INDICADORES FINANCIEROS

INDICADORES LIQUIDEZ

Liquidez Capacidad de la empresa para cibrir obligaciones a corto

Activo corriente
Razón corriente Pasivo corriente

Activo corriente - inventario

Prueba ácida Pasivo corriente

Capital de trabajo Activo correinte - pasivo corriente

INDICADORES DE ACTIVIDAD
Ventas netas
Rotación cartera ctas x cobrar ctas x cobrar promedio

Rotación proveedores ctas x pagar = ctas x pagar prom * 365

costo de ventas

Rotación de inventarios = Costo de ventas

Inventario total prom

Rotación del activo total Ventas netas

Activos totales brutos

Periodo prom cobro 365 dias / RCC

Periodo promedio pago = 365/ 2.88

INDICADORES RENTABILIDAD Rendimiento de la inversión

Margen de utilidad Utilidad bruta * 100

Ventas netas

Margen de utilidad operacional Utilidad operacional * 100

Ventas netas

Margen de utilidad neta Utilidad neta * 100

Ventas netas
Rendimineto activo TOTAL Utilidad neta
Activo total

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

E. Financiero Obligacion financiero Corto y Largo plazo * 100

Ventas netas

E. Corto plazo Pasivos Corrientes * 100

Pasivo Total

E. Largo plazo Patrimonio + Pasivo Largo plazo * 100

Activo total

Nivel de Endeudamiento Pasivo Total * 100

Activo Total

Razón de cobertura intereses financieros = Utilidad Operacional * 100

Intereses o gastos financieros

oblig financiero C y L
Pasivo corriente $ 430,373,060.00
patrimonio $ 1,734,526,371.00
pasivo total $ 1,935,462,524.00
utilidad operacional $ 184,169,510.00
pasivo largo plazo 1505089464
cibrir obligaciones a corto plazo

= 2.63

= 2.4

= $ 701,408,085.00

= 41.02

= 106.83

= 8.50 el inventario se convierte en efectivo 8.51veces, el cual es un valor bajo se debe

buscar vender mas

= 0.34 será el numero de veces que se genera 34 centavos por cada dólar lo cual no es
veces

= 8.8981873248

= 36.7

= 12.2

= 2.6
= 1.06%

= 76.19% Significa que por cada doalr 76 .19 por lo tanto esta m

= 22.2361866822
Es bueno no tienen que estar pagando tanto el resto es de pa

= 88.27317814 Serefiere q alargo plazo su endeudamiento es de 88.27 tiene n

= 52.7375580519 significa que el 52.74 f

= 1.2 veces SE ve afectada para cubrir gastos financieros con te

 $ 1,131,781,145.00 Activo Corriente
$ 430,373,060.00 Pasivo corriente
$ 112,432,657.00 inventario

1,510,596,463.00 Ventas netas

$ 36,826,220.00 ctas x cobrar prom deudores oficiales + otros deudore
$ 955,743,797.00 costo de ventas
$ 279,739,817.00 ctas x pagar prom
4,496,466,895.00 activo total bruto

el cual es un valor bajo se debe aplicar medidas para q el indicar incremente:

avos por cada dólar lo cual no es tan bueno porque lo óptimo seria recuperar el 50%

$ 554,852,666.00 utilidad bruta

$ 184,169,510.00 utilidad operacional

38860020 utilidad neta

 $ 3,669,988,895.00 activo total

utilidad neta 1.8 millones

doalr 76 .19 por lo tanto esta muy elevada

r pagando tanto el resto es de pago a largo plazo

eudamiento es de 88.27 tiene niveles moderados

gnifica que el 52.74 f

cubrir gastos financieros con terceros

oficiales + otros deudores
 MANUFACTURAS AMERICANAS
BALANCE GENERAL
PERÍODOS 2007 Y 2008
2008 2007
ACTIVO
Activo corriente
Efectivo 66,836,249.00 79,080,097.00
Inversiones 2,158,739.00 -
Deudores comerciales 609,298,210.00 439,590,529.00
Anticipos y avances 2,049,354.00 381,680.00
Deudores oficiales 34,118,277.00 36,618,861.00
Otros deudores 2,707,943.00 1,163,489.00
Inventarios
Materia prima 101,902,018.00 229,521,812.00
Productos en proceso 10,530,639.00 2,856,615.00
Producto términado 139,750,570.00 247,026,018.00
Insumos 24,065,893.00 25,846,890.00
Inventarios en tránsito 133,532,305.00 -
Provisiones - -
Gastos pagados por anticipado 4,830,948.00 -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,131,781,145.00 1,062,085,991.00

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Maquinaria y equipo 2,324,070,983.00 2,302,035,687.00
Equipo de oficina 38,925,252.00 38,925,252.00
Equipo de cómputo y comunicaciones 54,393,203.00 49,463,263.00
Depreciación acumulada de propiedad planta y equipo - 826,478,000.00 - 793,485,256.00
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,590,911,438.00 1,596,938,946.00
OTROS ACTIVOS
Valorizaciones 947,296,312.00 947,296,312.00
TOTAl OTROS ACTIVOS 947,296,312.00 947,296,312.00
TOTAL DEL ACTIVO 3,669,988,895.00 3,606,321,249.00

PASIVO
Pasivo corriente
Obligaciones financieras en dólares 10,639,211.00 18,863,648.00
Obligaciones financieras en soles 101,302,133.00 86,937,186.00
Otras obligaciones financieras (locales) 23,343,836.00 75,271,560.00
Proveedores 144,454,637.00 136,829,393.00
Intereses por pagar 3,992,345.00 15,746,591.00
Costos y gastos por pagar 60,189,857.00 191,824,556.00
Obligaciones laborales 24,416,952.00 21,365,766.00
Acreedores varios 55,160,903.00 11,275,626.00
Impuestos, gravámenes y tasas 6,873,186.00 33,000,000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 430,373,060.00 591,114,326.00
Pasivo a largo plazo
Obligaciones financieras de largo plazo 1,015,599,678.00 1,299,540,572.00
Intereses por pagar (largo plazo) 346,373,898.00 -
Costos y gastos por pagar (largo plazo) 143,115,888.00 -
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1,505,089,464.00 1,299,540,572.00
TOTAL PASIVO 1,935,462,524.00 1,890,654,898.00

PATRIMONIO
Capital suscrito y pagado 195,050,250.00 195,050,250.00
Superávit de capital 47,500,000.00 47,500,000.00
Reserva legal 13,606,252.00 1,594,976.00
Revalorización del patrimonio 91,909,640.00 91,909,640.00
Utilidad o pérdida acumulada 6,638,609.00 38,649,885.00
Superávit por valorizaciones 1,340,961,600.00 1,340,961,600.00
Utilidad o pérdida del ejercicio 38,860,020.00 -
TOTAL DEL PATRIMONIO 1,734,526,371.00 1,715,666,351.00
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 3,669,988,895.00 3,606,321,249.00
CTAS x cobrarr prom 36,826,220.00

Inventario 112,432,657.00 112432657

activo total

4,496,466,895.00 act total bruto

135,285,180.00 ctax por pagar

$ 955,743,797.00
51.6656146291

$ 430,373,060.00
pasivos a corto plaz 135,285,180.00
corto y largo 1,640,374,644.00

4
 MANUFACTURAS AMERICANAS
ESTADO DE RESULTADOS
PERÍODOS 2007 Y 2008
2008 2007
VENTAS BRUTAS 1,510,855,463.00 1,621,670,300.00
Menos devoluciones en ventas 259,000.00 -
Menos descuentos en ventas - -
VENTAS NETAS 1,510,596,463.00
Menos costo de venta 955,743,797.00 981,421,512.00
UTILIDAD O PÉRDIDA BRUTA
Gastos operacionales
De administración 308,429,143.00 362,628,605.00
De ventas 62,254,013.00 103,763,574.00
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 370,683,156.00
UTILIDAD O PÉRDIDA OPERACIONAL 184,169,510.00
Ingresos no operacionales 146,151,880.00 215,090,080.00
Otros ingresos no operacionales - 49,730,134.00
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES
Egresos no operacionales 25,391,210.00 4,347,129.00
Gastos financieros 153,973,797.00 172,403,104.00
Pérdida en cambio de divisas 108,096,363.00 110,868,479.00
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES
UTILIDAD O PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTOS
Impuesto a la renta 4,000,000.00 10,000,000.00
Otros Gastos 109,046,835.00
UTILIDAD O PÉRDIDA DEL EJERCICIO 38,860,020.00 32,011,276.00
PARTICIPACION A TRABAJADORES

-
554,852,666.00 utilidad bruta

12.1918404095 utilidad neta

 2008 2007
ACTIVO
Activo corriente
Efectivo 66,836,249.00 79,080,097.00
Inversiones 2,158,739.00 -
Deudores comerciales 609,298,210.00 439,590,529.00
Anticipos y avances 2,049,354.00 381,680.00
Deudores oficiales 34,118,277.00 36,618,861.00
Otros deudores 2,707,943.00 1,163,489.00
Inventarios
Materia prima 101,902,018.00 229,521,812.00
Productos en proceso 10,530,639.00 2,856,615.00
Producto términado 139,750,570.00 247,026,018.00
Insumos 24,065,893.00 25,846,890.00
Inventarios en tránsito 133,532,305.00 -
Provisiones - -
Gastos pagados por anticipado 4,830,948.00 -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,131,781,145.00 1,062,085,991.00

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Maquinaria y equipo 2,324,070,983.00 2,302,035,687.00
Equipo de oficina 38,925,252.00 38,925,252.00
Equipo de cómputo y comunicaciones 54,393,203.00 49,463,263.00
Depreciación acumulada de propiedad planta y equipo - 826,478,000.00 - 793,485,256.00
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,590,911,438.00 1,596,938,946.00
OTROS ACTIVOS
Valorizaciones 947,296,312.00 947,296,312.00
TOTAl OTROS ACTIVOS 947,296,312.00 947,296,312.00
TOTAL DEL ACTIVO 3,669,988,895.00 3,606,321,249.00

PASIVO
Pasivo corriente
Obligaciones financieras en dólares 10,639,211.00 18,863,648.00
Obligaciones financieras en soles 101,302,133.00 86,937,186.00
Otras obligaciones financieras (locales) 23,343,836.00 75,271,560.00
Proveedores 144,454,637.00 136,829,393.00
Intereses por pagar 3,992,345.00 15,746,591.00
Costos y gastos por pagar 60,189,857.00 191,824,556.00
Obligaciones laborales 24,416,952.00 21,365,766.00
Acreedores varios 55,160,903.00 11,275,626.00
Impuestos, gravámenes y tasas 6,873,186.00 33,000,000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 430,373,060.00 591,114,326.00
Pasivo a largo plazo
Obligaciones financieras de largo plazo 1,015,599,678.00 1,299,540,572.00
Intereses por pagar (largo plazo) 346,373,898.00 -
Costos y gastos por pagar (largo plazo) 143,115,888.00 -
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1,505,089,464.00 1,299,540,572.00
TOTAL PASIVO 1,935,462,524.00 1,890,654,898.00

PATRIMONIO
Capital suscrito y pagado 195,050,250.00 195,050,250.00
Superávit de capital 47,500,000.00 47,500,000.00
Reserva legal 13,606,252.00 1,594,976.00
Revalorización del patrimonio 91,909,640.00 91,909,640.00
Utilidad o pérdida acumulada 6,638,609.00 38,649,885.00
Superávit por valorizaciones 1,340,961,600.00 1,340,961,600.00
Utilidad o pérdida del ejercicio 38,860,020.00 -
TOTAL DEL PATRIMONIO 1,734,526,371.00 1,715,666,351.00
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 3,669,988,895.00 3,606,321,249.00
DIFERENCIA FUENTE USO

- 12,243,848.00 12,243,848.00
2,158,739.00 -2158739
169,707,681.00 -169707681
1,667,674.00 -1667674
- 2,500,584.00 2500584
1,544,454.00 -1544454
-
- 127,619,794.00 127619794
7,674,024.00 -7674024
- 107,275,448.00 107275448
- 1,780,997.00 1780997
133,532,305.00 -133532305
-
4,830,948.00 -4830948

-
-
22,035,296.00 -22035296
-
4,929,940.00 -4929940
- 32,992,744.00 32,992,744.00

- 8,224,437.00 -8224437
14,364,947.00 14364947
- 51,927,724.00 -51927724
7,625,244.00 7625244
- 11,754,246.00 -11754246
- 131,634,699.00 -131634699
3,051,186.00 3051186
43,885,277.00 43885277
- 26,126,814.00 -26126814

- 283,940,894.00 -283940894
 346,373,898.00 346373898
143,115,888.00 143115888

-
-
12,011,276.00 12011276
-
- 32,011,276.00 - 32,011,276.00
-
38,860,020.00 38860020

273450523 -273450523
 MANUFACTURAS AMERICANAS
BALANCE GENERAL
PERÍODOS 2007 Y 2008
2008 2007
ACTIVO
Activo corriente
Efectivo 66,836,249.00 79,080,097.00
Inversiones 2,158,739.00 -
Deudores comerciales 609,298,210.00 439,590,529.00
Anticipos y avances 2,049,354.00 381,680.00
Deudores oficiales 34,118,277.00 36,618,861.00
Otros deudores 2,707,943.00 1,163,489.00
Inventarios
Materia prima 101,902,018.00 229,521,812.00
Productos en proceso 10,530,639.00 2,856,615.00
Producto términado 139,750,570.00 247,026,018.00
Insumos 24,065,893.00 25,846,890.00
Inventarios en tránsito 133,532,305.00 -
Provisiones - -
Gastos pagados por anticipado 4,830,948.00 -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,131,781,145.00 1,062,085,991.00

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Maquinaria y equipo 2,324,070,983.00 2,302,035,687.00
Equipo de oficina 38,925,252.00 38,925,252.00
Equipo de cómputo y comunicaciones 54,393,203.00 49,463,263.00
Depreciación acumulada de propiedad planta y equipo - 826,478,000.00 - 793,485,256.00
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,590,911,438.00 1,596,938,946.00
OTROS ACTIVOS
Valorizaciones 947,296,312.00 947,296,312.00
TOTAl OTROS ACTIVOS 947,296,312.00 947,296,312.00
TOTAL DEL ACTIVO 3,669,988,895.00 3,606,321,249.00

PASIVO
Pasivo corriente
Obligaciones financieras en dólares 10,639,211.00 18,863,648.00
Obligaciones financieras en soles 101,302,133.00 86,937,186.00
Otras obligaciones financieras (locales) 23,343,836.00 75,271,560.00
Proveedores 144,454,637.00 136,829,393.00
Intereses por pagar 3,992,345.00 15,746,591.00
Costos y gastos por pagar 60,189,857.00 191,824,556.00
Obligaciones laborales 24,416,952.00 21,365,766.00
Acreedores varios 55,160,903.00 11,275,626.00
Impuestos, gravámenes y tasas 6,873,186.00 33,000,000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 430,373,060.00 591,114,326.00
Pasivo a largo plazo
Obligaciones financieras de largo plazo 1,015,599,678.00 1,299,540,572.00
Intereses por pagar (largo plazo) 346,373,898.00 -
Costos y gastos por pagar (largo plazo) 143,115,888.00 -
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1,505,089,464.00 1,299,540,572.00
TOTAL PASIVO 1,935,462,524.00 1,890,654,898.00

PATRIMONIO
Capital suscrito y pagado 195,050,250.00 195,050,250.00
Superávit de capital 47,500,000.00 47,500,000.00
Reserva legal 13,606,252.00 1,594,976.00
Revalorización del patrimonio 91,909,640.00 91,909,640.00
Utilidad o pérdida acumulada 6,638,609.00 38,649,885.00
Superávit por valorizaciones 1,340,961,600.00 1,340,961,600.00
Utilidad o pérdida del ejercicio 38,860,020.00 -
TOTAL DEL PATRIMONIO 1,734,526,371.00 1,715,666,351.00
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 3,669,988,895.00 3,606,321,249.00

VENTAS BRUTAS
Menos devoluciones en ventas
Menos descuentos en ventas
VENTAS NETAS
Menos costo de venta
UTILIDAD O PÉRDIDA BRUTA
Gastos operacionales
De administración
De ventas
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD O PÉRDIDA OPERACIONAL
Ingresos no operacionales
Otros ingresos no operacionales
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES
Egresos no operacionales
Gastos financieros
Pérdida en cambio de divisas
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES
UTILIDAD O PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTOS
Impuesto a la renta

UTILIDAD O PÉRDIDA DEL EJERCICIO

DIFERENCIA CAMBIO DE SIGNO OPERACIÓN INVERSION FINANCIAMIENTO

- 12,243,848.00
2,158,739.00 - 2,158,739.00 - 2,158,739.00
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- 2,500,584.00 2,500,584.00 2,500,584.00
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- - -
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- - -
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- - -
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- -

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-
-
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-
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-

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- -
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-
-
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-
-
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-
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CIAMIENTO

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