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INGENIERÍA INDUSTRIAL
Materia
PLANEACIÓN FINANCIERA
Unidad: 5
Semestre-Grupo:
SÉPTIMO SEMESTRE – GRUPO
ÚNICO
Producto Académico:
TRABAJO DE INVESTIGACIÓN
Presenta
LUCERO BUERES MORA,
RICARDO HERNÁNDEZ USCANGA,
JOSÉ RAÚL MARROQUÍN ROSAS,
URIEL VALDÉS FERREYRA,
CASANDRA MURILLO RAMOS.
Docente
M.I.A HUGO DE JESÚS LARA MUÑOZ
Fecha:
26 DE NOVIEMBRE DEL 2018
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN 3
OBJETIVO 4
DESARROLLO 5
Razones de liquidez. Error! Bookmark not defined.
Capital neto de trabajo. Error! Bookmark not defined.
Índice de solvencia. Error! Bookmark not defined.
Prueba ácida. Error! Bookmark not defined.
Rotación de inventarios. Error! Bookmark not defined.
Rotación de cartera. Error! Bookmark not defined.
Rotación de cuentas por pagar. Error! Bookmark not defined.
Razones de rentabilidad. Error! Bookmark not defined.
Margen bruto de utilidad. Error! Bookmark not defined.
Margen de utilidades operacionales. Error! Bookmark not defined.
Margen neto de utilidades. Error! Bookmark not defined.
Rotación de activos. Error! Bookmark not defined.
Rendimiento de la inversión. Error! Bookmark not defined.
Rendimiento del capital común. Error! Bookmark not defined.
Utilidad por acción. Error! Bookmark not defined.
Razones de cobertura. Error! Bookmark not defined.
Cobertura total del pasivo. Error! Bookmark not defined.
Razón de cobertura total. Error! Bookmark not defined.
CONCLUSIÓN 19
REFERENCIAS ELECTRÓNICAS Error! Bookmark not defined.
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PLANEACIÓN FINANCIERA
INTRODUCCIÓN
3
PLANEACIÓN FINANCIERA
OBJETIVO
4
PLANEACIÓN FINANCIERA
DESARROLLO
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PLANEACIÓN FINANCIERA
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PLANEACIÓN FINANCIERA
RIESGOS DE CRÉDITO
Es el riesgo generado por incumplimiento del cliente en transacciones financieras o
de un emisor de instrumentos financieros; o bien, generado por el cambio en la
credibilidad, es decir el aumento en la probabilidad de incumplimiento.
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PLANEACIÓN FINANCIERA
RIESGOS DE MERCADO
Es el riesgo generado por instrumentos financieros o transacciones financieras
provocado por fluctuaciones de precios, tasas de interés o tipos de cambio y aún
las cotizaciones de acciones o de commoditys.
El riesgo de tasas de variación no anticipada en las interés ocurre en el tanto se
mantengan.
El riesgo cambiario surge, de igual manera por un movimiento no esperado en la
evolución del tipo de cambio en una dirección distinta de la estimada por el
inversionista.
El riesgo proveniente del cambio en el precio de las acciones se manifiesta de dos
formas: por una parte está el riesgo de la caída en el precio de las acciones después
de haber efectuado una compra y el riesgo de no poder vender todas las acciones
que se desean liquidar.
RIESGO DE LIQUIDEZ
El Riesgo de Liquidez de Mercado es aquel relacionado con la compraventa de un
instrumento que se posee en que sea difícil su liquidación en el mercado y no se
obtenga el monto esperado.
El Riesgo de Liquidez o Disponibilidad de Fondeo, es el riesgo de que la
disponibilidad de recursos sea desventajosa o dificultosa para mantener un saldo
de transacciones financieras y tiene que ver con consideraciones de descalce en
plazos.
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PLANEACIÓN FINANCIERA
RIESGO OPERACIONAL
Este tipo de riesgo es generado por distintos factores de procedimientos de carácter
operativo tales como:
RIESGO LEGAL
Es el riesgo ocasionado por elementos legales en las transacciones financieras
como defectos del contrato, problemas en la interpretación legal y en la capacidad
legal del cliente.
Cuando se realiza cualquier transacción financiera, normalmente se firma un
contrato, sin embargo, existe la probabilidad de sufrir pérdidas inesperadas cuando
ocurren sucesos no contemplados en el contrato o cuando los contratantes
interpretan el contrato de forma diferente.
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PLANEACIÓN FINANCIERA
OTROS RIESGOS
RIESGO REPUTACIONAL
Es el riesgo generado cuando la institución financiera es vista en forma negativa por
los otros participantes en el mercado financiero, obstaculizando así las operaciones
y ocasionando una pérdida.
RIESGO TRIBUTARIO
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PLANEACIÓN FINANCIERA
incertidumbre.
n
E[ R] pi Ri
i 1
El valor esperado, también llamado, que viene a Esperanza Matemática ser el
promedio ponderado de los posibles resultados por la probabilidad de ocurrencia
asociado a cada evento; es la suma de las multiplicaciones de cada evento por su
respectiva probabilidad de ocurrencia. Su formulación matemática es la siguiente:
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PLANEACIÓN FINANCIERA
Para medir la dispersión se pueden usar varios métodos que permiten cuantificar
cuánto se alejan las distintas observaciones de las medidas de posición central,
entre estos están: la varianza y su raíz cuadrada conocida como desviación
estándar. Así, entre mayor sea la varianza o la desviación estándar de la distribución
de los rendimientos, tanto mayor será el riesgo asociado a ese activo, y ello porque
se asume una relación directa entre las medidas de dispersión de las observaciones
de rendimiento y precios y el nivel de riesgo que representa una inversión.
El término variable se puede definir como toda aquella característica o cualidad que
identifica a una realidad y que se puede medir, controlar y estudiar mediante un
proceso de investigación.
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PLANEACIÓN FINANCIERA
“hacen tres años de educación preescolar.” Porque para que los niños de primer
grado aprendan a leer más rápido, depende de que hagan tres años de educación
preescolar.
Una variable puede tomar diferentes valores dependiendo del enfoque, que le dé,
el investigador. Estos valores pueden ser desde el enfoque cuantitativo o desde el
enfoque cualitativo.
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PLANEACIÓN FINANCIERA
Una variable dependiente es aquella cuyos valores dependen de los que tomen otra
variable. La variable dependiente en una función se suele representar por y. La
variable dependiente se representa en el eje ordenadas. Son las variables de
respuesta que se observan en el estudio y que podrían estar influidas por los valores
de las variables independientes.
Las variables dependientes son las que se crean como resultado del estudio o
experimento. Si se toma el ejemplo de un estudio de la pérdida de peso, donde la
variable independiente son las calorías consumidas, entonces una variable
dependiente podría ser el peso total de los participantes del estudio. Así que el peso
del participante en el estudio depende de la fluctuación de la variable independiente,
que es lo que la hace dependiente.
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Como veremos más adelante, en los modelos predictivos cualquier término que sea
seleccionado como variable dependiente representará siempre una serie de
dificultades jurídicas, técnicas, conceptuales y de criterios financieros, entre otros,
que impiden llegar a una definición satisfactoria y de aceptación generalizada que
sirva como variable dependiente al modelo predictivo.
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PLANEACIÓN FINANCIERA
Los árboles de decisión se pueden usar para generar sistemas expertos, búsquedas
binarias y árboles de juegos, los cuales serán explicados posteriormente.
Búsqueda binaria.
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Sistemas expertos.
Árboles de juego
Los árboles de decisión generalmente son binarios, es decir que cuentan con dos
opciones, aunque esto no significa que no puedan existir árboles de tres o más
opciones.
Un árbol de decisión, en el ámbito de las finanzas hace referencia a un diagrama
que muestra decisiones secuenciales con sus posibles resultados. Esta herramienta
es utilizada en las empresas para valorar las opciones de inversión que se tienen
en contextos de incertidumbre.
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PLANEACIÓN FINANCIERA
Al analizar los nodos de decisión, debemos considerar los costos que implica cada
decisión, por ejemplo en decisiones de inversión consideraremos los costos que
esta implica; el valor obtenido de cada nodo de incertidumbre será restado por el
costo que implica cada decisión de esta manera encontraremos el beneficio que se
obtendrá de cada decisión.
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CONCLUSIÓN
En si esta herramienta nos proporciona identificar las variables que tendrán un gran
impacto sobre nuestros costos o ingresos, autorizando combinar las variables con
el objetivo de obtener resultados que nos dejen optimizar la generación del valor en
la compañía.
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REFERENCIAS ELECTRÓNICAS
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