Tif 64

UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS

INGENIERIA FINANCIERA
“ANALISIS DEL MICROCRÉDITO EN EL ECUADOR; DICIEMBRE 2005- SEPTIEMBRE 2009”
RESUMEN
En el Ecuador existe una gran variedad de Instituciones dedicadas a la

intermediación financiera, las mismas que ofrecen productos y servicios de distinta
índole, convirtiéndose en un mecanismo de apoyo e impulso al desarrollo
económico y social del país. Dentro de las actividades financieras está el
Microcrédito Empresarial, un crédito que tiene como principal destinatario las
familias con escasos recursos económicos, con el fin de apoyarlas para que
puedan emprender en pequeños negocios, con el objetivo de lograr un mayor nivel
de ingresos, mejorando su calidad de vida.
Cuando Ecuador adoptó el Modelo de Grameen, no tuvo una acogida favorable

dado que representaba un mayor costo, montos pequeños, tardíos y con un
número de operaciones escasas, razones por las que el mercado era lleno de
incertidumbre llevando a un mayor nivel de riesgo.
Dentro del sistema financiero son las Cooperativas de Ahorro y Crédito las
entidades más especializadas en el negocio de microcrédito, convirtiéndose en
una de sus actividades principales; además el Estado, con el afán de velar por el
bienestar de la sociedad, ha tomado la iniciativa de apoyar a los sectores
vulnerables de la economía que no cuentan con los recursos suficientes para
emprender pequeños negocios, creando programas de microcrédito, a través del
Banco Nacional de Fomento y la Corporación Financiera Nacional, con el objetivo
de incrementar el nivel de producción, reducción del desempleo y la inflación,
consiguiendo una sociedad económicamente activa.
1
Autoras: María José Auquilla Gavilanes y Karina Torres Rivera
PALABRAS CLAVES
Microcrédito, riesgo, morosidad, desempleo, pobreza, emprendimiento,
microempresa, cartera de crédito.
2
“ANALISIS DEL MICROCRÉDITO EN EL ECUADOR; DICIEMBRE 2005-

SEPTIEMBRE 2009”
CARATULA
AGRADECIMIENTO
DEDICATORIA
INDICE
RESUMEN EJECUTIVO
INTRODUCCION
CAPITULO I
1. LAS MICROFINANZAS
1.1 Primicias del Microcrédito en el Mundo
1.2 En Latinoamérica
1.3 En el Ecuador
CAPITULO II
2. EL MICROCREDITO EN EL ECUADOR
2.1 Características del Microcrédito
2.2 Importancia del Microcrédito en el Ecuador
2.3 Evolución y Tendendencia de la Cartera del Microcrédito en el Ecuador
2.4 Comportamiento de las Tasas de Interés en el Microcrédito
2.5 Principales Entidades Financieras caracterizadas por la concesión de
Microcréditos
2.6 Nivel de Morosidad en la concesión de este tipo de crédito
CAPITULO III
3. EL ESTADO Y SU PARTICIPACIÓN EN EL MICROCRÉDITO
3.1 Programas de créditos vigentes originados a partir del Sector Público
3.1 Crédito de Desarrollo Humano
3.1.2 Microcrédito
3.1.3 Crédito 5-5-5
3.1.4 Crédito Crecer
3
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFÍA
ANEXOS
4
TITULO DE LA TESIS:
“ANALISIS DEL MICROCRÉDITO EN EL ECUADOR; DICIEMBRE 2005-

SEPTIEMBRE 2009”
Elaborado por:
Maria José Auquilla Gavilanes
Erika Karina Torres Rivera
Tutor(a):
Econ. Catalina rivera o.
2009-2010
Cuenca – Ecuador
5
AGRADECIMIENTO
En primer lugar agradecemos a Dios, por darnos la sabiduría para la realización

de este trabajo; por otra parte, la presente no hubiese sido posible sin el
asesoramiento que recibimos de la Economista Catalina Rivera C.; motivo por el
cual, les expresamos nuestro sincero reconocimiento; sus conocimientos, su
tiempo y su paciencia fueron de gran apoyo para nosotras y para el desarrollo de
este estudio; en verdad Gracias a todas aquellas personas que aportaron su
granito de arena para seguir adelante con la elaboración de nuestro análisis,
gracias por ser tan gentiles con nosotras y abrirnos las puertas de sus despachos
para poder dialogar, y de esta manera contestar las dudas que se nos iban
presentando.
6
DEDICATORIA
Este trabajo va dedicado para nuestros padres y hermanos, quienes nos han
apoyado en todos los aspectos, ellos son nuestra inspiración; para recompensar
todo ese apoyo brindado y demostrarles lo mucho que los apreciamos, nos hemos
esmerado en realizar esta monografía.
Karina y María José
7
INTRODUCCIÓN
La iniciativa de conceder Microcréditos nace con el objetivo de impulsar el

desarrollo económico y social de las personas con escasos recursos económicos,
que deseen emprender una actividad productiva, ayudando al incremento del nivel
de ingresos y mejorando así su calidad de vida.
El microcrédito ha permitido lograr un mayor incremento en la competitividad

empresarial, convirtiéndose en una herramienta de apoyo para el desarrollo del
país, mediante la reducción del nivel de desempleo y subempleo, combatiendo así
la pobreza.
Tradicionalmente estas necesidades de financiamiento estaban a cargo del sector

informal (usureros), ahora forman parte de las actividades de las instituciones
financieras reguladas. El negocio del microcrédito no tenía un gran impacto dentro
de las instituciones bancarias debido a varias circunstancias entre ellas los montos
pequeños, número de operaciones escasas, las elevadas tasas de interés, al igual
que el problema de asimetría de información y el alto nivel de riesgo en el que se
incurrían, motivos de gran importancia para no atender este mercado.
A partir del 2001 el marco regulatorio se ha fortalecido, situación que ha

redundado en un crecimiento vertiginoso del mercado microfinanciero,
convirtiéndose en un sector dinámico con una fuerte presencia y posicionamiento
en el mercado financiero nacional.
Las Instituciones Financieras dedicadas a la prestación de estos servicios

ayudaron a las oportunidades de emprendimiento de unidades económicas
atractivas, generadoras de empleo y con un buen nivel de ingresos, que no
cuentan con el apoyo de recursos económicos propios.
8
El Estado con el afán de impulsar el desarrollo de la nación también ha venido

creando programas de microcrédito, que ayudan a los sectores más vulnerables
de la sociedad, que no cuentan con fondos propios para poner en marcha su
actividad económica, contribuyendo así a mejor su condición de vida y nivel de
ingresos.
Este trabajo de investigación tiene como objetivo analizar la importancia del

Microcrédito en el Ecuador en el periodo Diciembre 2006 – Diciembre 2009, su
nivel de impacto en la sociedad y el aporte del Estado en este mercado. En el
primer capítulo se presenta una reseña histórica del microcrédito; en el segundo
se trata sobre el impacto del microcrédito dentro de la sociedad ecuatoriana y en
el tercer capítulo se comenta acerca del apoyo del Estado para el fortalecimiento
del sector microfinanciero, a través de la creación de programas específicos.
9
CAPITULO I
EL MICROCRÉDITO
1.1 ORIGEN DEL MICROCRÉDITO EN EL MUNDO.-
Al microcrédito se lo entiende como aquellos pequeños préstamos realizados a

prestatarios con recursos económicos escasos que no pueden acceder a los
préstamos tradicionales que otorga la banca comercial.1
La historia del microcrédito moderno comienza en los años '70 con cuatro
entidades:
9 1970 Bank Dagang en Bali (Indonesia)
9 1971 Opportunity Internacional en Colombia
9 1973 ACCION International en Brasil
9 1976 Grameen Bank en Bangladesh
El microcrédito nació como propuesta del catedrático de economía Dr. Muhammad

Yunus, quien comenzó su lucha contra la pobreza en 1974 durante la hambruna
que padeció la población de su tierra natal, Bangladesh, uno de los países más
pobres del planeta. Yunus descubrió que cada pequeño préstamo era una nueva
posibilidad para sobrevivir de las familias pobres. El primer préstamo que dio
fueron 27 dólares de su propio bolsillo para una mujer que hacía muebles de
bambú, de cuya venta los beneficios repercutieron en sí misma y en su familia.

1
Martínez Alberto. Microcrédito y Pobreza. Tesis Doctorales. Fecha de Consulta: 13 de enero del 2010.
Disponible en: http://www.eumed.net/tesis/amc/14.htm
10
Sin embargo, los bancos tradicionales no estaban interesados en hacer este tipo
de préstamos, porque consideraban que había un alto riesgo de no conseguir la
devolución del dinero prestado.
En 1976, Yunus fundó el Banco Grameen para hacer préstamos a los más
necesitados en Bangladesh. Desde entonces, el Banco Grameen ha distribuido
más de tres mil millones de dólares en préstamos a 2,4 millones de prestatarios.
Para asegurarse la devolución de los préstamos, el banco usa un sistema de
"grupos de solidaridad"; pequeños grupos informales que solicitan préstamos en
conjunto y cuyos miembros actúan para garantizar la devolución del préstamo y se
apoyan los unos a los otros en el esfuerzo de mejorar económicamente.2
A partir de mediados de los 70 y hasta los 80 fueron ONG’s las que concedían
este tipo de créditos, sin embargo para los años 90 dichas ONG´s han creado
alianzas estratégicas con bancos y entidades financieras quienes estaban
dispuestos a entregar financiamiento a cambio de garantías y coordinación de
recursos.
En la actualidad existen alrededor de 7.000 instituciones financieras dedicadas a

la concesión de estos microcréditos, ayudando de esta manera al crecimiento de
los pueblos ya que esas pequeñas sumas de dinero a más de generar empleo y
productividad, traen beneficios inherentes como son: acceso a educación, salud,
vivienda, alimentación, transporte, etc.; mejorando así la calidad de vida de la
sociedad.
En conclusión, las microfinanzas fueron creadas como una herramienta destinada

a disminuir el nivel de pobreza en el mundo; permitiendo de esta manera que la
actividad económica y el nivel de vida de las personas mejoren sustancialmente.

2
Carlos Gómez Gil. Wikipedia la enciclopedia libre. Año de Publicación 2006. Fecha de consulta: 13 de enero
de 2010. Disponible en: http://es.wikipedia.org/wiki/Microcr%C3%A9dito
11
1.2 LATINOAMÉRICA.-
Los países latinoamericanos se caracterizan por ser economías con recursos

limitados, a causa de la inestabilidad política y económica en la cual se encuentran
inmersos; a pesar de que cuentan con una gran biodiversidad de recursos
naturales, que no son explotados a cabalidad, son naciones en vías de desarrollo,
en búsqueda de un mejor nivel de vida para sus habitantes.
A partir de los 90 la introducción del modelo de microcrédito a los países

latinoamericanos ha tenido gran acogida, dado que ha llegado a constituir una
herramienta de gran utilidad para que los habitantes que no cuentan con recursos
suficientes pueden acceder a este tipo de crédito para financiar sus actividades
productivas.
Como ya mencionamos con anterioridad el microcrédito fue creado para combatir

la pobreza en el mundo. Siendo una actividad que crece vertiginosamente en
Latinoamérica tenemos entre los países con mayor desarrollo de este crédito a
Honduras, El Salvador, Bolivia y Nicaragua, que pertenecen al grupo de naciones
más pobres; luego tenemos a Perú, Colombia, Costa Rica, Paraguay y Ecuador,
que están en el segundo grupo.
A pesar de que el modelo es un excelente instrumento para el crecimiento de los

pueblos, no todos los bancos o entidades financieras se han sumergido a
profundidad en este mercado ya que representa un elevado costo financiero y el
riesgo asumido no se ve compensado en el margen de ganancia por la concesión
del crédito. Otra de las características que sobresale en los países
latinoamericanos es la notable aversión al riesgo que estos tienen.
12
1.2 ECUADOR.-
El Ecuador, un país caracterizado por años por su inestabilidad económica y

política, no ha quedado rezagado en la aplicación del modelo de Grameen. El país
da apertura al área microfinanciera a finales del siglo XX, a pesar de que no
existía un marco regulatorio que guíe el correcto funcionamiento de la actividad
microfinanciera.
En el año de 1986 el Estado ecuatoriano inició formalmente las operaciones

crediticias para el sector microempresarial, acompañado de capacitación. Los
bancos que intervinieron en el negocio del microcrédito fueron: La Previsora, Loja
y Banco Nacional de Fomento. Su impacto fue muy reducido debido al pequeño
monto crediticio y al número de operaciones. En 1988 tuvo un nuevo impulso con
resultados absolutamente limitados.3
Anteriormente al microcrédito se lo manejaba dentro del Crédito Comercial, sin

embargo era demasiado costoso, tardío y de tipo restringido para los
demandantes, es por ello que en la mayoría de casos preferían recurrían a los
usureros, a pesar de los costos elevados que representaban.
Es a finales del año 2002, ya en el siglo XXI, donde se establece un marco legal,
permitiendo de esta manera que el mercado se vuelva dinámico y con gran
acogida en las finanzas ecuatorianas. Para este año existían 14 entidades que
proporcionaban servicios micro financieros. A septiembre de 2009 ascienden a 65
las instituciones financieras dedicadas a este negocio: 19 bancos privados, 36
cooperativas, 7 sociedades financieras, 1 mutualista y 2 entidades públicas (Banco

3
Torres Rodríguez Luis. Presidente Ejecutivo de la Fundación Avanzar. El Microcrédito. La Industria de la Pobreza.
Primera Edición, junio de 2006. Consultado el 14 de enero de 2010. Disponible en:
www.fundacionavanzar.org/descargas/microcredito2.doc
13
Nacional de Fomento y Corporación Financiera Nacional), evidenciándose la

importancia que reviste el desarrollo de la industria micro financiera en el país. 4
En los siguientes capítulos se detallará el impacto del microcrédito en el país y

algunos temas que se desprenden de esta situación. Cabe mencionar que en la
actualidad, el gobierno central ha creado programas de microfinanzas apoyando a
los sectores más vulnerables de la economía, creando empleo y generando
recursos para subsistencia. A pesar de ello, las políticas gubernamentales deben
dirigirse con más énfasis hacia el mercado microfinanciero, dado que su
fortalecimiento creará nuevos proyectos emprendedores que permitan que las
familias pobres cimienten actividades que contribuyan a su sostenibilidad
económica y mejoramiento del nivel de vida.

4
Análisis de la Evolución de las Microfianzas 2008‐2009. Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
Publicado en enero 2010. Consultado el 14 de enero de 2010. Disponible en:
www.superban.gov.ec/...microfinanzas.../analisis_microfinanzas_2009.pdf
14
CAPITULO II
EL MICROCRÉDITO EN EL ECUADOR
2.1 CARACTERÍSTICAS DEL MICROCRÉDITO.-
El Microcrédito en el Ecuador se caracteriza por las siguientes condiciones:

¾ Se lo destina a un segmento con falta de recursos apoyando a la apertura y
creación de pequeña y medianas empresas dentro de actividades de
producción, comercio y servicio.
¾ Busca la generación de fuentes de empleo.
¾ Sus montos oscilan entre USD. 600 hasta USD. 8500, dentro del
microcrédito simple.5
¾ Con plazos que podrían llegar hasta los 60 meses
¾ Las tasas de interés en las entidades públicas, como el BNF y la CFN, van
del 5% al 14% anual siendo las más bajas del mercado y las privadas van
del 20 % al 38% aproximadamente.
¾ En cuanto a garantías se refiere, sobre todo en lo que se refiere a
cooperativas, no todas pero si en su mayoría, si el crédito es:
Hasta $ 3.000 se requiere:
- Un garante
- Documentos de Identidad, papeleta de votación del prestatario, conyugue
y garante.
- Recibo de servicios básicos (Agua, luz o teléfono) del prestatario y
garante.
- Un negocio con mínimo de 6 meses de funcionamiento.
Desde USD 3.001 hasta 8.500 se requiere:

5
Rupay Egas. ¿Qué es el Microcrédito?. Revista Capital. Economía y Sociedad en la Mitad del Mundo. Marzo
2008. Consultado el 14 de enero de 2010. Disponible en: http://www.revistacapital.com.ec/?p=19
15
- Dos garantes o un garante con casa propia dependiendo de la institución.

- Documentos de Identidad, papeleta de votación del prestatario, conyugue
y garante.
- Recibo de servicios básicos (Agua, luz o teléfono) del prestatario y garante
- Un negocio con mínimo de 6 meses de funcionamiento.
- RUC
¾ Se requiere que el solicitante y el garante hayan tenido un buen
comportamiento de pago de créditos anteriores, para poder acceder al
microcrédito.
2.2 IMPORTANCIA DEL MICROCRÉDITO.-
El microcrédito es el nuevo concepto del préstamo de dinero en condiciones de

tiempos mínimos, montos pequeños, garantías de firmas, tasas de interés
adecuadas. Antes lo otorgaban exclusivamente prestamistas informales
(usureros), ahora lo da la institución financiera, de modo que se ha convertido en
parte de las actividades financieras formales sujetas a control oficial. De estas
situaciones se desprende la importancia de la existencia del microcrédito por un
lado, mientras que por otro, la sociedad se vuelve beneficiaria por el hecho de que
los individuos obtienen con mayor facilidad recursos para su subsistencia
inmediata y la de sus seres queridos, luchando así contra la pobreza en el país.
2.3 EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE MICROCRÉDITO DENTRO DE LA

BANCA PRIVADA Y LAS COOPERATIVAS DIC 06 – DIC 09.-
El estudio de la evolución del microcrédito lo dividiremos en dos partes: en la

primera parte mencionamos la evolución del microcrédito en las instituciones
bancarias privadas y la segunda parte hace referencia a la evolución del
microcrédito en las cooperativas.
16
ILUSTRACION No.1
Fuente: Estadísticas Superintendencia de Bancos y Seguros; Dic. 06 - Dic. 09

Elaboración Propia
Partiendo de la gráfica sobre la información de la Instituciones Bancarias Privadas

(Anexo 1.1) se puede observar que a partir del año 2006 la cartera de microcrédito
ha tenido un crecimiento considerable hasta finales del 2008; debido a la crisis
financiera mundial este sector, lo mismo que el mercado de crédito en general,
decayó para inicios del 2009 hasta el mes de mayo donde alcanzó su nivel más
bajo y a partir del siguiente mes comenzó nuevamente a recuperarse.
El auge del microcrédito tuvo lugar en el año 2008, en este año se destinaron a la
cartera de microcrédito por parte de las instituciones bancarias privadas $
8.629.308 (en miles de dólares) y comparado solamente con el año anterior el
2007, la diferencia en más es de $2.261.485(en miles de dólares)(Anexo 1.4); es
por ello que para este año el auge trajo consigo tasas módicas y plazos acertados,
en beneficio tanto del prestamista como del prestatario. Fue la época de desarrollo
y crecimiento de las llamadas PYMES que hoy en día han generado valiosos
resultados positivos contra la pobreza en el país.
17
El microcrédito dentro de las entidades financieras nacionales creció en el 29%

entren el 2006 y el 2007, para el año siguiente el crecimiento se aceleró hasta el
36% y para el último año su crecimiento fue del orden del 12% (Anexo 1.4). De
esta forma, el crecimiento acelerado que venía mostrando se vio truncado por los
efectos de la crisis internacional que afectó a todos los sectores de la economía.
A partir del año 2006 hasta el 2009 la cartera de microcrédito presenta un

promedio anual alrededor de los $ 743.539 miles de dólares (Anexo 1.4), valor
considerable para la generación de riqueza económica en un país pequeño.
A continuación se analizará el microcrédito en las Cooperativas de Ahorro y

Crédito controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS) del
Ecuador:
ILUSTRACION No. 2

Elaboración Propia
De acuerdo a la información presentada a la Superintendencia de Bancos por

parte de las Cooperativas (Anexo 2.1) que hacen intermediación financiera en el
país, se observa que la Cartera de Microcrédito ha tenido un vertiginoso
18
crecimiento desde sus inicios hasta la actualidad; sin embargo, para el año 2009 el
crecimiento se desacelera, como producto de los efectos de crisis económica-
financiera a nivel mundial. Aunque el crecimiento acelerado de la cartera se
estancó, este nicho de mercado sigue ampliándose, consolidando los avances
logrados y sentando las bases para mejorar el desarrollo futuro del negocio.
Es por ello que gran parte de las Cooperativas de Ahorro y Crédito mantienen a
esta cartera como su actividad principal, sin descuidar los restantes tipos de
crédito: Comercial, Vivienda, Consumo, etc.; puesto que ven que la gran mayoría
de demandantes de crédito se identifican con esta actividad en mayor proporción
que con los créditos tradicionales.
2.4 COMPORTAMIENTO DE LAS TASAS DE INTERÉS EN EL

MICROCRÉDITO.-
Las tasas de interés de las operaciones de microcrédito se distinguen de los

demás financiamientos tradicionales debido a que éstas conllevan costos
adicionales derivados de sus condiciones particulares, tales como una tecnología
crediticia adecuada, la especialización y aplicación personalizada y las
necesidades de seguimiento y supervisión más cercanos como consecuencia de
la informalidad de las actividades económicas de los prestatarios.
Dentro de la cartera de Microcrédito se distinguen los siguientes segmentos6:
Microcrédito de acumulación ampliada: Operaciones de crédito superiores a

USD 8.500 otorgadas a microempresarios, que registren un nivel de ventas
anuales inferiores a USD 100.000.
Microcrédito de acumulación simple: Operaciones de crédito, cuyo monto por

operación y saldo adeudado a la institución financiera sea superior a USD 600

6
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS DEL ECUADOR. CONSULTADO EL 21 DE ENERO. DISPONIBLE
EN:http://www.superban.gov.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=&vp_tip=5&vp_lang=1&vp_buscr=tasas+efect
ivas+del+sistema+financiero
19
hasta USD 8.500, otorgadas a microempresarios que registren un nivel de ventas

anuales inferiores a USD 100.000.
Microcrédito de subsistencia: Operaciones de crédito cuyo monto por operación

y saldo adeudado a la institución financiera no supero los USD 600, otorgadas a
microempresarios que registren un nivel de ventas anuales inferiores a los USD
100.000.
Para septiembre de 2009 se registraron las siguientes tasas en el campo del

microcrédito:
Tasa promedio ponderada 22%

Tasa de interés de los bancos privados 23%
Cooperativas de ahorro y crédito 21%
Mutualistas 23%
Sociedades financieras 24%
Banca pública 10%7
En septiembre de 2009 el Banco Central del Ecuador estableció una tasa máxima
de 33% para el microcrédito de acumulación simple; por lo cual, de lo anterior se
desprende que las entidades financieras dedicadas a ofrecer el servicio de
microcrédito operan dentro de los parámetros fijados por el BCE.

7
ANALISIS DE LA EVOLUCION DE LAS MICROFINANZAS 2008‐2009: [fecha de consulta: 28 de enero de 2010]
disponible en:
http://www.superban.gov.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/boletin_microfinanzas_2009/analisis_micro
finanzas_2009.pdf
20
2.5 PRINCIPALES INSTITUCIONES DEDICADAS A LA CONCESIÓN DEL

MICROCRÉDITO.-
Entre las instituciones que lideran la prestación del servicio de microcrédito, de

acuerdo con la participación de la cartera de microcrédito en la cartera total,
tenemos: BANCO LA FINCA, con una dedicación casi exclusiva a este segmento y
que alcanza al 99,71% del portafolio; PROCREDIT, 67,61% y SOLIDARIO,
80,34%, entre los más destacados. Para el caso de Cooperativas de ahorro y
crédito tenemos: que la Cooperativa Nacional es la que cuenta con mayor
participación promedio del microcrédito dentro la Cartera con un porcentaje del
76,04%; la participación del resto de cooperativas oscila entre el 40% y 60% de
participación. (Anexo No. 7) Esto se puede observar de mejor manera en las
graficas a continuación:
ILUSTRACION No. 3

Elaboración Propia (en porcentajes)
21
ILUSTRACION No. 4
Fuente: Estadísticas Superintendencia de Bancos y Seguros; Dic. 06 - Nov. 09

Elaboración Propia (Porcentajes)
De acuerdo a los datos estadísticos que constan en el Anexo No 7, se observa

que los primeros datos oficiales de las instituciones financieras sobre el
microcrédito se registran a partir de julio de 2002 por el Banco del Pichincha y
Banco Solidario. Desde esta fecha, poco a poco han ido incorporándose otros
bancos, dedicando todos sus esfuerzos a esta actividad, como es el caso del
Banco FINCA o PROCREDIT, que concentran el 99,71 y 67,61% respectivamente
del negocio del sector, como se mencionó anteriormente.
Como se señalara antes, las Cooperativas de Ahorro y Crédito se encuentran más

inmiscuidas con el manejo de la Cartera de Microcrédito, dado que ésta se ha
convertido en su principal actividad comercial y, por tanto, la fuente de ingresos
más relevante de su negocio. Entre las principales cooperativas dedicadas al
servicio del microcrédito, igualmente según la participación relativa del portafolio
de microcrédito dentro del portafolio total de la entidad, tenemos las siguientes.
22
Juventud Ecuatoriana Progresista 49,04%, Progreso 53,70%, Riobamba 58,79%,

Oscus 55,37%, Atuntaqui 57,85%.
2.6 NIVEL DE MOROSIDAD PRESENTE EN LA CONCESIÓN DEL

MICROCRÉDITO.-
Las regulaciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS)8 definen un

microcrédito en situación morosa, una vez vencida y no pagada la cuota u
operación, a los cinco días del plazo original; al considerarse como riesgo
potencial, se debe entonces realizar una provisión mínima del 5% del monto del
riesgo vigente. Luego de los treinta días de mora, se transfiere cartera deficiente
con una provisión mínimo del 20% y luego de los 90 días de mora debe
considerarse como pérdida y provisionar el 100% del saldo vigente.
A nivel del sector bancario, como se observa en el Gráfico No 5 el grado de

morosidad presente en la cartera de microcrédito se ha mantenido relativamente
constante hasta inicios del año 2009, un año marcado por los efectos de la crisis
económica mundial.
ILUSTRACION No. 5
Fuente: Estadísticas Superintendencia de Bancos y Seguros; Dic. 06 – Dic. 09

Elaboración Propia (en miles de dólares)

8
Resolución de la Junta Bancaria 457 del año 2002.
23
Se puede observar además que los bancos con mayor nivel de morosidad
recurrente debido a la cartera de microcrédito son: Delbank, Guayaquil, Comercial
de Manabí, Amazonas, Austro, Capital entre los más importantes (Anexo No. 5). Y
esta situación se da debido a que no se encuentran especializados en cuanto a la
concesión del microcrédito, ya que los bancos con mayores niveles de
operaciones parecen haber alcanzado el conocimiento y la especialización en el
negocio, razón por la cual tienen una cartera de mejor calidad. En suma, el
negocio requiere un proceso de aprendizaje que se refleja en la calidad del
portafolio.
ILUSTRACION No. 6
Fuente: Estadísticas Superintendencia de Bancos y Seguros; Dic. 06 - Nov. 09

Elaboración Propia
Por otra parte, en cuanto a Cooperativas se refiere (Anexo No.8), el nivel de

morosidad ha tenido un grado de comportamiento similar al de los Bancos, con
sus altibajos en las mismas fechas y por el problema de inestabilidad económica
mencionado con anterioridad.
24
Son tres las Cooperativas que se destacan por su promedio de morosidad alto, las
mismas que mencionamos a continuación: Padre Julián Lorente con un 37,86%;
La Dolorosa con un 22,43% y, Cotocollao, con un 22,43% (Anexo No. 8). El resto
de cooperativas mantienen márgenes de morosidad que les permiten seguir
operando en el mercado sin que esto signifique mayores pérdidas.
Un factor que tuvo gran influencia en el ascenso del nivel de morosidad es la caída
de las remesas de inmigrantes a raíz de la crisis mundial, puesto que muchas de
las familias ecuatorianas y de nivel económico bajo dependen de estos ingresos
ya sea para subsistir o afrontar obligaciones en tiempo y forma.
25
CAPITULO III
EL ESTADO Y SU PARTICIPACIÓN EN EL MICROCRÉDITO
3.1 PROGRAMAS DE MICROCRÉDITOS VIGENTES ORIGINADOS A PARTIR

DEL SECTOR PÚBLICO.-
El Estado tiene la responsabilidad de velar por el bienestar económico y social de

los habitantes de la nación, razón por la cual debe fomentar la creación de
programas que busquen cumplir con este compromiso, teniendo en cuenta que un
país está formado por cientos de miles de familias con iguales derechos y
oportunidades para la subsistencia en la sociedad en la cual se encuentran
inmersos.
Dentro del Programa Económico que el Presidente Rafael Correa (Gobierno de

Turno) presentó para el periodo 2007-2010 constan el Crédito de Desarrollo
Humano, Crédito 5-5-5, Crédito Crecer, entre otros créditos destinados al
financiamiento del sector microempresarial.
Con este Plan Económico se busca elevar el nivel de producción y empleo

calificado en el tiempo, consolidar una situación económica deseable y sostenible
y una verdadera estabilidad económica como la mejor vía para lograr el fin último
de la economía: El Bienestar Humano. Podemos observar en la actualidad que
este objetivo se ha cumplido en alguna medida y se lo sigue cumpliendo, dado que
estos programas continúan en vigencia, siendo el Banco Nacional de Fomento y la
Corporación Financiera Nacional los encargados de llevarlos a cabo.
Estos programas pretenden alcanzar el crecimiento económico a través de reducir

el nivel de desempleo y subempleo, atenuar la desigualdad en la distribución de la
26
riqueza, bajar la inflación, y convertir a las personas en individuos

económicamente activos.
Los pilares del modelo son cuatro puntos:9

• Reactivación Productiva
• Comisiones y tasas bancarias
• Reforma tributaria
• Sector energético
Siendo de nuestro interés el tema de la reactivación productiva y las comisiones y

tasas bancarias, puesto que estos temas están relacionados directamente con el
microcrédito en todas sus formas. El primero de los temas hace referencia a la
posibilidad de incrementar la producción, sobre todo agro-artesanal, motivando a
las familias de escasos recursos a emprender en proyectos que generen fuentes
de ingreso para las mismas, ayudando a mejorar la calidad de vida. A su vez, el
segundo tema tiene que ver con el control de la transparencia en los costos y
comisiones en los que se incurran para la obtención de los microcréditos.
RELACION ENTRE EL DESEMPLEO Y EL MICROCREDITO EN EL ECUADOR.-
Haciendo una valoración sobre la implantación del microcrédito en el país y el

nivel de desempleo, podemos concluir que el microcrédito ha constituido una
herramienta para la inserción laboral, y esto lo podemos corroborar puesto que el
nivel de desempleo a partir del año 2006, coincidiendo con el auge del
microcrédito, ha presentado una tendencia a la baja, como se observa en la
siguiente gráfica; significando con ello que el objetivo de fomentar fuentes de

9
REVISTA EL NUEVO EMPRESARIO. CONSULTADO EL 20 DE ENERO DE 2010. DISPONIBLE EN:
http://www.google.com.ec/url?sa=t&source=web&ct=res&cd=2&ved=0CAwQFjAB&url=http%3A%2F%2Fw
ww.elnuevoempresario.com%2Fnoticia_512_pdf.pdf&rct=j&q=REACTIVACION+PRODUCTIVA%2C+COMISIO
NES+Y+TASAS+BANCARIAS&ei=WSSoS_qfAs‐WtgfE‐OWeAQ&usg=AFQjCNHYogz‐ltuwjfLGl8sgaMy7AcEg9Q
27
empleo gracias a los recursos de este servicio ha sido efectivo y ha permitido que
la población se convierta en económicamente activa.
ILUSTRACION No. 7
Fuente: Estadísticas Banco Central del Ecuador – Mayo 2007-Dic.

2009
Elaboración Propia (en miles de dólares)
VARIABLES QUE INFLUYEN EN LA CONCESIÓN DEL MICROCRÉDITO.-
Los puntos a considerar para llegar a tomar la decisión de conceder un crédito son
los siguientes:
¾ SUJETO DE CRÉDITO.-
Para llegar a ser sujeto de crédito, se requiere ser persona natural con una
calificación A, B o C en el Sistema Financiero Nacional o estar conforme al
instructivo de calificación del Banco Nacional de Fomento; además, sus
actividades no deben superar a los $ 20.000 anuales y pueden llegar a tener hasta
10 empleados.
28
Se encuentra prohibido por ley conceder créditos vinculados o a sujetos de crédito

que se encuentren en mora con cualquier entidad del sistema financiero.
¾ TASAS DE INTERÉS.-
La tasa de interés que es aplicada para estas operaciones es fijada por el

Directorio y se comunica por la Gerencia de Finanzas a través de la circular de
“Tasas de Interés”.
¾ FORMA DE PAGO.-
El pago puede ser diario, semanal, quincenal o mensual dependiendo de la

actividad en la que se desenvuelva el deudor. Solamente en el caso de pertenecer
a la actividad agropecuaria los pagos estarán en función de la periodicidad de los
ingresos que se generen.
¾ FORMA DE ENTREGA.-
Para realizar la entrega de los fondos es necesario que el deudor disponga de una
cuenta de ahorros o corriente en el Banco Nacional de Fomento, cuando el deudor
haya sido partícipe de 4 créditos y en todos haya presentando un comportamiento
adecuado de pago del efectivo, se le permitirá la ampliación de su línea de crédito
y se le entregará una tarjeta de débito.
¾ LÍMITES DE ENDEUDAMIENTO.-
Los crédito no podrán superar los $ 5000 siendo directos o indirectos, inclusive se
considerará para el endeudamiento que sumados el directo más el indirecto, el
29
resultado no supera el 60% del Patrimonio del deudor, refiriéndose a éste como la
diferencia existente entre los Activos Totales menos los Pasivos Totales.
¾ DESTINO DEL CRÉDITO.-
El crédito solamente será concedido si se lo destina a las siguientes actividades:

- Inversión en Capital de Trabajo.- Inversiones relacionadas a insumos
agropecuarios, animales de engorde, especies menores, compra de materia
prima, materiales, mercadería, pago de mano de obra.
- Inversión en Activos Fijos.- Compra de animales de trabajo de cría,

adquisición de equipo y herramientas, muebles y enseres para el desarrollo
de la actividad, adecuación de talleres en locales propios y arrendados.
Los proyectos deben ser lícitos y rentables, siempre y cuando no afecten a la

salud pública, integridad y a la moral.
Los más importantes programas de microcrédito vigentes a partir del sector

público son los siguientes:
3.1.1 CREDITO DE DESARROLLO HUMANO.-
Este crédito está destinado a todas las personas naturales, que consten en la
base de datos del Programa de Bono de Desarrollo Humano y cuenten con
unidades de producción, comercio, servicios, en funcionamiento de por lo
menos 6 meses. Puede financiarse hasta el 100% de la inversión, con una
tasa de interés del 5% anual, con montos hasta $ 840 por el lapso de 2 años.
Este tipo de crédito es administrado y concedido por el Banco Nacional de
Fomento, con el fin de disminuir los sectores marginados del país. Para
garantizar la devolución del crédito, solo se cuenta con el Bono de Desarrollo.
30
Hasta Septiembre de 2009, se han destinado $ 23.479.082 dólares para este

tipo de crédito.
3.1.2 MICROCREDITO.-
Dentro de los créditos que maneja el Banco Nacional de Fomento tenemos el

microcrédito en sí, el mismo que se dirige a todas las personas naturales o
jurídicas, que realicen actividades de producción, comercio, o servicios y cuyo
destino de los recursos sea para Capital de Trabajo y activos fijos. Financiándose
hasta el 100% de la inversión a realizarse, con una tasa de interés del 11% anual
para el sector de producción y del 15% anual para el sector de comercio y servicio.
Los montos pueden alcanzar hasta los $ 7.000 con un plazo que puede llegar
hasta los 5 años y la garantía debe ser quirografaria (personal).
Hasta Septiembre de 2009, se han destinado $29.661.535 dólares para este

tipo de crédito.
3.1.3 CREDITO 5-5-5.-
El crédito 5-5-5 ($5 000, al 5% de interés pagaderos en un plazo de cinco años) es

un proyecto impulsado por la Cámara de Microempresarios que se concretó en un
convenio firmado el 4 de diciembre de 2006, en la postrimería del Gobierno de
Alfredo Palacio.
Lo indicado consta en un documento suscrito por el gerente general del Banco

Nacional de Fomento (BNF) de la época, Augusto Bueno, y el presidente de la
Cámara Nacional de Microempresas, Wilfrido Ruiz. El crédito 5-5-5 es una línea
específica, pues el convenio contempla otros préstamos de hasta $20 mil, con
plazos de uno a cuatro años sin período de gracia.
31
Sobre el plan 5-5-5, en el convenio de 2006 se establece que el aporte del BNF es
de hasta el 90% y el aporte del cliente es del 10%. Asimismo, define como sujeto
de crédito a las personas naturales o jurídicas privadas, legalmente constituidas,
relacionadas con la producción, comercio y servicio de bienes. Lo mismo consta
en un tríptico del BNF de esta administración.
El actual Gobierno, del presidente Rafael Correa retomó la propuesta del crédito 5-
5-5, por tratarse de un mecanismo que impulsa el desarrollo del aparato
productivo, pero ahora existe dos instituciones financieras públicas que manejan
este tipo de crédito: el Banco Nacional de Fomento (BNF) y la Corporación
Financiera Nacional (CFN).
En el caso del BNF el Crédito 5-5-5 se caracteriza por las siguientes condiciones:
Se destina a todas las personas naturales o jurídicas privadas legalmente
constituidas, que se encuentren relacionadas con la producción, comercio o
servicios, con un financiamiento hasta el 100% del proyecto de inversión a
realizarse, con montos que van de $100 hasta $ 5000, con un plazo de 5 años,
a una tasa del 5% anual, siempre y cuando estos recursos sean destinados a
Capital de Trabajo y activos fijos, y se requiere garantía quirografaria.
Para acceder al Crédito 5-5-5 en la CFN es necesario cumplir con los siguientes
requisitos:
Ser Persona Natural, que el destino de los recursos sea la adquisición de
activos fijos o inversión en Capital de Trabajo vinculados con el proyecto del
grupo asociativo y excluyendo gastos no operativos, para proyectos de
ampliación. Su monto oscila entre $500 y hasta $5000, con un plazo hasta de 5
años si es financiamiento de activos fijos y si es de Capital de Trabajo el plazo
será hasta de 2 años, a una tasa de interés anual del 5% no reajustable, es
requiere garantía quirografaria.
32
Si los proyectos son rentables y sostenibles en el tiempo, los créditos son

aprobados por cualquiera de estas instituciones y se incentiva de esta manera a
que las familias pobres obtengan recursos monetarios y se integren a la actividad
económica.
Hasta Septiembre de 2009, se han destinado $ 24.428.935 dólares para este

tipo de crédito. (Anexo No. 6)
Para visualizar de mejor manera los créditos concedidos por el BNF, se presenta
la siguiente ilustración:
ILUSTRACION No. 8
Fuente: Estadísticas Banco Nacional de Fomento Sep/09

Elaboración Propia
3.1.4 CRÉDITO CRECER.-
El Crédito Crecer pretende apoyar al fortalecimiento del sector microempresarial

del país, dentro del cual se encuentran agricultores, ganaderos, artesanos y todos
los otros sectores primario, que no cuentan con el recurso económico suficiente
para la sostenibilidad de su actividad. Para ello se originó este crédito cuyos
33
montos oscilan entre los $5001 hasta $20.000 siempre y cuando este dinero se
destine a la adquisición de Activo Fijo o la inversión en Capital de Trabajo; se
aplica la TPP-C (Tasa de Interés de Crédito Directo - Microcrédito) definida a la
fecha del desembolso de la operación. Reajustable; el plazo puede llegar hasta los
5 años; necesariamente se requieren garantías quirografarias.
Para el 2009 en la Corporación Financiera Nacional 53.66% del monto aprobado

en este período corresponde a la facilidad “5-5-5”, el 39,59% a la facilidad “Crecer”
y se ha iniciado operaciones de la facilidad de “Cultivos Permanentes” que
representan el 6,75% del monto aprobado.10 (Anexo No. 6)
El Crédito de “Cultivos Permanentes” es de exclusividad para agricultores, es una

manera de apoyo del Gobierno hasta la época de cosechas y así el deudor puede
obtener ingresos. El destino de este crédito es para la adquisición de semillas,
fertilizantes, labrado de tierras, etc.
ILUSTRACION No. 9
Fuente: Estadísticas Corporación Financiera Nacional

Elaboración Propia

10
COORPORACION FINANCIERA NACIONAL. Consultado: 18 de enero de 2010
www.cfn.fin.ec/index.php?option=com_docman&task=doc
34
CONCLUSIONES
¾ El microcrédito ha tenido una importante acogida en el mercado

ecuatoriano, sobre todo entre los artesanos, pequeños comerciantes,
agricultores y demás individuos que se dedican a la producción de bienes y
servicios a pequeña escala, y esto se ve reflejado en la tendencia alcista
que ha presentado desde su ingreso al sistema financiero.
¾ El microcrédito ha constituido una herramienta fundamental para la creación

de nuevas fuentes de empleo, mejorando así la calidad de vida de los
ecuatorianos.
¾ La sociedad se ha dinamizado económicamente, puesto que los pequeños

montos de crédito concedidos se movilizan en mayor cantidad y en menor
tiempo; permitiendo de esta manera que ese dinero realice mayor número
de transacciones.
¾ El nivel estándar de morosidad que presenta el microcrédito no es elevado,

en términos relativos, a pesar de que se concesión no representa un trámite
complicado, sobre todo a nivel de Cooperativas de Ahorro y Crédito, lo que
evidencia el grado de responsabilidad y disciplina con que asume sus
obligaciones financieras el sector beneficiario, e incentiva la penetración de
otros participantes en el negocio.
¾ El microcrédito ha sido, además, un sector que ha atraído gran inversión

pública, dado que el Gobierno de turno ha instaurado y fortalecido
programas que acogen el modelo de Gramm, con el fin de promover la
ayuda social que tiene el Gobierno por norma general y por el efecto de
dinamización de la economía que se ha generado.
35
RECOMENDACIONES
1) Se debe continuar fortaleciendo el mecanismo y ampliando la cobertura de los

servicios microfinancieros en general y de microcrédito en particular, en vista
de los resultados que se han observado.
2) A medida que se profundice el servicio en los sectores beneficiarios y las

entidades que prestan el servicio consoliden el proceso de aprendizaje
requerido, se debe ir reconociendo las mejoras ganadas en eficiencia vía
reducción de los costos, adecuando las tasas de interés al riesgo real de
operaciones, con lo cual se conseguiría dinamizar aún más el sector, sobre
todo en lo que se refiere al sistema financiero privado.
.
36
BIBLIOGRAFÍA
LIBROS Y TESIS.-
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¾ http://www.marketwatch.com.ec/es/microcredito.pdf
¾ http://www.bce.fin.ec
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UNIVERSIDAD DE CUENCA

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Cuando Ecuador adoptó el Modelo de Grameen, no tuvo una acogida favorable

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1.1 ORIGEN DEL MICROCRÉDITO EN EL MUNDO.-

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En el año de 1986 el Estado ecuatoriano inició formalmente las operaciones

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En los siguientes capítulos se detallará el impacto del microcrédito en el país y

2.1 CARACTERÍSTICAS DEL MICROCRÉDITO.-

El Microcrédito en el Ecuador se caracteriza por las siguientes condiciones:

- Dos garantes o un garante con casa propia dependiendo de la institución.

2.2 IMPORTANCIA DEL MICROCRÉDITO.-

El microcrédito es el nuevo concepto del préstamo de dinero en condiciones de

2.3 EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE MICROCRÉDITO DENTRO DE LA

El estudio de la evolución del microcrédito lo dividiremos en dos partes: en la

Fuente: Estadísticas Superintendencia de Bancos y Seguros; Dic. 06 - Dic. 09

Partiendo de la gráfica sobre la información de la Instituciones Bancarias Privadas

El microcrédito dentro de las entidades financieras nacionales creció en el 29%

A partir del año 2006 hasta el 2009 la cartera de microcrédito presenta un

A continuación se analizará el microcrédito en las Cooperativas de Ahorro y

Fuente: Estadísticas Superintendencia de Bancos y Seguros; Dic. 06 - Dic. 09

De acuerdo a la información presentada a la Superintendencia de Bancos por

2.4 COMPORTAMIENTO DE LAS TASAS DE INTERÉS EN EL

Las tasas de interés de las operaciones de microcrédito se distinguen de los

Dentro de la cartera de Microcrédito se distinguen los siguientes segmentos6:

Microcrédito de acumulación ampliada: Operaciones de crédito superiores a

Microcrédito de acumulación simple: Operaciones de crédito, cuyo monto por

hasta USD 8.500, otorgadas a microempresarios que registren un nivel de ventas

Microcrédito de subsistencia: Operaciones de crédito cuyo monto por operación

Para septiembre de 2009 se registraron las siguientes tasas en el campo del

Tasa promedio ponderada 22%

2.5 PRINCIPALES INSTITUCIONES DEDICADAS A LA CONCESIÓN DEL

Entre las instituciones que lideran la prestación del servicio de microcrédito, de

Fuente: Estadísticas Superintendencia de Bancos y Seguros; Dic. 06 - Dic. 09

Fuente: Estadísticas Superintendencia de Bancos y Seguros; Dic. 06 - Nov. 09

De acuerdo a los datos estadísticos que constan en el Anexo No 7, se observa

Como se señalara antes, las Cooperativas de Ahorro y Crédito se encuentran más

Juventud Ecuatoriana Progresista 49,04%, Progreso 53,70%, Riobamba 58,79%,

2.6 NIVEL DE MOROSIDAD PRESENTE EN LA CONCESIÓN DEL

ALVAREZ ARÉVALO Diana Carolina, ÁLVAREZ LEÓN Adriana Patricia, Análisis