Portafolio de Inversión

¿Dónde invertir?
Antes de adentrarse a las empresas seleccionados es importante definir algunos
términos como complemento a saber en que invertir.

 Que es un CFD?

Un Contrato por Diferencias (CFD) es un instrumento de inversión derivado al

contado sin vencimiento, que permite realizar operaciones sobre los movimientos
de los precios sin poseer el activo subyacente permitiendo obtener
beneficios tanto en mercados alcistas como bajistas o ser utilizados
como cobertura para las inversiones en acciones.

Los CFDs son productos Over The Counter (OTC), y como su nombre indica son
contratos por diferencias, es decir, es un contrato entre dos partes que
intercambian la diferencia entre el precio de entrada y el de salida, multiplicado por
el número de acciones o índices que se acordaron. Por lo tanto, las pérdidas o
ganancias derivan de la diferencia entre el precio al que fueron comprados y al
que fueron vendidos.

El precio del CFD está vinculado al de su subyacente, el cual cotiza en un

mercado organizado y del que conocemos su precio en todo momento.
Los subyacentes de los CFDs en los que se puede invertir en Self Bank son:
acciones nacionales e internacionales, los principales índices mundiales y
materias primas.

Son productos con apalancamiento, lo que permite tener una posición sobre un
activo sin desembolsar la totalidad del coste de este, simplemente el margen
requerido para dicha operación. Esta misma característica dota a este instrumento
de un elevado riesgo, dado que el inversor puede perder más del capital invertido.

El precio del CFD está vinculado al de su subyacente, el cual cotiza en un

mercado organizado y el que conocemos su precio en todo momento.

Ventajas

 Elevado apalancamiento, que permite operar por un efectivo muy superior

al que se tiene en la cuenta.

 Ofrecen gran variedad de subyacentes (índices, acciones y materias

primas) en mercados de todo el mundo.

 Posibilidad de invertir al alza y a la baja, abriendo posiciones cortas y

largas, en ambos casos con apalancamiento.

 Al no realizar ninguna compra física y no ser titular del producto, se

está exento de pagos en concepto de costes bursátiles, de cámara, de
mantenimiento, de correo o por abono de dividendos, que se aplican sobre
los productos convencionales.

 Permiten desarrollar distintas estrategias: inversión, especulación,

cobertura de carteras.

 Replican directamente la evolución de un índice, acción o materia prima.

 Sin importes mínimos de apertura de la cuenta para comenzar a operar

y sin comisiones de mantenimiento de cuenta.

 Los CFDs no tienen vencimiento y no hay que cambiar de contrato para

mantener las posiciones a largo plazo (excepto en los CFDs sobre materias
primas).
Desventajas
 Los CFDs son productos difíciles de entender, la CNMV considera que no
son adecuados para inversores minoristas debido a su complejidad y
riesgo.

 Los CFDs son productos con apalancamiento. Se debe ser consciente de

que las pérdidas pueden ser superiores al importe desembolsado
inicialmente para su adquisición.

 Operar con CFDs requiere un seguimiento y vigilancia constante de la

inversión.

 Para los CFDs las operaciones largas conllevan un coste de financiación

que se corresponde con la parte del total de la inversión no cubierta con el
margen de garantías aportado.

 Los CFDs son productos OTC, es decir, no se negocian en mercados

regulados sino que es un creador de mercado quien los emite y provee el
precio.

 No todos los CFDs tienen la misma liquidez, por lo que en algunos casos se
pueden encontrar que no existe contrapartida para la operación.

 Que es un RSI y cómo funciona?

También se llama Indicador de Fuerza Relativa. Realiza una serie de cálculos

sobre los cierres de las últimas X sesiones (14 sesiones el parámetro más
habitual) y muestra la fuerza del movimiento de la cotización. Básicamente cuanto
más alto sean los cierres mayor es el valor del RSI, y cuanto más bajo sean los
cierres menores es el valor del RSI. El RSI toma valores
entre 0(máxima sobreventa) y 100(máxima sobrecompra):
Las zonas de sobreventa y sobrecompra suelen situarse en 30 y 70 como se ve en
el gráfico del ejemplo, pero pueden situarse si se desea en 20 y 80 u otros valores
como sucede con el Estocástico.

Al igual que sucede con el Williams %R y con el Estocástico el RSI es un oscilador

y por tanto las señales que da al entrar en las zonas de sobrecompra y sobreventa
funcionan bien en mercados laterales pero mal en mercados en tendencia. En
mercados laterales el RSI da señal de compra cuando está muy sobrevendido o
cuando se gira hacia arriba, y da señal de venta cuando está muy sobrecomprado
o cuando se gira hacia abajo. Si el mercado está en tendencia estas señales no
serán fiables.

Las divergencias del RSI son su señal más importante y sí pueden marcar el final
de una tendencia.

Selección de Empresas:

Inversión Inicial: $100,000.00

Fecha de inicio en la bolsa: 24/07/218

Para determinar que empresas elegir para invertir con la inversión asignada, como
un método sencillo se optó por investigar en varias páginas de internet a las
empresas más rentables en la actualidad y en los últimos años, en donde se
analizaron las siguientes características:

 Ranking mundial es decir cuántos lugares han escalado dentro de la

economía en los últimos años.
 Rentabilidad
 Análisis de sus Estados Financieros
 Grafica de Crecimiento
 Consulta en las páginas selectas
 Yahoo Finance
Entre las seleccionadas se encuentran:

1. Advance micro devices (AMD)

Una de las primeras opciones elegidas es AMD, analizados los datos históricos
esta compañía reportó que la ganancia neta atribuible a accionistas comunes
creció a 1,630 millones de dólares o 1.86 dólares por acción en el primer trimestre
finalizado el 31 de marzo, en comparación a los 1,250 millones de dólares o 1.35
dólares por acción un año antes. El pronóstico era de 1.71 dólares por acción, de
acuerdo a Thomson Reuters I/B/E/S. Los ingresos totales, libres de gastos de
interés, aumentaron 12%, a 9,720 millones de dólares, superando las expectativas
de analistas de 9,460 millones de dólares.
Beta: 094

Cash Flow
Period
12/31/2017 12/31/2016 12/31/2015 12/31/2014
Ending
Net
2,736,000 5,408,000 5,163,000 5,885,000
Income

Fuente: Yahoo Finance

 Fuente: Yahoo Finance

2. AMAZON

AMAZON es una empresa multinacional estadounidense, dedicada al ecommerce

y venta de software y hardware. Tiene su sede en Redmond, Washington. Logró
un valor de capitalización de 509,000 millones de dólares y desde el 2009 ha
aumentado tres lugares en el ranking. Pese a que no ha crecido en el ranking es
una compañía que se mantiene dentro de las mejores del mundo, según su estado
financiero refleja que sus ingresos mensuales superan los egresos con cuentas
muy altas convirtiéndola en una excelente elección para invertir.

Beta 1.24

Cash Flow
Period Ending 6/30/2017 6/30/2016 6/30/2015 6/30/2014
Net Income 21,204,000 16,798,000 12,193,000 22,074,000
Fuente: Yahoo Finance

Fuente: Yahoo Finance

3. BOEING

BOEING es una empresa constructora de aviones. Es una de las empresas

constructora de aviones más antiguas del mundo. Con oficinas centrales en Nueva
York, es líder venta de aviones y equipo para la NASA. Logró un valor de
capitalización de 314,000 millones de dólares y desde el 2009 ha aumentado 19
lugares en el ranking. Los números apuntan y reflejan que es una de las
instituciones más rentables en el mundo, pese a que el mercado es cambiante el
 valor de sus acciones tiende a ser inestables, sin embargo su cash flow indica que
sus flujos de efectivo son netamente positivos.

Beta: 1.14

Cash Flow
Period
12/31/201 12/31/201 12/31/201 12/31/201
o
7 6 5 4
Ending
Net
24,441,000 24,733,000 24,442,000 21,745,000
Income
Fuente: Yahoo Finance

4. Facebook

Fuente: Yahoo Finance

4. FACEBOOK
Es una compañía estadounidense que ofrece servicios de redes sociales y medios
sociales en línea con sede en Menlo Park, California. El sitio web fue lanzado el 4
de febrero de 2004 por Mark Zuckerberg, junto con otros estudiantes de la
Universidad de Harvard y compañeros de habitación, Eduardo Saverin, Andrew
McCollum, Dustin Moskovitz y Chris Hughes. Facebook es una plataforma que
funciona sobre una infraestructura de computación basada principal y totalmente
en sistemas usando el conjunto de tecnologías LAMP, la selección se realizó con
base a la rentabilidad de sus ingresos en los pasados años y en el crecimiento
anual.]
Beta: 0.89

Cash Flow
Periodo
12/31/2017 12/31/2016 12/31/2015 12/31/2014
Ending
Net Income 15,934,000 10,217,000 3,688,000 2,940,000

Fuente: Yahoo Finance

 Fuente: Yahoo Finance

5. AZUCAR

El principal motivo por el que se desea invertir en azucar es por su gran potencial
de apreciación. Ello se debe a que el uso del azucar cada vez está más extendido
y, sin embargo, la producción sigue siendo bastante limitada. Por lo tanto, la
escasez de este comoditie y la creciente demanda hace que su precio esté
expuesto a un gran potencial de apreciación.

Porque invertir en este comoditie?, porque según la demanda anual media de

azucar ha aumentado un 20% anual desde el cambio de siglo

Fuente: MinningPress
6. S&P500

Una de las desventajas de los CFD, es que son muy riesgosos cuando el mercado
tiende a ser variable, sin embargo, en lo que va de año el S&P 500 sube un 3,7%
en moneda única, frente al 2,8% que se revaloriza el Eurostoxx. Este tipo de
contrato selectivo norteamericano ha superado a su rival en 6 de los últimos 8
años. Desde la creación de la divisa común invertir en EEUU es indudablemente
más jugoso que en Europa aunque se haga en euros.

Las gráficas hablan.

 Fuente: Yahoo Finance

7. MICROSOFT

MICROSOFT es una empresa global estadounidense, dedicada a la creación y

venta de software y hardware. Tiene su sede en Redmond, California. Logró un
valor de capitalización de 519,000 millones de dólares y desde el 2009 ha
aumentado 4 lugares en el ranking. Pese a que no ha crecido en el ranking es una
compañía que se mantiene dentro de las mejores del mundo, según su estado
financiero refleja que sus ingresos mensuales superan los egresos con cuentas
muy altas convirtiéndola en una excelente elección para invertir.

Beta 1.19

Cash Flow
Period Ending 6/30/2017 6/30/2016 6/30/2015 6/30/2014
Net Income 23,204,000 18,798,000 12,179,000 22,574,000
Fuente: Yahoo Finance