así fue como en 1981 el norteamericano Ht. Jhonson resaltó
la importancia de la contabilidad de costos y los sistemas de costos como herramienta
Atendiendo el enfoque con el que se asocie el término “costo” y al uso generalizado que
hoy día se le ha dado en diferentes actividades productivas (empresas manufactureras,
empresas comerciales y empresas de servicios), se hace necesario hacer las siguientes
aclaraciones:
Desde el punto de vista financiero, no hay ninguna diferencia entre el término “costo” y el
término “gasto”, pues las finanzas consideran que ambos términos se refieren a eroga-
ciones efectuadas por la entidad para generar un ingreso.
El punto de vista contable establece una clara diferencia entre costo y gasto.
El costo es una erogación capitalizable, es decir, que se puede recuperar al momento de
la venta del bien; así mismo, en el sentido estricto asocia el término “costo” a procesos 21
de manufactura o de transformación de la materia prima en productos terminados o se-
mielaborados (empresas manufactureras), a pesar de la utilización del término en otras
actividades generadoras de ingresos como son las actividades comerciales (costo de la
mercancía vendida) y las actividades de prestación de servicios (costo de la prestación
del servicio).
El gasto es una erogación que no se recupera, pero que es necesario que la empresa
incurra en ella, para desarrollar su objeto social.
En términos generales, los costos son definidos como recursos sacrificados, o dejados de
recibir para lograr objetivos específicos.
En el campo industrial, a la contabilidad de costos le interesa obtener una cifra que repre-
senta el costo de un producto manufacturado. Las razones más importantes por las cua-
les la gerencia de la empresa industrial necesita conocer los costos de un producto son:
Atendiendo diferentes enfoques los costos pueden clasificarse en las siguientes catego-
rías:
Costos directos
Son aquellos que se pueden medir o cuantificar para ser asociados a la producción de un
artículo, además, estos costos, en el caso de las materias primas, le dan las característi-
cas físicas a los productos que se elaboran.
Costos indirectos
Son los costos que no se pueden identificar o cuantificar plenamente para ser cargados
a los productos terminados.
Costos fijos
Son aquellos costos que permanecen constantes en su magnitud, dentro de un período
determinado, independientemente de los cambios registrados en el nivel de actividad de
la empresa.
23
Costos variables
Son aquellos cuya magnitud cambia en razón directa al nivel de actividad alcanzada por
la empresa.
Costos históricos
Son aquellos costos que se determinan con posterioridad a la conclusión del proceso
productivo o del período de costos.
Costos predeterminados
Son aquellos que se determinan con anterioridad al proceso productivo o al período de
costos.
1.1.4 La contabilidad de costos: identifica, mide, define y analiza los elementos del
costo.
La Contabilidad de Costos es una fase del procedimiento de contabilidad por medio del
cual se registra, resume, analiza e interpreta los detalles de costos del material, mano de
obra y cargos indirectos que son los elementos relacionados con la producción y nece-
sarios para producir un artículo.
yy Proporcionar informes relativos a los costos para determinar los resultados y valo-
rizar los inventarios.
Características:
yy Control de los 3 elementos del costo para producir un artículo, finalidad primordial
de la contabilidad de costos.
25
En la elaboración del artículo entran diversos materiales, algunos forman parte integral
del producto y son asignables al mismo en forma relativamente sencilla como sucede
con las materias primas y demás materiales que integran físicamente el producto, estos
reciben el nombre de materiales directos.
Otros materiales se usan para el mantenimiento, la lubricación del equipo, el aseo y reci-
ben el nombre de materiales indirectos y su costo constituye parte de los Costos Indirec-
tos de Fabricación, el tercer elemento de los costos de producción.
Mano de obra.
Son todos aquellos asociados con el proceso de manufactura y que no figuran como
materiales directos, ni mano de obra directa. Ejemplos: servicios públicos, arriendos de
planta y equipos, seguros de planta, etc.
Los materiales directos más la mano de obra directa se conoce como costos primos, la
mano de obra directa más la los costos generales de fabricación son llamados costos de
conversión.
1.1.7 Diferencias contables entre las empresas industriales y las empresas co-
merciales
Las empresas comerciales, compran una mercancía que luego venden normalmente a
un precio superior, pero sin haberle efectuado ninguna transformación sustancial. Los
productos que compran ya están terminados y en igual forma los venden luego a los con-
sumidores sin variaciones de fondo, excepción hecha quizás de modificaciones menores
en los empaques y otras por el estilo.
Las empresas industriales, por el contrario, transforman la materia prima en algo nuevo
y distinto que constituye los productos terminados que posteriormente han de venderse.
Es solamente este aspecto de la producción o transformación de materias primas lo que
causa diferencias entre las contabilidades de las empresas comerciales y las industriales.
Estas últimas necesitan de un sistema de costos para poder determinar el costo de los
productos fabricados que ha de figurar en los inventarios en el Balance General y el costo
de los productos vendidos que ha de figurar en el Estado de Resultados. Para las em-
presas comerciales, en cambio, el costo de los inventarios y el de la mercancía vendida
está dado por los precios de compra y no precisan por lo tanto de un sistema de costos
para obtener estas cifras.
Por lo demás, no hay ninguna diferencia en las contabilidades entre estos dos tipos de
empresas: Ambas tienen activos, pasivos y patrimonio; ventas, gastos de ventas y gas-
tos de administración, todo lo cual se contabiliza en la misma forma, no importa el tipo de
empresa.
En los estados financieros, estas diferencias se reducen a las sintetizadas en los esque
mas que aparecen seguidamente.
27
Ejemplo de empresa comercial
XYZ COMERCIALIZADORA LTDA
BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE DEL 2013.
ACTIVO
Circulante
Efectivo 20.000
Cuentas por cobrar 75.000
Inventario de mercancías 183.000
Total de activo corriente 278.000
29
El segundo paso consiste en obtener los valores de las incógnitas presentadas, sumando
o restando según el caso:
Materiales Directos
En cuanto a los sistemas de costos se puede decir que existen sistemas para registrar
costos y sistemas para analizar costos.
Básicamente existen dos sistemas para registrar costos, caracterizados por la unidad
de costeo (unidad para la cual se van a acumular los costos) y por la modalidad de la
producción (producción por lotes o producción en serie), ello son:
Así como cada uno de los sistemas de costos, por órdenes de producción o por proce- 33
sos, puede funcionar con cada una de las bases de costos, históricas o predetermina-
das, así mismo, cada uno de los sistemas de costos sigue la doctrina del costeo total o
costeo de absorción (los costos que se cargan a los productos fabricados son todos los
costos de producción, sin tener en cuenta su comportamiento, el cual permite dividirlos
en fijos y variables).
Existen sistemas para analizar costos, como son el sistema de costeo variable, el
sistema de costos basados en actividades (costos ABC) y la administración de los
costos bajo la Teoría de las Restricciones, TOC (TRUPUT).
Estos sistemas son utilizados por las empresas en los procesos de planeación, control
y toma de decisiones respecto los costos, como es el caso del costeo variable en las
empresas manufactureras y los costos ABC en las empresas prestadoras de servicios.
El costo de producir un bien o servicio se puede definir como el valor del conjunto de
bienes (material directo e indirecto) y esfuerzos (mano de obra directa e indirecta) en que
se ha incurrido o se va a incurrir en el departamento de producción para obtener como
resultado un bien o producto terminado con buenas condiciones para ser adquirido por
el sector comercial.
Características
34
yy Se emplea cuando la producción consiste en trabajos a pedido; también se
utiliza cuando el tiempo requerido para fabricar una unidad de producto es
relativamente largo y cuando el precio de venta depende estrechamente del
costo de producción.
yy El costo del trabajo es una base para hacer una comparación con el precio
de venta y sirve como referencia para las futuras cotizaciones de precios en
trabajos similares.
1.2.1.1 Materiales
Compra de materiales
Orden de compra
Una orden de compra es una solicitud escrita enviada a un proveedor, originada por una
requisición o necesidad de materiales y suministros. La orden de compra se envía cuan-
do se ha convenido un precio, se han especificados los términos de pagos y entrega; la
orden de compra autoriza al proveedor a entregar los materiales o suministros y a emitir
la factura.
Todos los materiales o suministros comprados deben soportarse con las órdenes de
compra debidamente prenumeradas con el fin de garantizar el control sobre su uso.
36
Es utilizada por el encargado de bodega cuando recibe los materiales y suministros soli-
citados, los desempaca y los cuenta, revisa los materiales para tener la seguridad de que
no estén dañados y cumplan con las especificaciones y requisitos dados en la orden de
compra y cantidad solicitada, el original es manejado en contabilidad y la copia es archi-
vada por el encargado de bodega, quien debe emitir un informe de entradas semanal,
quincenal o mensualmente.
37
Uso de materiales
38
El cálculo del costo total de los materiales entregados se obtiene multiplicando el costo
unitario del material por la cantidad solicitada. La cantidad se determina con facilidad
a partir del formato de la requisición de materiales. Cuando los materiales directos se
envían a la producción debe registrarse un asiento de diario cargando el inventario de
trabajo en proceso o a la orden de trabajo específica en la cual se empleará el material
contra la cuenta de inventario de materiales y suministros.
Las salidas de materiales se asignan a cada orden y debe realizar un asiento de diario
por el total entregado durante el día, o un asiento resumen al final de cada mes.
Para el registro del consumo de los materiales y suministros se debe hacer un asiento de
diario debitando a la producción en proceso o a las órdenes en proceso por el material
directo utilizado, el material indirecto forma parte de los CIF y un crédito a la cuenta de
inventario de materiales y suministros.
En la respectiva hoja de costos de cada una de las órdenes de producción que se están
llevando a cabo, se carga el valor de los materiales directos usados o consumidos por
la elaboración de artículos de la respectiva orden. En cuanto a los materiales indirectos
estos se cargan a la respectiva orden de producción (hoja de costos), atendiendo el factor
o tasa predeterminada utilizada para asignar los costos indirectos de fabricación (costos
generales de fabricación aplicados), como se verá más adelante. 39
1.2.1.2 Manos De Obra:
Representa la labor empleada por las personas que contribuyen de manera directa o in-
directa en la transformación de la materia prima, es la contribución física o mental para la
elaboración de un bien o producto. El costo de la mano de obra representa el importe o el
precio que se paga por emplear talento humano. Es la compensación o remuneración al
personal que trabaja en determinada orden de producción.
El principal costo de la mano de obra son los salarios que se pagan a los trabajadores de
producción. Los salarios se pagan en base a las horas, días u órdenes trabajadas. Los
40
Las tarjetas de trabajo son preparadas diariamente por los empleados que están traba-
jando en determinada orden, indica el número de horas trabajadas, descripción breve del
trabajo y la tasa salarial del empleado para ser enviadas al departamento de nómina.
Una vez elaborada la nómina y revisada por el gerente de producción, se envía al depar-
tamento de contabilidad de costos quien asigna los costos de la nómina a las órdenes de 41
trabajo en proceso.
Cuando se cancela la nómina se debe hacer un débito a la cuenta de Nómina por pagar
contra un crédito a la cuenta de bancos.
Prestaciones sociales
CIF-Control xxxx
Provisión Prestaciones sociales xxxx
En la respectiva hoja de costos de cada una de las órdenes de producción que se están
llevando a cabo, se carga el valor de las prestaciones sociales por la mano de obra direc-
ta usada o utilizada en la elaboración de artículos de la respectiva orden. En cuanto a las
prestaciones sociales por la mano de obra indirecta, esta se carga a la respectiva orden
de producción (hoja de costos), atendiendo el factor o tasa predeterminada utilizada para
asignar los costos indirectos de fabricación (costos generales de fabricación aplicados),
como se verá más adelante.
43
Recargo por trabajo extra
Por recargo por trabajo extra se entiende el porcentaje adicional que sobre el salario
básico hay que pagar a los trabajadores por laborar durante horas que están por fuera
de su jornada ordinaria. Dicho porcentaje varía según se trate de trabajo extra diurno o
nocturno o también si se trabaja en dominicales o festivos.
Como a la administración de la empresa le interesa conocer el costo normal de produc-
ción de los artículos, el costo normal de mano de obra directa debe ser función del núme-
ro de horas empleadas en la fabricación del artículo y del salario normal por hora pagada
a los trabajadores. El recargo por trabajo extra se suele, por tanto, excluir de este costo,
pues no se debe a una condición normal sino extraordinaria.
Ejemplo.
El trabajador directo Nº 20 de Industrias Arco Iris Limitada trabaja 12 horas un cierto día:
Las primeras 8 ordinarias y las últimas 4 extras. Las primeras 6 horas las dedica a la or-
den de producción Nº 001 y las 6 siguientes a la Nº 002. Su salario normal es de $ 2.000
la hora. Por las horas extras recibe un 50% más sobre el salario normal de dichas horas.
El total devengado en ese día es:
El tiempo ocioso se genera cuando los empleados o trabajadores directos no tienen tra-
bajo por realizar, pero se les paga por su tiempo. Por ejemplo, cuando se establece un
nuevo trabajo en la producción, es posible que algunos trabajadores temporalmente no
tengan nada que hacer. Si su ocio es normal para el proceso de producción y no puede
44 evitarse, el costo del tiempo ocioso podría cargarse a la producción y pasa a formar parte
de los costos indirectos de fabricación.
El empleador como tal está obligado a pagar aportes al sistema de seguridad social
(EPS, Fondos de Pensión, ARP), los cuales se calculan teniendo en cuenta los por-
centajes establecidos según la ley y es un beneficio que protege al empleado en caso
de enfermedades o riesgos laborales. Los aportes parafiscales son los aportes del 9%
sobre el total devengado de la nómina (se excluye el subsidio de transporte), el cual es
aprovechado para la capacitación de los obreros, subsidio familiar, etc, por parte de las
entidades involucradas (Cajas de compensación familiar, SENA e ICBF). Si los aportes
descritos anteriormente se efectúan por la contratación de trabajadores directos, enton-
ces su monto constituye un mayor valor de la mano de obra directa, pero si se efectúan
por la contratación de trabajadores indirectos, entonces su monto constituye un mayor
valor de los Costos generales de fabricación.
Los costos indirectos de fabricación como lo indica su nombre son todos aquellos costos
que no se relacionan directamente con la manufactura, pero contribuyen y forman parte
del costo de producción: mano de obra indirecta y materiales indirectos, calefacción, luz
y energía para la fábrica, arrendamiento del edificio de fábrica, depreciación del edificio y
Los costos indirectos de fabricación mixtos no son totalmente fijos ni totalmente va-
riables en su naturaleza. Estos deben separarse de componentes fijos y variables para
propósitos de planeación y control. Los arrendamientos de camionetas para la fábrica y
el servicio telefónico de fábrica y los salarios de los supervisores y de los inspectores de
fábrica son ejemplos de costos indirectos de fabricación mixtos.
En el sistema de costos reales, los costos del producto solo se registran cuando estos se
incurren. Por lo general, esta técnica es aceptada para el registro de materiales directos
y de mano de obra directa por que se les puede asociar fácilmente a las órdenes de tra-
bajo. Los costos indirectos de fabricación debido a su naturaleza, no pueden asociarse
en forma fácil: los costos indirectos de fabricación se aplican a la producción con base
en los insumos reales multiplicados por una tasa predeterminada de aplicación de costos
indirectos de fabricación, este procedimiento es necesario porque los costos indirectos de
fabricación no se incurren uniformemente en un período, necesitando de estimados y de
una tasa para aplicarlos a las órdenes a medida que se producen las unidades.
Los dos factores claves para determinar la tasa de aplicación de los costos indirectos de
fabricación para un período son: nivel estimado de producción y el presupuesto de los
costos indirectos de fabricación.
Las tasas de aplicación de los costos indirectos de fabricación se fijan en pesos por uni-
dad de actividad estimada en alguna base. No hay bases absolutas para determinar qué
base usar, sin embargo, debe haber una relación directa entre la base y los costos indi-
rectos de fabricación. El método empleado para fijar la tasa de aplicación de los costos
indirectos de fabricación debe ser sencillo y fácil de calcular y aplicar. Una vez escogida
la base para estimar los costos indirectos de fabricación totales, debe estimarse el nivel
de capacidad normal con el fin de calcular la tasa de aplicación de los costos indirectos
de fabricación, cuya fórmula es la misma sin importar la base escogida.
yy Unidades de producción
yy Horas máquinas
CIF Presupuestados: 47
Fijos $10.600
Variables 15.800
Total Presupuesto CIF $26.400
Unidades estimadas a producir durante el mes 1.300
Costo estimado de materiales directo 84.000
Costo estimado de mano de obra directa 15.000
Horas de mano obra directas estimadas 150 Horas
Horas máquinas estimadas 150 Horas Máq.
Los datos de éste presupuesto se retomaran en los métodos de aplicación de los CIF
abajo descrito.
Se toman los CIF estimados entre las unidades de producción estimadas, este método es
conveniente si únicamente se está fabricando un solo producto, de lo contrario es imposi-
ble aplicarlo, es uno de los métodos más sencillos para distribuir la carga fabril. La fórmula
para la determinación de esta tasa es:
Presupuesto CIF
Tasa predeterminada =
Unidades a producir
$26.400
Tasa predeterminada = = $20.31/unidad
1.300 unidades
Si recibimos una orden del Almacén XYZ Ltda., el 05 de Enero de 2013 para producir
1.000 camisas, aplicaremos $20.31 de CIF por cada camisa, es decir $20.310 es lo que
registraremos en la cuenta producción en proceso para esa orden.
Algunas empresas consideran un tanto por ciento del costo de los materiales directos
usados en la producción, es un método satisfactorio para determinar el importe a añadir
al costo de los materiales directos y de la mano de obra directa al computar el costo de
fabricación. La fórmula para la determinación de la tasa es:
48 Presupuesto CIF
Tasa predeterminada =
Costo de los materiales Directos
$ 26.400
Tasa predeterminada = = 31.43 %
$ 84.000
Confecciones Arco Iris Limitada emplea este método para determinar sus costos indirec-
tos de fabricación estimados y recibe el 05 de Enero de 2013 las órdenes 0201 y 0202
para producir 1.000 y 200 camisas respectivamente y el costo real de los materiales di-
rectos llevados a proceso es de $69.450 y $13.890, asignaremos por concepto de CIF a
cada orden lo siguiente:
Este método sigue estrechamente al método del costo de los materiales. Las empresas
que tienen la misma tarifa de salario por hora para todos los trabajadores directos, pue-
den usar mejor este método. La fórmula para la determinación de la tasa es:
Presupuesto CIF
Tasa predeterminada =
Costo de la mano de obra directa
$ 26.400
Tasa predeterminada = = 176% 49
$ 15.000
En el caso en que se emplee este método para determinar los CIF y la mano de obra
directa real es de $14.800, asignaremos el 176% de CIF estimado, es decir $26.048, que
se prorratean a cada una de las órdenes.
Este método considera el factor tiempo como base para aplicar la carga fabril. Se conoce
como la tasa por hora-hombre y se puede utilizar en los casos en que el trabajo es de
índole manual. La fórmula para la determinación de la tasa es:
Presupuesto CIF
Tasa predeterminada =
Horas de mano de obra directa
$ 26.400
Tasa predeterminada = = $176/HMOD
150 HMOD
Con este método, las horas hombres reales fueron de 143, de esta manera asignaremos
$176 por cada hora hombre, es decir, $25.168 es lo que se cargaría a las órdenes de
producción por CIF.
Este método es análogo al método de las horas de mano de obra directa y es utilizado
cuando el trabajo es realizado principalmente a máquina. En muchas empresas una gran
producción de la carga fabril está compuesta por depreciación de las máquinas, manteni-
miento y reparaciones de las máquinas, pudiendo por lo tanto, emplear este método para
calcular la carga fabril. La fórmula para la determinación de la tasa es:
Presupuesto CIF
50
Tasa predeterminada =
Horas máquinas
$ 26.400
Tasa predeterminada = = $176/H. MÁQ.
150 Horas Máquinas
Si para la mismas órdenes de producir 1.000 y 200 camisas, las horas máquinas son de
143, asignaremos $176 por cada hora, es decir, $25.168 que será cargada a las órdenes
como CIF, prorrateada entre las órdenes.
Acumulaciones: Ajustes por cuentas como servicios acumulados por pagar, prestaciones
sociales.
Asientos de ajustes al final del año: Ajustes por cuentas como depreciación y amortiza-
ciones.
Los asientos en el libro diario para registrar los costos indirectos de fabricación mediante
un sistema de costeo por órdenes de trabajo o mediante un sistema de costeo por pro-
ceso son básicamente los mismos. La principal diferencia es que un sistema de costeo
por órdenes de trabajo los costos indirectos de fabricación aplicados se acumulan por
órdenes de trabajo, y con el otro sistema éstos se acumulan por departamento o proceso.
Los costos indirectos de fabricación reales se debitan a la cuenta CIF-Control, los costos 51
indirectos de fabricación estimados o aplicados, se debitan a la cuenta Inventario de Pro-
ductos en Proceso contra la cuenta CIF aplicados, el propósito de utilizar dos cuentas por
separadas de costos indirectos de fabricación es que los débitos en la cuenta CIF- Con-
trol representa el total de indirectos incurridos en la producción mientras que el saldo de
la cuenta CIF aplicados representa el total de costos indirectos aplicados o estimados a
la orden, al final del período el saldo de la cuenta CIF aplicados se cierra contra el saldo
de la cuenta CIF-Control, la diferencia en ellas representa una sobre – aplicación (saldo
crédito) o sub – aplicación (saldo débito) de CIF.
La sobre o sub – aplicación de los CIF se debe en parte a lo siguiente: variación en el
precio de los materiales indirectos que incrementaría los CIF variables o cambio en el
método de depreciación que incremente los CIF fijos o incremento en las horas emplea-
dos por el personal indirecto en la producción, o variación significativa en el volumen de
producción de acuerdo a lo presupuestado.
En el sistema de costeo por órdenes de trabajo los CIF sobre o sub – aplicados
deben de ajustarse, ya sea al costo de ventas cuando la producción ha sido entre-
gada o vendida, inventario de productos terminados si se encuentra en poder de la
Compañía almacenados o bien a la producción en el caso de aquellas órdenes en
proceso, todo dependerá del estado en que se encuentren los productos.
El documento utilizado en una Compañía que utiliza el sistema de costeo por órdenes de
trabajo o de producción, se denomina orden de trabajo o de producción, contiene la acu-
mulación de cada uno de los elementos del costo (MD, MOD, CIF).
Este documento es diseñado para administrar información requerida por la gerencia y por
lo tanto varía según las exigencias o necesidades de la empresa, por ejemplo algunos
formatos incluyen los gastos de ventas y administración y precio de venta de manera que
la utilidad puede estimarse fácilmente en la orden, normalmente el formato incluye los
datos básicos de producción.
52
Para efectos del desarrollo de este trabajo consideramos la utilización de un caso práctico
que ilustrara de forma sencilla el ciclo de producción en un sistema de costeo por órdenes
de producción. En los párrafos siguientes se encuentran los datos más relevantes de la
Compañía y las operaciones que se llevaron a cabo.
CONFECCIONES ARCO IRIS LIMITADA es una sociedad constituida conforme las leyes
de la República de Colombia el día 29 de julio de 2013, teniendo período de cierre calen-
dario al 31 de diciembre de cada año, las operaciones corresponden al mes de enero de
2013 y se dedica a la elaboración y comercialización de camisas de todo estilo.
Los accionistas de CONFECCIONES ARCO IRIS LIMITADA son cuatro: Estela Rodrí- 53
guez, Mario González, Alfredo Martínez y Roberto Valencia, cada uno de los cuales posee
el 25% de la Compañía.
Todas las decisiones administrativas relevantes son tomadas por la junta directiva y todo
lo referente a los asuntos contables está en manos del contador, Álvaro Flórez.
La Compañía no tiene financiamiento con los bancos, el capital de trabajo fue aportado
por los socios y forma parte del capital aportado.
A continuación se presentan una breve descripción del proceso productivo y los estados
financieros de la Compañía antes de iniciar el proceso de producción, para una mejor
comprensión de su situación financiera.
El departamento o planta de producción cuenta con una sala de confección la que contie-
ne 3 máquinas de coser, 1 máquina de filetear, 1 ojaladora, 1 botonadora.
El Almacén XYZ Limitada solicita un total de 1.000 camisas para uniformes con las si-
54 guientes especificaciones: tela blanca 60% algodón y 40% poliéster, pespunte sencillo
en el cuello con hilo Core 40 Kobav 40, confección del cuello tipo sport reforzado con
forro entre tela, botones color blanco N° 18, tallas 12, 14, 16; etiqueta estampada con la
insignia del Almacén, composición de la tela e identificación del fabricante requisito in-
dispensable, manga corta con doble ruedo, empacadas en bolsas plásticas por unidad y
en cajas de cartón por cada 60 camisas. El cliente solicitó que la fecha de entrega sea el
28 de Enero de 2013, el precio de venta acordado para esta orden es de $150.000. Esta
orden es designada como la 0201. Nuestro cliente da un anticipo para la fabricación de
su orden de $66.000.
La empresa Electri-Sabanas, S.A., solicita un total de 200 camisas con las siguientes es-
pecificaciones: color amarillo 60% algodón y 40% poliéster, pespunte sencillo en el cuello
con hilo Core 40 Kobav 40, confección del cuello tradicional reforzado con forro entre
tela, botones color amarillo N° 18, tallas 14 y 16; etiqueta estampada con el logotipo de la
empresa, composición de la tela e identificación del fabricante no indispensable, manga
corta con doble ruedo, empacadas en bolsas plásticas por unidad y en cajas de cartón por
cada 60 camisas. El cliente solicitó que la fecha de entrega sea el 28 de Enero de 2013, el
precio de venta acordado para esta orden es de $31.000. Esta orden es designada como
la 0202. El cliente da un anticipo de $15.000.
Solicitud de materiales
La empresa compra los materiales al momento que recibe la orden, es decir comienza a
trabajar con materiales recién comprados.
Para la fabricación de la orden 0201 y 0202 el departamento de producción solicitó los
siguientes materiales:
Por cada camisa se utiliza en promedio 1.5 yardas de tela, para la orden 0201 y 0202 se
necesitan 1.500 y 300 yardas respectivamente. (MD).
Por cada camisa se utiliza 0.01 rollo de hilo, es decir, con 1 rollo se fabrican 100 camisas,
para la orden 0201 y 0202 se utilizan 10 y 2 rollo respectivamente. (MD).
Para cada camisa se utilizan 7 botones para las órdenes en proceso serían 7.000 y 1.400
botones. (MD).
Cada camisa requiere de una etiqueta, es decir, se utilizaran 1.000 y 200 etiquetas para
las órdenes a proceso. (CIF).
Con estos datos el 06 de Enero de 2013 se procedió a enviar la orden de compra al pro-
veedor Textiles ABC S.A., recibiendo el mismo día los materiales solicitados, dándoles
entradas a la bodega de materiales y suministros.
El 25 de Enero de 2013 se cancelan salarios del personal que trabajó directamente en las
órdenes 0201 y 0202:
Total $14.800
Cada empleado trabaja 48 horas a la semana (de 8:00 a.m a 5:30 p.m) de lunes a viernes,
diariamente pueden fabricar 80 camisas, es decir para completar las órdenes 0201 y 0202
se necesitan 15 días.
Los costos de la nómina se asignan a las órdenes tomando el total de salario entre la
cantidad de camisas a producir, el factor resultante se multiplica por la cantidad a producir
de cada orden.
Materiales indirectos
1.200 Bolsas plásticas para empaque a $2 $2.400
20 cajas de cartón para 60 unid. a $15 300
Total adquirido a crédito $2.700
Costos generales
Alquiler de local $3.200
Energía eléctrica 3.000
Acueducto 550
Depreciación 1.083
Total $7.833
Los costos indirectos de fabricación que se incurren se prorratean a las órdenes según el
número de camisas a producir.
Para el cálculo de los costos indirectos de fabricación aplicados a las órdenes se toma
como base para la tasa predeterminada el 31.43% de los materiales directos a utilizar.
Se recibe abono de los clientes del 70% del saldo a Enero 01.
SALDOS
CUENTAS
DEBITOS CREDITOS
Caja y Bancos 300.000
Cuentas por Cobrar 88.907
Inventario de Materiales y Suministros 3.970
Inventario de Productos Terminados 20.300
Gastos Pagados por anticipado 45.789
Muebles y Enseres 37.900
Maquinaria y Equipos 65.000
Vehículos 55.000
Depreciación 7.000
Proveedores 30.997
Gastos Acumulados por Pagar 32.000
Otras Cuentas por Pagar 23.080
Capital Social 500.000
Utilidades Retenidas 23.789
SUMAS IGUALES 616.866 616.866
58
ASIENTOS EN EL LIBRO DIARIO
Asiento # 1
Caja y Bancos $81.000
Anticipos de Clientes 81.000
Asiento # 2
Inventario de Mat. y Sum. $85.740
IVA x Pagar 13.718
Proveedores 99.458
Asiento # 3
Inv. Producto en Proceso- MD $83.340
Orden # 0201 $69.450
Orden # 0202 13.890
CIF - Control 2.400
Inventario de Mat. Y Sum. 85.740
Asiento # 4
Inv. Producto Proceso – MOD $14.800
Orden # 0201 $12.333.33
Orden # 0202 2.466.67
Asiento # 4a
Salarios x Pagar $14.800
Caja y Bancos 14.800
Asiento # 5
CIF- Control $23.889
Proveedores 7.056
Depreciación Acumulada 1.083
Gastos acum. x Pagar 6.750
Caja y Bancos 9.000
Asiento # 6 59
Inv. Productos en Proceso – CIF $26.193.77
Orden 0201 $21.828.14
Orden 0202 4.365.63
CIF Aplicados $26.193.77
Asiento # 7
Gastos de Venta $10.400
Gastos de admón. 15.500
Caja y Bancos 25.900
Asiento # 8
Caja y Bancos $200
Otros Ingresos 200
Asiento # 9
Proveedores $68.756
Asiento # 11
CIF Aplicados $26.193.77
Variación CIF 95.23
CIF- Control 26.289
Asiento # 12
Inv. Productos Terminados $124.333.77
Inv. Productos en Proceso – MD $83.340
Inv. Productos en Proceso – MOD 14.800
Inv. Productos en Proceso – CIF 26.193.77
Asiento # 13
Inv. Productos Terminados $95.23
60 Variación CIF 95.23
Asiento # 14
Caja y Bancos $128.960
Anticipos de Clientes 81.000
Ventas 181.000
IVA x Pagar 28.960
Asiento # 15
Costo de venta 124.429
Inv. Productos Terminados 124.429
LIBRO MAYOR
61
62
Anticipo de Clientes
14) 81.000 81.000 1)
0
63
ESTADOS FINANCIEROS
64
65
66
67
Un proceso es una división funcional principal en una fábrica donde se ejecutan proce-
sos de manufactura específicos, especializados y repetitivos. También se le conoce con
los nombres de: departamentos, centros de costo, centro de responsabilidad, función y
operación. Algunos ejemplos de procesos son: ensamblado, fundición, acabado, pintura,
mecanizado, maquinado.
Cualquier proceso puede utilizarse para la fabricación de varios productos. También, cual-
quier producto puede requerir procesamiento en varios productos. El plan de producción
depende de las características técnicas del diseño del producto y del proceso. Además
de la naturaleza del diseño del proceso y del producto, la organización y distribución de
la planta también determina la relación de los procesos entre sí; como por ejemplo, si se
van a arreglar como procesos en secuencia o como procesos paralelos. Los procesos
paralelos operan independientemente unos de otros.
Es también propio del sistema de costos por procesos, el que, una vez iniciado un pro-
68 ceso determinado, ya sea de una parte específica o del producto mismo, no se puede
interrumpir porque es de naturaleza continua, en donde los procesos se adelantan en
forma secuencial, es decir, que el proceso adelantado en un departamento de producción
requiere continuar en otro, y en otro, hasta salir finalmente terminado hacia el almacén,
o en forma paralela, en donde el proceso en cada departamento es independiente el uno
del otro, y al final se juntan o ensamblan todos los procesos para obtener el artículo de-
seado.
Un sistema de costos por procesos determina como serán asignados los costos de ma-
nufactura incurridos durante cada período.
Durante un cierto período algunas unidades serán empezadas, pero no todas serán ter-
minadas al final de él. En consecuencia, cada departamento determina qué parte de los
costos incurridos en el departamento se pueden atribuir a las unidades en proceso y qué
parte a las terminadas.
Materiales $2.000
Mano de obra $1.000
Indirectos de Fabricación $500
El costeo por procesos se ocupa del flujo de las unidades a través de varias operaciones
o departamentos, sumándosele más costos adicionales en la medida en que avanzan.
Los costos unitarios de cada departamento se tasan en relación entre los costos incurri- 69
dos en un período de tiempo y las unidades terminadas en el mismo período.
Un sistema de costos por procesos tienen las siguientes características:
El costo unitario generalmente aumenta cuando los artículos fluyen a través de los depar-
tamentos.
Al fin del período se prepara un informe del costo de producción en cada departamento. El
informe (el que se explica más adelante) se usa en el cálculo de los costos total y unitario.
70
El informe del costo de producción.
El informe del costo de producción generalmente contiene las siguientes tres relaciones:
Cantidades:
Contabiliza el flujo físico de las unidades dentro y fuera de los departamentos.
Si se conocen los costos totales de producción para el período, pueden fácilmente calcu-
larse los costos unitarios.
Si el sistema contable indica que los siguientes costos de producción están incluidos du-
rante el período:
En la segunda situación se requiere más cuidado, por las 20.000 unidades de trabajo en
proceso. No se puede argumentar que 50.000 unidades estén terminadas, o trabajar sólo
con las 30.000 completamente terminadas. Es claro que se han terminado más de las
30.000 unidades. Puesto que el trabajo en proceso está terminado en un 50%, uno puede
asumir que la mitad de los materiales, la mano de obra y los CIF, necesarios para el tra-
bajo, fueron usados y agregados uniformemente a través del período. Dada una cantidad
equivalente de materiales, mano de obra y CIF, ¿Cuántas unidades podrían haberse pro-
ducido? La respuesta es, por supuesto, 10.000 unidades de las 20.000 a semiterminar.
En consecuencia unidades equivalentes (más que unidades físicas), son usadas para
expresar la producción y calcular los costos unitarios.
En este caso las unidades de producción equivalentes son 40.000, calculadas así:
Frecuentemente, los porcentajes para materiales, mano de obra y costos generales de fa-
bricación serán diferentes. En tal caso, diferentes unidades equivalentes serán calculadas
para cada uno de los componentes. Así, ¿cuántas unidades equivalentes de producto
resultarán, si todos los materiales necesarios han sido agregados a las 20.000 unidades
parcialmente terminadas, pero sólo se ha agregado el 50% de mano de obra y C.I.F.? En
esta situación las unidades equivalentes serán calculadas como sigue:
Materiales
Unidades completas............................................................................30.000
Trabajo en proceso, 100% terminadas................................................20.000
Unidades equivalentes........................................................................50.000
Mano de obra y C.I.F., similar al ya indicado con 40.000 unidades. En cuanto a los costos,
podrían asignarse así:
1. Material Directo
$200.000 / 50.000 unidades equivalentes = $4.00
2. Mano de Obra
$150.000 / 40.000 unidades equivalentes = 3.75
3. Costos Indirectos de Fabricación
$100.000 / 40.000 unidades equivalentes = 2.50
Asignación de Costos
Unidades terminadas
74 Las unidades en proceso, a fin de mes estaban 100% completas en materiales y 60% en
mano de obra y C.I.F.
Los costos registrados para mayo eran de:
Materiales directos........................................................$370.000
Mano de obra directa......................................................405.150
Costos indirectos de fabricación.....................................658.600
Varios pasos deberán seguirse para asignar los costos en el sistema de costos por proce-
sos. El flujo físico de producción será ubicado y conciliado en términos de unidades. Las
unidades comenzadas o iniciales incluirán los inventarios iniciales y las unidades comen-
zadas. Las cuentas finales incluirán las unidades terminadas y los inventarios finales.
El flujo físico para la Compañía Arcos Iris será:
Unidades a distribuir
Inventario inicial.....................................................0
Unidades comenzadas.................................80.000
Total a distribuir........................... ................80.000 unidades
Distribución de Unidades
75
Flujo monetario (flujo de costos).
Materiales directos:
$370.000 $370.000
------------------------ = ----------------- = $4.625
65.000 + 15.000 80.000
C.I.F.
FLUJO DE COSTOS
Costos a distribuir
Materiales directos $370.000
Mano de obra directa $405.150
Costos indirectos de fabricación $658.600
Total $1.433.750
DISTRIBUCIÓN DE COSTOS
Unidades terminadas
65.000 x $19 $1.235.000
Trabajo en proceso
Materiales: 15.000 x $4.625 $69.375
Mano de obra: 9.000 x $5.475 49.275
76 C.I.F. 9.000 x $8.90 80.100
$ 198.750
Total $ 1.433.750
370,000
Nómina 405,150 1,235,000 1,235,000
Sal i xx Mayo 405,150 658,600
Sal f 198,750
Depto. Depto.
Maquinado Terminado
Trabajo en proceso, agosto 01 0 0
Unidades comenzadas 30.000 0
Unidades recibidas del dpto. anterior 0 25.000
Unidades terminadas 25.000 22.000
77
Unidades a distribuir
Inventario inicial agosto 1 0 0
Comenzadas en agosto 30.000 0
Recibidas del proceso previo 0 25.000
Total 30.000 25.000
Distribución de unidades
Terminadas y transferidas 25.000 22.000
Inventario Final 5.000 3.000
Pérdidas en producción 0 0
Total 30.000 25.000
FLUJO DE COSTOS
FLUJO DE COSTOS
Costos a distribuir
Materiales Directos $120.000
Mano de Obra Directa 103.600
Costos Indirectos de Fabricación 172.800
Total costos Depto. Maquinado $396.400
DISTRIBUCIÓN DE COSTOS
Unidades terminadas
25.000 x $14.10 $352.500
Trabajo en proceso
Materiales directos: 5.000 x $4 $20.000
Mano de obra: 3.000 x $3.70 11.100
C.I.F: 2.000 x $6.40 12.800 $ 43.900
Total $396.400
Cada unidad que llega al departamento de terminado debe tener los costos del proceso 79
previo $14,10.
Mano de Obra
Distribución de Costos
80 Unidades Terminadas
22.000 x $27.43 $603.460
Trabajo en Proceso
Este proceso
Materiales Directos: 2.400 x $ 2.95 $ 7.080
Mano de Obra: 1.500 x $ 4.73 7.095
C.I.F: 900 x $ 5.65 5.085
Proceso anterior: 3.000 x $14.10 42.300 $ 61.560
Total $ 665.020
RESUMEN
81
AUTOEVALUACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
Podemos
4. apreciar
¿Todo cómoque
material es queda
el funcionamiento de undel
formando parte DBMS en laterminado
producto figura 1. es un material
directo? Explique.
El10. ¿Por de
esquema quéuna
se necesita
base de una
datoscuenta de Costos
(en inglés, Generales
Database de fabricación
Schema) describe la– Aplicados?
estructura
¿De
de unaqué naturaleza
Base esen
de datos, el un
saldo de esta
lenguaje cuenta
formal durante por
soportado el período?
un Sistema administrador de
Base de datos (DBMS). En una Base de datos Relacional, el Esquema define sus tablas,
sus
11. campos
¿Losen cadagenerales
costos tabla y lasque
relaciones
aparecenentre
en cada campo
las hojas y cada son
de costos tabla.
aplicados o rea-
les? ¿Cómo se lleva a cabo la aplicación de costos generales?
El esquema es generalmente almacenado en un Diccionario de Datos. Aunque gene-
ralmente
12. ¿Aelqué
esquema
se debeesladefinido
variación endeuncostos
lenguaje de Base ¿En
generales? de datos, el término
qué momento sese usa a
contabili-
menudo
za dichapara referirse
variación? a una se
¿Cómo representación gráfica la
cierra normalmente devariación?
la estructura de base de datos.
13. Confecciones Arco Iris Limitada, tiene un sistema de costos por órdenes de produc-
ción. La empresa prepara estados financieros cada mes. El balance general a Diciembre
1 Recuperado de: http://es.wikipedia.org/wiki/Esquema_de_una_base_de_datos
31 de 2012 mostró lo siguiente:
AUTOEVALUACIÓN
figura 1.
El esquema de una base de datos (en inglés, Database Schema) describe la estructura
de una Base de datos, en un lenguaje formal soportado por un Sistema administrador de
Base de datos (DBMS). En una Base de datos Relacional, el Esquema define sus tablas,
sus campos en cada tabla y las relaciones entre cada campo y cada tabla.
Para el año 2013, la tasa predeterminada se calculó con base en los siguientes presu-
puestos:
El esquema es generalmente almacenado en un Diccionario de Datos. Aunque gene-
Costos Generales de fabricación $ 1.560.000
ralmente el esquema es definido en un lenguaje de Base de datos, el término se usa a
Horas DE
menudo Mano
para de Obra
referirse Directa
a una 120.000 de base de datos.
representación gráfica de la estructura
AUTOEVALUACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
20. ¿Cómo se contabilizan los materiales, mano de obra i CIF en un sistema de costeo
por proceso?
AUTOEVALUACIÓN
23. La Compañía de Repuestos El Eden Ltda., fabrica rines para carros, sus opera-
ciones son realizadas en un proceso continuo a través de dos departamentos Maquina-
do y Terminado. Materiales son agregados en cada departamento sin incrementar las
unidades producidas. Para diciembre los registros de la Compañía indican los siguientes
resultados de producción:
Maquinado Terminado
Inventario inicial, diciembre 1 0 0
Unidades que le transfieren 30.000
Unidades comenzadas 60.000
Unidadesapreciar
Podemos terminadas
cómo es el funcionamiento 30.000
de un DBMS en la figura 1.
Inventario final, diciembre 31 30.000 10.000
Las unidades del inventario final a diciembre 31 tenían los siguientes porcentajes de ter-
minación.
Maquinado (materiales 100%, costos defigura 1.
conversión 70%).
Terminado (materiales 50%, costos de conversión 50%).
Los
Loscomponentes que hacen
registros de costos parte
indican de un DBMS
lo siguiente parason:
diciembre:
Maquinado Terminado 87
y » DDL, Data Definition Language: define
yMateriales los elementos de
$ 120.000 $ los datos en la Base de
65.000
datos. Permite crear tablas, modificarlas y eliminarlas.
Mano de obra 153.000 85.300
yy » DML, Data Manipulation Languaje: manipula los datos para aplicaciones. Per-
CIF
mite dar de alta filas, modificar contenido 76.500 39.200
de columnas y borrar filas y columnas.
yy » DCL, Data Control Language: lenguaje de control de datos. Permite administrar
la seguridad de quien puede leer, escribir o borrar datos en una tabla; quién puede
crear o eliminar tablas, etc.
El esquema de una base de datos (en inglés, Database Schema) describe la estructura
de una Base de datos, en un lenguaje formal soportado por un Sistema administrador de
Base de datos (DBMS). En una Base de datos Relacional, el Esquema define sus tablas,
sus campos en cada tabla y las relaciones entre cada campo y cada tabla.
PRESENTACIÓN
90
PROBLEMA
COMPETENCIAS ESPECÍFICAS
SABERES
yyCostos variables. 91
yyMetodología del costeo variable.
yyConciliación de resultados entre el costeo absorbente y el cos-
teo variable.
yyMetodología del costeo ABC.
yyLa Teoría de las Restricciones y su punto de vista para la gene-
ración de beneficios.
yyEl punto de equilibrio.
Cada integrante del grupo expondrá sus conclusiones acerca de la lectura realizada de
la segunda unidad.
Cada integrante del grupo expone las dudas que quedaron del trabajo individual y trata-
rán de ser resueltas con la participación y aportes de los demás compañeros.
92 Se elabora un listado de temas o conceptos que no hayan quedado claros, para ser dis-
cutidos en la sesión.
Este documento será evidencia presentada al tutor, así mismo los ejercicios resueltos
planteados al finalizar la unidad.
Existen sistemas para analizar costos, como son el costeo variable, el sistema de costos
basados en actividades (costos ABC) y la administración de los costos bajo la Teoría de
las Restricciones, TOC (TRUPUT).
Estos sistemas son utilizados por las empresas en los procesos de planeación, control
y toma de decisiones respecto a los costos, como es el caso del costeo variable en las
empresas manufactureras y los costos ABC en las empresas prestadoras de servicios.
Los sistemas para registrar costos se fundamentan en el costeo total o absorbente, por
lo tanto presentan limitaciones cuando la información de los costos generadas por ellos
se utiliza con el propósito de evaluar y tomar decisiones. Estos sistemas solamente cum-
plen con el propósito de servir como herramienta de contabilización, pues parten de un
elemento conceptual que los limita en sí mismo para cumplir con el propósito de evaluar,
controlar y tomar decisiones. Dicho elemento conceptual consiste en que bajo estos sis-
temas, los costos de producción están conformados por los que se relacionan directa-
93
mente con la manufactura (variables) y los que no se relacionan directamente con ella
(fijos). Los costos de manufactura, también llamados "costos del producto", se cargan al
inventario y se confrontan con los ingresos periódicos a medida que se van vendiendo
los productos, es decir, que se difieren en el inventario. Como en los costos del producto
están incluidos los costos fijos, entonces diferentes volúmenes de producción arrojarán
un costo unitario diferente y por lo tanto, para un mismo volumen de ventas, diferentes
volúmenes de producción arrojarán diferentes valores de la utilidad.
Relación de cifras que detalla los precios de venta, los costos y gasto variables por uni-
dad y los costos y gastos fijos del período.
94
La Compañía Arcos Iris Limitada presenta la siguiente estructura de ingresos y de costos.
Los $3 de costo variable unitario corresponden al material directo, la mano de obra direc-
ta y los CIF variables cuya incurrencia es requerida para producir una unida.
Se elaborarán los Estados de Resultados para observar qué sucede con las utilidades
considerando los siguientes volúmenes de producción:
A 12.000 unidades
B 10.000 unidades
C 8.000 unidades
Igualmente, se supondrá que al principio del año el inventario estaba conformado por
3.000 unidades a $4 cada una, de los cuales $3 son variables.
Se considera que todos los costos de producción, tanto fijos como variables, hacen parte
del costo del producto.
95
En el cálculo del costo unitario total, se asume el sistema de valoración PEPS o FIFO
(primeras en entrar, primeras en salir), lo cual implica que los inventarios finales están
representados por unidades producidas en el período que se estudia.
Los costos de producción fueron obtenidos así:
96
97
En los resultados obtenidos se puede observar cómo las utilidades obtenidas son diferen-
tes en los tres casos, a pesar de que la estructura de costos no cambió ya que se man-
tuvieron en 10.000 fijos y $3 variables por unidad; los ingresos tampoco variaron pues se
vendieron las mismas unidades al mismo precio y los gastos de administración y ventas
también permanecieron constantes.
Esta diferencia en la utilidad se presenta como consecuencia de la forma como son ab-
sorbidos los cosos fijos en cada caso, que es diferente según haya sido el volumen de
producción. En el primer caso, en el cual la producción fue mayor que las ventas (12.000
vs. 10.000), y por lo tanto se terminó con un alto volumen de inventario final (5.000 uni-
dades), la utilidad es mayor debido a que una alta proporción de los costos fijos no fue
confrontada contra los ingresos de ese periodo al quedar capitalizada en los inventarios
finales.
Por el contrario, en el tercer caso, en el cual la producción fue menor que las ventas
(8.000 vs. 10.000), la utilidad es menor debido a que los ingresos del período fueron “cas-
tigados o confrontados con una cantidad de costos fijos mayor a la incurrida de $ 10.000,
pues de las 10.000 unidades vendidas, 8.000 cargaron los costos fijos del período y las
otras 2.000 “trajeron” parte de los costos fijos del período anterior que estaban capitali-
98 zados en el inventario inicial.
Los sistemas para registrar costos que se fundamentan en el costeo total o absorbente,
sólo cumplen con el propósito de valoración de los inventarios con el fin de mostrarlos
en el Balance General. A pesar de que para los diferentes volúmenes de producción se
obtiene un costo unitario diferente, con lo que también podría ponerse en tela de juicio
la utilidad del costeo total como sistema de valoración de las utilidades, debe tenerse
en cuenta que este procedimiento es un universalmente aceptado y en muchos países,
incluyendo Colombia, es el único sistema permitido para efectos de dar valor a los in-
ventarios y calcular la utilidad fiscal, sobre la cual se calcularán los impuestos a pagar.
Lo anterior sería aceptable si el único objetivo del Estado de Resultados fuera permitir
el cálculo de los impuestos a pagar, siendo que este estado financiero debe permitir a la
administración tres acciones claves en el manejo de los negocios:
yy Evaluación de la gestión.
Cabe ahora plantear la siguiente pregunta: ¿Las utilidades de una entidad deben depen-
der de que se venda o de que se produzca? Es claro que las utilidades de una empresa
dependen del volumen de ventas, es decir, que si las ventas aumentan las utilidades
también deben aumentar y viceversa. Pero los Estados de Resultados obtenidos por el
sistema de costeo total muestran todo lo contrario, es decir, que las utilidades dependen
99
de la producción y no de las ventas, que como ya se conoce, permanecen iguales. Esta
es la gran inconsistencia del sistema de costeo total que hace que no pueda cumplir con
el propósito de medición adecuada de la utilidad. Por lo tanto, si este sistema presenta
esa gran limitación, no es aconsejable utilizarlo para evaluar la gestión, controlar las ope-
raciones y planear y tomar decisiones.
El sistema de costeo variable soluciona la limitación que plantea el costeo total al con-
siderar que los costos fijos, como ya se anotó, son los que ocasionan la distorsión en
las utilidades, no se deben considerar como costos del producto sino como costos del
período. Y esto precisamente, basado en que, en cuanto a su origen, los costos fijos son
en esencia similares a los gastos de administración y ventas, es decir, son discreciona-
les. Ambos rubros obedecen a decisiones que con antelación a su ocurrencia toma la
gerencia de la empresa y por lo tanto su efecto sobre las utilidades debe ser medido con-
frontándolos en su totalidad contra los ingresos del período y no capitalizándolos en los
inventarios, evitando de esta forma que muchas ineficiencias queden ocultas y de hecho
se trasladen o afecten períodos posteriores.
Se considera que de los costos de producción solamente los variables hacen parte del
costo del producto.
100
Bajo este sistema de costeo las utilidades son iguales en los tres casos, lo cual es lógico,
pues tanto las ventas como la estructura de costos permanecieron inmodificables, cum-
pliéndose así la condición de que las utilidades deben depender de las ventas y no de la
producción. El hecho de que los costos fijos de producción se carguen en su totalidad al
período en cuestión hace que no se presenten distorsiones en la utilidad y por lo tanto,
para efectos de evaluación de la gestión administrativa, este sistema sea el más apro-
piado.
Conciliación de resultados
Comparando los resultados obtenidos para cada alternativa se puede ver cómo, en la
primera, las utilidades obtenidas por el sistema de costeo total son mayores a las obteni-
das por costeo variable. Ello en razón de que por el primer sistema el período absorbió
menos costos fijos de los incurridos ya que al aumentarse el inventario con respecto al
que había al principio, o lo que es lo mismo, que la producción fue mayor que las ventas,
parte de esos costos fijos quedaron en las unidades del inventario final y, por lo tanto, sólo
afectarán las utilidades de períodos posteriores cuando dichas unidades sean vendidas.
Un análisis del movimiento de los costos fijos a través de los inventarios con el fin de
determinar qué parte de éstos fue absorbida por el período y qué parte quedó en el in-
ventario final, puede explicar la diferencia en la utilidad para cada una de las alternativas.
101
Se puede observar cómo la diferencia entre la utilidad obtenida por el sistema costeo total
y la obtenida por el costeo variable en la alternativa A fue de $ 1.767 (7.667-6.500), sien-
do menor la obtenida por costeo directo debido a que, como ya se dijo, por costeo total
se absorbieron menos costos fijos de los incurridos ($ 8.833 en este caso) mientras que
por costeo variable se absorben exactamente los incurridos, o sea $ 10.000.
Para la segunda alternativa (B) las utilidades obtenidas por ambos métodos son iguales
debido a que como se produjo la misma cantidad vendida, la absorción de costos fijos fue
idéntica en los dos casos.
Para la tercera alternativa (C), la utilidad obtenida por costeo total es menor pues al ser
mayores las ventas que la producción, el período absorbe más costos fijos de los incurri-
dos. Como ya se había dicho la utilidad es menor debido a que los ingresos del período
102 fueron "castigados" o confrontados con una cantidad de costos fijos mayor a la incurrida
de $10.000, pues de las 10.000 unidades vendidas, 8.000 cargaron con los costos fijos
del período y las otras 2.000 "trajeron" parte de los costos fijos del período anterior que
estaban capitalizados en el inventario inicial. Efectivamente la diferencia que arrojan los
Estados de Resultados es de $1.750 (4.750 - 6.500) a favor del costeo variable.
103
Es necesario contar con sistemas de costos que respondan a los requerimientos de los
sistemas operacionales de dirección como los mencionados y otros, aprovechando la
moderna tecnología.
Los sistemas de costos están bajo la influencia de la realidad económica, entendida esta
como el conjunto de factores que determinan durante los distintos momentos de la vida
de un ente, los criterios sobre la base de los cuales se aplicaran las técnicas contables
reflejando las características de la economía en general y del mercado específico en par-
ticular, teniendo la suficiente estabilidad para no ser considerados transitorios.
104 Como respuesta al sistema de producción JIT apareció él costeo JIT, que podría denomi-
narse costeo estándar diferido. Este no solo es aplicable a las empresas con esta filosofía
.
El relativamente nuevo Costeo Basado en Actividades es el que más respuestas brinda
a los desafíos de la aldea real. Se ha desatado una dura polémica en torno del sistema
ABC, que recuerda a la controversia entre costeo variable versus costeo absorbente de
los años sesenta.
2.1.2.1 La actividad
Las Actividades han de ser diseñadas de manera que solamente recojan costos directos
respecto de ellas, es decir, el modelo ABC prevé que se identifique un conjunto de activi-
dades tales que eliminen la posibilidad de que existan costos indirectos respecto de ellas,
eliminando la necesidad de realizar repartos secundarios entre actividades.
105
Clasificación por actividades.
dades varían en función del número de lotes procesados, pero son independientes
del número de unidades que componen cada lote, es decir, tienen la consideración
de invariables con respecto a estas. Ejemplo: preparar máquina para hacer deter-
minada actividad.
Las tres primeras categorías, actividades a nivel unitario, a nivel de lote y a nivel de línea,
suelen denominarse genéricamente actividades primarias, por cuanto contribuyen direc-
tamente al objetivo funcional de la organización, es decir, a la consecución el output que
se comercializara en el mercado.
Mientras que las actividades a nivel de empresa son denominadas actividades secunda-
rias, y poseen la característica de servir de apoyo a las actividades primarias.
- Su capacidad para añadir valor: Hay dos perspectivas, la interna y la externa. Desde
una perspectiva interna, serán consideradas actividades de valor añadido si son estricta-
mente necesarias para obtener el producto, cuando por el contrario la eliminación de una
actividad no comporte problema alguno para la obtención del citado producto, estaremos
en presencia de actividades que no añaden valor.
Desde la perspectiva del cliente o externa, será definida una actividad con valor añadido
como aquella que aplicada sobre el producto hace aumentar el interés del clientes por el,
como ejemplos citaremos el acabado correcto, el ajuste adecuado o el pintado bien rea-
lizado. En sentido contrario, la actividad sin valor añadido no ejercerá influencia alguna
sobre el cliente en su apreciación por el producto.
Una cuestión que puede plantearse es que entendemos por cliente. Hay un sentido am-
plio. El cliente no es solamente el consumidor final, sino también el siguiente usuario del
output de una actividad.
Esto permite situar en las actividades que se efectúan en todo el ámbito o escenario de
la empresa auténticos detectores de despilfarro o de mala utilización de recursos. Si una
actividad no crea valor, habrá que plantearse la razón de su existencia. Por otra parte
si crea valor, pero sus output cuestan más o aporta menos valor que otras alternativas,
también hemos de plantearnos la necesidad de actuar en consecuencia.
107
2.1.2.2 Los generadores de costos
Se establece que los sistemas ABC pretenden dar respuesta a la subjetividad inherente
a los procesos de asignación de las cargas indirectas. Los procesos de asignación ba-
sados en la estrecha relación existente entre la realización de las diferentes actividades
y productos parecen ser capaces de eliminar en gran medida esa subjetividad. Pero re-
sulta imprescindible encontrar unidades de medida y control apropiadas para establecer
operativamente esa relación entre actividades y productos. La literatura contable anglo-
sajona denominó Generadores de Costos o Inductores de Costo para designar a esas
unidades de medida y control y a esas bases de asignación. En este término se quiere
hacer referencia directa a aquellos factores que, dentro de cada actividad, causan, gene-
ran o inducen el costo.
En los procesos de asignación practicados bajo los modelos ABC, los generadores de
costos desempeñan un papel análogo a las unidades de obra utilizadas en los procesos
de asignación mediante el modelo de costos completos. Sin embargo no son equivalen-
tes.
Una diferencia fundamental radica en que como tendremos ocasión de observar al tratar
los procesos de asignación con los primeros el grado de precisión que se logra de los
procesos de asignación es bastante mayor que los realizados tomando como referencia
a las unidades de obra.
Ello es debido a que los generadores de costos son capaces de establecer relaciones
causales más exactas entre productos y consumo de actividades que las que las unida-
des de obras utilizan para relacionar los costos indirectos con los productos.
Dentro de cada actividad, igual que ocurría en el ámbito de los centros con las unidades
de obra, es posible establecer o detectar la existencia de varios generadores de costos
diferentes entre sí, por lo que el problema que aparece es el de elegir él más adecuado
para acometer el proceso de asignación.
En términos generales, este problema de elección del generador de costos puede quedar
resuelto eligiendo siempre aquel que mejor se acomode a los siguientes requisitos:
- Ser más representativo de las relaciones causa efecto existente entre costos, acti-
vidades y productos.
- Ser fácil de medir y observar.
Una cuestión que se plantea es la diferencia que pueda haber entre generadores de cos-
tos y medida de la actividad. A este respecto se ha considerado que mientras la medida
de la actividad representa el factor con relación a la cual varia más directamente el costo
de un determinado proceso, el generador de costos es el factor cuya ocurrencia o apari-
ción origina el costo.
108
2.1.2.3 Las perspectivas del Modelo ABC
Este modelo presenta dos perspectivas que se orientan a dos de los objetivos de la con-
tabilidad de costos: la planificación y el control, por un lado, y la valoración de la produc-
ción por otro.
En esta línea ha aparecido el ABM (Activity Based Managment) que aprovecha la infor-
mación suministrada por el modelo ABC. El ABM pretende ser una herramienta útil para
los directivos de diferentes niveles para gestionar adecuadamente los costos, mediante
la consecución de la mejora continuada en la realización de las actividades. El ABM hace
uso especialmente de la distinción entre las actividades con y sin valor añadido, a fin de
eliminar las segundas y ejecutar correctamente y con un consumo mínimo las primeras.
Además, el ABM puede ser utilizado para adoptar algunas decisiones estratégicas ade-
cuadas, entendiendo por decisiones estratégicas las decisiones a largo plazo relaciona-
das con la consecución de los objetivos de la empresa; a través de estas decisiones se
intenta entre otras cosas mejorar las condiciones competitivas. En particular se pretende
mejorar la posición ante los clientes para, por ese camino, conseguir otros objetivos que
van desde la mejora de la rentabilidad hasta conseguir mejorar la actividad productiva.
Fases:
Se distinguen dos fases:
- En la primera Fase se asignan los costos a las actividades pertenecientes a los di-
ferentes centros, de esa forma las actividades se convierten en núcleo del modelo.
- En la segunda fase se asignan a los productos los costos de las actividades, y ade-
más se asignan a esos mismos productos los costos correspondientes.
110
Análisis de Etapas:
1. Asignación de los costos indirectos a los centros: En esta etapa se procede a locali-
zar las cargas indirectas respecto del producto en cada uno de los centros en cada
uno de los centros en que se encuentra dividida la empresa.
5. Distribución de los costos del centro entre las actividades: Este reparto no es com- 111
plejo dado que la mayor parte de las ocasiones es posible identificar de manera
directa y simple los costos ocasionados por las distintas actividades dentro de cada
centro.
6. Cálculo del costo unitario del generador de costos: Este costo se determina divi-
diendo los costos totales de cada actividad entre el número de generadores de
costos. El costo unitario de cada generador representa la medida del consumo de
recursos que cada inductor ha necesitado para llevar a cabo su misión.
7. Asignación de los costos de las actividades a los materiales y a los productos: Esta
etapa tiene una honda significación en el modelo. Ya sabemos que los productos
consumen actividades y las actividades consumen recursos, siendo los generado-
res o inductores, los que relacionan de manera directa a unos y a otros. Llegado
este momento son conocidos los costos generados por cada portador de costos,
y de acuerdo a la correspondencia directa entre estos y los productos, podemos
saber de manera inmediata el consumo de cada unidad de producto, cada lote y
cada línea de producto han hecho de cada actividad. El consumo realizado de cada
actividad vendrá expresado por el número de prestaciones con las que la actividad
ha contribuido a la formación del producto en cualquiera de los niveles.
8. Asignación de los costos directos a los productos: Los costos directos respecto
del producto no han intervenido en las etapas anteriores del proceso del modelo
ABC. Esta etapa culmina trasladando los costos directos respectos del producto a
cada uno de ellos. Conviene hacer un apartado, explicando que los costos directos
a repartir solo harán referencia a los materiales consumidos que se trasladarán al
costo de los productos a nivel unitario de acuerdo con las cantidades físicas que
hayan necesitado, y no a la mano de obra directa, porque el modelo la contempla
incorporada a las actividades.
112
113
Señalaremos algunas características que han de reunir la realidad empresa para que sea
más propicia la implantación del modelo ABC. Entre ellas las siguientes:
- importancia relevante de los costos indirectos, sobre todos los relacionados con la
actividad productiva de la empresa.
- una notoria variedad de productos, sobre todo si estos son muy diferentes y siendo
relevante también que se obtengan en cantidades apreciablemente distintas.
Para la implantación del modelo ABC es necesario por parte de las empresas la exigen-
cia de una organización adecuada, como así también una implantación adecuada de la
informática para el tratamiento de los datos. El volumen de información que mueve un
modelo ABC con un número razonable de actividades hace que las empresas necesiten
un grado de informatización adecuado.
114
La Compañía Arcos Iris Limitada se dedica a la fabricación de tres productos, el producto
A, el producto B y el producto C. Es contratado por una empresa para producir 1.000
unidades así: 300 unidades del producto A, 400 unidades del producto B y 300 unidades
del producto C.
Los costos directos de producción (costos primos) por unidad son los siguientes:
Los gastos y costos indirectos de fabricación por actividad para afrontar esta producción,
se muestran a continuación:
115
Las unidades de cada una de las bases se distribuyen por cada uno de los productos A,
B y C dela siguiente manera:
Solución:
Una vez conocidas las actividades que generan los CIF, se determinan los costos de pro-
ducción a través del Método ABC.
Como se conocen los costos directos por unidad producida, a continuación se muestra el
cálculo de los CIF consumidos por cada actividad y producto.
116
Una vez realizados los cálculos anteriores, se resumen los CIF unitarios de cada produc-
to por actividad y se le adiciona el costo primo unitario para al final obtener el costo total
unitario de producción de cada producto.
La fortaleza de ofrecer resultados de esta cadena, es la sumatoria del eslabón más débil
o menos productivo de la cadena (lugar donde el recurso es más escaso). Si una máqui-
na tira de una cadena de eslabones por sus dos lados, esta se partirá por el eslabón más
débil de la cadena, por lo tanto la fortaleza de la cadena no será medida por el promedio
de fortaleza de los eslabones, sino por la fortaleza del eslabón que se parte primero. En
un proceso productivo, hay procesos que son muy fuertes en la empresa en calidad, can-
tidad y maquinaria, pero hay otros que tienen debilidades y estos rigen la productividad
de todo el proceso. El más débil producirá menos cantidad, por más que los demás pro-
cesos produzcan mucho, por lo tanto el número de unidades de producto terminado por
todos los procesos, no podrá ser más que la cantidad de unidades que realiza el proceso
que menos produce, de modo que para producir más, se debe mejorar primero el proce-
so con mayor debilidad. Producir al tope de los eslabones fuertes sin tener en cuenta el
eslabón más débil, dejará como resultado un estancamiento de inventario en proceso,
embodegado antes del proceso del eslabón más débil, siendo este esfuerzo y dinero in-
necesario y todo por falta de planificación y proyección de la empresa.
Este proceso continuo de mejorar el eslabón más débil, garantizará esfuerzos en los pro-
cesos crisis y una filosofía de crecimiento continuo, que en últimas se verá representado
en mayor utilidad para los accionistas.
Punto de equilibrio
1. Conceptos:
a. Es aquel nivel de operaciones en el que los ingresos son iguales en monto a sus
correspondientes en gastos y costos.
b. Es la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidad ni pérdida.
119
Ventas totales = Costos y gastos totales
Ventas totales = Costos Fijos Totales + Costos Variables Totales
Precio de Venta Unitario (PVU) x Cantidades Vendidas (Q) = Costos Fijos Totales
(CFT) + (Costo Variable Unitario (CVU) x Cantidades Vendidas (Q))
2. Objetivos:
3. Características:
4. Factores determinantes:
120 yy El tiempo afecta al punto de equilibrio de forma que se puede dar solución a los
problemas de forma oportuna.
yy Los artículos y las líneas de producción deben tomarse en consideración para no
caer en producciones que no generan utilidades.
c. Método gráfico: En el método gráfico se trazan las líneas de costos totales e ingre-
sos totales para obtener su punto de intersección, que es el punto de equilibrio. Es
el punto en donde los costos totales igualan a los ingresos totales.
121
En el gráfico, la recta de color azul representa los ingresos totales.
El punto donde se interceptan la recta de los ingresos con la recta de los costos totales
es el Punto de Equilibrio.
Todo nivel ubicado a la derecha del punto de equilibrio, área (b), provee utilidades, mien-
tras que los que se hallan a la izquierda, área (a), no alcanzan a recuperar los costos
totales.
se representan las cifras de ventas y las de los costos variables y fijos, que destaca las
utilidades ante distintas alternativas de volumen. En definitiva revela la utilidad estimada
que se obtendrá con distintos volúmenes de ventas, así como las ventas mínimas para
no sufrir pérdidas.
Este gráfico puede prepararse para un artículo en particular, para una línea de productos,
para una zona o agencia de ventas, para un canal de distribución o para una compañía
en general.
Volumen de ventas normal: es el que provee a la empresa las utilidades que necesita
para hacer frente a las exigencias de su vida económica.
Una compañía debe operar a un nivel superior al punto de equilibrio para poder reponer
su equipo, distribuir sus dividendos y tomar decisiones para su expansión. 122
yy Supone que los costos fijos se mantienen invariables, aunque se produzcan cam-
bios bruscos en el nivel de actividad.
yy Supone que la mano de obra directa unitaria permanece estática ante cualquier
contingencia de volumen,
yy Supone que el grado de eficiencia con que se opera es constante.
yy Supone que las funciones son lineales y que cada uno de los factores es indepen-
diente de los otros (los precios, en condiciones de competencia imperfecta, tienden
a reducirse a medida que se incrementa el volumen).
yy Es poco útil para analizar una compañía en conjunto, si eso se hace en virtud de
yy Para usarlo como herramienta en la toma de decisiones tiene que estar permanen-
temente actualizado.
P.E (Q) = C F T
PVU-CVU
= CFT
MC
= P.E ($)
P.V.U
yy Los costos totales pueden dividirse en un componente fijo y uno variable respecto
de un factor relacionado con la producción.
yy El análisis cubre un solo producto o supone que una mezcla de ventas de productos
permanece constante, independiente del cambio del volumen total de ventas.
124
yy Todos los ingresos y costos pueden agregarse y compararse sin considerar el valor
del dinero en el tiempo.
yy Los inventarios deben de ser constantes, o que las variaciones que presentan no
sean relevantes durante la operación de la entidad.
Hasta ahora se ha tratado del punto de equilibrio de una sola línea de producto, sin
embargo; en la mayoría de empresas se elaboran varias líneas, por lo que será
necesario calcular el Margen de Contribución Ponderado MCP.
Metodología:
a) Determinar los costos fijos totales.
b) Determinar el % de participación de cada línea con relación al margen de contribu-
ción total.
c) Calcular el margen de contribución ponderado.
d) Con el margen de contribución ponderado, calcular el Punto de Equilibrio de todas
las líneas en unidades.
e) Aplicar el % de participación de cada línea al PE (Q) general, para obtener el PE (Q)
de cada línea.
f) Con el PE (Q), calcular el PE ($).
4 125
Solución:
= $ 140
= $ 14.000.000
$ 140
= 100.000 de unidades.
4. Comprobación:
RESUMEN
La Segunda Unidad hace una presentación de los sistemas para analizar costos y la
importancia de cada uno de ellos en la toma de decisiones, pues, éstos superan las de-
ficiencias de los sistemas para registrar costos, los cuales se fundamentan en la filosofía
del costeo total o absorbente.
La unidad hace una presentación de la importancia del análisis del punto de equilibrio y
su utilización en la toma de decisiones en el manejo de los costos y los niveles de ventas.
127
AUTOEVALUACIÓN
1. ¿Cuál es la diferencia fundamental entre los sistemas de costeo total y costeo va-
riable?
2. ¿Por qué el sistema de costeo total tiene limitaciones para ser utilizado en la eva-
luación y toma de decisiones?
3. ¿De qué manera el sistema de costeo variable soluciona las anteriores limitacio-
nes?
4. Diferencie entre los términos "costos incurridos" y "costos absorbidos"
5. ¿Qué diferencia existe entre el "margen de contribución" y la "utilidad bruta"?
6. ¿Qué se quiere decir cuando se afirma que por el sistema de costeo total las utili-
dades no dependen de las ventas sino de la producción? 14.
7. ¿Por qué cuando las ventas son mayores que la producción, la utilidad obtenida por
costeo variable es mayor que la obtenida por costeo total?
8. Explique cómo, bajo el sistema de costeo total, es posible incrementar las utilida-
des contables sin incrementar las ventas.
9. En su primer año de operaciones la Empresa de Quesos Sabrosos S.A. presenta
los siguientes datos:
128
Inventario inicial -o-
Producción 100.000 unidades
Ventas 80.000 unidades
Costo variable unitario $500
Costos fijos de producción $2.000.000 mensuales
Gastos fijos admón. y ventas $1.500.000 mensuales
Empaques y fletes por unidad $150
Precio de venta unitario $1.500
Comisiones por ventas 5%
Con base en la información anterior elabore los Estados de Resultados por costeo varia-
ble y costeo total y explique y concilie la diferencia en los resultados obtenidos por cada
método.
AUTOEVALUACIÓN
3
Generalidades del presupuesto y presupuestos
operativos.
Generalidades del presupuesto y presupuestos operativos.
PRESENTACIÓN
132
PROBLEMA
COMPETENCIAS ESPECÍFICAS
133
SABERES
yy Presupuesto de ventas.
yy Proyecciones.
yy Pronósticos.
yy Presupuesto de producción.
yy Presupuesto unidades a producir.
yy Presupuesto de costos de producción.
yy Presupuesto de compra de materiales.
yy Presupuesto de gastos de operación.
Cada integrante del grupo expondrá sus conclusiones acerca de la lectura realizada de
la tercera unidad.
134 Cada integrante del grupo expone las dudas que quedaron del trabajo individual y trata-
rán de ser resueltas con la participación y aportes de los demás compañeros.
Se elabora un listado de temas o conceptos que no hayan quedado claros, para ser dis-
cutidos en la sesión.
Este documento será evidencia presentada al tutor, así mismo los ejercicios resueltos
planteados al finalizar la unidad.
Técnicamente la palabra se deriva del francés antiguo bougette que significa bolsa, este
término más tarde se perfeccionó en el sistema inglés con el término budget y que recibe
en nuestro idioma la denominación de Presupuesto.
En los inicios del Siglo XIX Francia y Estados Unidos adoptan el sistema en el sector gu-
bernamental, siempre como herramienta de control del gasto público.
Después de la I Guerra Mundial, el sector privado se dio cuenta que podía utilizar ven-
tajosamente el presupuesto para controlar gastos, efectuando solamente aquellos nece- 135
sarios para poder obtener así mayores rendimientos o utilidades en un período. En este
período crecen las industrias y empiezan los métodos de planeación empresarial. Esta
técnica siguió desarrollándose y alcanza su mayor esplendor con los inicios de la conta-
bilidad de Costos.
Cuando se habla de presupuesto debe entenderse que con esta herramienta de pla-
neación se trata de avizorar o alcanzar un futuro, un horizonte de hechos económicos
deseados, que se lograrán a través de la aplicación de una serie de estrategias bien
definidas. A pesar de que el presupuesto tiene una visión futurista, para su elaboración
debe tenerse en cuenta la información histórica, producto de hechos pasados, la cual fue
consolidada por la contabilidad en los Estados Financieros de la empresa. “No por esto
debe pensarse que los hechos del pasado tiendan a repetirse”.
REFLEXIONES:
Los presupuestos pueden clasificarse desde varios puntos de vista. El orden de priorida-
des que se les dé depende de las necesidades del usuario.
El siguiente cuadro sinóptico presenta algunas de las principales
Clasificaciones:
137
Rígidos o fijos
Por lo general se elaboran para un solo nivel de actividad. Una vez alcanzado éste, no
se permiten los ajustes requeridos por las variaciones que sucedan. De este modo se
efectúa un control anticipado, sin considerar el comportamiento económico, cultural, po-
lítico, demográfico o jurídico de la región donde actúa la empresa. Esta forma de control
anticipado dio origen al presupuesto que tradicionalmente utilizaba el sector público.
Flexibles o variables
A corto plazo
A largo plazo
En este campo se ubican los planes de desarrollo del Estado y de las grandes empresas.
En el caso de los planes de gobierno el horizonte de planeamiento consulta el período
presidencial establecido por normas constitucionales en cada país. Los lineamientos
generales de cada plan suelen sustentarse en consideraciones económicas, como ge-
neración de empleo, creación de infraestructura, lucha contra la inflación, difusión de los
servicios de seguridad social, fomento del ahorro, fortalecimiento del mercado de capi-
tales, capitalización del sistema financiero o, como ha ocurrido recientemente, apertura
mutua de los mercados internacionales.
Las grandes empresas adoptan presupuestos de este tipo cuando emprenden proyectos
de inversión en actualización tecnológica, ampliación de la capacidad instalada, integra-
ción de intereses accionarios y expansión de los mercados.
De operación o económicos
• Ventas
• Producción
• Compras
• Uso de materiales (directos e indirectos)
• Mano de Obra (directa e indirecta)
• Gastos de operación
Financieros
Se formula con las estimaciones previstas de fondos disponibles en caja, bancos y va-
lores de fácil realización. También se le denomina presupuesto de caja o de efectivo
porque consolida las diversas transacciones relacionadas con la entrada de fondos mo-
netarios (ventas al contado, recuperación de cartera, ingresos financieros, redención de
inversiones temporales o dividendos reconocidos por la intervención del capital social de
otras empresas) o con la salida de fondos líquidos ocasionada por la congelación de deu-
das, amortización de créditos o proveedores, pago de nómina, impuestos o dividendos.
Controla las diferentes inversiones en activos fijos. Contendrá el importe de las inversio-
nes particulares a la adquisición de terrenos, la construcción o ampliación de edificios, y
la compra de maquinaria y equipos. Sirve para evaluar alternativas de inversión posibles
y conocer el monto de los fondos requeridos y su disponibilidad en el tiempo.
Los presupuestos del sector público cuantifican los recursos que requieren la operación
normal, la inversión y el servicio de la deuda pública de los organismos y las entidades
oficiales. Al efectuar los estimativos presupuestales se contemplan variables como la
remuneración de los funcionarios que laboran en instituciones del gobierno, los gastos
de funcionamiento de las entidades estatales, la inversión en proyectos de apoyo a la
iniciativa privada (puentes, termoeléctricas, sistema portuario, centros de acopio, vías de
comunicación etc.), la realización de obras de interés social (centros de salud, escuelas)
y la amortización de compromisos ante la banca internacional.
Los utilizan las empresas particulares como base de planificación de las actividades em-
presariales.
- Preiniciación
- Elaboración del presupuesto
- Ejecución
- control
- Evaluación
Como todo sistema, el presupuestario debe contener una serie de elementos entrela-
zados, que interactúen entre sí para que le permitan alcanzar objetivos. Las etapas
anteriores tienen una estrecha relación, corroborando el carácter continuo del sistema
presupuestal, es decir que no se puede pasar a la siguiente sin haber cumplido a cabali-
dad la anterior.
- Preiniciación
- Elaboración
Con base en los planes aprobados para cada nivel funcional por parte de la gerencia, se
ingresa en la etapa durante la cual los mismos adquieren dimensión monetaria en térmi-
nos presupuestales, precediéndose según las pautas siguientes:
141
yy En el campo de las ventas, su valor se subordinará a las perspectivas de los volú-
menes a comercializar previstos y de los precios. Para garantizar el alcance de los
objetivos mercantiles se tomarán decisiones inherentes a los medios de distribución,
los canales promocionales y la política crediticia.
yy Con base en los programas de producción y en las políticas que regulan los niveles
de inventarios de materias primas, insumos o componentes, se calculan las compras
en términos cuantitativos y monetarios.
yy Con base en los requerimientos del personal planteados por cada jefatura, según los
criterios de la remuneración y las disposiciones gubernamentales que la regulan, la
jefatura de relaciones industriales o de recursos humanos debe preparar el presu-
puesto de la nómina en todos los órdenes administrativos y operativos.
yy Los programas de inversión de capital requeridos por los diferentes jefes de depar-
tamento para llevar a cabo sus programas operativos, deben ser elaborados por la
oficina de planeación. Esta dependencia debe realizar el cómputo de las exigencias
financieras pertinentes a los estudios de prefactibilidad o de factibilidad de los proyec-
tos de inversión.
- Ejecución
- Control
- Evaluación
Será necesario analizar las fallas en cada una de las etapas iniciales y reconocer los éxi-
tos, al juzgarse que esta clase de acciones son importantes como plataforma para vencer
la resistencia al planeamiento materializado en presupuestos.
Ventajas
1. Cada miembro de la empresa pensará en la consecución de metas específicas me-
diante la ejecución responsable de las diferentes actividades que le fueron asignadas. 143
2. La dirección de la firma realiza un estudio temprano de sus problemas y crea entre sus
miembros el hábito de analizarlos, discutirlos cuidadosamente antes de tomar decisiones.
6. Se crea la necesidad de idear medidas para utilizar con eficacia los limitados recursos
de la empresa, dado el costo de los mismos.
Estas ventajas de un presupuesto son tales que quizá no sea posible lograrlas todas en
forma simultánea. Por ejemplo, si se pone demasiado énfasis en el aspecto de control
del proceso de ejecución del presupuesto, se provocará resentimiento entre los funcio-
narios de la empresa en contra del presupuesto y se perderá la ventaja de la motivación.
La administración debe cuidar que todos los aspectos del presupuesto queden bien ba-
lanceados con el fin de obtener el máximo beneficio global de estas ventajas.
Desventajas
1. Sus datos al ser estimados estarán sujetos al juicio o la experiencia de quienes los
determinaron.
yy Presupuesto de ventas.
yy Presupuesto de producción.
El presupuesto más importante, del que dependen todos los demás, es el presupuesto
de ventas. La producción, la utilidad y el estado de la situación financiera resultante, de-
penden todos de los ingresos provenientes de las ventas. Por lo tanto, el presupuesto de
ventas se convierte en la base de todos los demás aspectos del proceso de presupuestos.
“Por este motivo, debe ponerse mucha atención en la preparación de este presupuesto”.
Para determinar el volumen de las ventas que es probable se produzcan en el siguiente
período, hay que realizar pronósticos y/o proyecciones de los niveles futuros de ventas.
Pronósticos y proyecciones
- Pronóstico
A través del pronóstico se hace el cálculo de las posibles unidades a vender, consideran-
do los fenómenos y situaciones, internas y externas a la empresa, que se presentan al
momento de hacer ese estimativo.
- Proyección
Formulación del problema. Trata de identificar el problema del mercado que es ne-
146 cesario investigar. Para resolver este primer paso se requiere pensar si habrá mercado
para el producto que se desea fabricar.
Análisis e interpretación de datos. Esta parte tiene relación directa con la tabulación;
por tanto hay que tener en cuenta lo siguiente:
Informe final. El informe final debe presentar claramente los resultados encontrados.
Debe complementarse con: gráficos, cuadros, esquemas, tablas, listados, mapas, pla-
nos, fotos, etc., en un anexo como parte fundamental de ese informe.
Adicionalmente se deben incluir las conclusiones del estudio.
Este método representa el sentir de los directores de la empresa, basado en gran parte
en la intuición y conocimiento del negocio a través de los años. La estimación debe ser
inteligente, basada en la sensibilidad de los factores del mercado y en la experiencia ob-
tenida de las operaciones realizadas. En muchas empresas pequeñas este método es,
frecuentemente, el único disponible. La opinión de los directores de la empresa siempre
es válida y recomendable para sancionar aún los presupuestos científicamente prepara-
dos.
Este método tiene la ventaja de que puede ser fácil y rápido de aplicar, no requiere la
preparación y elaboración de datos estadísticos, reúne una serie de juicios o puntos de
vista especializados basados en experiencia y es la única forma para presupuestar en
ausencia de la información adecuada.
Tiene como desventaja que las cifras están basadas en opiniones, se requiere el tiempo
de directores, presenta dificultades para separar el presupuesto por productos, merca-
dos, zonas o territorios, así como para determinar la venta mensual.
Este método para presupuestar las ventas futuras está determinado por la opinión de
la fuerza de ventas. La responsabilidad recae en el director o gerente de ventas. Los
vendedores deben ser instruidos para que informen por escrito su estimación sobre el
territorio o zona en que trabajan, basando su estimación en datos históricos que deben
ser el punto de partida.
Este método tiene como ventajas:
yy Proporciona facilidad de detalle para formular el presupuesto por producto, territo- 148
rio, clientes, agente de ventas, etc.
Las desventajas de este método pueden resumirse en que la opinión de los vendedores
puede ser optimista o pesimista y no basada en lo que puede garantizar el mercado, si
los presupuestos son usados para marcar cuotas, éstos van a ser bajos para lograr sus
cuotas fácilmente. Los vendedores generalmente conocen poco acerca de fuerzas eco-
nómicas generales, por lo que no pueden tomarlas en consideración para su estimado.
Se requiere de un tiempo importante de los directores y gerentes de ventas para consoli-
dar las cifras, así como del tiempo de los vendedores, quienes en general no tienen para
este trabajo administrativo.
Este método es usado con bastante frecuencia, siendo popular y aparentemente muy
efectivo. Cuando las empresas tienen políticas de crecimiento de inversión, rentabilidad,
etc., generalmente no se utiliza; más bien es empleado por empresas que no tienen me-
tas muy incisivas.
b) Métodos estadísticos
Cuando se utiliza este método para proyectar las unidades a vender en un periodo, se
procede de la siguiente manera:
El problema se centra ahora en llevar esa serie de puntos de la curva a una recta de tal
manera que la distancia entre cada punto histórico (curva) y el nuevo punto (recta) sea
mínimo.
Para determinar la RECTA PRESUPUESTAL, es necesario hacer uso de la siguiente
fórmula matemática, la cual parte de la ecuación de la recta (y = a+bx):
Con esta fórmula se solucionará el problema del ejercicio propuesto anteriormente, por
lo que se debe construir la siguiente tabla:
X Y
AÑO (AÑOS) Venta en miles X2 XY
N∑xy - ∑x∑y
b=
N∑x² - (∑x² )
5(3.636) - 15 (1.172)
Entonces:
5 (55) - 15 (15)
b = 12
∑y - b∑x
Ahora el valor de b se reemplaza en a =
N
Si se desea conocer las unidades a vender para el año 2014, es cuestión de reemplazar
la variable x en la ecuación de la recta presupuestal por 6, toda vez que el 14 será el año
sexto de la serie.
Recomendación
Al calcular los puntos de la línea presupuestal se deben eliminar aquellos años en los
cuales las unidades vendidas fueron muchas o muy pocas con el objeto de tener una
visión bastante acertada del futuro con base en datos normales del presente.
C) Métodos Aritméticos
Para calcular la proyección de las unidades a vender por este método, se averigua el
porcentaje de variación que se ha experimentado en las ventas de un año a otro. Luego
se calcula el promedio de dicho porcentaje y se multiplica por las ventas del último año.
Dicho resultado se adiciona al resultado operativo del último año.
Ejemplo. Se presentan las ventas históricas (en unidades) a partir del año 2009 hasta
2013, para que se proyecten las unidades a vender para el año 2014, utilizando el méto-
do del incremento porcentual.
225 – 210 15
∆ Porcentual (1) = = = 0.0714
210 210
232 – 225 7
152 ∆ Porcentual (2) = = = 0.0311
225 225
245 - 232 13
∆ Porcentual (3) = = = 0.0560
232 232
260 – 245 15
∆ Porcentual (4) = = = 0.0612
245 245
∑∆ Porcentual
Entonces el Promedio =
n-1
0.2197 0.2197
Entonces = = = 0.054925 ≈ 0.055
5–1 4
= 260+14.3
= 274.3
= 274.300 Unidades
Consiste en tomar un promedio de las variaciones absolutas en una serie de datos y lue-
go adicionarlo a la última ejecución comprobada.
Ejemplo:
Se presentan las ventas históricas (en unidades) a partir del año 2009 hasta 2013, para
que se proyecten las unidades a vender para el año 2014, utilizando el método del incre-
mento absoluto.
∑∆ Absoluto 50
Promedio = = = 12.5
n–1 4
El establecimiento de precios o tarifas apoya los objetivos fijados en cuanto a los volú-
menes de comercialización previstos y es crucial para determinar la clase de demanda
que se busca atender: primaria o selectiva. En el primer caso, los precios bajos pueden
incrementar la cantidad, el grado de consumo, además ayudar a reducir la resistencia
normal de consumidor frente al producto. Cuando se trata de aprovechar la existencia
de una demanda selectiva, puede recurrirse a precios paridad, compatibles con los de la
Cálculo del precio de venta desde el punto de vista del estudio de mercado
El principal objetivo a corto plazo del departamento de mercadeo debe ser el de propor-
cionar un conocimiento amplio del mercado en donde se ubicarán los productos; esto
es, proporcionar el conocimiento de las preferencias entre un número dado de posibles
154 compradores. La acción estratégica consistirá en inducir a los posibles clientes a pedir
en una tienda el producto anunciado. Para alcanzar los objetivos de fijación de precios,
se necesita cierta percepción del valor que ellos le dan al producto; crear esta imagen de
valor en las mentes del público a favor de la oferta compete a mercadeo.
En la elección del precio de un artículo se pueden marcar dos límites: uno inferior, del
que trataremos de alejarnos en cuanto sea posible determinado por el costo directo de
los productos, y otro superior o máximo al que intentaremos acercarnos que es el precio
de venta más elevado de la competencia.
Para estimar cuál es el precio comercial más adecuado para nuestro producto es nece-
sario obtener la siguiente información:
2. Analizar el efecto que un aumento del precio de venta del producto podría producir
en el mercado.
Para ello se deben efectuar una serie de entrevistas a posibles clientes, incitándolos a
indicar unos límites dentro de los cuales se halle el que estarían dispuestos a pagar, es
decir:
b. Un precio máximo, por encima del cual tampoco estarían dispuestos a comprar.
Muchos empresarios tratan de buscar máximos beneficios económicos, por ello controlan
sus costos y tratan de colocar los productos en el mercado a los precios más favorables.
El problema de decidir cuáles costos entran en el análisis para fijar los precios es siempre
complicado. Entre los varios procedimientos utilizados para determinar los precios se
encuentran:
Materia prima $ 35
Mano de obra directa 30
Costos generales de fabricación 32
Gastos de administración y ventas 15
Total costos de producción y gastos de operación 112
Utilidad deseada (36%) 40,32
Precio propuesto 152,32
Una inversión es el sacrificio económico hecho por el empresario, con el objeto de gene-
rar una rentabilidad que garantice el costo del capital sujeto a riesgo.
El rendimiento que se espera obtener para financiar, producir y distribuir los artículos es
un índice clave de la eficiencia con que opera la gerencia, la cual puede mejorarla. Sa-
biendo cual precio producirá una tasa determinada de rendimiento sobre el capital que
está sometido a riesgo. Ejemplo: la compañía AB produce el artículo C. La inversión en
el negocio es de $24.700.000. Los costos totales y gastos de operación del periodo son
del orden de los $54.300.000. La empresa desea tener un rendimiento sobre la inversión
del 36%. Se espera vender para el periodo 200.000 unidades del producto X.
Como se espera obtener un rendimiento del 36% sobre la inversión, este sería:
$24.700.000*36% = $8.892.000 (*)
Entonces se desea encontrar un porcentaje igual al 36%, que multiplicado por los costos
y gastos totales de producción del periodo dé como resultado el mismo rendimiento (*),
es decir, el precio de venta determinado se debe derivar de la aplicación de un margen
porcentual a los costos y gastos del producto.
Margen Inversión
porcentual sobre el costo = ---------------------------- x tasa de rendimiento sobre capital
Costos totales anuales
24.700.000
= -------------------- x 36%
156 54.300.000
≈16.38%
Ahora, si se desea obtener un 16.38% de rendimiento, sobre los costos y gastos totales,
las ventas serán:
63.194.340
Ahora el precio unitario deseado = ----------------- = $315.97/und.
200.000 Und.
3.2.2. El presupuesto de producción
El inventario inicial de productos terminados (Ii) más las unidades a producir en el periodo
(Up), serán iguales a las unidades a vender (Uv), más el inventario final (Ii), es decir:
Ii + Up = Uv + IF
Como se conocen las unidades a vender y los inventarios, inicial y final, para despejar
Up (Unidades a producir) y poder calcular su valor, a ambos miembros de la igualdad se
le resta II:
II - II + Up = Uv + IF - II, entonces: Up = Uv + IF - II
Ejemplo: Determinar el presupuesto de unidades a producir si se desean vender 600.000
unidades y se deben cumplir los siguientes niveles de inventarios de productos termina-
dos: Inicial, 50.000 unidades y final, 60.000 unidades.
Solución:
Unidades a vender 600.000 Und
Más: Inv. Final de productos terminados 60.000 Und
Menos: Inv.Inicial Productos terminados 50.000 Und
Unidades a Producir 610.000 Und
Este presupuesto comprende cada uno de los presupuestos de los tres elementos que
constituyen el costo de un producto terminado, ellos son:
Los materiales se clasifican en directos e indirectos. Los materiales directos son aquellos
que constituyen parte integrante del producto terminado y cuyo costo puede identificarse
en el mismo. Los materiales indirectos son aquellos que no pueden identificarse en un
solo producto, sino en un lote de producción. Por lo tanto, cuando se habla de este pre-
supuesto se hace referencia sólo a los directos, pues los materiales indirectos quedan
incluidos en el presupuesto de costos generales de fabricación.
yy El número de unidades de cada tipo de material que se requiere por cada unidad de
producto terminado (estándar).
PRODUCTO A PRODUCTO B
- Inicial 20.000 unidades 15.000 unidades
- Final 22.000 Unidades 10.000 Unidades
Primero se debe preparar el presupuesto de unidades a producir de cada uno de los ar-
tículos A y B.
PRODUCTO A PRODUCTO B
VENTAS ESTIMADAS 180.000 UND 250.000 UND
Más Inventario Final 22.000 UND 10.000 UND
TOTAL NECESITADO 202.000 UND 260.000 UND
Menos Inventario Inicial 20.000 UND 15.000 UND
UNIDADES A PRODUCIR 182.000 UND 245.000 UND
Después de haber determinado las unidades a producir de cada uno de los productos A
y B, se procede a elaborar el presupuesto de uso de materias primas.
160
COMPAÑÍA MANUFACTURERA ARCO IRIS LIMITADA
PRESUPUESTO DE USO DE MATERIAS PRIMAS
I SEMESTRE DE 2014
ESTANDAR
DESCRIPCION UNIDADES A MATERIA PRIMA TOTALES EN UNIDADES
PRODUCIR EN UNIDADES
X Y Z X Y Z
PRODUCTO A 182.000 2 1 3 364.000 182.000 546.000
CANTIDAD USADA
DESCRIPCION EN PRODUCCION EN PRECIO
UNIDADES ESTANDAR TOTAL EN PESOS
Un presupuesto de compras especifica tanto las unidades a comprar como el valor pre-
supuestado de cada materia prima.
163
Hay algunos factores que inciden en gran medida en la determinación del costo de la
mano de obra directa, entre éstos factores se encuentran las prestaciones sociales bá-
sicas (cesantías, primas de servicios, vacaciones e intereses de cesantías) y los aportes
efectuados por el empresario a la seguridad social y entidades promotoras de salud,
SENA, I.C.B.F. y Cajas de Compensación Familiar.
PRODUCTO A PRODUCTO B
MOLDEADO 0.3 horas/unidad 0.2 horas/unidad
ESAMBLADO 0.2 horas/unidad 0.1 horas/unidad
EMPACADO 0.3 horas/unidad 0.4 horas/unidad
Los costos generales de fabricación son costos diferentes del consumo de materias pri-
mas y de la remuneración de la mano de obra directa, y abarcan tópicos como la super-
visión, el control de calidad, los repuestos, el mantenimiento, la labor directa implícita en
la producción y el consumo de energía. Debido a su heterogeneidad, estos costos se
clasifican en fijos y variables.
Debe aclararse que los Costos Generales de Fabricación variables unitarios son cons-
tantes para diferentes niveles de actividad y los Costos Generales de Fabricación fijos 165
unitarios disminuyen a medida que se incrementa el volumen de producción. En conse-
cuencia cuando se trate de asignar los C.G.F. fijos estándar entre cada artículo y si el
nivel de producción varia constantemente será necesario predeterminar éste.
Ejemplo: Los siguientes son los Costos Generales de Fabricación para el Primer Semes-
tre de 2014, para afrontar la producción de 182.000 unidades del producto A y 245.000
unidades del producto B. Se debe preparar el presupuesto de Costos Generales Fabri-
cación para el Primer Semestre de 2014.
VARIABLES
Materiales indirectos: $85.20/und.
Mano de obra Indirecta: $14.850.000 más $24.2/unidad
Energía eléctrica $ 4.810.000 más $19.30/unidad
Mantenimiento $ 5.200.000 más $86.40/unidad
FIJOS $ 62.400.000
Supervisión $24.500.000
Ingeniería $16.300.000
Impuestos $ 9.000.000
Seguros $ 4.200.000
Depreciación $ 8.400.000
VARIABLES $116.707.700
166 Materiales Indirectos $85.20 x 427.000 unidades = $36.380.400
Mano de obra Indirecta $14.850.000 + $24.2 x 427.000 und.= $25.183.400
Energía eléctrica: $4.810.000 + $19.30 x 427.000 unidades = $13.051.100
Mantenimiento: $5.200.000 $86.40 x 427.000 unidades = $42.092.800
Con el presupuesto preparado se puede calcular la tasa predeterminada para aplicar los
C.G.F. Para este caso la calcularemos utilizando como nivel de producción, las unidades
a producir para el Primer Semestre de 2014.
Presupuesto C.G.F.
Tasa predeterminada =
Presupuesto nivel de producción
$179.107.700
= = $419.46 por unidad
427.000Und.
Esta tasa significa que por cada unidad producida se le deben cargar $419.46 por con-
cepto de Costos Generales de fabricación.
167
Este presupuesto se puede elaborar por conceptos. Los principales conceptos a incluir
serán:
• Gatos de ventas: incluye un número de elementos, tales como salarios, comisiones,
gastos de capacitación y gastos de personal de venta. A menudo se asocian estos
gastos con diferentes fuerzas de ventas por regiones, clases de clientes o grupos
de productos.
• Gastos de publicidad: Desde el punto de vista de los directivos, son gastos discre-
cionales y puede ser uno de los mejores elementos del gasto a reducir en tiempos
difíciles. El presupuesto debe elaborarse de forma que los gastos de publicidad y
las ventas puedan estar correlacionados. El control puede ejercerse mediante el
desarrollo de estándares para el dimensionamiento de los gastos de publicidad ba-
sándose en la efectividad de la misma y luego llevar a cabo un test de forma regular
para medir ese impacto.
Aún con la utilización de estándares y análisis para explicar que la publicidad es impor-
tante y por qué los gastos de publicidad son discrecionales, en ocasiones, cuando los
directivos intentan reducirlos, descubren que se han comprometido gastos de publicidad
para el futuro. Por ello, el sistema presupuestario, y los controles resultantes, deben
168 incorporar planes que reflejan la programación temporal y el monto de los compromisos.
• Gastos de desarrollo de productos: estos gastos deben ser controlados por proyec-
tos. Un subsistema de desarrollo de productos se debe utilizar para ligar el presu-
puesto de investigación y desarrollo con el presupuesto de gastos de marketing.
Como resultado se utilizan nuevos métodos para planificar y controlar los gastos de ser-
vicios al cliente. Los gastos de garantías se pueden estimar como un porcentaje de las
ventas. Los gastos de reposición de productos pueden estimarse mediante estadísticas
de fallos relacionados con el producto.
Debido a que la mayoría de los gastos administrativos son fijos persiste la inclinación a no
controlarlos a excepción de los sueldos de muchos funcionarios que en muchos casos los
fija el consejo de administración. Los demás tienen una “influencia bastante significativa”
de las políticas y decisiones de la gerencia.
Debido la influencia que ejerce la dirección sobre los mismos, existe la tendencia a no
considerar ni su magnitud, ni su efecto sobre las utilidades de la empresa; como inciden
gradualmente en las utilidades, deberán ser cuidadosamente planificadas, controladas y
evaluadas.
169
RESUMEN
170
AUTOEVALUACIÓN
Cuál será la proyección de ventas para el año 2014 de cada uno de esos productos?
Use los métodos de mínimos cuadrados, incremento porcentual e incremento absoluto.
Determine el precio de venta para cada uno de los productos si los costos por unidad
se espera que sean:
PRODUCTO A PRODUCTO B
Materias primas $800 $820 171
Mano de obra directa $500 $490
Costos generales de fabric. $350 $400
Gastos de operación $500 $550
2. Determine las unidades a vender para 2014 y el precio de venta de los produc-
tos A y B a partir de la siguiente información.
AUTOEVALUACIÓN
PRODUCTO A PRODUCTO B
Materias primas $ 5.800 $ 5.820
Mano de obra directa $10.500 $ 2.490
Costos generales de fabric. $ 2.350 $ 1.400
Gastos de operación $ 1.350 $ 1.550
a. Pronóstico de ventas
Camisas 35.000 unidades a $20.000 cada una
Pantalones 22.000 unidades a $30.000 cada uno
AUTOEVALUACIÓN
De productos terminados
Camisas 1.600 unidades
Pantalones 1.000 unidades
De productos terminados
173
Camisas 1.800
Pantalones 1.600
AUTOEVALUACIÓN
g. Se acostumbra a aplicar los C.G.F al 60% del costo de mano de obra directa.
Se requiere preparar:
1. Presupuesto de unidades a producir.
2. Presupuesto de uso y costo de materiales.
3. Presupuesto de compras de materias primas.
4. Presupuesto de Mano de Obra Directa.
5. Presupuesto de C.G.F
AUTOEVALUACIÓN
Presupuesto de Efectivo
Presupuestos de Efectivo
PRESENTACIÓN
Por otro lado, uno de los problemas a que se enfrenta el empresario es decidir
si aumenta, repone o mejora sus activos fijos teniendo en cuenta que el éxito o
el fracaso de una firma depende en gran parte de las decisiones que se tomen
para invertir en activos fijos, pues el impacto que causa en la actividad general
de los negocios repercute no sólo a corto plazo sino a lo largo de muchos años
de existencia de la empresa.
PROBLEMA
COMPETENCIAS ESPECÍFICAS
SABERES
yyPresupuesto de efectivo.
yyLiquidez.
yyPresupuesto de capital.
yyRentabilidad.
179
Cada integrante del grupo expondrá sus conclusiones acerca de la lectura realizada de la
cuarta unidad.
Cada integrante del grupo expone las dudas que quedaron del trabajo individual y tratarán
180 de ser resueltas con la participación y aportes de los demás compañeros.
Se elabora un listado de temas o conceptos que no hayan quedado claros, para ser discu-
tidos en la sesión.
Este documento será evidencia presentada al tutor, así mismo los ejercicios resueltos plan-
teados al finalizar la unidad.
4. PRESUPUESTO DE EFECTIVO
4.1 Definición
El presupuesto de efectivo se puede definir como la planeación del movimiento del efec-
tivo de la empresa, o dicho de otra forma, como el proceso de estimar todas las entradas
y salidas de efectivo para un período futuro determinado.
yy Razón Operativa: Se refiere al hecho de que la empresa, para poder llevar a cabo
sus operaciones en forma normal, debe garantizar la financiación de un volumen
determinado de efectivo que le permita atender el pago de las cuentas al momento
de su vencimiento.
Se supone que toda empresa organizada establece unos objetivos que desea alcanzar en
un determinado período de tiempo. Estos objetivos determinan a su vez, las decisiones
que deberán tomarse para alcanzarlos, las cuales afectan la Liquidez y la Rentabilidad de
la empresa dependiendo de la dimensión de tiempo que comprendan dichas decisiones.
La técnica de proyección de estados financieros, permite determinar por anticipado el
efecto que sobre la rentabilidad tendrán las decisiones a tomar.
En la medida en que todas las decisiones que se toman en las diferentes áreas, de una u
otra forma, a corto o a largo plazo, afectan la liquidez de la empresa ya que implicarán un
desembolso o una entrada de efectivo, este presupuesto se convierte en el medio ideal
para controlar operaciones. Así, no se tendrá que esperar a que se emitan los estados
financieros para saber que rubros se están desbordando en comparación con los presu-
puestos.
Igualmente, permite mejorar las inversiones temporales ya que al pronosticar los reque-
rimientos de efectivo, el empresario determina con bastante anticipación que porción de
sus excedentes de caja puede invertir y por cuanto tiempo.
Como se nota el presupuesto de efectivo tanto en los ingresos como en los egresos con-
tiene partidas que conforman el Balance General y el Estado de Resultado de la empresa.
Una de las tantas maneras como se puede presentar el presupuesto de efectivo es como
sigue:
184
Es decir a los ingresos se les deben restar los egresos y se obtiene como resultado el
Balance Operativo.
Al Balance Operativo se le adiciona el efectivo inicial (es la cantidad con que se cuenta al
iniciar el periodo a presupuestar) y se le resta el efectivo mínimo a mantener en el perio-
do, para así obtener el efectivo disponible.
El Efectivo Mínimo se define como aquel monto de efectivo que por política financiera, la
empresa decide mantener para protegerse de desembolsos imprevistos evitando así una
eventual situación de iliquidez (razón de seguridad).
No existe una pauta o norma financiera que permita determinar el monto de efectivo
mínimo que una empresa debe mantener. Asimismo no todas las empresas están en
capacidad de mantenerlo y si lo acogen, su monto dependerá de la apreciación de riesgo
que pueda tener el administrador financiero.
La elaboración del presupuesto de efectivo no termina con el cálculo del efectivo dispo-
nible y considerarlo como cifra definitiva. Es allí donde comienza el análisis para tomar
las decisiones pertinentes.
Es posible que al final de cada periodo (meses o años) se obtengan saldos favo-
rables de efectivo (superávit) o saldos desfavorables de efectivo (déficit), en todo
caso hay que tomar decisiones. Los superávit deben aprovecharse y los déficit se
deben remediar. El resultado final de un presupuesto de efectivo debe ser, saldos
aproximados a cero (0).
yy Reparto de utilidades.
yy Ampliar el efectivo mínimo (no sólo por razones de seguridad sino por motivos es-
peculativos), pues en casi todos los negocios se presentan oportunidades en las
186 cuales la disponibilidad de efectivo puede representar utilidades marginales para el
empresario, como la compra de lotes de materia prima que eventualmente pueden
ofrecerle a un precio atractivo.
Algunas alternativas para remediar este tipo de déficit son las siguientes:
yy Aportes de capital.
188
189
Ventas pronosticadas
Enero: $40.000.000
Febrero: $50.000.000
Marzo: $60.000.000
Las ventas son a crédito y su recaudo total es a 30 días. En el mes de enero se venden
desperdicios industriales por $3.000.000.
En enero se retiraron las inversiones a diciembre 31 de 2013 y se cobran sus rendimien-
tos por $2.000.000.
Las compras de materias primas serán como siguen:
Enero: $20.000.000
Febrero $22.000.000
Marzo $25.000.000
Se cancelarán a 30 días.
Se pagará mano de obra directa así:
190 Enero: $8.000.000, febrero: $7.000.000 y marzo: $8.000.000
Costos generales de fabricación: Enero $2.000.000, febrero $2.500.000, marzo
$2.400.000.
Desarrollo:
COMPAÑÍA MANUFACTURERA EL AMIGO LTDA
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ENERO A
191
Las inversiones en activos son utilizadas en los negocios durante varios años, por lo que
la decisión de invertir tiene que estar acorde con los objetivos de la empresa así como
192 con sus estrategias y recursos, tanto financieros como humanos, presentes y futuros.
Para efectuar estas inversiones existen varias formas: la más sencilla es la intuitiva, que
consiste en listar todas las inversiones y sus formas de financiamiento. Otra forma está
basada en la filosofía económica, la cual señala que la inversión debe ser por los menos
igual a los beneficios futuros que se obtendrían. Una forma más desarrollada es la que
juzga la inversión teniendo como base la filosofía económica, pero que además toma en
cuenta las oportunidades que pueden obtenerse adicionalmente.
Entre los diferentes tipos de proyectos que puede tener en mente un empresario para
invertir, figuran:
yy Reposición o cambio
yy Ampliación
En este grupo se puede incluir aquellos proyectos de expansión tales como apertu-
ra de una nueva planta, abrir una sucursal de la matriz o adquirir una nueva empre-
sa y fusionarla con la que se posee.
194 La planeación de largo plazo: hace referencia a la financiación de largo plazo de los
diferentes activos fijos y del capital de trabajo permanente, debe contemplar tanto
el capital requerido como el periodo durante el cual se necesitaran dichos fondos.
Las fuentes de financiación a las cuales pueden acudir las organizaciones las po-
demos agrupar de la siguiente manera:
1. Fuentes Internas:
Utilidades retenidas
• Depreciación
• Amortización de diferidos
2. Fuentes Externas:
• Pasivos
• Capital
1. Se inicia con la definición de cada uno de los proyectos que se tenga. Esto implica
determinar la inversión inicial, los flujos de efectivo que genera cada proyecto
(positivo o negativo). La vida útil del proyecto, el valor de rescate (valor de recupe-
ración) y toda la información cualitativa que se considere necesaria para el análisis.
2. Calcular el costo de capital ponderado de la empresa. Consiste en determinar
cuánto le cuesta en promedio a la empresa cada unidad monetaria que maneja, lo
que servirá de punto de referencia en el análisis cuantitativo de los proyectos, ya
que será la tasa de rendimiento mínimo aceptable por la empresa.
3. Análisis cuantitativos. En esta etapa se evaluará cada uno de los proyectos por me-
dio de los diferentes métodos cuantitativos. Culmina dicha evaluación en un enfo-
que matricial, que sintetizará los resultados de cada uno de los métodos y permitirá
seleccionar los proyectos, tomando en consideración todos los métodos cuantitati-
vos que existan, de acuerdo con la importancia concedida a cada uno.
4. Selección de los proyectos. Analizado cada proyecto por medio del método cuan- 195
titativo, debe ser integrado con el aspecto cualitativo para el proceso de selección;
esto implica tomar en consideración variables como el rendimiento que generará
el proyecto, su nivel de urgencia, el riesgo que encierra, la necesidad de llevarlo a
cabo, grado de apalancamiento financiero, etc. La selección no deberá ser enca-
rada en forma parcial, en función de la rentabilidad, sino en unión con los aspectos
cualitativos explicados.
5. Seguimiento de los proyectos. Una vez que se han seleccionado los proyectos en
función de las variables antes mencionadas, sigue la etapa de vigilar que los benefi-
cios que se esperaban del proyecto se estén logrando de acuerdo con lo planeado.
MAQUINA A MAQUINA B
Costo Inicial 1.000.000 750.000
196 n 10 5
Valor de salvamento 0 0
i 20% 20%
Puesto que la depreciación se disminuye de las utilidades para efectos fiscales y no ori-
ginará desembolsos de dinero en periodos futuros, debe adicionársele a la utilidad neta
para calcular el periodo en el cual se va a recuperar la inversión para cada una de las
máquinas a adquirir por la compañía el Amigo Ltda.
Entonces:
MAQUINA A MAQUINA B
Ingresos anuales reales:
Utilidad neta $ 195.000 $ 97.500
Más: depreciación $ 100.000 $ 150.000
TOTAL $ 295.000 $ 247.500
$1.000.000
Entonces: R = = 3.39 años
$ 295.000
Entonces:
Ingresos anuales de efectivo
Rendimiento medio sobre la inversión =
Desembolso por la inversión
Desventajas del método: un rendimiento del 29.5% se podría considerar bueno, pero
desafortunadamente, este dato no se puede comparar con otras tasas de interés que
Métodos que toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo.
Este método es basado en el descuento de los flujos de caja. Se tiene en cuenta el mo-
mento en el tiempo en que se generan los flujos de caja al igual que su magnitud.
El criterio de decisión consiste en que si el Valor Actual Neto es mayor o igual a cero, el
proyecto se acepta, si es menor que cero, se rechaza. Este método consiste en traer los
flujos positivos (ó negativos, según sea el caso) a un valor presente, a una tasa de inte-
rés dada (la mínima tasa de la que se descuenten dichos flujos se debe la del costo de
capital) y compararlos con el monto de la inversión. Si el resultado es positivo la inversión
es provechosa; si es negativo, no conviene llevar a cabo el proyecto.
El valor presente neto de un proyecto es exactamente igual al incremento del patrimonio
de los accionistas. Para saber por qué? Empecemos suponiendo que un proyecto tiene
un valor presente neto de cero. En este caso el proyecto, reditúa un flujo suficiente para
198 cumplir tres cosas:
yy Para liquidar todos los pagos de intereses a aquellos acreedores que hayan presta-
do fondos para financiar el proyecto.
yy Para liquidar todos los rendimientos esperados - dividendos y ganancias de capital-
de aquellos accionistas que hayan aportado fondos de capital para el proyecto.
yy Para liquidar la inversión inicial del proyecto.
Por lo tanto, un proyecto con VAN igual a cero es el que obtiene un rendimiento justo para
compensar tanto a los acreedores como a los accionistas, y donde cada uno de ellos
es compensado de acuerdo con los rendimientos que esperan a cambio del riesgo que
corren. Un proyecto con un Valor Actual Neto Positivo, retorna más que la tasa requerida
de rendimiento y los accionistas reciben todos los excesos de flujo de efectivo, puesto
que los tenedores de deuda tienen un derecho de naturaleza fija sobre la empresa. Es
por esto, que el patrimonio de los accionistas aumenta en valor igual al VAN del proyecto.
Datos conocidos:
A = 295.000 (ingresos anuales de efectivo)
I = 20%
n = 10 años
P =? (Valor presente de la anualidad $295.000)
Se calcula primero el valor presente de los ingresos anuales de efectivo (anualidad) a 199
una tasa de interés del 20% en un periodo de 10 años, por lo que se propone la siguiente
formula:
Gráficamente:
Inversión = $1.000.000
200
5.19
P = 295.000 x
1.238
P = 295.000 X 4.192
P = $1.236.640 (P1)
Como segundo paso, se resta el costo de la inversión (P0), del valor actual o presente del
flujo de dinero (P1) así:
VPN = P1 - P0
VPN = 1.236.640 – 1.000.000
VPN = 236.640
Lo cual indica que la inversión se recupera a la tasa requerida del 20% proporcionando
un ahorro adicional de $236.640, durante el tiempo de vida del proyecto.
Tasa Interna de Retorno (TIR). Se define como la tasa de descuento que iguala el valor
presente de los flujos de caja a cero. Es decir, la tasa de descuento que hace que el Valor
Actual Neto sea igual a cero. En otras palabras, la TIR es la tasa de descuento que hace
que el Valor Actual de los flujos de caja sean iguales a la inversión inicial.
201
Criterio de decisión. Si la tasa interna de retorno del proyecto es mayor o igual a la tasa
mínima de rendimiento requerida - Ko- el proyecto se acepta, de lo contrario se recha-
za. Tanto el Valor Actual Neto como la TIR representan técnicas del flujo de efectivo
descontado, pero pueden entrar en contradicciones cuando evaluamos proyectos mutua-
mente excluyentes.
Ejercicio:
Evalúe la inversión en la máquina A, que debe hacer la Manufacturera Arco Iris Limitada,
en el Primer Semestre del año 2014, por el método de la TIR.
El problema consiste en encontrar la tasa de interés que iguale la inversión inicial al valor
actual de los ingresos anuales.
Entonces se tiene que:
P = $1.000.000
A = $ 295.000
n = 10 años
i =?
202
1.000.0000 (1+i) 10 - 1
=
295.000 (1+i) 10 i
(1+i) 10- 1
3.3898 =
(1+i) 10 i
1. Método de reembolso
Debe escogerse el proyecto con más corto periodo de reembolso.
A menor periodo menor riesgo y mayor disponibilidad de dinero.
RESUMEN
204
AUTOEVALUACIÓN
b. En las cuentas a crédito el 50% se cobra al primer mes siguiente a la venta, el 30%
al segundo mes siguiente a la venta y el 20% al tercer mes siguiente a la venta.
k. Gastos mensuales:
AUTOEVALUACIÓN
Otros activos
206 Inversión en valores $200.000
Total de activos $572.000 Total pasivo patrimonio $572.000
________
NOTA: Los préstamos bancarios fueron pactados al 36% anual, pagaderos mensual-
mente y el préstamo de largo plazo fue pactado al 24% anual pagaderos mensualmen-
te.
Las ventas reales del último trimestre fueron: $80.000; $100.000; $120.000 respecti-
vamente.
Pronóstico de ventas para el próximo periodo:
BIBIOGRAFIA
CIBERGRAFÍA
http://www.youtube.com/watch?v=KDV851ZjcLU
http://www.youtube.com/watch?v=3uYL4ObGZQg
http://www.youtube.com/watch?v=M78qJfzVN2c
http://www.oscarleongarcia.com/site/
https://www.youtube.com/watch?v=P8fLBahzetI
http://www.youtube.com/watch?v=tM3KbhUOLcc
http://www.youtube.com/watch?v=ATmjchR6TyQ
http://www.youtube.com/watch?v=kwziegGfh4Q
http://www.youtube.com/watch?v=ves6Pys8cLw
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/256597/La_Meta.
pdf
208
https://www.youtube.com/watch?v=X85w9xykgzM
http://www.youtube.com/watch?v=Empejfwn7Go
http://www.youtube.com/watch?v=HNuVVGuRm_A
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
COSTOS Y PRESUPUESTO