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PIS 4 GRUPO 5 Final
PIS 4 GRUPO 5 Final
Portada
Universidad De Guayaquil
Análisis de la Información Financiera de la Clínica Masalud Mideros & Andrade Cía. Ltda.
Periodo Académico:
2018 – 2019 CI
2. Tabla de Contenido
Portada ............................................................................................................................................ I
4. Introducción ........................................................................................................................... 8
Sistematización..................................................................................................................... 10
Justificación Teórica............................................................................................................ 10
Justificación Metodológica.................................................................................................. 11
Hipótesis. .............................................................................................................................. 12
Misión ................................................................................................................................... 19
Visión .................................................................................................................................... 19
Filosofía................................................................................................................................. 19
Análisis Situacional.............................................................................................................. 20
b. Método .............................................................................................................................. 27
c. Instrumento ...................................................................................................................... 28
a. Tema .................................................................................................................................. 29
b. Justificación ...................................................................................................................... 29
Conclusiones ............................................................................................................................ 35
Recomendaciones .................................................................................................................... 35
Apéndice....................................................................................................................................... 38
V
Lista de Tablas
Lista de Figuras
Figura 1 Ubicación de la Clínica Massalud Mideros & Andrade Cía. Ltda. ........................... 18
Figura 2. Estructura Organizacional de la Clínica Massalud Mideros & Andrade Cía. Ltda. . 20
3. Resumen Ejecutivo
Massalud Mideros & Andrade Cía. Ltda., situada en Quito, donde se determinó la situación
actual de la empresa, teniendo como base los estados financieros de los años 2014 y 2015, y
así con los resultados que se obtuvo poder sugerir estrategias que ayuden a la corrección de
los resultados obtenido y lograr mejores resultados financieros y mayor rentabilidad, es decir
dentro de la compañía y que correctivo podrían tomar, identificando que se está haciendo mal
y que acciones podrían llevarse a cabo para que esta mejore y así poder lograr los objetivos de
la empresa.
la empresa que a pesar de ser un negocio rentable podría mejorar en ciertos aspectos, con el
sirvieron de base para la elaboración del informe financiero, con los resultados obtenidos, se
4. Introducción
Todas las empresas tienen la necesidad de realizar un Análisis a los Estados Financieros
manera más simple es con el apoyo adecuado de una herramienta estadística, pero es preciso
Clínica Masalud Mideros & Andrade Cía. Ltda., de tal manera que se logre determinar cuál es
también se hace referencia a las bases teóricas y definiciones de términos básicos que sirven
como base para continuar con la investigación. Se encontrará además una pequeña
descripción de Clínica Massalud Mideros & Andrade Cía. Ltda., detallando (misión, visión,
valores, organigrama funcional, entre otros.). Cabe recalcar también varios aspectos legales
además del método inductivo y deductivo y para la recolección de datos se aplicó los
Actualmente los problemas financieros que presentan las empresas a nivel mundial, se
encuentran en el ámbito de la salud, según indica (OMS, 2017). En los últimos años, los
gobiernos de muchos países de ingresos bajos han aumentado el gasto sanitario. La ayuda
destinada a la salud se duplicó entre 2013 y 2017, y los compromisos globales en relación con
la ayuda para el gasto han aumentado. Es decir, los países que menos poseen recursos son los
que invierten más en salud sin medir en las consecuencias a futuro que este puede representar,
los efectos con el pasar del tiempo se vuelven más evidentes y poco controlables, ocasionando
tipos: El sector público y el sector privado, la primera cuyos bienes y servicios pertenecen al
Estado; y la segunda, bienes y servicios que pertenecen a las diferentes empresas o sociedad.
(Fernandez, 2011) indica que en el Ecuador el sector privado de la salud creció de forma
evidente, pero el sector público debido a las acciones gubernamentales, invirtió grandes sumas
que prefieren invertir en infraestructura y comodidad para brindar una mejor atención, pero
estos gastos deben ser controlados según los ingresos que la empresa posea.
La empresa Masalud Mideros & Andrade Cía. Ltda., que se dedica a la prestación de
servicios de salud, reflejó a través de los estados financieros una pérdida en su actividad
económica del año 2015 y decrecimiento en sus ingresos del año 2016, esto fue representado
en las figuras de serie de tiempo cuyas variaciones dieron como resultados costos y gastos
elevados, es por esto que mediante los ratios financieros se descubrirán las falencias y se
¿Cuáles fueron las causas por la que se dio la variación de la utilidad en la Clínica Masalud
Mideros & Andrade Cía. Ltda., de los períodos comprendidos entre 2013 - 2017?
Sistematización
5.2. Justificación
Justificación Teórica
directores, accionistas de las empresas y acreedores es el análisis financiero, los mismos que
obtenidos al final de cierto periodo ayudaran a la toma de decisiones futuras que ayuden a la
Justificación Práctica
Ltda., de tal modo que se pueda llegar a una derivación de cómo ha sido el desarrollo y
estimar la gestión administrativa y financiera de los negocios. Las conclusiones que estos
reflejen les permiten a los interesados en él, valorar, mejorar e incrementar los recursos
Justificación Metodológica
El presente proyecto es una investigación de tipo aplicada, ya que va a analizar los estados
financieros de la empresa Masalud Mideros & Andrade Cía. Ltda. para conocer la situación
financiera que esta la empresa. Descriptiva, porque se determinarán las características de las
variaciones de los estados financieros a través del análisis de sus índices financieros.
Determinar las causas por las que se dio la variación de la utilidad e ingresos durante los
Ltda.
• Contrastar las variaciones de los estados financieros de los años 2012 al 2016
Cía. Ltda. De tal manera que se pueda tener un mejor control y planificación.
Hipótesis.
comprendidos entre 2012 - 2016 de la Clínica Massalud Mideros & Andrade Cía. Ltda., se
Variable Independiente
Variable Dependiente
6. Marco Referencial
a. Bases Teóricas
algunas investigaciones relacionadas con el tema planteado las cuales anteceden este
desarrollar;
considerando como herramienta el análisis de los estados financieros, los cuales son un
más rápido sobre lo que implican las decisiones para los gerentes principales.
Esto nos dice que es importante analizar los estados financieros para que gerencia pueda
tomar las decisiones de una manera clara, precisa y concisa y así obtener el control rápido
de la solvencia de la empresa.
crítico dirigido a evaluar la posición financiera presente, pasada y los resultados de las
interesados en el funcionamiento.
Esto nos indica que al analizar los estados financieros constituye a evaluar las
posiciones financieras, la cual permite ver los métodos de análisis e interpretaciones que
importante para cada una de las actividades que se realizan dentro de la empresa, por
medio de esta los gerentes se valen para tomar decisiones, a su vez para implementar
como también se pueden enfocar en dar solución a los problemas que aquejan a la empresa,
como son: las cuentas por cobrar o cuentas por pagar, entre otros. Moldea al mismo tiempo
las políticas de crédito hacia los clientes dependiendo de su rotación, además puede ser un
obsoletos.
Esto se refiere que analizar los estados financieros ayuda a cada una de las actividades
de la empresa para cuando suceda algún problema poder darles solución a estos y así poder
La toma de decisiones es una parte del proceso de solución de problemas: la parte que
trata de seleccionar el mejor camino entre dos o más opciones, la respuesta dada a un
de acción, diseño de políticas y establecimiento de objetivos, entre otros, por tanto, la toma
(Ribbeck, 2014)
análisis financiero, así como su interpretación es importante para introducir a las empresas
Esto nos indica que al tener un correcto análisis financiero podemos saber si no va bien
la empresa. Por lo cual constara si está posicionado en el mercado correcto y así también
desarrollo.
b. Marco Conceptual
Análisis de estados financieros: para analizar lo estados financieros hay que tener un
Control interno: El control interno posee cinco componentes que pueden ser
Diagrama de serie de tiempo: por serie de tiempo nos referimos a datos estadísticos que
semestral, anual, entre otros). El término serie de tiempo se aplica por ejemplo a datos
registrados en forma periódica que muestran, por ejemplo, las ventas anuales totales de
de relación entre dos variables. Por ejemplo, puede ocurrir que dos variables estén
este caso hablaríamos de la existencia de una correlación positiva. También podría ocurrir
que al producirse una en un sentido, la otra derive en el sentido contrario; por ejemplo, al
una correlación negativa. Si los valores de ambas variables se revelan independientes entre
relación entre dos variables. Representa la relación entre dos variables de forma gráfica, lo
definición que analizamos en el tema anterior, dentro del NIF A-2 de las Normas de
Estado de Situación Financiera: son los que muestra los activos, pasivos y capital
Estado de Resultados: que muestra los ingresos, costos y gastos, así como la utilidad o
pérdida resultante.
Estados financieros: Los Estados Financieros son el resultado final del proceso contable;
Estado de flujo de efectivo: Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y
equivalentes al efectivo.
diagnóstico para poder tomar las decisiones estratégicas oportunas y mejorar en el futuro.
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sus actividades, lo que permitirá llegar a conclusiones acerca de las causas de las
c. Marco Contextual
La Clínica Masalud Mideros & Andrade Cía. Ltda. es un laboratorio clínico que cuenta con
un sistema de gestión de calidad Certificado por SGS y OAE conforme a los requisitos de la
Norma ISO 9001, fue creado en la ciudad de Quito en el año 1993 por la bioquímica Thamara
El mismo que, además, cumple con las regulaciones nacionales ecuatorianas y los
requerimientos establecidos por Mideros & Andrade Cía. Ltda., con la finalidad de asegurar
tanto la calidad de los procesos y productos como la satisfacción del cliente, a través de
La salud se encuentra dentro de uno de los ámbitos más importantes a nivel mundial, todos
los paisas a nivel mundial invierten en la salud tal como indica (OMS, 2015) se ha logrado
Sin embargo, también (OMS, 2015) indica que la crisis en la salud se genera en países
bajos los cuales no tienen recursos para lograr exportar medicamentos de las grandes
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potencias, lo que al futuro genera una baja a nivel nacional ya que cuando la moneda local se
devalúa el primer impacto se hace sentir en las exportaciones que realiza el país.
A nivel nacional, el gobierno invierte en la salud publica ya que de esta forma se puede
ayudar a aumentar la mano de obra en cada ciudad del Ecuador, son muchas las personas que
se jubilan antes de tiempo debido a que no cuentan se cuenta con medicamentos o lugares
Se puede definir como los factores macroeconómicos y microeconómicos que más influyen
en la salud son las exportaciones y la mano de obra que se ve reflejado en muchos ámbitos de
la producción, es por eso que un país desarrollado apoyan en gran cantidad en la inversión en
primera calidad.
Misión
Ser una clínica con propósito de servir, proteger y satisfacer todas las necesidades de salud
con tecnología de primer nivel y calidez en trato con el cliente. Garantizar la revisión y
Visión
Filosofía
• Cada una de las personas que conforman la Clínica es valiosa, es única y realiza
Estructura Organizacional
Figura 2. Estructura Organizacional de la Clínica Massalud Mideros & Andrade Cía. Ltda.
toma de decisiones en la empresa; seguido por los diferentes departamentos como lo son el
administrativo y los demás departamentos que conforman la clínica como lo son emergencia,
consulta externa y otros. De esta manera se logra llevar un correcto manejo de personal ya que
cada uno cumple con su función asignada dentro del departamento o puesto de trabajo
correspondiente.
Con el fin de que se obtenga los mayore beneficios posibles que cada persona puede
clínica.
Análisis Situacional
Fortalezas
✓ Contar con un gran número de médicos con experiencia que se pueden encontrar en las
áreas de la clínica.
✓ Contar con alianzas solidas entre la organización y las escuelas de medicina lo que
Debilidades
Oportunidades
✓ El cierre de clínicas que también ocasiona una mayor demanda de sus servicios.
Amenazas
Marco Legal
Normas internacionales de contabilidad
NIC 1.- El término estados financieros se refiere al balance general, estado de resultados o
explicativo que sean identificados como parte de los estados financieros. Las Normas
operaciones.
Devengo: Los ingresos y costos se acumulan, es decir son reconocidos a media que se
devengan o incurren y son registrados en los estados financieros en los periodos a los que se
relacionan.
Uniformidad: Se supone que las políticas contables son uniformes de un periodo a otro.
financieros, guías para determinar su estructura y requisitos mínimos sobre su contenido, con
el fin de dar a conocer la situación financiera de la misma, para que así le sea útil a los
contabilizar las inversiones en asociadas y negocios conjuntos. Esta Norma se aplicará a todas
las entidades que sean inversores con control conjunto de una participada o tengan influencia
Asociada es una entidad sobre la que el inversor posee influencia significativa, y no es una
Control es el poder para dirigir las políticas financieras y de explotación de una entidad,
Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad
económica, y sólo existirá cuando las decisiones estratégicas, tanto financieras como de
Los estados financieros separados son los estados financieros de un inversor, ya sea éste
conjuntamente.
la misma.
NIC 40. El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de las inversiones
inmobiliarias.
o en parte, o ambos) que se tienen (por parte del dueño o por parte del arrendatario que haya
Valor razonable es el importe por el cual un activo puede ser intercambiado entre partes
independencia mutua.
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NIC 38. El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los activos
intangibles que no estén contemplados específicamente en otra Norma. Esta Norma requiere
que las entidades reconozcan un activo intangible si, y sólo si, se cumplen ciertos criterios. La
Norma también especifica cómo determinar el importe en libros de los activos intangibles, y
física. Son activos monetarios tanto el dinero en efectivo como otros activos, por los que se
Ley de Compañías
Art. 1.- Contrato de compañía es aquél por el cual dos o más personas unen sus capitales o
contrato se rige por las disposiciones de esta Ley, por las del Código de Comercio, por los
✓ La compañía anónima; y,
participación.
Código Tributario
Art. 96.- Entre los deberes formales, los contribuyentes y responsables que están obligados
prescrita;
e) Cumplir con los deberes específicos que la respectiva ley tributaria establezca.
aclaraciones que les fueren solicitadas. Concurrir a las oficinas de la administración tributaria,
7. Metodología aplicada
a. Tipo de Investigación
investigación o para la investigación existen muchos conceptos, uno de ellos según el autor
(BEST J. W., 1983) relacionando la investigación como tal, nos dice: “Consideramos la
método científico del análisis. Comprende una estructura de investigación más sistemática,
científico sin investigación, sería imposible emprender una investigación a fondo sin
En resumidas cuentas, a todo esto, podemos deducir que la investigación es una etapa o
Por otro lado, el Diccionario de Educación citado por (BEST J. W.) define la
En todo caso, en este proyecto el tipo de investigación que se realizó fue investigación
documental; es decir basada en libros o documentos tales como los estados financieros los
b. Método
De acuerdo a los autores ( Teodoro A., Gaizka Zubiaur, & Josune Amondarain, 2014)
en su trabajo acerca del análisis contable indican que para el análisis de la información
comprensión de las bases con que ha sido elaborada, esto es normas y principios contables,
así como criterios de valoración”. Es decir; hay que tener presente y conocer
administradores o de la empresa.
elaboración de datos, es del todo importante o necesario y recomendable leer con diligencia
los documentos sobre los cuales se plantearán el análisis. El objetivo en esta etapa es
c. Instrumento
Los instrumentos que se utilizaron para desarrollar de mejor manera este proyecto fueron
documentales es decir estados financieros tomados desde el año 2013 hasta el 2017, aplicando
también ratios financieras notando en ellos una variación en todo entre los distintos años. El
Sugerir estrategias que ayuden a corregir los errores determinados en la clínica objeto de
estudio.
b. Justificación
manera vertical y horizontal para poder detallar de manera concreta las variaciones en las
cuentas individuales del Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultado integral, los
resultados que reflejaron con varias de las cuentas de los Estados interpretados tuvieron
disminución de acuerdo a los porcentajes arrojados. Por lo que se dedujo aplicar las ratios
administración de los recursos de la misma, debido a esto se propone detallar estrategias para
el mejoramiento de los resultados obtenidos. Estas estrategias son una base que si la Clínica
Massalud Mideros & Andrade Cía. Ltda., las pone en práctica, conseguiría mejorar de su
c. Objetivo de la Propuesta
Detallar estrategias financieras que puedan corregir los errores determinados en la situación
d. Desarrollo de la propuesta
• Se sugiere a la Clínica Massalud Mideros & Andrade Cía. Ltda., que se continúe rigiendo a
• Evitar deudas futuras por lo cual se le recomienda provisionar cierta cantidad de dinero
para solventar gastos futuros inciertos que puede afrontar la empresa dado que su campo
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donde se encuentra es un campo muy polémico por las negligencias médicas que existen
en la actualidad.
• Se recomienda que para que la Clínica Massalud Mideros & Andrade Cía. Ltda. obtenga un
ingreso adicional y así tener liquidar para solventar deudas, la mitad de edificio sea para
• Acelerar los cobros tanto como sea posible sin emplear técnicas muy restrictivas para no
A nivel de endeudamiento:
• No manejar tarjetas empresariales que su uso no sea limitado y para fines exclusivamente
de la empresa.
• Delimitar el grado de endeudamiento máximo para la empresa que busque disminuir los
AÑOS UTILIDAD %
2012 $ 4.377,46
2013 $ 12.627,22 188%
2014 $ 16.104,40 28%
2015 $ -2.367,71 -115%
2016 $ 1.722,60 -173%
UTILIDAD
$20.000,00
Utilidad o Pérdida del Período
$15.000,00
$10.000,00
$5.000,00
$-
$(5.000,00)
2012 2013 2014 2015 2016
UTILIDAD $4.377,46 $12.627,2 $16.104,4 $(2.367,7 $1.722,60
Periodos de estudios
Figura 3 : Diagrama de serie de tiempos – variaciones de los totales de la utilidad de los años 2012 – 2016
Análisis:
Las ganancias de la empresa “Massalud Mideros & Andrade Cía. Ltda.”, al tanto que en los
años 2012 a 2014 existió un crecimiento, en el año 2015 presento una perdida sumamente
fuerte para la empresa con un 115% recuperándose en el año 2016 pero el valor de la utilidad
AÑOS INGRESOS %
2012 $ 80.191,32
2013 $ 114.178,86 42%
2014 $ 259.385,82 127%
2015 $ 401.786,62 55%
2016 $ 379.360,58 -6%
Nota: Variaciones de los totales de ingresos años 2012 - 2016
INGRESOS
$500.000,00
Ingresos del Período
$400.000,00
$300.000,00
$200.000,00
$100.000,00
$-
2012 2013 2014 2015 2016
INGRESOS $80.191,3 $114.178, $259.385, $401.786, $379.360,
Periodos de Estudio
Figura 4 Diagrama de serie de tiempos – variaciones de los totales de ingresos de los años 2012 – 2016
Análisis:
En este estudio se puede divisar que los ingresos de la empresa “Massalud Mideros &
Andrade Cía. Ltda.” han ido en crecimiento con un escaso declive hasta el año 2015, mientras
AÑOS GASTOS %
2012 $ 30.966,33
2013 $ 47.589,15 54%
2014 $118.040,96 148%
2015 $149.980,41 27%
2016 $151.169,03 1%
GASTOS
$160.000,00
Gastos del periodo
$140.000,00
$120.000,00
$100.000,00
$80.000,00
$60.000,00
$40.000,00
$20.000,00
$-
2012 2013 2014 2015 2016
GASTOS $30.966,3 $47.589,1 $118.040, $149.980, $151.169,
Periodos de estudio
Figura 5 Diagrama de serie de tiempos – variaciones de los totales de gastos años 2012 - 2016
Análisis:
La sumatoria del efectivo que se usó para cubrir todos gastos que se presentaba a la
empresa “Massalud Mideros & Andrade Cía. Ltda.” han ido en incremento con el pasar de
los años, se hace énfasis entre los años 2014 y 2015 que aumento en un 27% y es donde más
AÑOS COSTOS
2012 $ 42.241,39
2013 $ 46.900,59 11%
2014 $ 123.559,01 163%
2015 $ 254.173,92 106%
2016 $ 221.465,21 -13%
COSTOS
$300.000,00
Costos del Periodo
$250.000,00
$200.000,00
$150.000,00
$100.000,00
$50.000,00
$-
2012 2013 2014 2015 2016
COSTOS $42.241,39 $46.900,59 $123.559,01 $254.173,92 $221.465,21
Períodos de Estudio
Figura 6 Diagrama de serie de tiempos – variaciones de los totales de costos años 2012 - 2016
Análisis:
Los costos de la empresa “Massalud Mideros & Andrade Cía. Ltda.” han incrementado en
el periodo 2013 – 2016, en el año 2017 hubo una disminución en los costos. Se puede notar en
la gráfica que los costos ascienden entre los años 2015 y 2016, en un 106%, pero último año
9. Conclusiones y Recomendaciones
Conclusiones
sobre enfoques en cómo poder medir la rentabilidad, liquidez y capacidad que tiene
aplicación de los indicadores se puede deducir que la Clínica Massalud Mideros &
Andrade Cía. Ltda tiene un descenso de rentabilidad para los años analizados en la
• Se creó la matriz FODA de la Clínica Massalud Mideros & Andrade Cía. Ltda.,
como amenaza la crisis económica del país y que a través del tiempo se continua el
Recomendaciones
de los debidos análisis financieros por lo menos una vez al año, y así tener un
informes contables que proporcionen los datos requeridos que se encuentren bajo un
con la finalidad de que la gerencia cuente con aspectos económicas que le permitan
tal manera que su rentabilidad pueda aumentar. Aplicar las estrategias financieras
decisiones.
37
Teodoro A., C. E., Gaizka Zubiaur, E., & Josune Amondarain, A. (05 de 09 de 2014).
ANÁLISIS CONTABLE. METODOLOGÍA E INSTRUMENTOS. Obtenido de
http://www.ehu.eus/tcaraballo/Docencia%20Grado/OCW/ANALISIS%20CONTABL
E.pdf
BEST, J. W. (1983). Cómo investigar en Educación. (S. Ediciones Morata, Ed.) MADRID:
MORATA.
Fernandez, S. (2011). Tecnicas de negociacion, habilidades para negociar con exito. España:
Ideaspropias editorial.
Apéndice
39
Activo Circulante
Activo circulante
200,00%
150,00%
100,00%
50,00%
0,00%
2013 2014 2015 2016 2017
Figura 7 Activo Circulante
En el año 2013 la empresa posee un margen de relación apropiado entre los activos y
pasivos corrientes de 161,366% por lo que es razonable para el acreedor sin embargo, en el
2016 este margen de relación disminuye pero si maneja un criterio razonable para hacer frente
Prueba Ácida
Prueba Ácida
200,00%
150,00%
100,00%
50,00%
0,00%
2013 2014 2015 2016 2017
Figura 8 Prueba Ácida
En el año 2013 la empresa posee un margen del 156,67% de sus saldos de efectivos,
cuentas por cobrar, inversiones temporales para hacer frente a las obligaciones corrientes,
pero en el año 2016 su margen disminuye indicando que si ha obtenido ganancias para
Endeudamiento de activo
ENDEUDAMIENTO DE ACTIVO
80,00%
75,00%
70,00%
65,00%
60,00%
2013 2014 2015 2016 2017
Figura 9 Endeudamiento de Activo
En el año 2016 la empresa evidencia que la totalidad de sus Activos depende mucho de sus
proveedores con un margen del 66.44% y que dispone de una limitada capacidad de
endeudamiento, sin embargo, en el 2016 su margen aumenta a 77,60% lo que representa que
no deja de depender de sus proveedores y sigue con un margen más alto de endeudamiento.
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Endeudamiento Patrimonial
2013 $ 2,05
Endeudamiento de 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 45.171,90
patrimonial 𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂 21.981,94
2014 $ 2,39
73.333,49
Endeudamiento de 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠
patrimonial 𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂 30.657,08
2015 $ 3,24
70249,92
Endeudamiento de 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠
patrimonial 𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂 21685,4
2016 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 43398.91 $ 1,98
Endeudamiento de 𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂 21923,82
patrimonial
2017 Endeudamiento de 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 55.236,75 $ 3,46
patrimonial 𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂 15.941,70
Tabla 8 Endeudamiento Patrimonial
ENDEUDAMENTO PATRIMONIAL
$ 4,00
$ 3,50
$ 3,00
$ 2,50
$ 2,00
$ 1,50
$ 1,00
$ 0,50
$-
2013 2014 2015 2016 2017
En el año 2016 la empresa evidencia que por cada dólar aportado por los propietarios de la
empresa hay 1,98 dólares aportados por los acreedores, pero en el año 2017 este valor
aumento a 3.46 dólares. Esto quiere decir que los acreedores son los que financian
mayormente a la empresa, evidenciando que la mayor parte de los fondos son aportado por los
acreedores.
43
Apalancamiento
Apalancamiento
500,00%
400,00%
300,00%
200,00%
100,00%
0,00%
2013 2014 2015 2016 2017
Figura 11 Apalancamiento
Rotación de cartera
2013 2,14
Rotación de cartera 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 114.178,86
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟
53.433,45
2014 Rotación de cartera 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 259.385,82 5,54
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 46.807,81
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 399.781.51
2015 Rotación de cartera 3,09
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 129.333,00
2016 Rotación de cartera 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 379.360.58 5539,73
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 68.488,00
2017 Rotación de cartera 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 222.855,11 7,33
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 30.417,25
Tabla 10 Rotación de Cartera
Rotacion de la cartera
6000,00
5000,00
4000,00
3000,00
2000,00
1000,00
0,00
2013 2014 2015 2016 2017
En el año 2016 se ha interpreto que la empresa tuvo una rotación de cartera 5 veces, esto
quiere decir que cada día fue la rotación, pero a diferencias del año 2016 nuestra rotación
subió obteniendo una rotación de 7 veces manifestando que estamos dando poca financiación
Rotación de Ventas
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 399781.51
2015 Rotación de ventas 434,85%
𝑎𝑐𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 91935,32
Rotación de ventas
800,00%
600,00%
400,00%
200,00%
0,00%
2013 2014 2015 2016 2017
empresa, esto quiere decir que nuestro volumen de ventas no es lo suficientemente buena a
comparación con nuestra inversión. Sin embargo, en el 2016 el porcentaje es del 313%, lo
Estados Financieros
MASSALUD MIDERO S & ANDRADE C IA. LTDA.
ESTADO DE SITUAC IÓ N FINANC IERA
AC TIVO S
AC TIVO C O RRIENTE
EFECT IVO Y EQUIVALENT ES AL EFECT IVO $ 15.963,61
CUENT AS Y DOCUMENT OS POR COBRAR CORRIENT ES LOCALES $ 37.832,59
OT RAS CUENT AS Y DOCUMENT OS POR COBRAR CORRIENT ES LOCALES $ 850,04
(-) PROVISIN CUENT AS INCOBRABLES Y DET ERIORO $ (310,95)
CRÉDIT O T RIBUT ARIO A FAVOR DEL SUJET O PASIVO (IMPUEST O A LA RENT A) $ 2.783,70
INVENT ARIO DE MAT ERIA PRIMA (NO PARA LA CONST RUCCIÓN) $ 38.348,48
OT ROS ACT IVOS CORRIENT ES $ -
TO TAL AC TIVO S C O RRIENTES $ 95.467,47
AC TIVO NO C O RRIENTE
PROPIEDADES, PLANT A Y EQUIPO $ 4.651,40
EQUIPO DE COMPUT ACIN Y SOFT WARE $ 5.105,33
(-) DEPRECIACION ACUMULADA PROPIEDADES, PLANT A Y EQUIPO $ (1.566,20)
ACT IVOS FINANCIEROS NO CORRIENT ES $ 332,57
MUEBLES Y ENSERES
TO TAL AC TIVO S NO C O RRIENTES $ 8.523,10
TO TAL DE AC TIVO $ 103.990,57
PASIVO
PASIVO C O RRIENTE
CUENT AS Y DOCUMENT OS POR PAGAR CORRIENT ES LOCALES $ 46.807,81
OT RAS CUENT AS Y DOCUMENT OS POR PAGAR CORRIENT ES LOCALES $ 9.145,29
IMPUEST O A LA RENT A POR PAGAR DEL EJERCICIO $ 3.542,97
JUBILACI?N PAT RONAL $ 4.611,00
PART ICIPACI?N T RABAJADORES POR PAGAR DEL EJERCICIO $ 2.667,88
OT ROS PASIVOS CORRIENT ES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 4.599,15
OBLIGACIONES CON EL IESS $ 1.817,20
TO TAL PASIVO S C O RRIENTES $ 73.191,30
PASIVO NO C O RRIENTE
PASIVO DIFERIDO $ 142,19
TO TAL DE PASIVO NO C O RRIENTE $ 142,19
TO TAL DE PASIVO $ 73.333,49
PATRIMO NIO
CAPIT AL SUSCRIT O Y/O ASIGNADO $ 5.000,00
RESERVA LEGAL $ 1.768,58
RESULT ADOS ACUMULADOS PROVENIENT ES DE LA ADOPCION POR PRIMERA VEZ DE LAS NIIF $ (1.353,57)
UT ILIDAD NO DIST RIBUIDA EJERCICIOS ANT ERIORES $ 13.667,07
UT ILIDAD DEL EJERCICIO $ 11.575,00
OT ROS
TO TAL DE PATRIMO NIO $ 30.657,08
TO TAL DE PASIVO Y PATRIMO NIO $ 103.990,57
47
INGRESO S $ 259.385,82
VENT AS NET AS LOCALES GRAVADAS CON T ARIFA 12% DE IVA $ 498,87
VENT AS NET AS LOCALES GRAVADAS CON T ARIFA 0% DE IVA O EXENT AS DE IVA $ 257.768,00
OT ROS $ 1.118,95
CO STO S $ 123.559,01
INVENT ARIO INICIAL DE MAT ERIA PRIMA $ 1.875,53
COMPRAS NET AS LOCALES DE MAT ERIA PRIMA $ 82.843,51
(-) INVENT ARIO FINAL DE MAT ERIA PRIMA $ (38.348,48)
SUELDOS, SALARIOS Y DEMÁS REMUNERACIONES QUE CONST IT UYEN MAT ERIA GRAVADA DEL IESS $ 23.910,17
BENEFICIOS SOCIALES, INDEMNIZACIONES Y OT RAS REMUNERACIONES QUE NO CONST IT UYEN MAT ERIA GRAVADA DEL IESS $ 3.994,02
APORT E A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE RESERVA) $ 4.341,52
HONORARIOS PROFESIONALES Y DIET AS $ 1.185,00
MANT ENIMIENT O Y REPARACIONES $ 3.040,26
SUMINIST ROS, MAT ERIALES Y REPUEST OS $ 124,89
T RANSPORT E $ 11.417,14
PROVISIONES PARA JUBILACION PAT RONAL $ 474,86
DESAHUCIO PARA DESAHUCIO $ 326,03
DEL COST O HIST ?RICO DE PROPIEDADES, PLANT A Y EQUIPO NO ACELERADA $ -
HERRAMIENT AS $ -
IVA QUE SE CARGA AL COST O O GAST O $ -
SERVICIOS P?BLICOS $ -
PAGOS POR OT ROS SERVICIOS $ 28.374,56
UTILIDAD BRUTA $ 135.826,81
GASTO S $ 118.040,96
SUELDOS, SALARIOS Y DEMÁS REMUNERACIONES QUE CONST IT UYEN MAT ERIA GRAVADA DEL IESS $ 36.994,06
BENEFICIOS SOCIALES, INDEMNIZACIONES Y OT RAS REMUNERACIONES QUE NO CONST IT UYEN MAT ERIA GRAVADA DEL IESS $ 6.542,11
APORT E A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE RESERVA) $ 5.654,98
HONORARIOS PROFESIONALES Y DIET AS $ 3.973,60
MANT ENIMIENT O Y REPARACIONES $ 11.319,91
SUMINIST ROS, MAT ERIALES Y REPUEST OS $ 1.224,78
T RANSPORT E $ 848,49
ARRENDAMIENT O MERCANT IL LOCAL $ 4.190,00
INT ERESES BANCARIOS LOCALES $ 517,09
IMPUEST OS, CONT RIBUCIONES Y OT ROS $ 394,91
IVA QUE SE CARGA AL COST O Y AL GAST O $ 16.454,40
DEPRECIACIN DE PROPIEDADES, PLANT A Y EQUIPO (EXCLUYE ACT IVOS BIOLGICOS Y PROPIEDADES DE INVERSINES $ 947,42
OT RAS AMORT IZACIONES $ 349,81
SERVICIOS PBLICOS $ 1.970,30
OT ROS BIENES Y SERVICIOS $ 26.659,10
PAGOS POR OT ROS BIENES
UT ILIDAD ANT ES DE LA PART ICIPACION $ 17.785,85
(-) 15% PART ICIPACION DE T RABAJADORES $ 2.667,88
(-) OT RAS RENT AS EXENT AS $ (1.118,95)
(+) GAST OS NO DEDUCIBLES LOCALES $ 2.105,38
UTILIDAD NETA $ 16.104,40
48
R A Z Ó N S O C IA L M A S A LUD M ID E R O S & A N D R A D E C IA . LT D A .
D IR E C C IÓ N IN G LA T E R R A Y A V. R E P UB LIC A N o . 12 7 1 B A R R IO : LA C A R O LIN A
E XP E D IE N T E 53983
R UC 17 9 13 4 0 6 3 9 0 0 1
A ÑO 2 0 15
F O R M ULA R IO
S ALDO 9901
R EEXP R ES ADO
5000,00 1768,58 13667,07 -1353,57 11575,00 0,00 30657,08
DEL P ER IODO
INM EDIATO
C AM B IOS DEL 9902
AÑO EN EL 0,00 0,00 4971,03 0,00 -11575,00 -2367,71 -8971,68
P ATR IM ONIO:
S ALDO DEL 9 9 0 10 1
P ER ÍODO
5000,00 1768,58 13667,07 -1353,57 11575,00 0,00 30657,08
INM EDIATO
ANTER IOR
990204
DIVIDENDOS 0,00 0,00 -6603,97 0,00 0,00 0,00 -6603,97
OTR OS
C AM B IOS 990209 0,00 0,00 11575,00 0,00 -11575,00 0,00
(DETALLAR )
R ES ULTADO
INTEGR AL
9 9 0 2 10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -2367,71 -2367,71
TOTAL DEL AÑO
(GANANC IA O
49
53983
17 9 13 4 0 6 3 9 0 0 1
2 0 15
S C V.N IIF .5 3 9 8 3 .2 0 15 .1
INCREMENTO NETO (DISMINUCIÓN) EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO, ANTES DEL EFECTO DE LOS CAMBIOS
-12860.52
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -945.58
CLASES DE COBROS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 419419.21
COBROS PROCEDENTES DE LAS VENTAS DE BIENES Y PRESTACIÓN DE SERVICIOS 419419.21
CLASES DE PAGOS POR ACTVIDADES DE OPERACIÓN -420364.79
PAGOS A PROVEEDORES POR EL SUMINISTRO DE BIENES Y SERVICIOS -293003.59
PAGOS A Y POR CUENTA DE LOS EMPLEADOS -124112.27
OTROS PAGOS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -3248.93
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -6236.18
ADQUISICIONES DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -6236.18
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN -5678.76
DIVIDENDOS PAGADOS -6603.97
OTRAS ENTRADAS (SALIDAS) DE EFECTIVO 925.21
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO -12860.52
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO 15963.61
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 3103.09
GANANCIA (PÉRDIDA) ANTES DE 15% A TRABAJADORES E IMPUESTO A LA RENTA 2367.71
AJUSTE POR PARTIDAS DISTINTAS AL EFECTIVO 4177.28
AJUSTES POR GASTO DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN 2388.24
AJUSTES POR GASTOS EN PROVISIONES 3794.85
OTROS AJUSTES POR PARTIDAS DISTINTAS AL EFECTIVO -2005.81
CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS -2755.15
(INCREMENTO) DISMINUCIÓN EN CUENTAS POR COBRAR CLIENTES 19638.40
(INCREMENTO) DISMINUCIÓN EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR 838.37
(INCREMENTO) DISMINUCIÓN EN INVENTARIOS -15305.20
(INCREMENTO) DISMINUCIÓN EN OTROS ACTIVOS -298.51
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES -6458.16
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN BENEFICIOS EMPLEADOS 2618.74
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN OTROS PASIVOS -3788.79
FLUJOS DE EFECTIVO NETOS PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -945.58
50
ACTIVO PASIVO
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 3103,09 CUENTAS YDOCUMENTOSPOR PAGARCOMERCIALESCORRIENTES 40503.43
LOCALES 19191,74 OTRAS CUENTASY DOCUMENTOSPOR PAGARCORRIENTES 9834.67
(-) DETERIORO ACUMULADO DEL
VALOR DE CUENTAS Y
DOCUMENTOS POR COBRAR 129.333 OBLIGACIONES CON EL IESS 2739.46
OTRAS CUENTASY DOCUMENTOSPOR COBRARCORRIENTES 11,66 JUBILACI?N PATRONAL 7214.07
CR?DITO TRIBUTARIO A FAVOR DEL SUJETO PASIVO OTROS PASIVOS CORRIENTES POR BENEFICIOS A
(IMPUESTO A LA RENTA) 3082,21 EMPLEADOS 9958.29
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA (NO PARA LA
CONSTRUCCI?N) 53653,68 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 70249,92
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 983,8
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 79.896,85 209359,18
PASIVOS NO CORRIENTES 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS
VENTAS NETASLOCALES DEBIENES 399781,51
OTROS 2005.11
TOTAL INGRESOS 401786.62
COSTOS Y GASTOS
INVENTARIO INICIAL DE MATERIA PRIMA 38348.48
COMPRAS NETAS LOCALES DE MATERIA PRIMA 109014.84
(-) INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA 53653.68
SUELDOS, SALARIOS Y DEM?S REMUNERACIONES QUE CONSTITUYENMATERIA GRAVADA DEL42047.50
IESS
BENEFICIOS SOCIALES, INDEMNIZACIONES Y OTRAS REMUNERACIONESQUE NO CONSTITUYEN
6941.51
MATERIA GRAVADA DEL IES
APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE RESERVA) 6913.12
HONORARIOS PROFESIONALES Y DIETAS 4065.46
DESAHUCIO 994.74
GASTOS PORDEPRECIACIONES 2388.24
OTROS 197.00
TRANSPORTE 13390.02
ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS 15102.00
SUMINISTROS, HERRAMIENTAS, MATERIALES Y REPUESTOS 19617.02
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 8500.04
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS 230.00
IVA QUE SE CARGA AL COSTO O GASTO 23363.66
OTROS 29871.37
ACTIVO PASIVO
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 7316.16 CUENTAS YDOCUMENTOSPOR PAGARCOMERCIALESCORRIENTES 18982.58
CUENTAS YDOCUMENTOSPOR COBRARCLIENTESCORRIENTES 20969.47 OTRAS CUENTASY DOCUMENTOSPOR PAGARCORRIENTES 6258.87
(-) DETERIORO ACUMULADO DEL
VALOR DE CUENTAS Y
DOCUMENTOS POR COBRAR
COMERCIALES POR INCOBRABILIDAD
(PROVISIONES PARA CR?DITOS
INCOBRABLES) 720.22 IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL EJERCICIO 378.97
OTRAS CUENTAS
Y DOCUMENTOS
POR COBRAR PARTICIPACI?N TRABAJADORES POR PAGAR DEL
CORRIENTES 68,48 EJERCICIO 108.95
CR?DITO TRIBUTARIO A FAVOR DEL SUJETO PASIVO
(IMPUESTO A LA RENTA) 4304.40 OBLIGACIONES CON EL IESS 2330.19
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA (NO PARA LA
CONSTRUCCI?N) 23867,09 JUBILACI?N PATRONAL 7122.30
OTROS PASIVOS CORRIENTES POR BENEFICIOS A
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 34.23 EMPLEADOS 8217.05
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 43.398,91
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 55.839,61
PASIVOS NO CORRIENTES 0
ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
COSTO HIST?RICO ANTES DE
REEXPRESIONES O REVALUACIONES 6411.40 TOTAL DEL PASIVO 43398,91
MUEBLES Y ENSERES 4476.18
EQUIPO DE COMPUTACI?N 5105.33
(-) DEPRECIACI?N
ACUMULADA DE
PROPIEDADES,
PLANTA Y 6509.79 PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y/O ASIGNADO 5000.00
RESERVAS 1792.42
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 9483.12 UTILIDADES ACUMULADAS DE EJERCICIOS ANTERIORES 18638.10
(-) P?RDIDAS ACUMULADAS DE EJERCICIOS
TOTAL DEL ACTIVO 65322,73 ANTERIORES 2367.71
RESULTADOS ACUMULADOS POR ADOPCI?N POR
PRIMERA VEZ DE LAS NIIF -1353.57
UTILIDAD DEL EJERCICIO 214.58
TOTAL PATRIMONIO 21923,82
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 65322.73
54
INGRESOS
INGRESOS DEACTIVIDADESORDINARIAS 379360,58
COSTOS Y GASTOS
INVENTARIO INICIAL DE MATERIA PRIMA 53653.68
COMPRAS NETAS LOCALES DE MATERIA PRIMA 88988.92
(-) INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA 23867.09
(+ / -) AJUSTES
SUELDOS, SALARIOS Y DEM?S REMUNERACIONES QUE CONSTITUYEN 59904.38
Efectivo y Equivalente de Efectivo $ 668,16 Cuentas y Documentos por pagar a Corrientes (comerciales corrientes) $ 21.488,62
Cuentas y Documentos por cobrar corrientes $ 29.390,72 Obligaciones con el IESS $ 2.093,88
Cuentas y Documentos por cobrar clientes corrientes no
relacionados locales $ 30.417,25 Jubilación Patronal $ 9.471,48
Apéndice S
Análisis del porque se aplica la NIC 1 en los estados financieros
los cuales se deben presentar las situaciones sobre las realidades financieras – los estados
financieros; de la compañía; además, dicta las reglas del juego para establecer claramente su
estructura.
empresa, su rendimiento y flujo de efectivo. Todos estos datos deben ser de vital interés para
administradores y sobre cómo han manejado los recursos que se les han otorgado. Es importante
que todos los informes financieros que se elaboren, se hagan bajo responsabilidad de que la
La información de estos estados, junto con las notas, ayuda a los usuarios a predecir los
certidumbre
60
Apéndice T