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Contenido
Proceso de planeación financiera. ...................................................................................................... 3
Dirección de estrategia ....................................................................................................................... 5
Ejemplos Punto de equilibrio .............................................................................................................. 7
Ejemplo 1......................................................................................................................................... 7
Ejemplo 2......................................................................................................................................... 9
Ejemplo 3....................................................................................................................................... 10
Tablas de comprobaciones del punto de equilibrio ...................................................................... 11
Ejercicio 4 ...................................................................................................................................... 14
Ejercicios apalancamiento operativo ................................................................................................ 15
Ejemplo 1....................................................................................................................................... 15
Ejemplo 2....................................................................................................................................... 17
Ejemplo 3....................................................................................................................................... 19
Bibliografía ........................................................................................................................................ 21
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Proceso de planeación financiera.
Una vez que se han identificado y analizado los gastos y los ingresos a nivel
empresarial, así como los resultados y balances generales de las proyecciones y
objetivos empresariales, se comparan estos con los estados reales de las cuentas
de la empresa. Esto ayudará a mantener un control financiero real en el que se
identifican y señalan las causas de posibles desviaciones, ayudando a controlar y
corregir los posibles problemas que puedan aparecer durante el proceso y ajustando
3
las proyecciones y objetivos reales para el periodo presupuestal en el que se
encuentre.
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Dirección de estrategia
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La sinergia. Que implica la búsqueda del efecto sinérgico positivo, es decir,
la explotación de interrelaciones entre distintas actividades, recursos,
habilidades, unidades organizativas, etc. de la empresa para conseguir que
el conjunto permita crear más valor que el que se derivaría de una actuación
separada de dichos elementos o partes, y que debe resultar del equilibrio
entre el ámbito de la actividad, las competencias distintivas y las ventajas
competitivas.
2. Planificación estratégica:
Formular diversas estrategias posibles y elegir la que será más adecuada para
conseguir los objetivos establecidos en la misión de la empresa.
Desarrollar una estructura organizativa para conseguir la estrategia.
3. Implementación estratégica:
Asegurar las actividades necesarias para lograr que la estrategia se cumpla con
efectividad.
Controlar la eficacia de la estrategia para conseguir los objetivos de la organización.
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Ejemplos Punto de equilibrio
Ejemplo 1
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Q Cantidad
Formulas
CF Costos fijos
𝐶𝐹
𝑄= P Precio
𝑃 − 𝐶𝑉
CV Costos variables
U Utilidad
𝐶𝐹 + 𝑈
𝑈𝑃𝑉 =
𝑃 − 𝐶𝑉
Solución
Tela $60,000
Botones 1800
Total, de horas 192 horas
Hilo 1500
Empaque 500 Valor de horas de trabajo 3125 hrs
Valor de materia Valor de mano de obra
prima por camisa $63,800 por camisa 6250
Salario $400000
50% rest, sociales 200000
Total, salario $600000
Punto de Equilibrio
25000000 25000000
𝑄= = = 𝟓𝟎𝟏
120000 − 70050 49950
Utilidad
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Ejemplo 2
Superestrellas
a) punto de equilibrio
1000000 1000000
𝑄= = = 𝟏𝟎𝟎𝟎
2000 − 1000 1000
b) Unidades a vender si requiere de una utilidad de $6000000.00
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Ejemplo 3
7500
𝑄= = 𝟏𝟐𝟓𝟎
12 − 6
5500
𝑄= = 𝟏𝟏𝟎𝟎
13 − 8
9500
𝑄= = 𝟏𝟓𝟖𝟑. 𝟑𝟑𝟑
12 − 6
7500
𝑄= = 𝟏𝟓𝟎𝟎
13 − 8
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a. Si el precio de los termos se incrementa a un 50%y juntamente con eso
los costos fijos de dicha línea aumentaran a $10500.00 ¿cuál sería la nueva
situación de equilibrio?
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Costos Costos Costos
N Cantidad Ventas Utilidad
Variables Fijos Totales
1 700 $9,100 $5,600 $5,500 $11,100 $-2,000
2 800 10,400 6,400 5,500 11,900 -1,500
3 900 11,700 7,200 5,500 12,700 -1,000
4 1000 13,000 8,000 5,500 13,500 -500
5 1100 14,300 8,800 5,500 14,300 0
6 1200 15,600 9,600 5,500 15,100 500
7 1300 16,900 10,400 5,500 15,900 1,000
8 1400 18,200 11,200 5,500 16,700 1,500
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Costos Costos Costos
N Cantidad Ventas Utilidad
Variables Fijos Totales
1 1100 $14,300 $8,800 $7,500 $16,300 $-2,000
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Ejercicio 4
260000
𝑄= = 𝟕𝟎𝟑 𝑩𝑶𝑳𝑬𝑻𝑶𝑺 𝑴𝑬𝑵𝑺𝑼𝑨𝑳𝑴𝑬𝑵𝑻𝑬
500 − 130
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Ejercicios apalancamiento operativo
Formulas Ventas
𝑉 − 𝐶𝑉 Costo variable
𝐺𝐴𝑂 =
𝑉 − 𝐶𝑉 − 𝐶𝐹
Margen de contribución
utilidad de o disminuida
1−( )
GAO = venta inicial
venta en dism.
1−( )
ventas iniciales
utilidad operativa +
( )−1
utilidad o inicial
GAO =
ventas aumentadas
( )−1
venta inicial
Ejemplo 1
Ventas $15000
Costos variables 9000
Margen de contribución 6000
Costos fijos 4050
UAII $1950
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Determinación de gasto de apalancamiento operativo
15000 − 9000
𝐺𝐴𝑂 = = 𝟑. 𝟎𝟕𝟔𝟗𝟐𝟑𝟎𝟕𝟕
15000 − 9000 − 4050
Por lo que cada punto de incremento de 10000 la utilidad operacional de incremento
es de 3.076923077
Con incremento
18750 − 11250
𝐺𝐴𝑂 = = 𝟐. 𝟏𝟕𝟑𝟗𝟏𝟑𝟎𝟒𝟑
18750 − 11250 − 4050
Con decremento
11250 − 6750
𝐺𝐴𝑂 = = 𝟏𝟎
11250 − 6750 − 4050
Comprobación
3,450
( )−1 0.7692307692
1,950
GAO = = = 𝟑. 𝟎𝟕𝟔𝟗𝟐𝟑𝟎𝟕𝟕
12,500 0.25
(10,000) − 1
450
1−( ) 0.7692307692
1,950
GAO = ,= = 𝟑. 𝟎𝟕𝟔𝟗𝟐𝟑𝟎𝟕𝟕
7,500 0.25
1 − (10000)
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Ejemplo 2
Grey products tiene costos operativos fijos de $ 380000, costos operativos variables
de $16.00 por unidad, y un precio de venta de $63.50 por unidad.
380000
𝑄= = 𝟖𝟎𝟎𝟎
63.50 − 16
c) Con 10000 unidades como base cuales son los cambios porcentuales
en unidades vendidas y en la UAII, a medida que se desplazan del nivel
base a los otros niveles de venta indicados en el inciso b).
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d) Use los porcentajes calculados en el inciso c para determinar el grado
de apalancamiento operativo(GAO)
698,500 − 176,000
𝐺𝐴𝑂 = = 𝟑. 𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔𝟕
698,500 − 176,000 − 380,000
571500 − 144,000
𝐺𝐴𝑂 = =𝟗
571,500 − 144,000 − 380,000
635000 − 160000
𝐺𝐴𝑂 = =𝟓
635000 − 160000 − 380000
Comprobación
142,500
( ) − 1 1.5 − 1
95,000
GAO = = =𝟓
698,000 1.1 − 1
( )−1
635,000
47,500
1−( ) 1 − 0.5
95,000
GAO = = =𝟓
571,500
1−( ) 1 − 0.9
635,000
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Ejemplo 3
Levin orporation tiene costos operativos fijos de $72000, costos operativos variables
de $6.75 por unidades y un precio de venta d $9.75 por unidad.
72000
𝑄= = 𝟐𝟒, 𝟎𝟎𝟎
9.75 − 6.75
Apalancamiento operativo
$25,000
243,750 − 168,750
𝐺𝐴𝑂 = = 𝟐𝟓
243,750 − 168,750 − 72,000
$30,000
292,500 − 202,500
𝐺𝐴𝑂 = =𝟓
292,500 − 202,500 − 72,000
$40,000
390,000 − 270,000
𝐺𝐴𝑂 = = 𝟐. 𝟓
390,000 − 270,0000 − 72,000
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c) Calcule el grado de apalancamiento operativo a 24,000 unidades.
Concepto $24,000
Ventas $234,000
UAII 0
$24,000
234,000 − 162,000
𝐺𝐴𝑂 = =𝟎
234,000 − 162,000 − 72,000
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Bibliografía
http://diposit.ub.edu/dspace/bitstream/2445/13220/3/Fundamentos%20%28Parte%
20primera%29.pdf
http://ipn.mx/bitstream/handle/123456789/269/Binder21.pdf?sequence=1
http://www.trabajos99/planificacion-financieraestrategica/planificacion-
financieraestrategica.shtml
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