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ALUMNO:
ALMER MIGDAEL ARGUETA VALDEZ
Intereses y dividendos
Guía:
Los flujos de efectivo provenientes de intereses y dividendos recibidos y pagados,
deben ser revelados por separado. Cada uno debe ser clasificado de forma
coherente, en cada ejercicio, como operativas, de inversión o de financiación (NIC
7.31).
El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará, en el
estado de flujos de efectivo si se ha reconocido como un gasto en la cuenta de
pérdidas capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 "Costes por intereses" (NIC 23)
(NIC 7.32).
Los intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos se clasifican
normalmente como flujos de efectivo operativos en una entidad financiera. Sin
embargo, no hay consenso sobre la clasificación de los flujos de efectivo en otras
entidades. Los intereses pagados y los intereses y dividendos percibidos, pueden
ser clasificados como flujos de efectivo operativos, porque entran en la
determinación del resultado del ejercicio. Como alternativa, los intereses pagados
y los intereses y dividendos percibidos, pueden ser clasificados como flujos de
efectivo de financiamiento y de inversión, respectivamente, debido a que son los
costes de obtener recursos financieros o retornos de las inversiones (NIC 7.33).
Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo aplicados en
actividades de financiamiento, ya que son un coste de obtener recursos
financieros. Alternativamente, los dividendos pagados pueden clasificarse como
un componente de los flujos de efectivo de las operaciones con el fin de ayudar a
los usuarios a determinar la capacidad de una entidad para atender los dividendos
con flujos de efectivo de operación (NIC 7.34).
La NIC 7 (31-34) permite cierta flexibilidad en la clasificación de los flujos de
efectivo provenientes de intereses y dividendos recibidos y pagados, siempre y
cuando se dan a conocer por separado. Sin embargo cada categoría se clasifica
de forma consistente de un período a otro, ya sea como operativa, de inversión o
de financiamiento, según la naturaleza de las actividades de la entidad.
Los intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos se clasifican
normalmente como flujos de efectivo operativos en instituciones financieras,
debido a la naturaleza del negocio de la entidad. Para otras entidades, una política
contable debe hacerse. Por lo general, los intereses pagados se clasifican como
financiamiento, ya que es un costo de obtener financiación. Del mismo modo, los
intereses y dividendos percibidos, se clasifican como inversión, ya que
representan el rendimiento de las inversiones. Alternativamente, la NIC 7.33
permite que los intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos que se
clasifican como de operación flujos de efectivo ", porque entran en la
determinación de la ganancia o pérdida".
Los dividendos pagados se clasifican como financiamiento, ya que son un coste
de obtener recursos financieros. Alternativamente, pueden ser clasificados como
de operación para indicar la capacidad de la entidad para atender los dividendos
con flujos de efectivo de operación.
Ejemplo - Intereses cobrados
La entidad Atlántico es una tienda de muebles que ofrece a los clientes dos años
de ampliación de crédito para las ventas de más de $ 1.000. Durante el año,
registró ingresos de estas ventas de $980.000 más el ingreso financiero de $
65.000 y recibe dinero en efectivo en relación con estas ventas de $360.000, de
los cuales $ 40,000 se relacionan con los intereses.
Análisis
Atlántico tiene una política contable para clasificar los intereses recibidos como un
flujo de caja operativo, según lo permitido por la NIC 7.33, o como un flujo de
fondos inversión, basándose en que se trata de un retorno de la inversión. En este
ejemplo, el margen de intereses se deriva principalmente de la actividad principal
de generación de ingresos de la entidad (la venta de muebles) y tiene más
posibilidades de clasificar a los ingresos por intereses dentro de los flujos de caja
operativos para la entidad Atlántico, pero esto no es obligatorio.
En la práctica, un único flujo de caja puede incluir tanto un elemento de interés
como de amortización de capital. En tales casos, puede ser necesario desglosar
si se les clasifica de manera diferente los dos elementos. Incluso si los dos
elementos se incluyen en la misma categoría, tiene que ser revelados por
separado los intereses pagados.
La NIC 23 requiere algunas que ciertos costos financieros sean capitalizados
como parte del costo de los activos cualificados en determinadas
circunstancias. La NIC (7.32 y 33) parece exigir que los intereses pagados se
clasifiquen como operativos o como un flujo de financiamiento. Esto parece
incompatible con las NIC 7.16, lo que podría ser interpretado para exigir que el
interés capitalizado pagado deba ser clasificado como un flujo de inversión, ya que
es parte del importe reconocido para el activo correspondiente en el estado de
posición financiera. La NIC 7 no aborda explícitamente la capitalización de
intereses y por lo tanto se requiere un juicio profesional para seleccionar la
categoría de usar. La clasificación seleccionada se debe aplicar de forma
coherente.
Ejemplo - Capitalización de intereses
La entidad Atlántico construye una máquina (que es un activo apto en la NIC 23) y
paga los gastos de construcción de $1. 000, que incluye a $ 50 de intereses
capitalizados. La entidad pagó $120 de interés en el año, incluyendo el importe
capitalizado. La Entidad Atlántico clasifica normalmente los intereses pagados
como flujos de efectivo.
Análisis
La Entidad Atlántico tiene una política contable:
• reconocer $950 como un flujo de efectivo de inversión y de $120 como
financiamiento
• reconocer $1.000 como un flujo de efectivo de inversión y de $70 como
financiamiento. Además, la cantidad total de $120 los intereses pagados se da a
conocer en una nota (véase "Sección D: cuestiones de presentación").
Los préstamos a corto plazo a partes vinculadas
Una entidad puede conceder un préstamo o anticipo de otra entidad del grupo o
de otra parte relacionada, a veces sobre una base a corto plazo, con o sin
intereses. La naturaleza de corto plazo de estos adelantos no se traduce
automáticamente en la clasificación como actividad operativa. A menos que lo que
los adelantos en efectivo a otras entidades sean parte de las actividades normales
de funcionamiento de la entidad (por ejemplo, las cuentas por cobrar o por pagar),
dichos flujos de efectivo normalmente se clasifican como inversión
El gasto en bienes intangibles generados internamente
Las "Mejoras a las NIIF", abril de 2009 modificó la NIC 7.16 de tal manera que sólo
los gastos que se traducen en un activo reconocido en el estado de posición
financiera son elegibles para ser clasificados como actividades de inversión. Para
ilustrar dos aplicaciones de este requisito:
• Los gastos relativos a los activos intangibles generados internamente se
reconocen en flujos aplicados a actividades de inversión sólo si los criterios de
capitalización en la NIC 38 se cumplen "Activos intangibles" del párrafo 57
• En las industrias extractivas, el gasto en actividades de exploración y evaluación
se incluye como inversión únicamente si estos costos son capitalizados de
acuerdo con la NIIF 6 "Exploración y Evaluación de Recursos Minerales".
Los gastos que se imputan a resultados cuando se erogan, tales como los costos
de investigación o los gastos de formación, se reconoce en la operación de las
actividades de flujo de efectivo.
Los flujos de efectivo relacionados con los activos mantenidos para arrendar
a terceros
Para las entidades que habitualmente alquilan bienes a otros en el curso normal
de sus operaciones, los flujos de caja asociados a los activos de alquiler se
clasifican dentro de las actividades operativas (NIC 7.14). Esto incluye pagos por
la adquisición o fabricación de dichos activos y los ingresos de efectivo de las
rentas y las posteriores ventas de los activos. Este requisito explícito se introdujo a
través de "Mejoras a las NIIF", mayo de 2008, relativo a la modificación de la NIC
16 "Propiedades, Planta y Equipo". Esto contrasta con clasificación habitual como
actividades de inversión en la aplicación de efectivo para adquirir o fabricar bienes
de equipo para uso propio y o como origen por los ingresos en efectivo de la venta
de dichos activos.
Los flujos de efectivo relacionados con una combinación de negocios
Nota de orientación:
Los flujos de efectivo derivados de adquisiciones y enajenaciones de subsidiarias
y otras empresas deben ser presentados por separado y clasificarse como
actividades de inversión (NIC 7.39).
La mayoría de los problemas surgen en relación con las combinaciones de
negocios, incluidas la clasificación de los diferentes tipos de compensaciones
pagadas. En general, se espera que esto sea una actividad de inversión porque la
NIC 7.39 requiere que los flujos de efectivo agregados derivados de la obtención o
pérdida del control de una subsidiaria se presentan por separado dentro de las
actividades de inversión. Sin embargo, en los escenarios más complejos de la
guía de la NIC 7 no siempre son claros.
Forma de cálculo
EBIT= 15.000 €
Amortización= 1.500 €
Impuestos= 1.000 €