31-Dec-14 31-Dec-15

ACTIVOS
Disponible 100 100
Depósitos y Valores Negociables
Doctos. y Ctas x Cobrar 1,200 1,424
Existencias 1,600 1,885
Doctos. y Ctas x Cobrar EERR
Deudores Varios
Otros Activos Circulantes
Total Activo Circulante 2,900 3,409
Inmuebles
Maquinarias y Equipos 2,500 2,580
Otros Activos Fijos
Retasación Técnica
Depreciación Acumulada (menos) -500 -600
Total Activo Fijo 2,000 1,980
Inversión en EERR y Otras Soc.
Doctos. y Ctas x Cobrar EERR
Deudores a Largo Plazo
Otros
Total Otros Activos 0 0

Activos Totales 4,900 5,389

 31-Dec-14 31-Dec-15
PASIVOS
Deuda Bancos Corto Plazo 700 839
Bancos Vcto. LP en CP
Oblig.con el Público y Otros LP en CP
Leasing
Documentos y Cuentas x Pagar 1,300 1,529
Acreedores Varios
Dctos.y Ctas x Pagar EERR y Socios
Provisiones,Retenciones e Impuestos
Otros Pasivos Circulantes
Total Pasivo Circulante 2,000 2,368
Bancos Largo Plazo 500 450
Obligaciones con el Público
Leasing
Dctos.y Ctas x Pagar EERR y Socios
Otros
Total Pasivo Largo Plazo 500 450

Total Pasivo Exigible 2,500 2,818

Interes Minoritario

PATRIMONIO
Capital Pagado 2,000 2,000
Reservas
Resultado Acumulado (+/-) 300 350
Resultado del Ejercicio (+/-) 100 221
Div. Provis./Cta Cte Socios (menos)
Ajuste Patrimonial (+ / -)
Patrimonio Total 2,400 2,571

Pasivos Totales 4,900 5,389

 31-Dec-14 31-Dec-15
Ventas 9,500 11,400
Costos de Explotación (menos) -8,100 -9,690
Depreciación (menos) -100 -100
Resultado de la Explotación 1,300 1,610
Gastos de Admin. y Ventas (men -800 -880
Resultado Operacional Neto 500 730
Gastos Financieros (menos) -300 -288
Utilidad/(Pérdida) Emp. Relac. (+/-)
Otros Ingresos
Otros Egresos (menos)
Diferencias de Cambio (+/-)
Corrección Monetaria (+/-)
Resultado No Operacional -300 -288
Resultado Antes De Impuesto 200 442
Impuesto (menos) -100 -221
Otros Abonos / Cargos (+/-)
Resultado Final 100 221
Flujo de Caja Operacional (Free Cash Flow)
31-Dec-15
(+) Ventas 11,400
(-) Costo de Ventas -9,690
(-) Depreciación -100
(-) Gastos de Adm. y Ventas -880
(=) Resultado Operacional antes de
Impuesto (EBIT) 730
(-) Impuesto -221
(=) Resultado Operacional después de
Impuesto (EBI) 509
(+) Depreciación 100

(=) Flujo Operacional antes de Inversiones 609

(+) Aumento Cuentas por Pagar 229
Capital de Trabajo
(-) Aumento Cuentas por Cobrar -224 = requerido ($280)
(-) Aumento Inventario -285
(-) Aumento Activo Fijo -80
Flujo Caja Operacional (Free Cash Flow) 249