APRENDIENDO A INVERTIR

PARA TU RETIRO
A través de la diversificación, entre mayor sea el tiempo en que se
mantenga una inversión, como es el caso del retiro, mayores son las
posibilidades de estar preparado para las condiciones del mercado.
 APRE N DE A IN V ER T I R PA R A TU RE TIR O

Disponer de recursos suficientes para mantener nuestro

estilo de vida durante el retiro es uno de los retos
financieros que todos enfrentamos.

Para lograrlo es necesario planificar y entre más pronto comencemos a hacerlo,

mejor será el beneficio. Por eso, en este ebook aprenderás la forma de planificar
tus inversiones y orientarlas al retiro.

1
 APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Í N DICE
I. Determina el estilo de vida que deseas mantener 3
durante el retiro

II. Considera tu expectativa de vida 5

III. Segmenta tus recursos entre objetivos 7

IV. Considera los beneficios de conjuntar la inversión 9

con depósitos recurrentes

V. Invierte de forma diversificada 12

 APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Determina el estilo de vida

que deseas mantener
durante el retiro

Una manera de hacerlo es dando mayor
margen a lo que gastas actualmente pa-
ra poder beneficiarte en esta definición,
pues si sólo piensas en el total de tus
gastos corrientes para mantener este
nivel, podrías subestimar condiciones
que se pueden presentar durante la fase
origen hasta su destino y registrar cada
gasto.
Una forma sencilla de hacerlo es catego-
rizando tus gastos de forma mensual y
anual, para una perspectiva completa.
Al momento de definir el estilo de vida

de retiro como accidentes, gastos en sa- que deseas llevar durante tu retiro, tam-

lud, imprevistos, entre otros. bién debes establecer el tiempo que de-
seas mantenerlo.
Para esto, es importante que tengas un
orden en tus ingresos y gastos. Es decir, Es decir, determinar una fecha límite en

comenzar a ser disciplinado en el tema la que dejarás de percibir los beneficios

de finanzas personales. de lo que has acumulado en tu inver-

sión, sin descartar que debes considerar
El primer paso es construir tu presu-
invertir durante la etapa de retiro.
puesto para ir entendiendo el flujo de di-
nero que pasa por tus manos desde su

3
 APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Observa el siguiente ejercicio

Categoría Descripción Anual Mensual

Hipoteca $120,000 $10,000

Seguro $25,000 $2,083
Electricidad $12,000 $250
Vivienda Agua $12,000 $400
Luz $3,300 $275
Teléfono $1,000 $100
Predial $7,000 $583

Seguros de autos $6,500 $542

Gasolina $12,000 $125
Transportes Servicios $8,000 $667
Tenencia $12,000 $1,000

Alimentos 1 persona $48,000 $4000

Alimento $0 $20
Mascotas Veterinario $0 $0
Accesorios $0 $0

Ropa $30,000 $2,500

Seguros médicos $10,000 $833
Servicio dental $5,000 $417
Regalos $10,000 $833.33
Personal Entretenimiento $50,000 $4,167
Viajes $25,000 $150
Cursos $0 $0
Gym $24,000 $2,000
Eventos sociales $10,000 $75

Aportaciones $5,000 $417

Beneficiencia
Donaciones $0 $100

Otros Pagos funerarios $5,000 $417

Gastos requeridos $440,800 $31,954


Considera tu expectativa
La expectativa de vida depende de diver-
sos factores como tu estado de salud,
alimentación y actividades que realizas
día con día.
Esto lo convierte en el elemento más in-
cierto de tu planeación, pero también
en uno de los más importantes para rea-
APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO
lizar el cálculo de tu financiamiento du-
rante el retiro.
Actualmente, de acuerdo a la Organiza-
ción para la Cooperación y el Desarrollo
Económico (OCDE), en México, la expec-
tativa de vida es de 75 años.
5
 APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

La expectativa de vida es de 75 años

100%

90%

80%
Probabilidad de vivir más años

70%
85
60%
80
75
50%
70
40% 65
60
30% 55
50
20%

10%

0%
0 5 10 15 20 25 30 35 40

Años

Fuente: GBMfondos

En el momento que tomamos la deci-
sión de invertir para el retiro, también
debemos tomar en cuenta objetivos al-
ternos como vacaciones, educación, ha-
bitación, entre otros.
Mientras que el retiro es una inversión a
muy largo plazo, existen objetivos que
requieren de disponibilidad inmediata,
a corto, mediano y largo plazo. Por eso
es importante segmentar nuestros obje-
tivos con base en el horizonte.
Dentro de esta segmentación de recur-
sos, el retiro también puede sub-clasifi-
carse de la siguiente forma:
7
APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO
Segmenta
tus recursos
entre objetivos
• La fase inicial de ahorro e inversión
para el retiro
Aquí es donde debes comenzar a tomar
decisiones e investigar el tipo de produc-
to que mejor te convenga, sus caracte-
rísticas, proveedores, la forma en cómo
se invierten los recursos, la consistencia
y el desempeño en el tiempo, y los bene-
ficios fiscales. Este último es importan-
te dado el horizonte de permanencia
que tienen los recursos y presente en la
Ley del Impuesto sobre la Renta LISR.
 APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

• La fase de acumulación • La fase del retiro

Tendrás que mantener disciplina en la Lo lógico durante esta fase es pensar

forma en cómo has decidido invertir,
respetando criterios como evitar hacer
retiros previos de esos recursos, mante-
ner los depósitos recurrentes en la inver-
sión y evitar usar los recursos para otro
objetivo.
Una manera de hacer esto posible es
contando con un fondo para imprevis-
tos, no sólo para el retiro, también para
todos los que desees.
que con el dinero acumulado, el resto
consiste en ir racionándolo de forma or-
denada. Sin embargo, existe la posibili-
dad de seguir manteniendo tu inversión
en fondos menos volátiles, pero que si-
gan superando en desempeño a las in-
versiones tradicionales.  
 

También es necesario ir amortizando

las deudas e idealmente poder cancelar-
las previo a tus años de retiro para evi-
tar una carga de gastos adicional que
pueda comprometer el estilo de vida
que estableciste.

8
 APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Considera los beneficios

de conjuntar la inversión
con depósitos recurrentes

Es importante que conozcas cómo fun-
ciona el interés compuesto, pues es una
manera de que tus recursos generen in-
terés sobre el interés.
La fórmula para determinar el capital fi-
nal es la siguiente:
CF = CI(1+i)^n  do con frecuencia, ya sea, mediante la
CF: Capital Final
CI: Capital Inicial
I: Tasa de Interés de Composición
N: Es el plazo o número de periodos
La gran diferencia entre un producto de
inversión y las inversiones tradicionales,
como la banca, radica en la frecuencia
de la reinversión de los recursos, ya que
entre más frecuentes sean tus reinver-
siones mayor puede ser el beneficio que
recibas, considerando incluso un mis-
mo nivel de rendimiento en tu inver-
sión.
Por ejemplo, en los fondos de inversión,
el dinero siempre se mantiene trabajan-
reinversión o con la participación en va-
lores que se van apreciando en el
tiempo.  
La estadística favorece la lógica de que
entre más rápido comiences a invertir,
el tiempo va a tu favor.

9

Por ejemplo, si consideramos una inver-
sión inicial de $225,000 a una tasa de
composición real de 3.88%, descontan-
do la inflación e impuestos durante los
Edad de inicio de inversión Edad de retiro
20 65
30 65
40 65
50 65
El ejercicio asume una tasa de rendimiento anual real de 3.88%
Es decir, la diferencia entre el dinero in-
vertido por 25 años, iniciando a los 40s,
y el que se invierte a los 50s es de 46%
más en el saldo.
Por otra parte, la ventaja de iniciar a los
20s es de 213% más en el saldo que se
acumula por 45 años, con las condicio-
nes específicas de este ejemplo.
Sin embargo, este beneficio puede ser
mayor si se complementa al efecto de la
composición la disciplina de hacer depó-
APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO
respectivos periodos con base a la edad
de inicio de inversión hasta los 65 años,
los resultados son los siguientes:
Monto de inversión Saldo al final del periodo
$225,000 $1,247,727.83
$225,000 $852,708.22
$225,000 $582,748.34
$225,000 $398,255.36
sitos recurrentes. Es decir, determinar
una frecuencia en la cual cada periodo
de reinversión se realice sobre una base
mayor adicional a lo ya generado por el
capital.
Por ejemplo, continuando con el ejem-
plo anterior, si cada año realizamos un
depósito de $12,000 pesos, desde la
edad de 40 años hasta el retiro a los 65
años, el saldo se incrementa $1,093,578;
es decir 88% más que la decisión de sólo
invertir el capital al inicio.
10
 APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

INVERSIÓN - CRECIMIENTO EN EL TIEMPO

Edad Saldo sin depósitos Saldo con depósitos Depósitos

41 $233,730.00 $246,195.60 $12,000.00

42 $242,798.72 $268,213.59 $12,000.00
43 $252,219.31 $291,085.88 $12,000.00
44 $262,005.42 $314,845.61 $12,000.00
45 $272,171.23 $339,527.22 $12,000.00
46 $282,731.48 $365,166.47 $12,000.00
47 $293,701.46 $391,800.53 $12,000.00
48 $305,097.08 $419,467.99 $12,000.00
49 $316,934.84 $448,208.95 $12,000.00
50 $329,321.91 $478,065.06 $12,000.00
51 $342,006.66 $509,079.58 $12,000.00
52 $355,275.95 $541,297.47 $12,000.00
53 $369,060.66 $574,765.41 $12,000.00
54 $383,380.21 $609,531.91 $12,000.00
55 $398,255.36 $645,647.35 $12,000.00
56 $413,707.67 $683,164.07 $12,000.00
57 $429,759.53 $722,136.43 $12,000.00
58 $446,434.20 $762,620.93 $12,000.00
59 $463,755.84 $804,676.22 $12,000.00
60 $481,749.57 $848,363.26 $12,000.00
61 $500,441.46 $893,745.35 $12,000.00
62 $519,858.58 $940,888.27 $12,000.00
63 $540,029.10 $989,860.33 $12,000.00
64 $560,982.23 $1,040,732.52 $12,000.00
65 $585,748.34 $1,093,578.54 $12,000.00

Rendimiento real 3.88%

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 APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Invierte de forma
diversificada

La diversificación es una regla de oro en

el manejo de las inversiones de fondos
2%
de pensión, sean públicos o privados y 15%
en cualquier parte del mundo. 28%

Los grandes inversionistas nunca invier-

ten en un solo activo o mantienen los re-
cursos en una cuenta de cheques por
mucho tiempo, pues saben que los mer-
55%
cados experimentan altibajos y que una
estrategia diversificada lleva a que un Deuda
Acciones
movimiento a la baja en un activo sea Otros
compensado por un movimiento a la al- Efectivo

za en otro.

A través de la diversificación, entre ma-

yor sea el tiempo en que se mantenga
una inversión, como es el caso del reti-
ro, mayores son las posibilidades de es-
tar preparado para las condiciones del
mercado.

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 APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Por eso, los fondos de inversión juegan sión, en donde destaca el hecho de que
un papel importante en las inversiones conforme más amplio sea el horizonte
previsionales, no sólo por su naturaleza de inversión, más exposición se mantie-
de diversificación, también por la diver- ne en los activos que estadísticamente
sidad en el contenido del producto que han demostrado una mejor rentabili-
permiten tener exposición a una amplia dad congruente con sus niveles de vola-
variedad de activos, regiones, países, tilidad, como son las acciones, y confor-
sectores y características de distintos me nos aproximamos al retiro se va dis-
instrumentos. tribuyendo hacia una mayor participa-
ción a los activos menos volátiles, es de-
Esto se complementa con la estructura
cir la deuda.
en la dinámica del ciclo de vida de inver-

100%
PONDERACIÓN % APLICADO AL CAPITAL Y CRECIMIENTO

ACTIVOS PARA PRESERVACIÓN DE CAPITAL

90% Media etapa
Capital financiero que se construye rápidamente,
80% Primeros años de tal manera que contribuye a la baja
de riesgo en un portafolio.
Mayor exposición a activos de crecimiento,
70% cuando los futuros ingresos superan los
activos presentes y el ahorro domina el
crecimiento del portafolio.
60%

50%
Retiro
40% La trayectoria óptima
con menor exposición
a activos de crecimiento
30%

20%

10%
ACTIVOS DE CRECIMIENTO
0%
45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15

AÑOS DE RETIRO

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 APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Conclusión
Es una gran noticia que la expectativa de vi-
da que hoy tenemos sea mayor, sin embar-
go, esto nos lleva a un gran compromiso con
nosotros mismos para prepararnos para la
etapa de retiro a través de productos como
los fondos de inversión que nos permiten ela-
borar estrategias dinámicas y diversificadas
para poder tener un mejor nivel de vida.

El retiro está en tus manos, es cuestión

de que te decidas a invertir.

Escrito por:

Alberto Herrera
Director de Producto GBMfondos

www.gbmfondos.com.mx

Insurgentes Sur 1605, San José Insurgentes, Benito Juárez,

03900, México D.F.
018 00 7177480 / 5480 - 6677

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