Reporte de Estados Financieros

Año: 2016
Periodo: Anual
Empresa: CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.
Tipo: Individual

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Cuenta 2016 2015

Activos 0 0
Activos Corrientes 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 43,004 101,084
Otros Activos Financieros 0 0

Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 89,136 147,632
Cuentas por Cobrar Comerciales 14,153 9,085
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 66,530 106,720
Otras Cuentas por Cobrar 8,453 31,827
Anticipos 0 0
Inventarios 299,383 252,650
Activos Biológicos 0 0
Activos por Impuestos a las Ganancias 38,554 29,890
Otros Activos no Financieros 4,346 3,001
Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como
Garantía Colateral 0 0

Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes

o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como
Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios 474,423 534,257

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición

Clasificados como Mantenidos para la Venta o como
Mantenidos para Distribuir a los Propietarios 234,195 0
Total Activos Corrientes 708,618 534,257
Activos No Corrientes 0 0
Otros Activos Financieros 70,569 125,206

Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 426,942 648,765

Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 7,899 4,278
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 2,260 4,278
Otras Cuentas por Cobrar 5,639 0
Anticipos 0 0
Inventarios 0 0
Activos Biológicos 0 0
Propiedades de Inversión 0 0
Propiedades, Planta y Equipo 1,925,840 1,915,531
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 7,811 7,872
Activos por Impuestos Diferidos 0 0
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes 0 0
Plusvalía 0 0
Otros Activos no Financieros 724 0
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como
Garantía Colateral 0 0
Total Activos No Corrientes 2,439,785 2,701,652
TOTAL DE ACTIVOS 3,148,403 3,235,909
Pasivos y Patrimonio 0 0
Pasivos Corrientes 0 0
Otros Pasivos Financieros 0 0

Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 114,720 121,819
Cuentas por Pagar Comerciales 45,574 53,486
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 590 3,971
Otras Cuentas por Pagar 68,556 64,362
Ingresos Diferidos 0 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 0
Otras Provisiones 22,335 21,728
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0
Otros Pasivos no Financieros 0 0

Total de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en

Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como
Mantenidos para la Venta 137,055 143,547

Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición

Clasificados como Mantenidos para la Venta 0 0
Total Pasivos Corrientes 137,055 143,547
Pasivos No Corrientes 0 0
Otros Pasivos Financieros 998,148 1,012,406

Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 0 0

Cuentas por Pagar Comerciales 0 0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 0
Otras Cuentas por Pagar 0 0
Ingresos Diferidos 0 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 0
Otras Provisiones 22,042 32,638
Pasivos por Impuestos Diferidos 123,718 104,264
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0 0
Otros Pasivos no Financieros 0 0
Total Pasivos No Corrientes 1,143,908 1,149,308
Total Pasivos 1,280,963 1,292,855
Patrimonio 0 0
Capital Emitido 531,461 531,461
Primas de Emisión 545,165 553,466
Acciones de Inversión 50,503 50,503
Acciones Propias en Cartera -108,248 -108,248
Otras Reservas de Capital 188,075 176,458
Resultados Acumulados 677,086 727,765
Otras Reservas de Patrimonio -16,602 11,649
Total Patrimonio 1,867,440 1,943,054
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,148,403 3,235,909
ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta 2016 2015

Ingresos de Actividades Ordinarias 821,426 818,875

Costo de Ventas -462,131 -412,651
Ganancia (Pérdida) Bruta 359,295 406,224
Gastos de Ventas y Distribución -7,940 -7,228
Gastos de Administración -157,290 -142,873
Otros Ingresos Operativos 9,464 15,139
Otros Gastos Operativos 0 0
Otras Ganancias (Pérdidas) 0 0
Ganancia (Pérdida) Operativa 203,529 271,262
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado 0 0
Ingresos Financieros 2,157 6,787
Ingresos por Intereses calculados usando el Metodo de
Interes Efectivo 0 0
Gastos Financieros -75,422 -36,346
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas
Crediticias Esperadas o Reversiones) 0 0
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y
Negocios Conjuntos 47,330 40,325
Diferencias de Cambio Neto -1,294 12,370

Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos

Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados
antes medidos al Costo Amortizado 0 0

Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral

por Activos Financieros medidos a Valor Razonable
reclasificados como cambios en Resultados 0 0

Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de

Partidas con posiciones de Riesgo Compensadoras 553 0

Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos

Distribuidos y el Importe en Libros del Dividendo a pagar 0 0
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 176,853 294,398
Ingreso (Gasto) por Impuesto -54,372 -71,062

Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 122,481 223,336

Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones
Discontinuadas, neta de Impuesto -6,307 -7,804
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 116,174 215,532
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0 0

Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0.22 0.39

Básica por Acción Ordinaria en Operaciones
Discontinuadas -0.01 -0.01

Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria 0.21 0.38

Básica por Acción de Inversión en Operaciones
Continuadas 0.22 0.39
Básica por Acción de Inversión en Operaciones
Discontinuadas -0.01 -0.01

Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 0.21 0.38

Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 0

Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0.22 0.39

Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones
Discontinuadas -0.01 -0.01

Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria 0.21 0.38

Diluida por Acción de Inversión en Operaciones
Continuadas 0.22 0.39
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones
Discontinuadas -0.01 -0.01

Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 0.21 0.38

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Cuenta 2016 2015

Flujo de Efectivo de Actividades de Operación 0 0

Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 116,174 215,532

Ajustes para Conciliar con la Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio con
el Efectivo Proveniente de las Actividades de Operación por: 0 0
Gasto por Intereses 75,422 36,346
Ingreso por Intereses -2,710 -6,787
Ingreso por Dividendos 0 0
Pérdida (Ganancia) por Diferencias de Cambio no Realizadas -782 -10,386
Gasto por Impuestos a las Ganancias 54,372 71,062
Ganancias (Pérdidas) no Distribuidas de Subsidiarias, Asociadas y
Negocios Conjuntos -41,023 -32,521
Pagos Basados en Acciones 0 0
Ajustes no Monetarios: 0 0
Pérdidas por Deterioro de Valor (Reversiones de Valor) Reconocidas en
el Resultado del Ejercicio 1,681 8,909
Depreciación, Amortización y Agotamiento 80,547 44,108
Pérdidas (Ganancias) por Valor Razonable 0 0
Pérdida (Ganancias) por la Disposición de Activos no Corrientes
Mantenidas para la Venta 0 0
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y el
Importe en Libros del Dividendo a Pagar 0 0
Pérdida (Ganancia) en Venta de Propiedades de Inversión 0 0

Pérdida (Ganancia) en Venta de Propiedades, Planta y Equipo 638 -11,579

Pérdida (Ganancia) en Venta de Activos Intangibles 0 0
Otros Ajustes por Partidas Distintas al Efectivo 23,721 18,718
Cargos y Abonos por Cambios Netos en los Activos y Pasivos 0 0
(Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar Comerciales 5,068 4,124
(Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar 40,819 12,841
(Aumento) Disminución en Inventarios -50,876 14,878
(Aumento) Disminución en Activos Biológicos 0 0
(Aumento) Disminución de Otros Activos no Financieros -2,069 -1,423
Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar Comerciales -7,912 14,712
Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar -20,754 -11,668

Aumento (Disminución) de Provisión por Beneficios a los Empleados 0 0

Aumento (Disminución) de Otras Provisiones 0 0

Otros Ajustes para Conciliar la Ganancia (Pérdida) del Ejercicio 0 0

Otros Ajustes para los que los Efectos sobre el Efectivo son Flujos de
Efectivo de Inversión o Financiamiento 0 0
Total de Ajustes por Conciliación de Ganancias (Pérdidas) 156,142 151,334
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados
en) Operaciones 272,316 366,866

Intereses Recibidos (no Incluidos en la Actividad de Inversión) 1,453 1,847

Intereses Pagados (no Incluidos en la Actividad de Financiación) -48,000 -43,200

Dividendos Recibidos (no Incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0

Dividendos Pagados (no Incluidos en la Actividad de Financiación) 0 0

Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados -32,855 -79,454
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados
en) Actividades de Operación 192,914 246,059
Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión 0 0
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de Inversión 0 0
Reembolso de Adelantos de Préstamos y Préstamos Concedidos a
Terceros 0 0
Pérdida de Control de Subsidiarias u Otros Negocios 0 0

Reembolsos Recibidos de Préstamos a Entidades Relacionadas 18,028 39,837

Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras
Entidades 0 0
Contratos Derivados (Futuro, a Término, Opciones) 0 0
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto Del Efectivo
Desapropiado 0 0
Venta de Propiedades, Planta y Equipo 504 23,310
Venta de Activos Intangibles 0 0
Venta de Otros Activos de Largo Plazo 0 0
Subvenciones del Gobierno 0 0
Intereses Recibidos 0 0
Dividendos Recibidos 24,000 0
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de Inversión 0 0
Préstamos Concedidos a Terceros 0 0
Obtener el Control de Subsidiarias u Otros Negocios 0 0
Prestamos Concedidos a Entidades Relacionadas 0 0
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras
Entidades 0 0
Contratos Derivados (Futuro, a Término, Opciones) 0 0
Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo Adquirido -38,812 -56,602
Compra de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo
Adquirido 0 0
Compra de Propiedades, Planta y Equipo -97,748 -425,898
Compra de Activos Intangibles -1,723 -878
Compra de Otros Activos de Largo Plazo 0 0
Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados 0 0
Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las Actividades de
Inversión 26,000 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados
en) Actividades de Inversión -69,751 -420,231
Flujo de Efectivo de Actividades de Financiación 0 0

Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de Financiación: 0 0

Obtención de Préstamos 0 0
Préstamos de Entidades Relacionadas 30,717 0
Cambios en las Participaciones en la Propiedad de Subsidiarias que no
Resultan en Pérdida de Control 0 0
Emisión de Acciones 0 0
Emisión de Otros Instrumentos de Patrimonio 0 0
Subvenciones del Gobierno 0 0
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de Financiación: 0 0
Amortización o Pago de Préstamos 0 0
Pasivos por Arrendamiento Financiero 0 0
Préstamos de Entidades Relacionadas -30,717 0
Cambios en las Participaciones en la Propiedad de Subsidiarias que no
Resultan en Pérdida de Control 0 0

Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera) 0 -108,218

Adquisición de Otras Participaciones en el Patrimonio 0 0
Intereses Pagados 0 0
Dividendos Pagados -154,401 -162,168
Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados 0 0
Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las Actividades de
Financiación -27,624 -15,898
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados
en) Actividades de Financiación -182,025 -286,284
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo,
antes de las Variaciones en las Tasas de Cambio -58,862 -460,456
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y
Equivalentes al Efectivo 782 35,897

Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo -58,080 -424,559

Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio 101,084 525,643
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio 43,004 101,084
 Nombre: CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

RAZONES FINANCIERAS CLAVES

Datos
2017

LIQUIDEZ Corriente Activo Corriente 708,618.00

Pasivo Corriente 137,055.00

Prueba ácida Activos corriente - inventarios 409,235.00

Pasivo Corriente 137,055.00

APALANCAMIENTO Deuda a capital Deuda total 1,280,963.00

ENDEUDAMIENTO Cap. Accionistas 1,867,440.00

Deuda a activos Deuda total 1,280,963.00

Activos totales 3,148,403.00

COBERTURA Cobertura interes UAII 203,529.00

Gastos interés 75,422.00

ACTIVIDAD Rotación CC Ventas a crédito neta anual 821,426.00

Cuentas por cobrar 14,153.00

Rotación CC días Días del año 365

Rotación CC 58.0390

Rotación CP Compras al crédito anual 369,704.80

Cuentas por pagar 45,574.00

Rotación CP días Días año 365

Rotación CP 8.1122

Rotación Invent. Costos bienes vendidos 462,131.00

Inventarios 299,383.00

Rotación Invent d. Días año 365

Rotación Inventario 1.5436

Rotación activos Ventas netas 821,426.00

Activos totales 3,148,403.00

RENTABILIDAD Margen Gananc. Utilidad Neta 116,174.00

Ventas netas 821,426.00
ROA Utilidad Neta 116,174.00
Activos totales 3,148,403.00

ROE Utilidad Neta 116,174.00

Capital Accionistas 1,867,440.00
MENTOS PACASMAYO S.A.A.

Datos Razones Financieras

2016 2017 2016

534,257.00 5.1703 3.7218

143,547.00

281,607.00 2.9859 1.9618

143,547.00

1,292,855.00 0.6859 0.6654

1,943,054.00

1,292,855.00 0.4069 0.3995

3,235,909.00

271,262.00 2.6985 7.4633

36,346.00

818,875.00 58.0390 90.1348

9,085.00

365 6.29 4.05

90.1348

330,120.80 8.1122 6.1721

53,486.00

365 44.99 59.14

6.1721

412,651.00 1.5436 1.6333

252,650.00

365 236.46 223.48

1.6333

818,875.00 0.2609 0.2531

3,235,909.00

215,532.00 14.14% 26.32%

818,875.00
 215,532.00 3.69% 6.66%
3,235,909.00

215,532.00 6.22% 11.09%

1,943,054.00
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A
Medidas de Desempeño

WACC (Weighted Average Cost of Capital)

Imp. Renta
Precio Acción

I Cálculo del NOPAT

EBIT
x (1 - IR)
NOPAT = EBIT * (1- IR)

II Cálculo del Capital de Trabajo Operativo Neto NOWC

Activo circulante operativo
- Pasivo circulante operativo
NOWC

III Cálculo del capital operativo neto total

NOWC
+ Planta y equipo total
Capital Operativo Neto Total

IV Cálculo del rendimiento sobre el capital invertido ROIC

NOPAT
/ Capital Operativo Neto Total
ROIC = NOPAT / Capital operativo neto total
Costo de Capital Promedio Ponderado (WACC)

V Cálculo de Rentabilidad Operativa

NOPAT
/ Ventas
OP = NOPAT / Ventas

VI Cálculo de la razón de requerimiento de capital (CR)

Capital Operativo Neto total
/ Ventas
CR = Capital Operativo Neto Total / Ventas

VII Cálculo del valor de Mercado agregado (MVA)

Precio por acción
x Número de acciones
Valor de mercado
- Valor en libros de las acciones
 MVA = valor de mercado - valor en libros

VIII Cálculo del valor económico agregado (EVA)

Capital Operativo Neto Total
x Costo de Capital Promedio Ponderado (WACC)
Costo monetario del capital (trim)

NOPAT
- Costo monetario del capital
EVA = NOPAT - Costo Monetario del capital
 8.95% 8.05%
29.50% 29.50%
5.76 5.22

2016 2015

203,529.00 271,262.00
70.50% 70.50%
143,487.95 191,239.71

356,540.00 362,819.00
45,574.00 53,486.00
310,966.00 309,333.00

310,966.00 309,333.00
1,925,840.00 1,915,531.00
2,236,806.00 2,224,864.00

143,487.95 191,239.71
2,236,806.00 2,224,864.00
6.41% 8.60%
8.9500% 8.0500%

143,487.95 191,239.71
821,426.00 818,875.00
17.468% 23.354%

2,236,806.00 2,224,864.00
821,426.00 818,875.00
272.31% 271.70%

5.76 5.22
528,064 552,646
3,041,646.55 2,884,812.92
1,867,440.00 1,943,054.00
1,174,206.55 941,758.92

2,236,806.00 2,224,864.00
8.95% 8.05%
200,194.14 179,101.55

143,487.95 191,239.71
200,194.14 179,101.55
-56,706.19 12,138.16