LAS SOCIEDADES DE FIDEICOMISO Y

SU REGLAMENTACIÓN.
Rep. Dominicana

Por: Flor Vitalina Selmo Moreno.

 Contenido
INTRODUCCIÓN................................................................................................................ 4
CAPITULO I........................................................................................................................ 6
1.1.- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.....................................................................6
CAPITULO II.-..................................................................................................................... 7
2.1- OBJETIVOS:............................................................................................................ 7
2.1.1.- OBJETIVOS GENERALES:..............................................................................7
2.1.2.- OBJETIVOS ESPECIFICOS:............................................................................7
2.2.- JUSTIFICACION:....................................................................................................7
2.3.- METODOLOGIA:.....................................................................................................8
CAPITULO III...................................................................................................................... 9
3.1--MARCO TEORICO...................................................................................................9
3.1.1.- Historia del fideicomiso.....................................................................................9
3.1.2 ¿Qué es un fideicomiso?...................................................................................10
3.1.3.- Usos del fideicomiso.......................................................................................11
3.1.4.- Definiciones necesarias:.................................................................................12
3.1.5.-El contenido del acto que crea el fideicomiso...................................................15
3.1.6.-Los elementos característicos del Fideicomiso son:.........................................16
3.1.7.-Las actividades de la Sociedades de Fideicomisos pueden ser:......................17
3.1.8.-Las sociedades de fideicomisos como ente reguladores.................................17
3.1.9.- DGII frente a las Sociedades de Fideicomisos................................................18
3.2.- MARCO LEGAL:....................................................................................................20
3.2.1.- Leyes.............................................................................................................. 20
3.2.2.- Reglamentos...................................................................................................20
3.2.3.- Normas...........................................................................................................20
3.2.4.- Circulares........................................................................................................21
3.2.5.- Proceso para crear una compañía en República Dominicana.........................21
3.2.6.- Los pasos constitución de una compañía.......................................................21
3.2.7.--Solicitar el Registro Nacional del Contribuyente (RNC)..................................22
3.2.8.-Para Empresas que Realizan Procesos Industriales........................................22
3.2.9.-Proceso de elaboración de los documentos de la sociedad.............................22
3.2.10.-Terminacion y liquidación de la sociedad.......................................................24
CAPITULO IV.................................................................................................................... 26
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4.1- CONCLUSIONES...................................................................................................26
BIBLIOGRAFÍA.................................................................................................................28
APÉNDICE........................................................................................................................ 29
 INTRODUCCIÓN

En la República Dominicana, la figura jurídica del fideicomiso es de creación

reciente, este trabajo aportara una orientación general de su funcionamiento y
los riesgos a los que se exponen sus actores.

El fideicomiso está basado en una relación de voluntad y confianza mutua entre

el fideicomitente y el fiduciario, mediante el cual este último administra fielmente
los bienes fideicomitidos, en estricto apego a las instrucciones y a los
requerimientos formulados por el fideicomitente.

La Ley No. 189-11 para el Desarrollo del Mercado Hipotecario y el

Fideicomiso, tiene por objeto crear las figuras jurídicas necesarias y fortalecer las
existentes, para poder desarrollar el mercado hipotecario dominicano. Es en este
contexto que se incorpora la figura del fideicomiso como servicio financiero en
República Dominicana, con la finalidad de complementar la legislación financiera
dominicana.

Las Sociedades de fideicomiso solo podrán fungir como fiduciarios y realizar el

negocio de fideicomiso, las personas jurídicas constituidas de conformidad con las
leyes, cuyo fin exclusivo sea actuar como tales, previamente autorizada para esos
fines por La Junta Monetaria.

Antes de la promulgación de la No. ley 189-11 el país, había suscrito y ratificado,

de convenciones y reuniones para impulsar las políticas de desarrollo económico
de la región, las cuales abogaban por la incorporación del fideicomiso. Una de
estas fue la Declaración de la Primera Convención de la Federación
Interamericana de Abogados celebrada en La Habana, Cuba en 1941 y la Carta de
Punta del Este, Uruguay – agosto 1961. Además, en dos ocasiones se habían
presentado proyectos de ley concernientes al fideicomiso, el primero en 1969 y en
1983 el segundo.
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La figura del Fideicomiso y las Fiduciarias son reguladas dependiendo del tipo de
Fideicomiso existente, es decir, los fideicomisos pueden ser regulados por la
Dirección General de Impuestos Internos (DGII), la Superintendencia de Bancos
(SIB) o la Superintendencia de Valores (SIV), esto conforme a la citada Ley No.
189-11 para el Desarrollo del Mercado Hipotecario y el Fideicomiso en la
República Dominicana. Página 9 de 46.

Las empresas que tienen permitido la creación y administración de fideicomisos

deben realizar una debida diligencia para identificar y verificar a todas las partes
del fideicomiso, incluyendo el fideicomitente y el beneficiario final y aplicar todas
las medidas preventivas contenidas en esta ley y en su reglamentación. Esta
información se debe mantener actualizada, en cumplimiento de esta Ley, como
forma de apoyar la Ley No. 155-17 sobre Lavado de Activos y Financiamiento del
Terrorismo define lo referente a la debida diligencia para la prevención de Lavado
de Activos y Financiamiento del Terrorismo
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CAPITULO I

1.1.- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Los proveedores de Servicios y Fideicomisos juegan un papel clave en la

economía global en calidad de intermediarios financieros, ofreciendo un enlace
importante entre las instituciones financieras y muchos de sus clientes. Con
frecuencia prestan asistencia invaluable a los clientes en el manejo de sus asuntos
financieros, y por consiguiente pueden tener un impacto significativo sobre los
flujos transaccionales a lo largo del sistema financiero. Ha habido una serie de
estudios a lo largo de los anos qué resaltan la utilización de las personas y
estructuras jurídicas para facilitar el lavado de dinero, de ahí la importancia de
conocer Las Sociedades de Fideicomiso y sus Reglamentación.
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CAPITULO II.-
2.1- OBJETIVOS:

2.1.1.- OBJETIVOS GENERALES:

Obtener conocimiento de que son Las Sociedades de Fideicomiso y sus

Reglamentación, la incidencia en economía global en calidad de intermediarios
financieros en la Rep. Dominicana

2.1.2.- OBJETIVOS ESPECIFICOS:

a.- Definir Las Sociedades de Fideicomiso.

b.- Definir los actores de Las Sociedades de Fideicomiso.

c.- Conocer su marco legal.

d.- Redactar brevemente el origen de la activad de Fideicomiso.

2.2.- JUSTIFICACION:

En el estudio del Derecho Comercial no se puede pasar sin hablar de Las

Sociedades de Fideicomiso, figura reciente en el Sistema Financiero, que tiene
tanta exclusividad, y con frecuencia prestan asistencia invaluable a los clientes en
el manejo de sus asuntos financieros.
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2.3.- METODOLOGIA:

Hemos hecho resumes de libro como el Manual de Derecho Societario

Dominicano, La ley 479-08, 155-17, videos y materiales digitados de la internet.,
siempre atendiendo a un enfoque de su inicio, su actualidad y su proyección
futura.
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CAPITULO III.

3.1--MARCO TEORICO.

3.1.1.- Historia del fideicomiso.

El origen del fideicomiso moderno se encuentra en la fiducia

o fidecommissum del Derecho romano, una institución creada en el marco
del derecho sucesorio y al amparo de una pieza clave del modelo, la relación de
confianza. Así, el fideicomitente encargaba al fiduciario la entrega de un patrimonio
hereditario concreto a una persona, esto es, al fideicomisario. Para constituir un
fideicomiso no existió, en principio, requisito alguno de forma: bastaba la voluntad
del fideicomitente y la aceptación del fiduciario. Si la relación de confianza se
quebraba, el fideicomitente podía revocar el fideicomiso en cualquier momento.
Como inconveniente, si el fiduciario hacía mal uso sobre el patrimonio, resultaba
muy difícil a las partes reclamar. Con la llegada del Imperio, se trató de solventar
este último problema creando una jurisdicción especial de pretores fideicomisarios
encargados de velar por el cumplimiento preciso de la voluntad de los
fideicomitentes. Con el tiempo, la figura del fideicomiso decayó y prácticamente se
asimiló a los legados, aunque los fideicomisos siguieron ajenos al testamento,
mientras que el legado debía constar en él.

Concepto legal, y Siguiendo la doctrina del doctor Lacruz Verdejo :

"Entre nosotros, la doctrina es dominante y define la sustitución fideicomisaria
repitiendo la letra del art. 781 CC español, como aquella 'en cuya virtud el testador
encarga al heredero que conserve y transmita a un tercero el todo o la parte de la
herencia.'"

Mas el citado texto comete la impropiedad de hablar de encargo cuando se trata

de un gravamen impuesto al fiduciario de modo absoluto, y también emplea
inexactamente la expresión transmitir, porque el fiduciario no transmite los bienes
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al fideicomisario, sino que es la misma ley la que resuelve la titularidad y la

atribuye automáticamente al segundo heredero, y queda al primero (o a sus
sucesores) el deber de entregar materialmente bienes que pertenecen ya a otra
persona, al menos en la mayor parte de los casos.

Estas impropiedades del artículo 781 son recuerdo de un instituto romano que se
halla en el origen de la sustitución: el fideicomiso, encargo que hace un testador al
nombrado heredero de que entregue enseguida la herencia a un tercero, que no
es llamado como sucesor pero que va a recibir el beneficio. El heredero (fiduciario)
es una especie de pantalla o monitor, un simple intermediario entre el causante y
aquel a quien favorece realmente la libertad (fideicomisario).

Fideicomiso Mercantil: El fideicomitente transmite una institución fiduciaria a la

propiedad o la titularidad de uno o más bienes o derechos según sea el caso para
ser destinados a fines lícitos y determinados encomendados la creación de dichos
fines a la propia institución fiduciaria.

3.1.2 ¿Qué es un fideicomiso?

El fideicomiso es el acto mediante el cual una o varias personas, llamadas

fideicomitentes, transfieren derechos de propiedad u otros derechos reales o
personales, a una o varias personas jurídicas, llamadas fiduciarios, para la
constitución de un patrimonio separado, llamado patrimonio fideicomitido, cuya
administración o ejercicio de la fiducia será realizada por el o los fiduciarios según
las instrucciones del o de los fideicomitentes, en favor de una o varias personas,
llamadas fideicomisarios o beneficiarios, con la obligación de restituirlos a la
extinción de dicho acto, a la persona designada en el mismo o de conformidad con
la ley.

El fideicomiso está basado en una relación de voluntad y confianza mutua entre

el fideicomitente y el fiduciario, mediante la cual este último administra fielmente
los bienes fideicomitidos, en estricto apego a las instrucciones y a los
requerimientos formulados por el fideicomitente.
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3.1.3.- Usos del fideicomiso.

El fideicomiso sirve de marco y sustento jurídico para la asignación de

beneficios económicos derivados de la propiedad de ciertos bienes, conforme a la
voluntad de su dueño y con efectos hacia el futuro. Es un modo de disposición de
la propiedad que "ata" los bienes a un destino determinado, en interés de
personas distintas de aquella que recibe la propiedad.

El fideicomiso sirve para instrumentar donaciones en vida del instituyente y

también para establecer disposiciones de última voluntad o a instituciones de
beneficencia y entidades de bien público que aprovechan el beneficio para su
objeto específico.

El fideicomiso sirve para articular las relaciones de índole comercial que deseen
crear entre sí, el dueño original de los bienes y sus contrapartes en un negocio, el
fideicomiso cobija con igual facilidad tanto operaciones individuales promovidas
por empresas constructoras de edificios y viviendas, como grandes fondos de
inversión con multitud de participantes.

Su interés práctico deriva precisamente de tres atributos:

1.- Los bienes en cuestión son enajenados por su dueño, quien los transfiere "a
título fiduciario". No es lo mismo que la transmisión de la propiedad a título
oneroso o gratuito, pero se trata de un acto de disposición del titular.

2.-La transferencia "a título fiduciario" rodea a los bienes de inmunidad respecto
de los acreedores de quien los recibe, así como de los acreedores del dueño
original y de los destinatarios finales de los bienes.

3.- Los bienes quedan amparados por un régimen de administración conforme a

su naturaleza y al destino previsto.

El contrato de fideicomiso puede ser esquematizado como un triángulo equilátero

donde la base es la relación entre el dueño de los bienes (fiduciante) y las
personas a las cuales ha elegido como destinatarias de los mismos (beneficiarios).
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Técnicamente, el contrato de fideicomiso se da entre dos partes

(llamadas partes stricto sensu): 'fideicomitente/fiduciante' - 'fideicomitido/fiduciario';
aunque la relación fiduciaria se da entre cuatro sujetos:

1.- Fideicomitente o Fiduciante.

2.- Fideicomitido o Fiduciario.

3.- El beneficiario.

4.- El fideicomisario.

3.1.4.- Definiciones necesarias:

3.1.4.1.-El fiduciante o Fideicomitente:

Es la Persona física o moral que constituye un Fideicomiso, para destinar ciertos

bienes o derechos a la realización de un fin lícito y determinado y encarga dicha
realización a una Institución facultada para actuar como Fiduciaria.

El fiduciante decide disponer bienes a favor de un fiduciario, para cumplir un fin

determinado, el primer paso generalmente es dado por el fiduciante, quien busca o
elige un fiduciario en vista a pactar con él las condiciones de un acuerdo que
puede tener extensas proyecciones en el tiempo. El rol del fiduciante, como
impulsor de los actos que han de llevar a la constitución del fideicomiso, consiste
en:

La designación del fiduciario, en virtud de la confianza que se deposita en él

 La decisión de desposeerse de ciertos bienes de su propiedad y

transferirlos al fiduciario

 La especificación de los fines para los cuales es instituido el fideicomiso y,

en particular, el nombramiento de los beneficiarios en interés de quienes habrá
de actuar el fiduciario.
Es decir el fiduciante o fideicomitente es la parte que transfiere a otros bienes
determinados, es el promotor e impulsor del fideicomiso y aporta la dotación de
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bienes que le confieren sustancia. Tiene que poseer el dominio pleno de los
bienes dados en fideicomiso.

3.1.4.2.- El fiduciario o fideicomitido:

Es la persona jurídica autorizada por la 189-11 para fungir como tal, que recibe
los bienes dados o derechos cedidos en fideicomiso para cumplir con ellos las
instrucciones del o de los fideicomitentes.

Sólo podrán fungir como fiduciarios y realizar el negocio de fideicomiso las

personas jurídicas constituidas de conformidad con las leyes de la República
Dominicana, cuyo fin exclusivo sea actuar como tales, las administradoras de
fondos de inversión, los intermediarios de valores, los bancos múltiples, las
asociaciones de ahorros y préstamos, y otras entidades de intermediación
financiera previamente autorizadas a esos fines por la Junta Monetaria.

En otras palabras es a quien se transfieren los bienes, y que está obligada a

administrarlos con la prudencia y diligencia propias del buen hombre de negocios
(administrar lo ajeno como propio), que actúa sobre la base de la confianza
depositada en él.

Ninguna Fiduciaria puede asegurar el rendimiento de un portafolio que va a ser

administrado en un fideicomiso. Sus obligaciones son de medio y no de resultado.

Se puede cambiar a la fiduciaria que administra un fideicomiso, si hay un acuerdo

entre los partícipes del negocio fiduciario. Esta figura se denomina sustitución de
fiduciaria

El honorario que hay que pagar a la fiduciaria de un Fideicomiso dependerá en

gran medida de la complejidad del negocio fiduciario, del riesgo del mismo y de la
carga operativa que tenga que realizar la fiduciaria para cumplir con el objeto del
fideicomiso.

Cabe aclarar que existe un esquema en el cobro de honorarios de la Fiduciaria y

que van de la mano con los procesos del negocio. Los honorarios normales
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incluidos en este esquema son por concepto de constitución, por Administración y

por Liquidación.

3.1.4.3.-El beneficiario:

Es la persona en cuyo beneficio se ha instituido el fideicomiso (puede o no existir),

sin ser el destinatario final de los bienes. Pueden ser una o varias personas físicas
o jurídicas. El concepto de "determinabilidad" de los beneficiarios es
suficientemente elástico como para servir los propósitos del fiduciante, aun si los
objetivos del contrato abarcan un grupo o una clase de personas. La aceptación
del beneficiario se explica porque nadie está obligado a conformar una situación
jurídica contra su voluntad; la aceptación del beneficiario es el elemento que cierra
el circuito del fideicomiso entre aquel y el fiduciario, a tenor de las disposiciones
del fiduciante.

3.1.4.4.-El fideicomisario:

Es el destinatario final o natural de los bienes fideicomitidos. Normalmente, el

beneficiario y el fideicomisario son una misma persona. Pero puede ocurrir que no
sea la misma persona, puede ser un tercero o el propio fiduciante

3.1.4.5.-Patrimonio Fideicomitido:

El Patrimonio Fideicomitido son los bienes y derechos que integran el fideicomiso,

constituyen un patrimonio autónomo e independiente, separado de los bienes
personales del o de los fideicomitentes, del o de los fiduciarios y, del o de los
fideicomisarios, así como de otros fideicomisos que mantenga el fiduciario.
El patrimonio y/o activos del fideicomiso son totalmente independientes de los de
la fiduciaria, así como del patrimonio y/o activos de todos los demás participantes
del negocio fiduciario.
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3.1.4.5.- Fiduciario de Fideicomiso de Oferta Pública autorizado:

Es la persona jurídica calificada legalmente para fungir como fiduciario y

autorizada por el organismo regulador para administrar fideicomisos de oferta
pública, previo cumplimiento con las obligaciones de emisor de oferta pública,
conforme a la normativa vigente aplicable en la materia y deberán estar inscritas
en el Registro del Mercado de Valores. Página 8 de 46.

3.1.5.-El contenido del acto que crea el fideicomiso.

El acto que crea el fideicomiso debe contener, a pena de nulidad, los elementos
siguientes:

1.-Declaración expresa de la voluntad del o de los fideicomitentes de constituir un

fideicomiso.

2.-Una declaración jurada del o de los fideicomitentes de que los bienes

transferidos tienen procedencia legítima e indicación del estado jurídico de dichos
bienes, con mención expresa de las cargas y gravámenes que pudiesen estar
afectando los mismos; que el acto que crea el fideicomiso no adolece de causa u
objeto ilícito y que no se constituye con la intención de defraudar derechos de
acreedores del o de los fideicomitentes o de terceros.

3.-Los nombres, profesión, ocupación, nacionalidad, estado civil, nombre del

cónyuge o pareja en unión libre y sus generales tal como constan en la cédula de
identidad o pasaporte de estos últimos, y el régimen matrimonial en caso de
corresponder; domicilio y residencia y demás datos relativos a la cédula de
identidad o de pasaporte del o de los fideicomitentes, igualmente las generales de
sus representantes o tutores legales, en los casos en que el fideicomitente sea
persona física; y en aquellos casos en que el fideicomitente sea persona jurídica,
razón o denominación social, según conste en el Registro Mercantil, número de
Registro Nacional de Contribuyente (RNC), si corresponde, domicilio, nombres y
apellidos y demás generales de su representante legal y referencia al acto en
virtud del cual ejercen dicho poder, según lo dispongan los estatutos sociales.
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4.-La designación del o de los fiduciarios, incluyendo su razón o denominación

social, según conste en el Registro Mercantil, número de Registro Nacional de
Contribuyente (RNC), si corresponde, domicilio, nombres y apellidos y demás
generales de su representante legal y referencia al acto en virtud del cual ejercen
dicho poder, según lo dispongan los estatutos sociales.

5.-La designación del o de los fideicomisarios. En caso de que el o los

fideicomisarios no fueren designados al momento de la constitución del
fideicomiso, las reglas que permitan su designación.

6.-Individualización de los bienes objeto del fideicomiso. En caso de que dicha

individualización no sea posible a la fecha de constitución del fideicomiso, el acto
deberá expresar la forma y los requisitos necesarios que deberán reunir dichos
bienes, a fin de su individualización futura.

7.-Plazo o condición a que se sujeta el fideicomiso.

8.-Inclusión del requerimiento de efectuar la notificación a los acreedores de los

bienes de que se trate para su traspaso al fideicomiso, en el caso de que los
mismos bienes se encuentren afectados de embargo, cargas o gravámenes.

3.1.6.-Los elementos característicos del Fideicomiso son:

 La confianza (fiducia), elemento distintivo por el cual se relaciona a la

persona que entrega los bienes (fideicomitente) y quien los recibe y los
administra (fiduciario).

 La existencia de un mandato concreto de parte del fideicomitente al

fiduciario para que se cumpla con el cometido que se le encarga, el cual
deberá enunciar claramente en el contrato del fideicomiso.

 La independencia total de los bien del fideicomitido tanto del patrimonio del
fideicomitente como del fiduciario, construyendo en sí mismo un patrimonio
autónomo pleno. El aislamiento de los bienes afectados al fideicomiso,
 17

entregados por el fideicomitente al fiduciario, respecto de eventuales

acreedores particulares de ambos, impide a estos accionar sobre los bienes
del fideicomiso, quedando estos protegidos de la acción de terceros.
Asimismo los bienes afectados al fideicomiso, por tratarse de patrimonio
que adquiere autonomía plena, responden por las acreencias propias del
fideicomiso pero no permiten que acreedores del fideicomiso puedan
accionar sobre el resto de los bienes que integran el patrimonio del
fideicomitente o del fiduciario, aquí se verifica el aislamiento e
independencia del patrimonio fideicomitido.

 La existencia de un administrador idóneo, el fiduciario, quien deberá actuar

bajo los principios del “buen hombre de negocios” y llevar adelante el
mandato recibido.

3.1.7.-Las actividades de la Sociedades de Fideicomisos pueden ser:

Fideicomiso de Viviendas De Bajo Costo

• Fideicomiso en Garantía

• Fideicomiso de Desarrollo Inmobiliario

• Fideicomiso de Administración y Pago

• Fideicomiso de Planificación y Sucesosal

• Fideicomisos Culturales, Filantrópicos y Educativos

• Fideicomiso de Inversión

• Fideicomiso de Preventa

Ver en el apéndice, sus definiciones.

3.1.8.-Las sociedades de fideicomisos como ente reguladores.

Independientemente del ente regulador, el fiduciario será considerado como

sujeto obligado para el cumplimiento de las normas de detección y prevención de
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lavados de activos, y en tal consideración queda sometido a las previsiones

legales de la Ley 155-17 contra el Lavado de Activos Provenientes y el
Financiamiento del Terrorismo por tanto diseñan y ejecutan un Programa de
Cumplimiento de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo
y Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva con un
enfoque basado en riesgo, que tiene como pilares: 1) Designación de un Oficial de
Cumplimiento; 2) Políticas y procedimientos internos. 3) Identificación y conocimiento
de fideicomitentes, fideicomisarios y beneficiarios finales.

Dentro de los aspectos que la Ley No. 155-17, poner a cargo de las empresas que
tienen permitido la creación y administración de fidecomisos, se encuentra la
obligación de realizar una debida diligencia para identificar y verificar a todas las
partes del fideicomiso, incluyendo el fideicomitente y el beneficiario final y aplicar
todas las medidas preventivas contenidas en esta Ley, y en su reglamentación,
información que debe mantenerse actualizada, lo cual se establece en el artículo
41 de la ley referida.

3.1.9.- DGII frente a las Sociedades de Fideicomisos.

3.1.9.1.- Registro De Los Fideicomisos y El Acceso a su Información.

La Dirección General de Impuestos Internos (DGII) otorga a los todos los

fideicomisos sin distinción, un número de Registro Nacional de Contribuyentes
(RNC)1 especial y formulario de Comprobante Fiscal especial. Con el propósito de
que estos puedan cumplir con sus obligaciones materiales y formales, según
aplique de conformidad con lo dispuesto en la ley y en los reglamentos de
aplicación. De igual manera la DGII dota a patrimonios separados con otro tipo de
RNC.

En lo que respecta a los controles de registro, en su formulario de solicitud de

Registro Nacional de Contribuyentes (RNC), así como en el proceso de
modificación de este registro, solicita información de los datos societarios,
 19

incluyendo sus accionistas. Adicionalmente en el formulario de declaración de

renta existe un anexo que los contribuyentes deben completar con las
informaciones de sus accionistas. Estas informaciones deben ser presentadas de
manera obligatoria.

De la misma manera, la DGII valida informaciones de carácter societario, así como

la ubicación física del domicilio al momento de autorizar los Números de
Comprobantes Fiscales (NFC) necesarios para realizar sus actividades
comerciales.

En el caso de las fiduciarias de objeto exclusivo, al margen de la obtención de su

RNC, tienen que cumplir con un régimen anual sobre las informaciones de los
fideicomitentes, fideicomisarios y beneficiarios, igualmente al momento de su
inscripción a los fines tributarios, deben depositar el contrato que crea el
fideicomiso e identificar las partes intervinientes en el negocio.

3.1.9.2.-Elaboración Y Actualización De Formularios.

La Dirección General de Impuestos Internos (DGII), en base a los resultados

obtenidos a través de las entrevistas al personal de dicho organismo, modificó los
formularios de registro, de las informaciones correspondientes al beneficiario final,
de manera que se obliga al solicitante del registro a identificar el beneficiario, y
que conserven la documentación societaria que pruebe y soporte dicha
información y que permita al regulador comprobarla. En lo que respecta a los
Sujetos Obligados la DGII requiere que sea identificado el beneficiario final de toda
la cadena tanto por control accionario como por control efectivo y que tanto al
momento de la incorporación como de la modificación del registro del RNC
depositen los documentos que le sirven de base para la identificación del
beneficiario final. Página 11 de 46.

3.1.9.3.-Derechos y exenciones fiscales.

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En otro orden, respecto de las exenciones relativas al Impuesto sobre la Renta, la

Ley dispone que estarán exentas de todo impuesto o carga directa, incluyendo
cualquier impuesto sobre la renta y cualquier impuesto sobre activos, las rentas
obtenidas por la explotación o disposición del patrimonio fideicomitido, incluyendo
(i) los ingresos derivados del posterior traspaso de los bienes fideicomitidos o (ii)
las rentas y utilidades que resulten de los mismos, con excepción del impuesto
que corresponda a bienes inmuebles que formen parte de esos activos y de los
impuestos sobre las ganancias de capital producto de la enajenación de activos de
capital; no obstante, los ingresos obtenidos por el fiduciario por la prestación de
sus servicios, así como los ingresos del fideicomitente o del fideicomisario por
rendimientos del fideicomiso, no gozarán de las exenciones antes referidas.

3.2.- MARCO LEGAL:

3.2.1.- Leyes.

1. Ley 189-11 para el desarrollo del mercado hipotecario y el fideicomiso

2. Ley-249-17 que modifica la ley 19-00 del Mercado de Valores de la RD

3. Ley No. 183-02 que aprueba la Ley Monetaria y Financiera

4. Ley-155-17 Contra el Lavado de Activos y Financiamiento de Terrorismo

5. Ley 479-08 General de las Sociedades Comerciales.

3.2.2.- Reglamentos.

1. Reglamento 95-12 sobre Fideicomiso.

2. Decreto-408-17 Reglamento de aplicación de la Ley 155-17 contra lavado

de activos.

3. Decreto 359-12 Reglamento para la acreditación de proyectos de vivienda

de Bajo Costo.
 21

4. Decreto-360-12 Reglamento para la conformación de la ventanilla única del

MOPC.

5. R. No. 664-12, hace aplicable las disposiciones de la Ley 19-00, Mercado

de Valores.

3.2.3.- Normas.

1. Norma 02-16 General que modifica la norma 01-2015 sobre el cumplimiento

de deberes y obligaciones tributarias del fideicomiso (modificada).

2. Norma 01-15 General sobre el cumplimiento de deberes y obligaciones

tributarias del Fid.

3. R-CNV-2013-26-MV “Norma que regula las sociedades fiduciarias y los

fideicomisos de oferta pública de valores.

4. Norma 03-18 General de lavado sectorial LA-FT respecto de los agentes

inmobiliarios, empresas constructoras y fiduciarias.

5. R-CNV-2017-24-Norma que regula la Prevención del Lavado de Activos,

Financiamiento del Terrorismo.

3.2.4.- Circulares.

1. Circular 002-13 SB. Instructivo de aplicación de los reglamentos.

2. Circular 002_16 – Aprobar y poner en vigencia del Instructivo sobre

Formalización Registro y Control de Garantías.

3. Circular SIB 003-18 Instructivo sobre Prevención del Lavado de Activos.

3.2.5.- Proceso para crear una compañía en República Dominicana.

La legislación relativa a las compañías en República Dominicana está contenida

en:
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1.-Código de comercio.

2.-Ley General de las Sociedades Comerciales y Empresas Individuales de

Responsabilidad Limitada No. 479-08

3.2.6.- Los pasos constitución de una compañía.

1.-Registrar el Nombre Comercial en la Oficina Nacional de Propiedad Industrial

(ONAPI). Página Web www.onapi.gov.do .
2.- Registrar los Documentos Legales en la Cámara de Comercio y Producción de
Santo Domingo.
Requisitos:

1.-Depositar los documentos legales originales y tres copias.

2.-Llenar formulario de solicitud de Registro Mercantil.

3.-Copia de las cédulas y/o pasaportes de los accionistas de la compañía.

4.-Copia del registro de Nombre Comercial.

5.-Copia del recibo de pago de impuesto por Constitución de Compañía.

3.2.7.--Solicitar el Registro Nacional del Contribuyente (RNC).

Se solicita a la Dirección General de Impuesto Internos (DGII), este servicio es

gratis. Para cualquier Web www.dgii.gov.do

Requisitos:
A.-Formulario de Registro Nacional de Contribuyente (RNC)

B.-Copia de registro del Nombre Comercial.

C.-Copia del Registro Mercantil.

3.2.8.-Para Empresas que Realizan Procesos Industriales.

Deben también obtener otros registros, tales como:

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a.- Registro Industrial otorgado por Pro-Industria. www.proindustria.gov.do/RegistroIND.aspx.

b.- Registro Sanitario otorgado por la Secretaria de Estado de Salud Pública y

Asistencia Social / Sitio b.-web www.sespas.gov.do

c.- Permiso Ambiental otorgado por la Secretaria de Estado de Medio Ambiente y

Recursos Naturales,

3.2.9.-Proceso de elaboración de los documentos de la sociedad.

Lo mejor es asesorarse con un abogado, al cual deberá proporcionar la siguiente

información:

1. Posible nombre y domicilio de la sociedad.

2. Generales de cada uno de los accionistas, es decir: nombre completo,
profesión u oficio, nacionalidad, estado civil, dirección, número de pasaporte o de
Cédula de Identidad.
3. Capital autorizado de la sociedad, el cual consiste en el monto considerado
como necesario y suficiente para cumplir con el objeto social. El Código de
Comercio establece como requisito de constitución la suscripción de por lo menos
el diez por ciento (10%) del capital autorizado (Art. 51).
4. Objeto social.
5. Estructura administrativa de la sociedad: Consejo de Directores, Consejo de
Administración o Presidente-Administrador. Nombre y generales de los
funcionarios sociales.
6. Distribución y tipo de acciones a emitirse. El Código de Comercio prevé tres
tipos de acciones (Art. 36): nominativas, que deben expedirse a favor de una
persona cuyo nombre figure tanto en el texto del certificado de acciones como en
el registro de deberá llevar la sociedad, y cuya transferencia requiere una
anotación en dicho registro; a la orden, que son expedidas a favor de una persona
cuyo nombre se consigna en el texto del certificado de acciones, precedido o
seguido de las palabras a la orden, y cuya transferencia se puede realizar por un
simple endoso por cualquier otro acto otorgado por escrito y la entrega del
certificado; y “al portador”, que son emitidas sin indicar el nombre del accionista,
 24

conteniendo solamente la expresión Al Portador, cuyo transferencia se efectúa con

la sola entrega del certificado.
Una vez obtenida la información precedente, los pasos a seguir son los siguientes:
7. Solicitud de registro del nombre comercial de la sociedad ante la Oficina
Nacional de la Propiedad Industrial (ONAPI) y obtención de la aprobación
definitiva del mismo.
8. Redacción, preparación y suscripción de los Estatutos Sociales.
9. Redacción, preparación y firma de la Lista de Suscriptores y Estado de los
Pagos.
10. Pago de los impuestos de constitución de la sociedad, impuestos sobre
documentos y otros gastos. El total de estos costos ascienden a aproximadamente
el 2% del capital autorizado (0.5% por los impuestos de constitución, 1.3% por los
impuestos sobre documentos, y el resto por gastos diversos tales como registro
del nombre comercial, inscripción en el Registro Mercantil, confección del talonario
de acciones y sello social.)
11. Declaración ante Notario Público de la suscripción de acciones (Compulsa
Notarial).
12. Celebración de una asamblea general de accionistas para aprobar los
estatutos sociales, la lista de suscriptores y de estado de los pagos, y la compulsa
notarial, así como para elegir los funcionarios y el comisario de la sociedad..
13. Expedición de los certificados de acciones a los accionistas.
14. Inscripción de la sociedad en el Registro Mercantil.
15. Inscripción de la sociedad en la Dirección General de Impuestos Internos
(DGII) y obtención de su número en el Registro Nacional de Contribuyentes
(RNC). Sin este número, la sociedad no podrá ni adquirir bienes inmuebles ni abrir
cuentas bancarias.

3.2.10.-Terminacion y liquidación de la sociedad.

El acto constitutivo de constitución de compañía debe establecer en forma clara

las causas para la terminación del fideicomiso, Asimismo debe incluir los
 25

mecanismos de liquidación que se aplicaran para hacerle frente a las obligaciones

adquiridas remanentes, incluyendo las emisiones de valores en circulación y
cualquier otra obligación.

No obstante y de conformidad con el párrafo I del Art. 470 del Reglamento se

procederá la liquidación de un fideicomiso de oferta pública de los valores por
cualquiera de las causas siguientes.

¡. Por quiebra o liquidación del fiduciario en su condición de administrador del

fideicomiso, si no hubiera sido posible la transferencia del fideicomiso a otros
fiduciarios, de acuerdo con lo que establece la ley 189-11.

2.-Cuando por resolución por parte de la superintendencia se disponga la

cancelación de la autorización y registro fiduciario, y no hubiese sido posible la
transferencia de fideicomiso a otro u otros fiduciarios.

3. Cuando se produzca el deterioro de los activos provocando una insufiencia

significativa del patrimonio del fideicomiso que respalda los valores de fiseicomiso.
La superintendencia mediante norma de carácter general determinara los criterios
o los requisitos para considerar que el deterioro de los activos que conforman el
patrimonio del fideicomiso provoca una insuficiencia significativa.

4. liquidación total de las obligaciones emitidas y obtención de la finalidad del

fideicomiso.

5. Por la realización del fin para el que este fue constituido, o por hacerse este
imposible.

6. Por vencimiento del plazo por el cual fue constituido y autorizado por la
superintendencia.

7. Otras causas que establezca la superintendencia mediante norma de carácter

general, en el prospecto de emisión y el contrato de programa de emisiones.

Para el inicio de estas operaciones es necesaria la previa aprobación de la

superintendencia, pronunciada mediante resolución administrativa motivada.
 26

CAPITULO IV

4.1- CONCLUSIONES.

La Ley No. 189-1, promulgada del 16 de julio del 2011, define Fideicomiso
como el acto mediante el cual una o varias personas, llamadas fideicomitentes,
transfieren derechos de propiedad u otros derechos reales o personales, a una o
varias personas jurídicas, llamadas fiduciarios, para la constitución de un
patrimonio separado, llamado patrimonio fideicomitido, cuya administración o
ejercicio de la fiducia será realizada por el o los fiduciarios según las instrucciones
del o de los fideicomitentes, en favor de una o varias personas, llamadas
fideicomisarios o beneficiarios, con la obligación de restituirlos a la extinción de
cliché acto, a la persona designada en el mismo o de conformidad con la ley.

EI fideicomiso puede ser puro y simple o, sujeto a condición o plazo. Asimismo,

puede establecerse sobre todo o parte del patrimonio del fideicomitente.

En la República Dominicana la figura del Fideicomiso y las Fiduciarias son

reguladas dependiendo del tipo de Fideicomiso existente en tres partes :

1.-La Dirección General de Impuestos Internos (DGII).

2.-La Superintendencia de Bancos (SIB).

3.-La Superintendencia de Valores (SIV).

En cada sección se detalla cuáles son las obligaciones de los entes reguladores, a
cuantas y cuales instituciones dicho ente debe supervisar.

Sólo podrán fungir como fiduciarios y realizar el negocio de fideicomiso las

personas jurídicas constituidas de conformidad con las leyes de la República
Dominicana, cuyo fin exclusivo sea actuar como tales, las administradoras de
fondos de inversión, los intermediarios de valores, los bancos múltiples, las
asociaciones de ahorros y préstamos, y otras entidades de intermediación
financiera previamente autorizadas a esos fines por la Junta Monetaria.
 27

Esto contrae esta consecuencia:

1.- El objeto social es único y exclusivo. Estándole vedado realizar cualquier otro
tipo de actividad comercial que escape de este ámbito. Podrán desarrollar
proyectos inmobiliarios, financiar hipotecas, etc.

2.-Deben estar aprobadas por la Junta monetaria antes de iniciar sus operaciones.
3.-Como toda sociedad dominicana, y esta aun mas, por su exclusividad, y
reforzadas por el Párrafo III del art. 25, de la Ley 479-08.

4.-No podrán realizar las siguientes actividades:

a.- Mezclar activos de patrimonio fideicomiso con los propios.

b.-Mezclar activos de fideicomisos con otros fideicomisos.

c.- Afianzar, avalar o garantizar de algún modo al o a los fideicomisario el resultado

del fideicomiso o las operaciones, metas y contratos que realice con los bienes
fideicomitidos.

d.- Realizar operaciones, actas o contratos con los bienes fidecomitidos, en

beneficio propio o de sus directores, accionistas, empleados, así como sus
parientes hasta segundo grado inclusive.

e.- Otorgar préstamos con fondos provenientes de de los fideicomiso en provecho

propio o de sus directores, accionistas, empleados, así como sus parientes hasta
segundo grado inclusive.

f.- Adquirir para su beneficio por sí o por interposita persona, los bienes dados en
fideicomiso.

g. Delegar sus funciones, salvo en los casos expresamente indicados en la

presente Ley.

No obstante podrá designar bajo su responsabilidad a los auxiliares y

apoderados que demande la ejecución de determinada actos de fideicomiso.
 28

BIBLIOGRAFÍA

1.- Manual de Derecho Societario Dominicano.

2.- La ley 479-08.

3.- Ley 155-17.
4.-Ley 189-08
5.- http://www.phlaw.com/es/publicacion/64/aspectos-fiscales-ley-fideicomiso-ii
6.- http://www.gmatfiduciaria.com/
7.-Estudio sectorial del fideicomiso, Unidad de Análisis Financieros, Rep. Dom.
(UAF).
 29

APÉNDICE
 30

1.- FIDEICOMISO DE VIVIENDAS DE BAJO COSTO.

Los Proyectos de Viviendas de Bajo Costo son proyectos de soluciones

habitacionales, con participación de los sectores públicos y/o privados, cuyas
unidades tendrán un precio de venta igual o inferior a dos millones de pesos
(RD$2,000,000.00), monto que será ajustado anualmente por inflación conforme a
las disposiciones del Artículo 327 del Código Tributario de la República
Dominicana, y mediante los cuales se facilita el acceso de la familia a una vivienda
digna. Los Proyectos de Viviendas de Bajo Costo podrán beneficiarse del
desarrollo y aplicación de los instrumentos legales, financieros y fiscales previstos
en la presente ley, a fin de incrementar los recursos disponibles para el
financiamiento de los mismos y su infraestructura, así como para poder reducir los
costos de las viviendas. (Art. 129, ley 189-11)

El precio de venta es igual o inferior a los dos millones quinientos setenta y tres mil
setecientos con cuarenta y ocho. (RD$2,573,700.48), para los contratos firmados
a partir del primero de enero del año 2018.

Los Proyectos de Viviendas de Bajo Costo podrán beneficiarse del desarrollo y

aplicación de los instrumentos legales, financieros y fiscales previstos en la ley
189-11, a fin de incrementar los recursos disponibles para el financiamiento de los
mismos y su infraestructura, así como para poder reducir los costos de las
viviendas. (Art. 129, Ley 189-11).

La acreditación de los proyectos de viviendas que podrán calificar como Proyectos

de Viviendas de Bajo Costo y, en consecuencia, disfrutar de los incentivos
previstos por esta ley, será realizada por el Instituto Nacional de la Vivienda (INVI),
conforme el procedimiento que se establezca para ello. Para tales fines, dentro del
plazo de sesenta (60) días calendarios, siguientes a la promulgación de la
presente ley, deberán fijarse las condiciones y características que los proyectos de
viviendas deben reunir para obtener acreditación como Proyectos de Viviendas de
 31

Bajo Costo, mediante reglamento dictado al efecto por el Poder Ejecutivo. (Art.
130, Ley 189-11).

Los fideicomisos para la construcción creados para el desarrollo de Proyectos de

Viviendas de Bajo Costo debidamente calificados, quedarán exentos del pago de
un cien por ciento (100%) de los impuestos descritos a continuación:

1. Impuesto sobre la Renta y Ganancias de Capital previsto por el Código

Tributario de la República Dominicana, y sus modificaciones.

2. Cualquier impuesto, derecho, tasa, carga, o contribución alguna que

pudiere ser aplicable a las transferencias bancarias y a la expedición, canje
o depósito de cheques.

3. Impuesto sobre activos o patrimonio, incluyendo, pero no limitado, al

Impuesto a la Propiedad Inmobiliaria, Vivienda Suntuaria y Solares Urbanos
No Edificados (IPI) establecido por la Ley No.18-88, y sus modificaciones.

4. Impuestos sobre la construcción, tasas, derechos, cargas y arbitrios

establecidos en la Ley que crea un Sistema de Elaboración de
Reglamentos Técnicos para la Preparación y Ejecución de Proyectos y
Obras Relativas a la Ingeniería, la Arquitectura y Ramas Afines, y su
Reglamento de Aplicación, así como cualquier otra legislación que se haya
creado o por crear, que afecte la construcción con el cobro de impuestos,
tasas, derechos, cargas o arbitrios, incluyendo cualesquier otros impuestos
sobre los servicios de construcción u otros servicios conexos brindados
para el beneficio del proyecto.

5. Impuestos sobre el traspaso de bienes inmuebles y registro de operaciones

inmobiliarias en general. (Art. 130, Ley 189-11).

2.--FIDEICOMISO EN GARANTÍA
 32

En el fideicomiso en garantía los bienes integrados en el patrimonio fideicomitido

están destinados a asegurar el cumplimiento de determinadas obligaciones,
concertadas o por concertarse, a cargo del fideicomitente o de un tercero. El
fideicomisario, en su calidad de acreedor, puede requerir al fiduciario la ejecución
o enajenación de acuerdo al procedimiento establecido en el acto constitutivo. El
fideicomiso en garantía sólo disfrutará de los beneficios fiscales establecidos por
esta ley para los fideicomisos de oferta pública cuando éste se constituya como
garantía de una emisión de oferta pública de valores y productos realizada por el
fideicomitente o un tercero. (Art. 61, Ley 189-11).

3.-FIDEICOMISO DE DESARROLLO INMOBILIARIO

Fideicomiso de inversión inmobiliaria y de desarrollo inmobiliario. Los fideicomisos

de inversión inmobiliaria son patrimonios independientes gestionados por una
entidad administradora o fiduciaria, por cuenta y riesgo de los fideicomisarios,
cuyo objetivo primordial es la inversión en proyectos inmobiliarios en distintas
fases de diseño y construcción, para su conclusión y venta, o arrendamiento.
Adicionalmente, pueden adquirir bienes raíces para la generación de plusvalías.
(Art. 58, ley 189-11).

4.-FIDEICOMISO DE ADMINISTRACION Y PAGO

Su objetivo principal es la administración de bienes y/o dinero junto con sus

rendimientos, si los hay, que le confiaste a la Fiduciaria, los cuales deben ser
destinados al cumplimiento oportuno y adecuado de las obligaciones que el
fideicomitente señaló en el Contrato Fiduciario.

5.-FIDEICOMISOS CULTURALES, FILANTRÓPICOS Y EDUCATIVOS.

Fideicomisos culturales, filantrópicos y educativos. Se refiere a aquellos

fideicomisos sin fines de lucro cuyo objeto sea el mantenimiento y preservación de
patrimonios culturales, tales como museos, o la promoción y fomento de la
educación, o la ejecución de labores filantrópicas de cualquier tipo, entre otros.
Estos fideicomisos tendrán el mismo tratamiento fiscal que las asociaciones sin
 33

fines de lucro. La fiducia correspondiente a esta modalidad podrá ser ejercida por
las personas jurídicas a las que se refiere el Artículo 25 de la presente ley, y estará
regulada y supervisada por las instancias determinadas para cada caso. (Art. 56,
Ley 189-11).

6.-FIDEICOMISO DE INVERSIÓN

Fideicomiso de inversión. Es la modalidad de fideicomiso celebrado por un

fiduciario con sus clientes, para beneficio de éstos, o de terceros designados por
ellos, en el cual se consagra como finalidad principal la inversión o colocación, a
cualquier título, de sumas de dinero de conformidad con las instrucciones
contenidas en el acto constitutivo. (Art.361 de la ley 249-17 que modifica el Art. 57,
Ley 189-11).

7.-FIDEICOMISO DE PREVENTA

La Fiduciaria recibe los dineros correspondientes a los avances de los

compradores para su vinculación a un proyecto inmobiliario, y los administra en
una cuenta bancaria, mientras se cumplen las condiciones establecidas para
iniciar la construcción del proyecto, tales como un número estimado de venta de
unidades, licencias y permisos para la construcción. Una vez cumplidos estos
requisitos, se entregan los dineros al Constructor para que los destine a la
construcción del proyecto inmobiliario.

8.-FIDEICOMISO DE PLANIFICACION SUCESORAL

Fideicomiso de planificación sucesoral. Podrá utilizarse la figura del fideicomiso a

los fines de planificación sucesoral, estando el mismo regido por lo dispuesto en la
presente ley y, en las leyes aplicables a la materia vigente en la República
Dominicana. Una vez constituido el fideicomiso, conforme a lo dispuesto en la
presente ley, el o los fideicomitentes podrán instrumentar con posterioridad a la
constitución del mismo, las instrucciones al o a los fiduciarios sobre los actos de
administración y disposición, y la distribución de los beneficios derivados de los
bienes fideicomitidos en beneficio de sus sucesores o causahabientes y legatarios
 34

tras el fallecimiento del fideicomitente. El acto contentivo de dichas instrucciones

se reputará una modificación al acto constitutivo del fideicomiso, por lo que sólo
podrá ser realizado en los casos de fideicomisos revocables. (Art. 55, Ley 189-11).