PLAN DE CLASES DE INGENIERIA ECONOMICA I

I.- ASPECTOS GENERALES

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA DE SISTEMAS
SEMANA 5
DIA Y HORA:

HORA LUNES MARTES MIERCOLES JUEVES VIERNES

7 - 9 am EC 441
11 - 1 am EC 441
5 - 7 pm EC 441 EC 441

II.- OBJETIVOS
1.1. Los estudiantes deben conocer los conceptos básicos de tipos de interés.
1.2. Los estudiantes deben conocer las fórmulas de los tipos de intereses.
1.3. Los estudiantes deben saber resolver los problemas de intereses.

III.- METODOLOGIA
El docente expone los conceptos básicos de interés simple y compuesto y los relaciona con la
realidad.
Los alumnos participan activamente.
IV.- MATERIALES
Silabo, pizarra, mota, plumones y separatas.
V.- TEMAS Y SUB TEMAS
5.- TASAS UTILIZADAS EN EL SISTEMA FINANCIERO
Introducción
5.1.- Tasa e índice
a) Tasa. - Una tasa es la razón de la diferencia de dos cantidades de la misma especie en la cual una de
ellas es tomada como base, la misma que debe ser necesariamente el sustraendo de la diferencia.
Refleja una variación en forma neta.
𝐶𝐹 − 𝐶𝐼
𝑇= [ ]
𝐶𝐼

𝐶𝐹
𝑇= [ − 1]
𝐶𝐼

Las tasas se expresan en tanto por ciento.

 Tanto por uno Tanto por ciento

0.25 25%

0.25/1 15/100

b) Un índice. - Refleja la relación existente entre las cantidades.

𝐶𝐹
𝐼𝑛 =
𝐶𝐼

5.2.- Tasa de interés

La tasa de interés refleja la variación del valor futuro y valor presente, después de in periodo de tiempo.
F−P
𝑖= [ ]
P

𝐼 = 𝐹−𝑃

I
𝑖= [ ]
P

Ejemplo
Un Capital de S/. 1,000.00 es invertido en una empresa, el cual tiene un retorno de S/. 1,100.00 ¿Cuál fue
la tasa de interés?

1,100 − 1,000
𝑖= [ ] = 0.10 = 10%
1,000

100
𝑖= [ ] = 0.10 = 10%
1,000

:
5.3.- Clasificación de las tasas de interés
a) Según el balance bancario o financiero
 BALANCE GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

OPERACIONES AC TIVAS OPERACIONES PASIVAS

COLOCACIONES CAPTACIONES
Préstamos Ahorros
Descuentos Ahorros con Órdenes de Pago
Sobregiros Depósitos a Plazo Fijo
Leasing Bonos
Etc. Etc.
Tasa Activa Tasa Pasiva

TAMN TIPMN
TAMEX TIPMEX

Tasas que COBRAN las empresas financieras Tasas que PAGAN las entidades financieras

Expresado en términos efectivos Expresadas en términos nominales, más una

frecuencia de capitalización.

b Por el efecto de la Capitalización

b1) Tasa Nominal y Tasa Proporcional
Se dice que una tasa es nominal cuando:
Se aplica directamente a operaciones de interés simple.
Es susceptible de proporcionarse (dividirse o multiplicarse) j/m veces en un año, para ser expresada en
otra unidad de tiempo equivalente, en el interés simple, o como unidad de medida para ser capitalizada n
veces en operaciones a interés compuesto. Donde m es el número de capitalizaciones en el año de la tasa
nominal anual.

Ejemplo:
Trimestral a partir de una tasa nominal anual del 24%
0.24
𝑖𝑡 = ( ) 𝑥 90 = 0.06 = 6%
360

b2) Tasa Efectiva

La tasa efectiva i es el verdadero rendimiento que produce un capital inicial en una operación financiera y
para un plazo mayor a un periodo de capitalización puede obtenerse a partir de una tasa nominal anual j
capitalizable m veces en el año.
 𝑗 𝑛
𝑖 = (1 + ) −1
m

1
𝑗 = [(1 + 𝑖)n − 1]𝑚

Calcule la TEA equivalente a una TNA del 18% con capitalización anual, semestral, trimestral. Bimestral,
mensual, quincenal, y diario
Nota: considerar todos los decimales de i para hallar j
0.18 1 1
𝑖 = (1 + ) − 1 = 0.18 = 18% 𝑗 = [(1 + 0.18)1 − 1]1 = 0.18 = 18%
1

b3) Tasas Equivalentes

Dos o más tasas efectivas correspondientes a diferentes unidades de tiempo son equivalentes cuando
producen la misma tasa efectiva para un mismo horizonte temporal
Tasa equivalente partiendo de una tasa efectiva dada
𝑥
𝑖𝑥 = (1 + 𝑖𝑦 )y − 1

Ejemplo:
Calcular la tasa mensual considerando una tasa anual de 19.56%
1
𝑖𝑚 = (1 + 0.1956)12 − 1 = 0.015 = 1.50%

Calcular la tasa anual considerando una tasa mensual de 1.50%

12
𝑖𝑎 = (1 + 0.015) 1 − 1 = 0.1956 = 19.56%

Tasa nominal equivalente a una tasa efectiva dada

𝑗 𝑛
𝑖𝑛 = (1 + ) −1
m
¿Cuál será la TEA con capitalización mensual equivalente a una TNA del 18%?

0.18 12
𝑖𝑛 = (1 + ) −1
12

¿Cuál será la TNA con capitalización mensual equivalente a una TEA del 19.56%?
1
𝑗 = [(1 + 𝑖)n − 1]𝑚
1
𝑗 = [(1 + 0.1956)12 − 1]12 = 0.18 = 18%
c) Según el monto del cobro de intereses
Tasa Vencida: La tasa vencida i es el porcentaje a ser aplicado a un capital inicial, el cual se hace efectivo
al vencimiento del plazo de la operación pactada.
Tasa vencida (i) equivalente a una tasa adelantada (d)
𝑖
𝑑=
(1 + 𝑖)
𝑖 = 𝑑(1 + 𝑖)

𝑖 = 𝑑 + 𝑖𝑑

𝑑 = 𝑖 − 𝑖𝑑
𝑑 = 𝑖(1 − 𝑑)
𝑑
𝑖=
(1 − 𝑑)

Tasa adelantada: La tasa adelanta d, nos permite conocer el precio que habrá de pagarse por la percepción
de una deuda antes de su vencimiento.
Tasa adelantada equivalente a una tasa vencida

𝑃 = 𝐹(1 + 𝑖)−𝑛
𝑃 = 𝐹(1 − 𝑑)𝑛
1
= (1 − 𝑑)𝑛
(1 + 𝑖)𝑛
Elevando ambos miembros a la 1/n
1 = (1 + 𝑖)(1 − 𝑑)

1 = 1 + 𝑖 + 𝑑 + 𝑖𝑑
𝑖 = 𝑑(1 + 𝑖)
𝑖
𝑑=
(1 + 𝑖)

d) De acuerdo al cumplimiento de la obligación

Compensatorio. - Es una tasa de interés compensatorio cuando constituye la contraprestación por el uso
del dinero o de cualquier otro bien
Moratorio. - Una tasa de interés moratorio constituye la indemnización o penalidad por incumplimiento del
deudor en el reembolso del capital y del interés compensatorio en las fechas convenidas. Se calcula sobre
la cuota vencida.

e) Según el tipo de moneda

A partir del 11 de marzo del 1991, el BCRP utiliza la siguiente terminología.
TAMN: Tasa Activa Monde Nacional
TAMEX: Tasa Activa Monde Extranjera
TIPMN: Tasa Pasiva Monde Nacional
TIPMEX: Tasa Pasiva Monde Extranjera
f) Considerando la Pérdida del Poder Adquisitivo
Tasa de Inflación: Es el aumento constante de los precios.

𝐼𝑃𝐶𝐹 − 𝐼𝑃𝐶𝐼
𝜋= [ ]
𝐼𝑃𝐶𝐼

Tasa Real: La tasa real r es una tasa de interés a la cual se le ha deducido el efecto de la inflación.
1+𝑖
1+𝑟 =
(1 + 𝜋)
1+𝑖
𝑟= −1
(1+𝜋)

Tasa de interés ajustada por inflación

𝑖 = (1 + 𝑟)(1 + 𝜋) − 1

g) Por el tipo de capitalización

Discreta. - Supone periodos de capitalización cada cierto periodo de tiempo
Continua. - Supone una capitalización instantánea. Los procesos de capitalización continua o instantánea,
utilizadas en ingeniería económica, no son aplicables en el sistema financiero

h) De acuerdo a su anuncio en la operación

Explicitas. - Es una tasa anunciada en las operaciones mercantiles y financieras.
Implícitas. - O tasa de retorno no figura expresamente en la operación financieras o mercantil, pero esta
oculta en el costo total cuando se compara un precio de contado, con un precio de crédito, generalmente
más elevado.
i) Para operaciones no financieras.
De acuerdo al art. 1244 del código civil, la tasa de interés legal es fijada por el BCRP. Cuando debe pagarse
interés, sin haberse fijado la tasa, el deudor debe abonar el interés legal.
GUIA DE PRACTICA DIRIGIDA
1.- La compañía Z, al 30 de abril y al 30 de mayo ha registrado ventas de S/.9000.00 y S/.9450.00
respectivamente y su producción para el mismo periodo ha sido S/.7500.00 y S/.6000.00
respectivamente. Tomando como base el 30 de abril calcule los índices y las tasas de variación de
ventas y de producción.

Meses Ventas Producción

Abril 9,000 7,500
Mayo 9,450 6,000

Índices:
9,450
𝐼𝑛 = = 1.05
9,000
Las ventas al 31 de mayo alcanzo el 105% con respecto a abril
6,000
𝐼𝑛 = = 0.8
7,500
La producción al 31 de mayo alcanzo solo el 80% con respecto a abril

Tasas
9,450
𝑇= [ − 1] = 0.05
9,000
La tasa de crecimiento fue de 5% entre mayo y abril
6,000
𝑇= [ − 1] = −0.2
7,500
La tasa de decrecimiento fue de 20% entre mayo y abril

2.- Convertir las siguientes tasas.

Trimestral a partir de una tasa nominal semestral del 12%

0.12
𝑖𝑡 = ( ) 𝑥 90 = 0.06 = 6%
180

Mensual a partir de una tasa nominal trimestral del 12%

 0.12
𝑖𝑚 = ( ) 𝑥 30 = 0.04 = 4%
90

Diario a partir de una tasa nominal anual del 12%

0.12
𝑖𝑚 = ( ) 𝑥 1 = 0.0003 = 0.03%
360

De 18 días a partir de una tasa nominal anual del 18%

0.18
𝑖𝑑 = ( ) 𝑥 18 = 0.009 = 0.90%
360

De 88 días a partir de una tasa nominal trimestral del 6%

0.06
𝑖𝑑 = ( ) 𝑥 88 = 0.0586 = 5.87%
90

Anual a partir de una tasa nominal mensual del 2%

0.02
𝑖𝑎 = ( ) 𝑥 360 = 24.0 = 24%
30

De 46 días a partir de una tasa nominal bimestral del 6%

0.06
𝑖𝑑 = ( ) 𝑥 46 = 0.046 = 4.6%
60

De 128 días a partir de una tasa nominal mensual del 2%

0.02
𝑖𝑑 = ( ) 𝑥 128 = 0.0853 = 8.53%
30

3.- Convertir las siguientes tasas

0.18 2 1
𝑖 = (1 + ) − 1 = 0.1881 = 18.81% 𝑗 = [(1 + 0.1881)2 − 1]2 = 0.18 = 18%
2

0.18 4 1
𝑖 = (1 + ) − 1 = 0.1925 = 19.25% 𝑗 = [(1 + 0.1925)4 − 1]4 = 0.18 = 18%
4

0.18 6 1
𝑖 = (1 + ) − 1 = 0.1940 = 19.40% 𝑗 = [(1 + 0.1940)6 − 1]6 = 0.18 = 18%
6
 0.18 12 1
𝑖 = (1 + ) − 1 = 0.1956 = 19.56% 𝑗 = [(1 + 0.1956)12 − 1]12 = 0.18 = 18%
12

0.18 24 1
𝑖 = (1 + ) − 1 = 0.1964 = 19.64% 𝑗 = [(1 + 0.1964)24 − 1]24 = 0.18 = 18%
24

0.18 360 1
𝑖 = (1 + ) − 1 = 0.1971 = 19.71% 𝑗 = [(1 + 0.1971)360 − 1]360 = 0.18 = 18%
360

EJERCICIO PROPUESTOS

1.- Si en el presente año hemos tenido producción de 17,0000 unidades lo que representa una
disminución del orden del 12.82% en relación al año anterior. ¿Cuánto fue la producción del año base?
2.- ¿Cuál ha sido el capital que colocado a una tasa efectiva del 8% ha producido un interés de S/.750.00.
3.- ¿Cuál será la tasa proporcional de 46 días correspondiente a una TNA del 20%?
4.- Calcule la TEA equivalente a una TNA del 24% capitalizable trimestralmente?
5.- Las acciones de la compañía GAMMA, adquirida el 3 de mayo y vendidas en la Bolsa de Valores de
Lima el 11 de agosto ha tenido una tasa de rentabilidad del 26% durante ese periodo. Calcule la tasa
de rentabilidad efectiva anual proyectada.
6.- ¿Cuánto de interés deberá pagarse por un préstamo de S/. 1,000 a una TEM del 5% si el crédito solo
utilizo durante 17 días?
7.- Convertir la TEM del 5% a TNA, para un préstamo que se amortiza cada 90 días.
8.- A que tasa de interés efectivo anual equivale una tasa adelantada del 12% anual.
9.- Calcule el interés total en mora producido por una deuda bancaria de S/.20000 vencida el 12 de abril
y cancelada el 4 de mayo. La TEM compensatorio es 4% y la TEM moratorio es 0.6%
10.- Calcule la tasa real de ahorros durante el mes de febrero considerando una tasa efectiva del 3%
mensual y una inflación del 3.5%.

VI.- BIBLIOGRAFIA

 BACA, G. “Ingeniería Económica”

 THUESEN, H. “Ingeniería economía”
 PALACIOS, H. “Introducción al Cálculo Actuarial”.
 ALIAGA, C. “Manual de Matemáticas Financieras: texto, Problemas y Casos”.
 HERNANDEZ, A. “Matemáticas Financieras”
 MOORE, J. “Manual de Matemáticas Financieras”.
 CASTEGNARO, A. “Curso de Calculo Financiero”.
 CISSCELL, R. y otros “Matemáticas Financieras”
 GARAYAR, G. “Lecciones de Matemáticas Financieras”
 GONZALES, E. “Matemática Financiera”
 GARCIA, J. “Matemáticas Financieras con Ecuaciones de Diferencia Finita”.
 LEVI, E. “Curso de Matemática Financiera y Actuarial”.
 FORNES, F. “Curso de Algebra Financiera”.
 NAVARRO, E. y otros Fundamentos de Matemática Financiera"
 TERCEÑO, A. y otros “Matemática Financiera”.
 VILLALON, J. “Matemática de la Financiación e Inversión”