Módulo: I

Unidad: III Determinación del tamaño y decisiones de localización en

la realización de un proyecto de inversión.
Semana: 3

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

Mg. Mónica V. Prado Coronado

 ORIENTACIONES

Para una mejor comprensión es necesario que realicen lo siguiente:

1.Leer el texto de lectura obligatoria.

2. Leer la Ayuda de la semana

3. Desarrollar la autoevaluación de la semana

4. Participar en el Foro de la semana

 CONTENIDOS TEMÁTICOS

• Partes que conforman un estudio técnico.

• Métodos que representa un proceso.

• Factores relevantes para la adquisición de maquinaria y equipo.

• Principales características de los métodos cualitativos y cuantitativos

• Factores determinantes que influyen en el tamaño de una planta

• Importancia de la estructura orgánica y jurídica

 ESTUDIO TÈCNICO

Consiste en analizar y proponer diferentes alternativas de proyecto para

producir el bien que se desea, verificando la factibilidad técnica de cada una
de las alternativas. A partir del mismo se determinarán los costos de inversión
requeridos, y los costos de operación que intervienen en el flujo de caja que
se realiza en el estudio económico-financiero. Este incluye: tamaño del
proyecto, localización.
Tamaño del proyecto.

La capacidad de un proyecto puede referirse a la capacidad teórica de diseño, a su

capacidad de producción normal o a su capacidad máxima. Para ello se tienen en
cuenta los siguientes elementos.
La primera se refiere al volumen de producción que bajo condiciones técnicas
óptimas se alcanza a un costo unitario mínimo.

La capacidad de producción normal es la que bajo las condiciones de producción que

se estimen regirán durante el mayor tiempo a lo largo del período considerado al
costo unitario mínimo y por último la capacidad máxima se refiere a la mayor
producción que se puede obtener sometiendo los equipos al máximo esfuerzo, sin
tener en cuenta los costos de producción.

Como concepto de tamaño de planta se adopta de las definiciones anteriores, la

correspondiente a la capacidad de producción normal, la que se puede expresar para
cada una de las líneas de equipos o procesos, o bien para la totalidad de la planta.
Localización.
Con el estudio de microlocalización se seleccionará la ubicación más conveniente para el
proyecto, buscando la minimización de los costos y el mayor nivel de beneficios.

En la decisión de su ubicación se considerarán los aspectos siguientes:

1.- Facilidades de infraestructura portuaria, aeroportuaria y terrestre, y de suministros de
energía, combustible, agua, así como de servicios de alcantarillado, teléfono, etc

2. Ubicación con una proximidad razonable de las materias primas, insumos y mercado.

3. Condiciones ambientales favorables y protección del medio ambiente.

4. Disponibilidad de fuerza de trabajo apropiada atendiendo a la estructura de especialidades

técnicas que demanda la inversión y considerando las características de la que está asentada
en el territorio.

5. Correcta preservación del medio ambiente y del tratamiento, traslado y disposición de los
residuales sólidos, líquidos y gaseosos. Inc
 PARTES DEL PROYECTO

UN PROYECTO ESTA FORMADO POR CUATRO ESTUDIOS PRINCIPALES.

1.-EL ESTUDIO DEL MERCADO:

El objetivo aquí es estimar las ventas. Lo primero es definir el producto o servicio:

¿Qué es?, ¿Para que sirve?, ¿Cuál es su "unidad": piezas, litros, kilos, etc.?, después
se debe ver cual es la demanda de este producto, a quien lo compra y cuanto se
compra en la ciudad, o en le área donde esta el "mercado".

Una vez determinada, se debe estudiar la OFERTA, es decir, la competencia ¿De

donde obtiene el mercado ese producto ahora?, ¿Cuántas tiendas o talleres hay?,
¿Se importa de otros lugares?, se debe hacer una estimación de cuanto se oferta. De
la oferta y demanda, definirá cuanto será lo que se oferte, y a que precio, este será el
presupuesto de ventas. Un presupuesto es una proyección a futuro.
2.-EL ESTUDIO TECNICO.

El objetivo de aquí es diseñar como se producirá aquello que venderás.

Si se elige una idea es porque se sabe o se puede investigar como se
hace un producto, o porque alguna actividad gusta de modo especial.
En el estudio técnico se define:

o Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.

o Donde obtener los materiales o materia prima.

o Que maquinas y procesos usar.

o Que personal es necesario para llevar a cabo este proyecto.

En este estudio, se describe que proceso se va a usar, y cuanto costara

todo esto, que se necesita para producir y vender. Estos serán los
presupuestos de inversión y de gastos.
EL ESTUDIO FINANCIERO.

Aquí se demuestra lo importante: ¿La idea es rentable?,.

Para saberlo se tienen tres presupuestos: ventas, inversión,
gastos. Que salieron de los estudios anteriores. Con esto se
decidirá si el proyecto es viable, o si se necesita cambios,
como por ejemplo, si se debe vender mas, comprar
maquinas mas baratas o gastar menos.

Hay que recordar que cualquier "cambio" en los

presupuestos debe ser realista y alcanzable, si la ganancia
no puede ser satisfactoria, ni considerando todos los
cambios y opciones posibles entonces el proyecto será "no
viable" y es necesario encontrar otra idea de inversión.
Así, después de modificaciones y cambios, y una vez
seguro de que la idea es viable, entonces, se pasara al
último estudio.
EL ESTUDIO DE ORGANIZACIÓN.

Este estudio consiste en definir como se hará la empresa, o

que cambios hay que hacer si la empresa ya esta formada.

o Que régimen fiscal es le mas conveniente.

o Que pasos se necesitan para dar de alta el proyecto.

o Como organizaras la empresa cuando el proyecto este en

operación.
 PASOS A SEGUIR EN EL ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
1. Definición de los Flujos de Fondos del Proyecto de cambio de tecnología para la
obtención de Silicato de Sodio Liquido por proceso.

a. los egresos e ingresos iniciales de fondos

b. los ingresos y egresos de operación
c. el horizonte de vida útil del proyecto
d. la tasa de descuento
e. los ingresos y egresos terminales del proyecto.

2.- Resultado de la evaluación del proyecto de inversión en condiciones de certeza, el

cual se mide a través de distintos criterios que, más que optativos, son complementarios
entre sí. Los criterios que se aplican:

a. el Valor Actual Neto (VAN)

b. la Tasa Interna de Retorno (TIR)
c. el Período de recuperación de la inversión (PR)
d. la razón Beneficio / Costo (BC) .
3. Análisis bajo condiciones de incertidumbre y/o riesgo del proyecto. A traves
del método de: Análisis de la sensibilidad.

• unidimensional (ASU)
• multidemsional (ASM)
Flujo de fondos del proyecto.

La evaluación del proyecto se realiza sobre la base de la estimación del flujo de caja de los costos e
ingresos generados por el proyecto durante su vida útil. Al proyectarlo, será necesario incorporar
información adicional relacionada, principalmente, con los efectos tributarios de la depreciación del activo
nominal, valor residual, utilidades y pérdidas.

El flujo de caja típico de cualquier proyecto se compone de cinco elementos básicos: egresos e
ingresos iniciales de fondos, ingresos y egresos de operación, horizonte de vida útil del proyecto, tasa de
descuento e ingresos y egresos terminales del proyecto.

Egresos e ingresos iniciales de fondos: son los que se realizan antes de la puesta en marcha del proyecto.
Los egresos son los que están constituidos por el presupuesto de inversión, y los ingresos constituyen
el monto de la deuda o préstamo. Estos egresos e ingresos, dentro del horizonte de la vida útil del
proyecto, se representan en el año cero (0): costos del proyecto, inversión en Capital de Trabajo, ingresos
por la Venta de Activos Fijos, Efecto Fiscal por la Venta de Activos Fijos, Crédito o Efecto Fiscal a la
Inversión y Monto del Préstamo.

El presupuesto de inversión, costo de inversión, o presupuesto de capital, cualquiera de las diferentes

terminologías, no es mas que la inversión necesaria para poner en condiciones de operar una entidad de
servicios o productiva. Este presupuesto está formado por el Capital Fijo y por el Capital de Trabajo.
 FACTORES RELEVANTES PARA LA ADQUISICIÒN DE
MAQUINARIA Y EQUIPO

Es necesario que se definan las necesidades de equipo

1) El proveedor.

2) El precio.

3) Dimensiones (para distribución de planta).

4) Capacidad: De la capacidad depende el nº de máquinas que se requieran.

5) Flexibilidad: Cuando se realizan procesos dentro de ciertos rangos por ejemplo en ciertas
temperaturas, se generan diferentes cambios al producto.

6) Mano de obra necesaria: necesidades de mano de obra directa y de capacitación.

7) Costo de mantenimiento: Lo proporciona el fabricante.

8) Consumo de energía eléctrica, otra o ambas: por lo general se indica en una
placa en la máquina el consumo en watts/h.

9) Infraestructura necesaria: Equipos que necesitan alta tensión eléctrica, con lo

que se incrementa la inversión.

10) Equipos auxiliares: Máquinas que necesitan agua a presión, agua fría o
caliente etc.

11) Costos de fletes y seguros.

12) Costos de instalación y puesta en marcha.

13) Existencia de repuestos y puntos de reparación en el país, o si hay

necesidad e importarlos.
 Equipos Capacidad Cantidad Proveedor

Despulpadora 250 kg/h 1 Comek

Balanza 130 kg/h 1 Comek

Tanque de lavado 1 m cúbico 1 Comek

Mesa de 1 m x 1 m x 0.8
1 Comek
selección m
60 m x 40 m x 30
Canastilla 10 Mundial
m
Cuchillos 15 kilos 3 Técnicas
Balanza 1 Comek

Refractómetro Escala 90 Brix 1 Comek

Empacadora
15 galones 1 Comek
Selladora
Empacadora al
1 Taller Teylor
Vacío

Nevera comercial 22 pies cúbicos 1 Taller Teylor

Total 22
 MÉTODO CUALITATIVO POR PUNTOS.

Consiste en asignar factores cuantitativos a una serie de factores que se consideran

relevantes para la localización. Esto conduce a una comparación cuantitativa de
diferentes sitios. El método permite ponderar factores de preferencia para el investigador
al tomar la decisión. Se sugiere aplicar el siguiente procedimiento para jerarquizar los
factores cualitativos.

Desarrollar una lista de factores relevantes.

• Asignar un peso a cada factor para indicar su importancia relativa (los pesos deben
sumar 1.00), y el peso asignado dependerá exclusivamente del criterio del
investigador.
• Asignar una escala común a cada factor (por ejemplo, de 0 a 10) y elegir cualquier
mínimo.
• Calificar a cada sitio potencial de acuerdo con la escala designada y multiplicar la
calificación por el peso.
• Sumar la puntuación de cada sitio y elegir el de máxima puntuación.
La ventaja de ese método es que es sencillo y rápido, pero su principal desventaja es que
tanto el peso asignado, como la calificación que se otorga a cada factor relevante, dependen
exclusivamente de las preferencias del investigador y, por tanto, podrían no ser reproducibles.

Entre los factores que se pueden considerar para realizar la evaluación, se encuentran los
siguientes:

• Factores geográficos, relacionados con las condiciones naturales que rigen en las distintas
zonas del país, como el clima, los niveles de contaminación y desechos, las
comunicaciones, etc.

• Factores institucionales que son los relacionados con planes y las estrategias de desarrollo
y descentralización industrial.

• Factores sociales, los relacionados con la adaptación del proyecto al ambiente y la

comunidad. Se refieren al nivel general de los servicios sociales con que cuenta la
comunidad.

• Factores económicos, que se refieren a los costos de los suministros e insumos en esa
localidad.
 MÉTODO CUANTITATIVO DE VOGEL.
Entre sus ventajas está que es
un método preciso y totalmente
imparcial. Todos los datos se Calcular la diferencia
llevan a una matriz oferta – entre los dos costos más
pequeños en cada fila y
demanda u origen y destino. Se en cada columna y
escribir los números
escogerá aquel sitio que
resultantes al lado
produzca los menores costos de derecho y en la base de
cada fila y columna.
transporte, tanto de la materia
prima como del producto
terminado.
Una condición indispensable No considerar en
situaciones
para que la matriz tenga solución posteriores el
es que la suma de toda la oferta renglón o columnas
que haya sido
sea igual a toda la demanda. Si
satisfecho
esto no fuera así, la matriz daría
una solución degenerada. Los
pasos para resolver la matriz
son:
Seleccionar el renglón o la
columna que tenga la mayor
diferencia de costo y asignar
tantas unidades como sea
posible a la casilla de costo más
bajo. En caso de empaté, se
selecciona el renglón o columna
que tenga la casilla más baja en
costo.
Usar una matriz ya
reducida al eliminar
renglones y columnas.
Repetir los pasos del
uno al tres, hasta que
toda la oferta haya
sido asignada a toda
la demanda y ésta
haya sido satisfecha
en su totalidad.
Hay que mencionar que todos los métodos de localización dejan de lado hechos
importantes, pero no cuantificables, tales como preferencias o conveniencias de los
inversionistas por instalarse en un sitio determinado, independientemente de los
resultados del análisis, lo cual invalidaría cualquier técnica que se empleara.
 CUADRO MODELO DE LOCALIZACIÓN MEDIANTE EL MÉTODO
CUANTITATIVO POR PUNTOS
Factores Peso asignado ALTERNATIVAS DE LOCALIZACIÓN

relevantes A B C
Calificación Calificación Calificac. Calificac. Calificac. Calificac.
Esc:0-100 Ponderada Esc:0-100 Ponderada Esc:0-100 Ponderada
Costo transp. de insumos

Costo transp. de productos

Disponibilidad de mano
de obra

Disponibilidad materia
prima

Costo de vida

Tarifas servicios públicos

Facilidades de
comunicación

Disponibilidad de agua

Espacio disponible para

expansión

Costo arrendamiento

Posibilidades de
deshacerse de desechos

Actitud de los vecinos

frente al proyecto
TOTAL 1.00   
 MARCO JURÍDICO.

Con el fin de ordenar el crecimiento industrial los países adoptan una política
deliberada para diversificar geográficamente la producción.

Para ello promueven la instalación industrial en determinadas zonas y ciudades

creando al mismo tiempo parques industriales y ofrecen incentivos fiscales o de otro
orden.

La política económica es un factor de influencia en los proyectos de inversión, ya que,

a través de retribuciones legales, establece estímulos y restricciones en determinadas
zonas del país.

Éstos estímulos pueden influir en la localización de industrias con mayor posibilidad

de dispersión geográfica, dadas las fuerzas que inciden en ellas.

Las disposiciones legales o fiscales vigentes en las posibles localizaciones, orientan

la selección a favor de algunas empresas, por lo tanto, dichas disposiciones deben
ser tomadas en cuenta antes de determinar la localización final de las plantas.
FACTORES QUE CONDICIONAN EL TAMAÑO DE LA PLANTA:
Es la capacidad instalada de producción de la misma. Esta capacidad se expresa en
la cantidad producida por unidad de tiempo. Es decir, volumen, peso, valor, o
unidades de producto elaborados por año, mes, días por turnos y horas, etc
.

La capacidad de un proyecto o empresa se expresa, no en términos de la cantidad

de productos que se obtienen, sino en función del volumen de materia prima que se
procesa.

En proyectos que cuentan con equipos de diferentes capacidades , la capacidad del

proyecto viene dada en función de los equipos de menor capacidad.
Para aquellos proyectos que fabriquen o procesen diversos productos de
características diferentes, el tamaño del proyecto se acostumbra especificar con
respecto a la producción de un lote o mezcla de productos.

La definición del tamaño de una planta origina la aparición de tres términos que son
necesarios conocer, como son:
 • CAPACIDAD INSTALADA
La capacidad que se va a instalar es la que se va a proyectar por
ejemplo, si voy a Trabajar incrementando producción por uno nuevos
SON equipos se aumentara la capacidad de la planta, si ahora la empresa
esta trabajando y en un día produce por ejemplo 50 tornillos diarios, con
una nueva maquina, va a estar en condiciones de aumentar el volumen
de lo producido.

• CAPACIDAD UTILIZADA
• El alto valor porcentual del arranque de la producción, así como el
crecimiento anual valor porcentual del arranque de la producción, así
como el crecimiento anual establecido, son consecuencia del análisis de
mercado, el desarrollo planificado de la producción, basado en dicho
análisis, y de la capacidad de la tecnología utilizada.
SON
Capacidad de Producción utilizada o real:
Es la producción de uno o varios productos, que el sistema de
trabajadores y maquinas de la empresa puede generar, de acuerdo a una
condiciones
Dadas de mercado y de disponibilidad de recursos.
 INGENIERÍA DEL PROYECTO

Proceso y Tecnología
OBJETIVO

RESOLVER TODO LO
Adq. Equipo y maquinaria. CONCERNIENTE A LA INSTALACION
Y FUNCIONAMIENTO DE LA PLANTA.

Distribución de Planta
 DEFINICIÓN DE PROCESO PRODUCTIVO

Es la forma de organizar el trabajo para la produccion de bienes o servicios con la calidad

deseada, en las cantidades requeridas, en el momento apropiado y dentro de costos
aceptables

Secuencia de actividades que transforman

Insumos en productos que generan valor para
Un cliente

RECURSOS PRODUCTO
PROCESO
(Estado Inicial) FINAL

Antonio Lama More

 ¿QUÉ ES LA TECNOLOGÍA?

 Es el conocimiento aplicado a la generación de técnicas de producción de los

bienes y servicios requeridos por la sociedad

 Es el conjunto de procesos, herramientas, métodos, procedimientos y equipo que se

usa para producir bienes y servicios.
 Proceso y tecnología

Por producto (lineal, continuo) Tec.automatizada

Repetitivo (lineal, por lotes) Tec. Semi -automatizada

Proceso

Intermitente (enfocado a procesos) Tec. manual

Forma para realizar

Forma de organizar el
la producción combinando
trabajo de producción
equipos, procedimientos,
personas
 PROCESO Y TECNOLOGÍA

Se debe determinar la combinación eficiente de los factores productivos, identificando, a través de la

cuantificación y proyección en el tiempo de los montos de inversiones de capital, los costos y los
ingresos de operación asociados a cada una de las alternativas de producción

En serie: producción contra •Alto grado de especialización

stock, productos masivos y
estandarizados. •Bajos costos unitarios

Por pedido: producción flexible •Mayor especialización

Proceso y por proceso.
productivo •Mayores niveles de inventario

Por proyecto: Productos

complejos de carácter único, •Tareas bien definidas en
con una sola línea de términos de recursos y plazos
producción
•Baja flexibilidad
 DIAGRAMA DE ANALISIS DEL PROCESO
FABRICACION DE LADRILLOS: TIPO MATERIAL
N° de ACT. DESCRIPCION TIEMPO
(HORAS)
1 Alimentación de materia prima a molino 0,25

2 Molienda 1

3 Riego de materiales molidos y transporte a 0,5

máquinas de moldeo
4 Moldeo de acuerdo a tipo de ladrillo 0,4

5 Transporte a zona de secado 0,12

6 Secado a temperatura ambiente 0,6

7 Verificación de secado 5

8 Transporte de materiales a horno 0,4

9 Espera a ser procesada

10 Horneado 1

11 Descarga 3

12 Traslado a almacén de despacho 0,5

13 Almacenamiento 4
 RESUMEN DE PASOS DEL PROCESO

RESUMEN DEL DIAGRAMA

PASO PASOS HORAS % (PASOS) metros

Operación 7 3,8 47%

Inspección 1 1 7%

Op./Inspecc 1 4 7%

Transporte 4 4 27%

Demora 1 1 7%

Almacenaje 1 1 7%
TOTAL 15 14,8 100%
• La determinación del tamaño
más conveniente,

• La identificación de la
localización final apropiada
obviamente,

• La selección del modelo

tecnológico y administrativo
(Proceso) idóneo que sean
consecuentes con el
comportamiento del mercado y
las restricciones de orden
financiero.”
TAMAÑO DEL PROYECTO

Capacidad de producción
Variables determinantes del tamaño

 El mercado

 Disponibilidad de insumos

 Localización

 Financiamiento
 Capacidad de producción en un
TAMAÑO DE UN PROYECTO período de referencia

• Técnicamente, la capacidad es el máximo de unidades (Bienes o Servicios) que se puede

obtener de unas instalaciones productivas en la Unidad de Tiempo.

• La Capacidad Efectiva es casi siempre menor que la Capacidad Teórica.

• Nivel de Utilización es el porcentaje de uso efectivo de la Capacidad
Instalada.

• Capacidad Ociosa es la parte de la Capacidad no utilizada

 Capacidad del proyecto

• Capacidad de Diseño  Máximo nivel posible de

producción o prestación del
servicio.

• Capacidad Instalada  Capacidad disponible

permanente.

• Capacidad Utilizada  Fracción de capacidad instalada

que se está empleando.
Factores Condicionantes

• Tamaño y Mercado

• Tamaño y Localización

• Tamaño, Costos y Aspectos Técnicos

 Economías de Escala

 Posibilidad Tecnológica

• Tamaño y Financiamiento
 FACTORES CONDICIONANTES DEL TAMAÑO

• Población Objetivo y Demanda

• Financiamiento – tasa de interés

• Tecnología

• Localización

• Disponibilidad de insumos

• Estacionalidades y Fluctuaciones

• Valoración del Riesgo

El Meollo del análisis del tamaño se relaciona con la respuesta a la siguiente
pregunta doble:
¿Con qué capacidad instalada debe iniciar su operación el Proyecto y cómo deberá
variar esta capacidad durante la vida útil?
 GRÁFICO EJEMPLO DE PROYECTO CON ALTA
CAPACIDAD INICIAL

Capacidad instalada
Número
De unidades Capacidad ociosa

Por año

Demanda Proyectada

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 años
 GRÁFICO EJEMPLO DE EXPANSIÓN ESCALONADA
Capacidad instalada

Número
De unidades
Por año Proyección
de la
demanda

Capacidad
ociosa mínima

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 años
 INGENIERÍA DEL PROYECTO

Determinación del proceso

El estudio de ingeniería está orientado a buscar una función de producción que optimice la
utilización de los recursos disponibles en la elaboración de un bien o en la prestación de un
servicio.

Comprende:
• Selección del proceso de producción

• Memorias de Diseño

• Planos de Anteproyecto

• Presupuesto preliminar
• Especificaciones técnicas
• Cronograma de ejecución.

.
 CONCLUSIONES Y/O ACTIVIDADES DE
INVESTIGACIÓN SUGERIDAS

Después de esta semana, estimado alumno, usted debe desarrollar las autoevaluciones
para tener más práctica a la hora de estudiar el tema.

Revisar siempre el blog de la semana ,para que tenga más conocimiento y continuidad y así
poder desarrollar con más facilidad y avanzar el trabajo obligatorio.

Leer los enlaces interesantes y los enlaces bibliográficos para tener conocimiento sobre el
tema
GRACIAS